Ich habe die Nacht über den Markt beobachtet und möchte mit euch über die Veränderungen am Markt sprechen Gestern eröffnete der Markt mit Druck auf die Gesamtsektoren, Technologieaktien und Halbleiter wurden auf hohem Niveau unterdrückt In den letzten zehn Minuten stiegen SOXX und Neocloud vor den Quartalsberichten stark an Das bedeutet, dass der Markt vor diesem CPI nicht so viel Angst hat Daher ist meine Einschätzung, dass es den Erwartungen entspricht Aber möglicherweise wegen des aktuell zu hohen CL (Rohöl) Preises werden FED (US-Notenbank) Beamte wahrscheinlich trotzdem sagen „Wenn der aktuelle Ölpreis stabil bleibt/steigt, wird die Fed weiterhin Maßnahmen ergreifen“ oder ähnliche Floskeln Das beeinflusst jedoch nicht die Marktstimmung #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？

Vor dem SNDK-Geschäftsbericht ist die Optionsstruktur bereits klar bärisch ausgerichtet. $SNDK Die Call-Wand konzentriert sich in der Nähe von 1400-1500. Der aktuelle Preis ist unter 1400 gefallen und befindet sich direkt im deutlich negativen Gamma-Bereich. In diesem Moment wird das Hedging-Verhalten der Market Maker zu „Verkauf von Puts und Kauf von Calls“, die Volatilität wird umgekehrt verstärkt, und der Abwärtstrend kann sich leichter beschleunigen. Der Max Pain der nahen Monate liegt meist um 1370, der Gamma-Flip ebenfalls in diesem Bereich, was bedeutet, dass das Optionsverfall- und Hedging-Kraftfeld den Preis in diese Richtung drückt. Noch entscheidender ist der heutige Handel: Eine große Menge an Call-Optionen wird glattgestellt. Das ist kein neuer Long-Trade, sondern Gewinnmitnahme und Reduzierung der Long-Position. Besonders vor dem Geschäftsbericht ist dieses Verhalten fast nie ein stark bullisches Signal. Die implizite Volatilität für die Nachberichtsbewegung liegt bei etwa 15-16 % (Straddle-Kosten), die historische tatsächliche Volatilität ist oft höher, aber die Richtung ist bereits vorsichtig. Dazu kommen zwei weitere Bestätigungen: 1. Der Partneraktie Kioxia stieg nach Börsenstart zwar an, fiel dann aber direkt zurück, die Stimmung kühlt sich vorab ab; 2. Die Wall-Street-Erwartungen liegen deutlich über den Unternehmensprognosen (EPS-Konsens ≈35 vs. Prognose 30-33), bei hohen Erwartungen ist das Risiko eines „Erfüllt = Enttäuscht“ maximal. Negatives Gamma + Call-Glattstellung + Partner-Rücksetzer + zu hohe Erwartungen – die bärische Logik vor dem Bericht wird klarer. #闪迪财报前夕，HBF与存储紧缺引发热议