Post

Lassen Sie mich die makroökonomischen Themen dieser Woche separat hervorheben: die drei Hauptthemen: Geopolitik, Makrodaten und US-US-Gewinnberichte Geopolitik: Meerenge: Iran und Oman können eine neue Meerenge-Vereinbarung treffen, um die Meerenge tatsächlich zu öffnen Makrodaten bestätigen, ob die US-Wirtschaftsdaten stark oder eine weiche Landung sind, sowie die damit verbundenen Inflations- und Beschäftigungsbedingungen. Die US-Aktiengewinnberichte reichen von Investitionsausgaben großer Unternehmen bis hin zu kleinen und mittleren Unternehmen, die die Rentabilität überprüfen, und beeinflussen die Bewertungsanpassungen in der gesamten KI-Branchenkette Das beste Szenario für die drei Hauptthemen ist eine leichte wirtschaftliche Abschwächung, eine Schwächung der Beschäftigung, die Lockerung der Inflation, die Senkung des Zinsdrucks, geopolitische Lockerung und fallende Energiepreise, die den Inflationsdruck verringern, sowie stabile US-Gewinnveröffentlichungen, was das Vertrauen in die KI-Branche stärkt und eine stetige Anpassung und Verarbeitung der Bewertungen ermöglicht. Der heutige US-Juli ISM Manufacturing PMI ist die erste bestätigte Daten im makroökonomischen Datenmix, und ehrlich gesagt sind die Ergebnisse nicht sehr optimistisch Die heutigen Daten zeigen, dass die US-Fertigung nicht abgekühlt ist, sondern sich erwärmt und erneut beschleunigt. Die Daten zu Nachfrage, Produktion und Beschäftigung steigen alle, der Preisdruck (Inflation) hat nachgelassen, was auf starkes Wirtschaftswachstum und eine marginale Verbesserung der Inflation hinweist, sowie die Erwartungsdaten für eine weiche Landung Eine weiche Landung kann jedoch den aktuellen Zinsdruck nicht ändern. Obwohl sich die Inflation etwas verbessert hat, ist sie nicht stark. Starkes Wirtschaftswachstum gleicht die Lockerung des Inflationsdrucks aus, und die Beschäftigung bleibt stark. Ab jetzt können die Markterwartungen nur noch durch den anschließenden ISM Services PMI und die Nonland-Lohnabrechnungen angepasst werden. Wenn die wichtigste Veröffentlichung der Nichtlandwirtschaftlichen Lohnabrechnungen am Freitag die makroökonomischen Daten dieser Woche wieder auf eine moderate Wirtschaft mit sinkender Inflation und Beschäftigung rezentieren kann, wird dies für den aktuellen Zinsmarkt und die Risikomärkte am günstigsten sein Betrachtet man die aktuellen Trends des US-Dollars, des Goldes und der kurzfristigen 1-Jahres-Anleihen haben die heutigen Daten die Bedenken hinsichtlich der Zinssätze verstärkt, die Erwartungen an Zinserhöhungen leicht erhöht und die Einjahresrendite sowie den Dollar gestärkt, während Gold einen leichten Rückschlag erlitt! Für US-Aktien und #Bitcoin profitiert die kurzfristige Rallye von technischer Erholung und Erholung + makroökonomischer Stabilität + einem Rückgang des Rohöls durch das geopolitische Iran-Oman-Abkommen. Mit der Erholung der makroökonomischen Daten und der Gewinnveröffentlichungen in dieser Woche bleibt jedoch noch offen, ob die Lage zwischen den USA und dem Iran weiter geklärt ist! #财报观察员: Vier Unentschieden diese Woche, wobei Circle #美日确认联合购汇