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$BTC $ETH ¿Por qué la Reserva Federal es menos propensa a bajar las tasas de interés o incluso podría aumentarlas cuando la inflación es alta? ¿Qué está causando principalmente la inflación actualmente? 1. ¿Por qué se debe "pisar el freno" cuando la inflación es alta? Inflación alta → los precios suben demasiado rápido → la Reserva Federal debe controlarla → por eso no se atreve a bajar las tasas, incluso podría aumentarlas. Desglosando: 1. Inflación alta: con el mismo dinero se pueden comprar menos cosas. 2. Reacción de la gente común: el dinero se devalúa rápido → quieren gastar rápido o comprar antes → la demanda aumenta → los precios suben más fácilmente. 3. Tarea de la Reserva Federal: controlar la inflación (objetivo alrededor del 2% anual), para que los precios no se descontrolen. 4. Herramientas de tasas de interés: - Bajar tasas = pedir prestado es barato → la gente consume/invierte más → impulsa la inflación - Subir tasas = pedir prestado es caro, ahorrar es más rentable → la gente gasta menos → frena la inflación Por eso, cuando la inflación es alta, la Reserva Federal es más cautelosa, no quiere bajar las tasas fácilmente, incluso considera subirlas o mantenerlas altas. 2. ¿Qué está causando principalmente la inflación actualmente? El principal impulsor de la inflación en EE.UU. es el precio de la energía, especialmente la gasolina. Según los datos del IPC de septiembre: - IPC general subió 3.7% interanual (más alto de lo esperado) - Precio de la energía subió 20.4% interanual - Gasolina subió 34.2% interanual, solo en un mes subió alrededor del 9%, contribuyendo con más de la mitad del aumento total del IPC ese mes - IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) subió alrededor del 2.6% interanual, con costos de vivienda y otros con cierta rigidez Causa raíz: el conflicto geopolítico en Medio Oriente (principalmente relacionado con la guerra en Irán) ha afectado el transporte en el estrecho de Ormuz, ataques a petroleros, etc., lo que impacta el suministro de petróleo y eleva mucho los precios. El aumento del precio del petróleo → suben la gasolina, diésel y combustible de aviación → eleva directamente la inflación y puede trasladarse lentamente a costos de transporte, logística y otros. Relación con el mercado de valores El aumento del precio del petróleo por el conflicto geopolítico → datos de inflación más altos de lo esperado → el mercado teme que la Reserva Federal mantenga tasas altas o las aumente más → el costo de pedir prestado es alto + las valoraciones de acciones de crecimiento se presionan → acciones tecnológicas de alta valoración como AI son más propensas a ser vendidas.

$BTC $ETH Durante el fin de semana, el mercado general cayó en dos días, pero los precios se recuperaron; sin embargo, las altcoins colapsaron. Es raro que las altcoins bajen durante el fin de semana, lo que indica que el sentimiento de fomo de que las altcoins subirán en fin de semana también se ha ido desvaneciendo. Los principales puntos negativos son: - Venta masiva en el sector tecnológico/AI de las acciones estadounidenses: el 16 de octubre (viernes), los tres principales índices de EE. UU. cerraron a la baja, el Nasdaq cayó aproximadamente un 2.14% a alrededor de 26140 puntos, el S&P 500 bajó cerca de un 1.09%, y el Dow Jones cayó ligeramente. El índice de semiconductores de Filadelfia cayó casi un 3.8%, marcando su octavo día consecutivo a la baja (la racha más larga desde 2008). El mercado está preocupado por el endeudamiento excesivo de las empresas de infraestructura AI y la incertidumbre en el retorno de inversión (por ejemplo, CoreWeave tiene una deuda superior a 51 mil millones de dólares, su precio de acción cayó alrededor de un 12% en un solo día y más del 20% en la semana; los rendimientos de sus bonos alcanzaron cerca del 15%), el aumento en los costos de financiamiento debido a las altas tasas de interés está presionando las valoraciones. - El aumento del precio del petróleo intensifica las preocupaciones inflacionarias: las tensiones geopolíticas en Medio Oriente (conflictos relacionados con el Estrecho de Ormuz, situación entre EE. UU. e Irán, etc.) han impulsado el precio del petróleo, con el Brent tocando o acercándose a los 110 dólares por barril (por primera vez desde mayo), y el WTI también subió considerablemente. Esto aumenta las expectativas de inflación persistentemente alta y la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga tasas altas o incluso las aumente más (la probabilidad de un aumento en diciembre ha subido significativamente), afectando aún más a las acciones de crecimiento y la aversión al riesgo. - Impacto en Asia-Pacífico y futuros: tras la caída de las acciones estadounidenses, el contrato de futuros nocturno del índice taiwanés (viernes por la noche/sábado madrugada) cayó aproximadamente 1144 puntos (-2.42%) a cerca de 46140 puntos, y las acciones relacionadas con TSMC también se debilitaron. El mercado taiwanés ha caído más de 2200 puntos esta semana. En China, el 15 de octubre (jueves) hubo una fuerte caída con alto volumen (Shanghai -1.59%, ChiNext -2.92%, más de 5100 acciones a la baja), principalmente debido a un IPC estadounidense peor de lo esperado, expectativas de aumento de tasas, y la caída de las acciones tecnológicas en el extranjero; el 16 de octubre se estabilizó relativamente (Shanghai cerró con una ligera ganancia).