BlockBeats zpráva, 12. srpna Serenity uvedla, že dříve nevěděla, že 25letý nováček na Wall Street, AI akciový génius Leopold, je také investorem v úzkém místě MLCC, dokud poslední zveřejnění držby neukázalo, že jeho fond Situational Awareness drží přibližně 5,99 % akcií japonské společnosti Taiyo Yuden. K 29. červnu byl průměrný náklad Leopolda na akcii přibližně 17 446 jenů, zatímco aktuální cena akcie je kolem 9 797 jenů, což znamená výraznou ztrátu. Taiyo Yuden je jedním z největších světových výrobců MLCC, v červnu dosáhl objem expedice 40 miliard kusů, což je nejvyšší měsíční hodnota za posledních pět let, a spolu s Muratou a Samsung Electro-Mechanics těží z silné poptávky AI serverů po MLCC s vysokou kapacitou, nízkým napětím a malými rozměry. Serenity dále uvedla, že dnes také navýšila svou pozici v Taiyo Yuden na podporu. Nedávno vedoucí výrobci MLCC v Jižní Koreji a Japonsku rychle přesměrovávají spotřebitelskou kapacitu na vysoce specifikované produkty pro AI, což vedlo k poklesu zásob středně a vysokokapacitních spotřebitelských MLCC pod 30 dní a prudkému nárůstu cen v kanálech, zatímco úzké místo AI se rozšiřuje z GPU a pamětí na nejmenší komponenty na desce.

BlockBeats zpráva, 12. srpna, podle sledování on-chain analytika Ai 姨 (@ai_9684xtpa) největší medvědí velryba na Hyperliquid dnes ráno třikrát navýšila pozici o celkem 1010 BTC, držba dosáhla nového maxima, hodnota 114 milionů USD, celkem 1 792,56 BTC, průměrná otevírací cena 63 999 USD, aktuální zisk 335 000 USD.

11. srpna vydal poskytovatel AI cloudových služeb CoreWeave výsledky za druhé čtvrtletí končící 30. června. Podle neauditované tiskové zprávy o výsledcích, kterou společnost přiložila k formuláři 8-K, se tržby za čtvrtletí zvýšily na 2,575 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 112,5 %. Tato zpráva o výsledcích se snadno shrne jako „silná poptávka po výpočetním výkonu“. Společnost ve stejný den zveřejnila backlog příjmů přibližně 104 miliard USD a aktivní elektrický výkon 1,5 GW. Když se spojí výkaz zisku a ztráty, výkaz peněžních toků a zdroje elektrické energie, obraz je mnohem složitější. Příjmy již byly uznány, investice do výstavby již byly vynaloženy a smluvní kapacita elektrické energie je větší než aktivní kapacita, přičemž obě jsou v různých stavech zdrojů. Tyto tři věci se nedějí současně. Časový rozdíl mezi nimi je skutečným rozkladem expanze v této zprávě o výsledcích. Dvojnásobný nárůst příjmů, proč se provozní stránka nezvětšila současně Podívejme se nejprve na první graf. Sloupec příjmů CoreWeave skutečně prudce vzrostl, ale sloupec celkových provozních nákladů vzrostl ještě více. Podle tiskové zprávy společnosti se GAAP provozní výsledek za čtvrtletí změnil z loňského zisku 19 milionů USD na ztrátu 49 milionů USD. Z hlediska čistého zisku byl CoreWeave ve dvou čtvrtletích v ztrátě. Graf ukazuje GAAP provozní výsledek, který je blíže hlavnímu podnikání, a růst příjmů se zatím nepromítl do provozního zisku. Na druhé straně výkazu zisku a ztráty se také výrazně zvýšily úrokové náklady. Podle tiskové zprávy společnosti činily čisté úrokové náklady ve druhém čtvrtletí 640 milionů USD, což je o 373 milionů USD více než před rokem. To není jediný důvod zvětšující se čisté ztráty. Kapitálové investice, úroky z financování a uznání příjmů z nových kapacit také nepřicházejí ve stejný časový okamžik. Společnost zveřejnila upravený EBITDA ve výši 1,51 miliardy USD s marží 59 %. Jedná se o ne-GAAP ukazatel definovaný společností, vhodný pro sledování upraveného provozního výkonu, ale nemůže nahradit GAAP provozní výsledek z grafu. Porovnání těchto dvou ukazatelů vedle sebe zabrání mylnému výkladu, že „růst příjmů“ znamená, že zisk již drží krok s tempem výstavby. Existující provozní peněžní tok, odkud tedy pocházejí peníze na výstavbu Druhý graf navazuje na tuto bilanci. CoreWeave zaznamenal ve druhém čtvrtletí čistý peněžní tok z provozní činnosti 679 milionů USD. Ale výdaje na pořízení nemovitostí, zařízení a kapitalizovaného interního softwaru činily 6,422 miliardy USD, což je přibližně 9,5násobek provozního peněžního toku za čtvrtletí. Pokud si AI cloud představíme jako obchodní centrum prodávající výpočetní výkon, příjmy odpovídají již dokončeným a vyúčtovaným službám. Kapitálové výdaje jsou spíše jako nejprve postavit obchodní centrum a pak jednorázově instalovat napájení, chlazení a servery. První se vrací podle rytmu využití zákazníky, druhé je často třeba zaplatit soustředěně dříve. Proto nejsilnější modrý sloupec v grafu není provozní peněžní tok, ale čistý příliv z finančních aktivit. Ten činil 10,071 miliardy USD, což je více než čistý odliv z investičních aktivit 7,166 miliardy USD za čtvrtletí. Podle stejného výkazu peněžních toků finanční aktivity zahrnují vydávání dluhopisů, splácení dluhů, soukromé emise běžných akcií a nákup opcí capped call spojených s konvertibilními dluhopisy. Nelze je jednoduše přeložit jako „nové půjčky“, ale dostatečně ukazují, že externí kapitál stále tvoří větší část struktury peněžních toků za čtvrtletí. Prognóza CoreWeave také uvádí, že vedení očekává kapitálové výdaje ve třetím čtvrtletí ve výši 11,5 až 13,5 miliardy USD. Jedná se o výhled, nikoli již realizovaný peněžní tok. Jeho účelem je upozornit čtenáře, že druhé čtvrtletí není izolovaným výdajem a společnost stále plánuje větší výdaje na výstavbu v příštím čtvrtletí. 104 miliard USD backlog příjmů, proč se stále zaměřovat na elektrickou energii Ke konci druhého čtvrtletí měla CoreWeave aktivní elektrický výkon 1,5 GW a smluvní elektrický výkon přibližně 3,7 GW. Ten druhý je asi 2,5násobkem prvního. Existují zde alespoň tři různé stavy. Příjmy jsou již uznané částky za služby. To, co CoreWeave nazývá backlogem příjmů, zahrnuje zbývající závazky k plnění a další částky, které společnost odhaduje, že bude v budoucnu uznávat. Smluvní elektrický výkon je závazný zdroj, zatímco aktivní elektrický výkon je již provozovaný zdroj. Nazývat je všechny „poptávkou“ by vymazalo nejtěžší část cesty mezi nimi. Těch 104 miliard USD zahrnuje částky stále podmíněné dodáním a dostupností služeb. Podle tiskové zprávy společnosti toto číslo nezahrnuje více než 25 miliard USD nových čistých závazků zákazníků na začátku třetího čtvrtletí. Nelze je považovat za již zajištěné čtvrtletní příjmy, ani je jednoduše přepočítat na fixní dobu trvání příjmů podle příjmů za toto čtvrtletí. Stejná logika platí i pro elektrickou energii. Smluvní kapacita 3,7 GW neznamená, že všechny tyto zdroje jsou již k dispozici zákazníkům, ani nelze z ní odvodit konkrétní datum spuštění nebo počet GPU. Rozdíl mezi smluvní a aktivní kapacitou alespoň naznačuje, že závazky zdrojů a aktuální provozní stav nejsou totožné. Ve druhém čtvrtletí CoreWeave již vykázal příjmy, výdaje na výstavbu byly zaplaceny a mezi smluvní a aktivní kapacitou elektrické energie stále existuje určitá mezera.

BlockBeats zpráva, 12. srpna, podle Washington Post potvrdil Trump, že minulý měsíc při odchodu z Turecka tajně vyměnil letadlo. Bílý dům dříve nechal veřejnost věřit, že Trump letěl z Turecka do USA „Air Force One“, ale ve skutečnosti mu bylo přiděleno jiné letadlo. Trump v místním čase v úterý uvedl, že to byla žádost tajné služby a armády kvůli bezpečnostní hrozbě. „Chtěli, abych letěl jiným letem, jiným letadlem, bezpečnost byla stejná, ale požádali mě o to, tak jsem to udělal. Poslechl jsem jejich pokyny.“ V té době zaměstnanci Bílého domu, doprovodní novináři a další vládní úředníci letěli „Air Force One“ z Ankary po summitu NATO zpět do USA a byli mylně vedeni k přesvědčení, že prezident letí s nimi, tento složitý plán byl reakcí na íránskou hrozbu atentátu na Trumpa. Když byl dotázán, proč bylo letadlo vyměněno, Trump odpověděl: „Myslím, že tam venku skutečně existuje nějaká hrozba, neptal jsem se příliš. Dostávám mnoho hrozeb.“ Ale Trump odmítl sdělit konkrétní obsah hrozby a nevysvětlil, proč armáda považuje za bezpečné, aby ostatní lidé letěli prezidentským letadlem, zatímco on sám nemůže.

BlockBeats zpráva, dne 12. srpna rozhodl Nejvyšší soud Jižní Koreje, že Samsung Securities musí zaplatit Korejskému národnímu penzijnímu fondu 1,86 miliardy wonů jako náhradu za ztráty způsobené chybou při výplatě dividend v roce 2018. V dubnu 2018 Samsung Securities omylem vyplatil každému zaměstnanci dividendy ve výši 1000 wonů v akciích místo v hotovosti; následný prodej zaměstnanci způsobil, že cena akcií během dne klesla až o 11,7 %. Korejský národní penzijní fond požadoval náhradu ve výši 29,9 miliardy wonů, zatímco nižší soud nařídil Samsung Securities zaplatit 1,86 miliardy wonů. Nejvyšší soud Jižní Koreje ve středu toto rozhodnutí potvrdil.

BlockBeats zpráva, 12. srpna oficiálně Sui oznámilo spuštění B2B podnikové vypořádací sítě Tessera, postavené na Seal MPC + Sui soukromých převodech, určené k řešení problému soukromí částek transakcí. Podniky tak mohou soukromě dokončit vypořádání a zároveň splnit regulační a auditorské požadavky, když je to potřeba. Kód je již otevřený. Současně provozovatel stále disponuje správními pravomocemi potřebnými pro podnikový svaz, včetně přístupu členů, alokace financí, zmrazení členů a pozastavení celé sítě. Systém podporuje jednorázové převody i pravidelné platby. V případě sporu o transakci může být podán návrh k rozhodčímu řízení.

Podle monitoringu Beating zveřejněného Caixinem, hlavní akcionáři Manus, včetně Tencentu, ZhenFund a Sequoia China, odkoupili akcie Manus od Meta za 2 miliardy dolarů. Cena této transakce ve výši 2 miliard dolarů je blízká ceně, kterou americký technologický gigant Meta oznámil při akvizici v prosinci 2025. Benchmark byl největším akcionářem před akvizicí, ale nebude se účastnit tohoto odkupu Manus; jeho podíl bude koupen Tencentem, který se tak stane největším akcionářem Manus. Manus v současnosti funguje normálně. Včera Manus vydal oznámení, že brzy obnoví samostatný provoz. Aby bylo možné dokončit tento přechod a splnit regulační požadavky některých jurisdikcí, musí dotčení uživatelé do 23. srpna 7:59 SEČ v Singapuru dokončit zálohu dat a od 25. srpna 8:00 zahájit obnovu dat, aby bylo zajištěno normální používání. Manus také uvedl, že připravuje řadu nových funkcí, které dále rozšíří hranice schopností univerzálního AI inteligentního systému, a vyjádřil optimismus ohledně budoucího rozvoje společnosti po obnovení samostatného provozu.

BlockBeats zpráva, 12. srpna propustila společnost pro správu kryptoměn Bitwise přibližně 14 % zaměstnanců, počet zaměstnanců klesl z přibližně 180 na 155. CEO Hunter Horsley uvedl, že i po propouštění je počet zaměstnanců Bitwise nejvyšší v osmileté historii společnosti a očekává, že s integrací kryptoměn do globální ekonomiky bude společnost nadále růst.

BlockBeats zpráva, 12. srpna dosáhl průměrný denní objem obchodů na Robinhood Chain minulý týden 11,6 milionu transakcí, což je historický rekord sítě, což představuje přibližně 30% nárůst oproti předchozímu týdnu; celková uzamčená hodnota vzrostla na 473 milionů USD, což je mezi týdenní nárůst o 32 %. Nicméně průměrný denní počet aktivních adres vzrostl pouze o 3,3 % mezi týdny a stále je o 11 % nižší než vrchol z 16. července — i když ve čtvrtek dočasně zvýšil aktivní adresy listing spotové verze Meme tokenu Cashcat v aplikaci Robinhood, průměr za týden se téměř nezměnil. Rychlý růst objemu obchodů a TVL je výrazně v rozporu se stagnací uživatelské základny, současná on-chain aktivita je primárně způsobena stejnou skupinou uživatelů obchodujících častěji, nikoli přilákáním nových účastníků. Změny ve struktuře stablecoinů na Robinhood Chain dále potvrzují tento jev. Výnosový syntetický dolar USDe od Ethena dosáhl na Robinhood Chain velikosti 253 milionů USD, což představuje přibližně 43 % celkového objemu stablecoinů na řetězci, zatímco před měsícem toto číslo bylo pouze 17 milionů USD, kdy dominoval nativní stablecoin Robinhood USDG. Základna dolarů v síti se přesouvá z prostředku směny k výnosovému syntetickému dolaru, což znamená, že kapitál je spíše usazený než v pohybu.

Regulační orgány požadují, aby Meta zrušila akvizici Manus ve stejný den, kdy Anthropic v USA podepsal smlouvu na dodávku elektřiny za 9,1 miliardy dolarů. AI oddělení a AI závody ve zbrojení se zároveň zrychlují. 1｜Nvidia vytváří otevřený model s bilionem parametrů, SpaceXAI začíná prodávat agenty Podle The Information Nvidia buduje rodinu otevřených modelů Nemotron 4 s více než 1 bilionem parametrů, která by měla být připravena na podzim tohoto roku. Kari Briski, viceprezidentka AI v Nvidii, uvedla: „Každá firma a každá země potřebuje mít přístup k nejmodernějším otevřeným modelům.“ Jensen Huang minulý týden představil financování AI v hodnotě 500 miliard dolarů, Nvidia se tak postaví přímo proti otevřeným projektům jako Meta a DeepSeek. Na druhé straně SpaceXAI pod značkou xAI vydal agenta Grok Bot, který může běžet napříč aplikacemi, testovací verze stojí 120 dolarů měsíčně. Toto je produktový krok po červnové akvizici Anysphere/Cursor. Nvidia tlačí otevřenost na úrovni základních modelů, SpaceXAI prodává agenty na aplikační vrstvě. Váhy modelů, výpočetní kapacity a konečný vstup jsou rozděleny mezi různé firmy, které o ně soupeří. (Zdroj: The Information / CNBC / Reuters / Bloomberg) 2｜Anthropic současně zajišťuje elektřinu, vodoznaky a matematický výzkum Podle Fortune podepsal Anthropic s bitcoinovou těžební společností Riot Platforms 20letou smlouvu na dodávku elektřiny v hodnotě 9,1 miliardy dolarů, získal tak kapacitu 191 MW v Rockdale v Texasu. Smlouva obsahuje prodloužení a celková hodnota může vzrůst až na 16,1 miliardy dolarů. Akcie Riot v den oznámení vzrostly o 17 %. Ve stejný den Anthropic oznámil, že do generovaného textu Claude vloží strojově čitelný neviditelný vodoznak. Podle TechCrunch nepublikovaný model Claude použil během dvou konverzací 31 milionů tokenů a v otázkách souvisejících s Riemannovou hypotézou posunul lidský rekord z 41,6 % na 67,2 %. Tři pokroky se týkají infrastruktury, bezpečnosti produktu a výzkumu. Anthropic tak současně rozšiřuje hranice dodávek, ověřování a sledovatelnosti modelových schopností. (Zdroj: TechCrunch / Fortune / NPR) 3｜Osmiletý veterán OpenAI Brad Lightcap odchází Brad Lightcap, vedoucí speciálních projektů OpenAI a bývalý COO, oznámil odchod s plánem „začít něco nového“. Podle TechCrunch Lightcap nastoupil do OpenAI v roce 2018, později byl COO a patřil mezi dlouho sloužící vedoucí pracovníky. Tuto zprávu potvrdily i New York Times a The Information. Jeho odchod pokračuje v trendu odchodů vedoucích pracovníků za posledních 18 měsíců. Během restrukturalizace OpenAI odešli spoluzakladatel, CTO a vedoucí bezpečnostního týmu. Lightcapův odchod v této fázi zvyšuje pozornost na stabilitu vedení. (Zdroj: TechCrunch / The Information / New York Times) 4｜Americká armáda vystřelila na nákladní loď, patová situace v Hormuzském průlivu přehodnocuje globální dodavatelské řetězce CENTCOM potvrdil, že americký vojenský vrtulník vystřelil na panamskou nákladní loď Vela Nova dvě střely Hellfire, které zasáhly motorový prostor, protože loď se pokusila prorazit íránskou blokádu. Podle Fortune Írán následně oznámil, že Hormuzský průliv zůstane uzavřen, cena ropy Brent překročila 88 dolarů za barel a index S&P 500 klesl o 0,3 %. Blokáda ovlivňuje nejen ceny ropy. Podle Financial Times dosáhly poplatky za průjezd Panamským průplavem historického maxima, El Niño a íránská válka tlačí na námořní dopravu. Dvě klíčové světové vodní cesty jsou pod tlakem, což zvyšuje náklady na dodavatelské řetězce kvůli geopolitickému napětí. Údaje o americké inflaci CPI budou zveřejněny ve středu, rostoucí ceny energií také přehodnocují tržní očekávání. (Zdroj: Fortune / Al Jazeera / Financial Times / CENTCOM) 5｜Manus je nucen znovu získat nezávislost, AI oddělení proniká od čipů až po aplikační vrstvu Regulační orgány požadují, aby Meta zcela zrušila akvizici Manus za 2 miliardy dolarů. Podle CNBC Manus obnoví nezávislý provoz a odstraní veškerá uživatelská data vzniklá po akvizici 29. prosince 2025. Reuters a The Information také potvrdily zrušení transakce. Nejde jen o neúspěch jedné transakce. Meta chtěla Manus kvůli schopnostem AI agentů, ale produkty Manus závisí na externích velkých modelech. Dosavadní AI spory se soustředily na čipy a velké modely, nyní se hranice posouvá na aplikační vrstvu. Čínský tým vyvíjející produkt na americkém modelu musí při akvizici globální platformou čelit složitějším regulacím a datovým hranicím. (Zdroj: CNBC / Reuters / The Information) Stojí za to vědět ↓ Google Gemini má přes 1 miliardu měsíčních aktivních uživatelů, což je srovnatelné s milníkem ChatGPT z června. Soutěž v oblasti spotřebitelských AI aplikací se dále zintenzivňuje. (Zdroj: TechCrunch) Intel získal 19,7 miliardy dolarů novým financováním, poptávka po akciích přesáhla 100 miliard dolarů, což je jeho první veřejná nabídka akcií od IPO v roce 1971. Peníze budou použity na výrobu v procesu 14A. Překročená poptávka ukazuje pozitivní reakci trhu na jeho financování. (Pokračování včerejší zprávy) (Zdroj: Tom's Hardware) Trump Media vykázala čtvrtletní ztrátu 238 milionů dolarů, z toho 190 milionů dolarů je z nerealizovaných ztrát z poklesu hodnoty bitcoinu a digitálních aktiv. Strategie držení kryptoměn veřejnou společností ukazuje účetní náklady při poklesu cen. (Zdroj: Fortune) Spoluzakladatel Googlu Sergey Brin již utratil 102 milionů dolarů na odpor proti kalifornské iniciativě č. 40 (daň z bohatství miliardářů). Pokud by iniciativa prošla, mohl by zaplatit až 13 miliard dolarů. Brin se přestěhoval k jezeru Tahoe v Nevadě. Tento výdaj 100 milionů dolarů odpovídá potenciální daňové zátěži 13 miliard dolarů. (Zdroj: Fortune / NPR) SK Hynix plánuje rozšířit kapacity v Číně, druhá fáze továrny zvýší místní produkci o 50 % a zároveň zvažuje IPO Solidigm. V době rostoucího čínsko-amerického čipového soupeření jihokorejský polovodičový gigant stále plánuje rozšíření výroby v Číně. (Zdroj: Tom's Hardware) CoreWeave zaznamenal růst příjmů díky prudkému nárůstu poptávky po AI výpočetní kapacitě. Ekonomika výpočetní kapacity nevydělává jen Nvidia, ale i pronajímatelé těžebních zdrojů profitují z rostoucí poptávky. (Zdroj: Bloomberg) Americká zpráva o inflaci CPI bude zveřejněna ve středu, trh sleduje její dopad na cestu snižování sazeb Fedu. Toky peněz do bitcoinových ETF jsou rozdělené, trh čeká na inflační data, která poskytnou směr. (Zdroj: CNBC / CoinDesk)