多多不梭哈
Feed
Feed
Fijado
Noche decisiva del IPC: cómo los datos de inflación afectan a la bolsa estadounidense, el oro y las criptomonedas
11 de septiembre de 2026, 20:30 hora de Pekín. Esta noche, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de agosto. Este no solo es el último dato clave de inflación antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 15-16 de septiembre, sino que también podría convertirse en un punto de inflexión para determinar la dirección a corto plazo del mercado bursátil estadounidense, el oro y las criptomonedas. 1. Perspectiva de los datos: consenso central inusualmente concentrado Según las previsiones compiladas de 17 bancos, la mediana del IPC general de agosto mes a mes es del 0,38%, correspondiente a un 3,4% interanual; la mediana del IPC subyacente mes a mes es del 0,22%, con un 2,4% interanual. Lo más notable es que las predicciones individuales del IPC subyacente de los 17 bancos oscilan entre 0,16% y 0,24%, todas redondeadas a 0,2% — este nivel de consenso es relativamente raro, lo que significa que los economistas consideran que el margen para una desviación significativa de la tendencia básica es limitado, aunque la cifra específica seguirá teniendo un impacto significativo en la valoración del mercado. La contradicción central actual del mercado es: el día anterior se publicó que el IPP de agosto aceleró a un 5,4% interanual, superando la expectativa del 5,3%, y el IPP subyacente interanual aumentó a un 4,6%, el nivel más alto desde junio. Tras la publicación de los datos del IPP, las apuestas de los operadores para que la Reserva Federal suba al menos 25 puntos básicos la próxima semana han aumentado del 64% a más del 75%. Al mismo tiempo, la escalada del conflicto en Oriente Medio ha impulsado el precio del petróleo WTI por encima de los 100 dólares por barril, y el Brent ha subido a 107 dólares, convirtiendo la inflación energética en un factor perturbador clave. El diferencial de craqueo del diésel ha superado los 110 dólares, alcanzando un récord histórico, y las existencias de destilados en EE.UU. están en su nivel estacional más bajo de la historia
Últimas noticias de Oracle: reestructuración con un aumento de 700 millones de dólares, Ellison cancela la venta de acciones $ORCL
En las últimas horas, las noticias sobre Oracle (ORCL) han sido en general negativas, con el foco principal en el aumento de los costos de reestructuración y la continuación de la caída del precio de las acciones en el mercado fuera de horario. Sin embargo, el fundador Larry Ellison canceló su plan de venta de acciones, lo que brindó cierto apoyo al mercado.
Principal noticia negativa: presupuesto de reestructuración aumentado en 700 millones de dólares, ampliación del tamaño de los despidos
Oracle reveló en un documento regulatorio presentado el viernes (12 de septiembre) que aumentó el presupuesto total de su "Plan de reestructuración 2026" en aproximadamente 700 millones de dólares, elevándolo a unos 2.800 millones de dólares, principalmente para cubrir costos adicionales de indemnización por despidos. Actualmente, la empresa ya ha asumido alrededor de 2.100 millones de dólares en gastos relacionados con la reducción de personal.
Este movimiento se produce en un contexto en el que Oracle está invirtiendo miles de millones de dólares en la construcción de centros de datos para IA, lo que ha llevado a un flujo de caja libre negativo de 5.400 millones de dólares, enfrentando una presión significativa de liquidez. La empresa apuesta fuerte por la infraestructura de IA mientras se ve obligada a controlar costos mediante despidos.
Cobertura clave: Larry Ellison cancela el plan de venta de acciones bajo la regla 10b5-1
Después del cierre del mercado el 12 de septiembre, Oracle emitió un comunicado oficial: el presidente ejecutivo y director de tecnología Larry Ellison ha cancelado su plan de venta de acciones bajo la regla 10b5-1, bajo el cual no se vendieron acciones de Oracle, y no tiene planes de vender acciones de Oracle en el futuro cercano. El mercado interpretó esto como una señal clara de Ellison a los inversores de que no reducirá su participación a corto plazo, lo que alivió en cierta medida las preocupaciones sobre la presión de venta. #财报观察员：甲骨文AI云收入增121%
Plan de pago de billones de Oracle, Dell alcanza repetidamente nuevos máximos
Dell (DELL) experimentó ayer (11 de septiembre) una fuerte subida independiente, cuyo núcleo es un plan de gasto de capital de miles de millones de Oracle, que asegura directamente para Dell una expectativa clara de pedidos de servidores de IA, sumado a la primera cobertura con calificación alcista de RBC, formando un doble catalizador. $ORCL $DELL 🎯 Catalizador directo: Oracle nombra a Dell como "proveedor clave" El detonante más directo para la subida de Dell proviene de Oracle. En la reunión de resultados posterior al cierre del 10 de septiembre, la dirección de Oracle reiteró que su gasto de capital para el año fiscal 2027 alcanzará entre 90.000 y 95.000 millones de dólares, y nombró directamente a Dell y HPE como los principales receptores de este enorme gasto, destinado a la compra de racks de servidores de IA, sistemas de refrigeración líquida y equipos de red. Esta declaración concretó la vaga "historia de gasto de capital en IA" en una visibilidad concreta de pedidos, y el mercado inmediatamente valoró la certeza del rendimiento futuro de Dell con una fuerte subida. 📈 Catalizador adicional: RBC cubre por primera vez con calificación "sobreponderar" Ese mismo día, RBC Capital Markets publicó un informe de investigación, cubriendo por primera vez a Dell y otorgándole una calificación de "sobreponderar", con un precio objetivo de 640 dólares, lo que representa un potencial de subida de aproximadamente el 26%. La lógica central del analista de RBC, David Paige, es: "Sin señales de desaceleración del crecimiento, Dell sigue en una posición favorable para beneficiarse de un ciclo de gasto en infraestructura de IA que durará varios años." El informe también destacó especialmente el "foso competitivo" de la cadena de suministro de Dell — en la oferta
Hermanos de la fuerza aérea, vayan a dormir temprano, hoy podemos dormir muy tranquilos. #美国CPI环比加速，加息预期升温
Una vez más caí en este mercado $ETH
Dos grandes eventos de SK Hynix hoy
$SKHYNIX SK海力士 hoy en doble vía paralela: inicio de la segunda ronda para el acuerdo salarial, la reestructuración del índice ETF genera presión de venta por billones de wones surcoreanos 1. Acuerdo salarial: segunda contienda tras diferencia de 25 votos La segunda votación del acuerdo salarial entre trabajadores y empresa de SK海力士 entra hoy en una fase crucial. El sindicato celebró hoy (10 de septiembre) una asamblea extraordinaria urgente para explicar a los representantes el plan modificado del acuerdo provisional. Los términos específicos modificados se harán públicos en la asamblea. Posteriormente, el sindicato realizará una votación general del 15 al 16 de septiembre. Esta nueva votación se produce exactamente tres semanas después de que el acuerdo original fuera rechazado. En la votación sindical del 25 de agosto, 15.045 miembros participaron, con 7.535 votos en contra y 7.510 a favor, fallando por solo 25 votos. La oposición del sindicato de la línea de producción fue la principal causa del rechazo: el sindicato administrativo apoyó el acuerdo con un 66%, pero la resistencia del sindicato de producción frustró el acuerdo. Los términos centrales del acuerdo original incluían: aumento salarial general del 6,3%; distribución de beneficios excedentes (PS) en un 40% en efectivo y 60% en acciones de la empresa; del componente en acciones, el 40% podía venderse el mismo año de la concesión, y el 20% restante se difería en dos años (10% cada año). La proporción de pago en acciones del bono por desempeño fue el principal punto de controversia que llevó al rechazo del plan anterior. Tras renegociaciones, ambas partes buscan alcanzar un consenso antes del feriado de Chuseok en Corea. El presidente representante de SK海力士, Koo Koo-jeong, declaró en una reunión con empleados: "El año pasado ya acordamos el marco general, y ahora exploraremos los detalles con los empleados, esforzándonos para que la empresa... "
El Departamento del Tesoro de Estados Unidos anuncia el tamaño de recompra de deuda estadounidense: hasta 6.000 millones de dólares
Datos de Jin10, 9 de septiembre: El Departamento del Tesoro de Estados Unidos recomprará hasta 6.000 millones de dólares en deuda a largo plazo el jueves. Anteriormente, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos indicó que antes del 4 de noviembre, el tamaño de recompra de deuda a largo plazo en una sola operación se duplicará al menos a 4.000 millones de dólares.
Se mantiene básicamente el entorno actual del mercado.
El Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Yellen, anunciará a las 11 a.m. hora de Washington (23:00 hora de Pekín esta noche) la escala específica de recompra de bonos del Tesoro a 10 y 20 años. Esta es la primera divulgación operativa real desde que el 19 de agosto se anunció que la escala de recompra se duplicaría "al menos" de 2.000 millones a 4.000 millones.
Las previsiones de las instituciones varían enormemente: Morgan Stanley espera un límite máximo de hasta 10.000 millones de dólares, JPMorgan estima entre 6.000 y 8.000 millones, mientras que Barclays es más conservador y calcula un poco más de 4.000 millones.
⚖️ Tres escenarios y su impacto en las acciones estadounidenses
Escenario 1: escala solo 4.000 millones (por debajo de lo esperado) → negativo
· Si finalmente solo son 4.000 millones de dólares, provocará una fuerte decepción entre los inversores y podría intensificar la presión de venta en el mercado de bonos.
· El rendimiento de los bonos del Tesoro aumentará aún más, lo que presionará directamente a las acciones estadounidenses a través de la presión en las valoraciones, especialmente a las acciones tecnológicas de alto crecimiento.
Escenario 2: escala de 5.000 a 6.000 millones (en línea con expectativas moderadas) → neutral a ligeramente positivo
· Wrightson ICAP considera que es un "punto de partida razonable", que podría reducir la emisión neta trimestral de bonos a más de 20 años en aproximadamente un 27%.
· Puede aliviar moderadamente la presión de la oferta a largo plazo, pero el efecto de estímulo es limitado, y las acciones estadounidenses podrían repuntar ligeramente.
Escenario 3: escala de 10.000 millones (por encima de lo esperado) → positivo a corto plazo, pero con preocupaciones
· La oferta neta trimestral de bonos a largo plazo se reducirá en aproximadamente un 55%, lo que podría reducir temporalmente los rendimientos a largo plazo.
· Pero podría indicar una creciente ansiedad de Yellen por los altos rendimientos, y el mercado teme que esta medida signifique que la estrategia del Tesoro es "precipitada".
Informe financiero que se publicará después del cierre de esta noche, los amigos que tengan posiciones en semiconductores y AI deben prestar atención. $ADBE $SNDK
🎨 Adobe (ADBE):
Expectativas generales del mercado: ingresos alrededor de 6,690-6,720 millones de dólares (aumento interanual del 11,7%), ganancias por acción alrededor de 6,08 dólares (aumento interanual del 14,5%).
Puntos clave y posibles impactos:
· Punto uno: ¿Podrá demostrarse la capacidad de monetización de la IA? El ARR (ingresos recurrentes anuales) priorizado en IA del último trimestre alcanzó 500 millones de dólares (triplicando respecto al año anterior), el ARR de Firefly cerca de 300 millones de dólares. El mercado necesita ver que la inversión en IA se traduzca realmente en crecimiento de ingresos. Si los datos de monetización de IA son sólidos, podría revertir las preocupaciones del mercado sobre la disrupción de su negocio por la IA generativa.
· Punto dos: ¿Podrán los usuarios gratuitos convertirse en usuarios de pago? Creative Cloud tiene más de 90 millones de usuarios activos mensuales gratuitos; el mercado está atento a cómo la dirección impulsa la conversión a suscripciones de pago, lo que determina el valor a largo plazo de su gran base de usuarios.
· Punto tres: Incertidumbre durante el período de transición del CEO: el actual CEO dejará el cargo a final de año, siendo reemplazado internamente por Anil Chakravarthy. El mercado tiene dudas sobre la transición del liderazgo y la dirección estratégica.
El mercado de opciones apuesta por una volatilidad de aproximadamente el 8% en el precio de las acciones tras el informe financiero de Adobe. Morgan Stanley otorga una calificación de venta con un precio objetivo de 240 dólares; Bank of America ve un riesgo a la baja del 17%. Aunque en los últimos ocho informes financieros se superaron las expectativas, el precio de las acciones ha subido y bajado. #财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷
Después del cierre de esta noche, Oracle publicará su informe financiero, los amigos que tengan posiciones en semiconductores y AI deben prestar atención. $ORCL $SNDK
☁️ Oracle (ORCL): "El gran examen de cumplimiento" de la infraestructura AI
Expectativas generales del mercado: ingresos alrededor de 19.13 mil millones de dólares (+28.2% interanual), ganancias por acción alrededor de 1.74 dólares (+18% interanual).
Puntos clave y posibles impactos:
· Punto uno: ¿Podrá OCI alcanzar un crecimiento de tres dígitos? El crecimiento de OCI (infraestructura en la nube) fue del 93% en el último trimestre. El mercado espera que este trimestre alcance entre 112% y 127%, aproximadamente 7.2 mil millones de dólares en ingresos. Si se cumple, reforzará enormemente la confianza del mercado en la demanda de capacidad de cómputo AI; si no, las acciones de infraestructura AI podrían sufrir presión colectiva.
· Punto dos: Velocidad de conversión de los pedidos por 638 mil millones de dólares: el RPO (Obligaciones de rendimiento restantes) es de 638 mil millones de dólares (9.5 veces los ingresos anuales), pero lo clave es si los pedidos se convierten en ingresos reales. Una aceleración en la conversión demostrará que el crecimiento es sostenible; si es lenta, el enorme volumen de pedidos podría interpretarse como "riqueza en papel".
· Punto tres: ¿Podrá mantenerse el modelo de gasto intensivo? La gran inversión en centros de datos AI ha provocado un flujo de caja libre de -23.7 mil millones de dólares, y la guía de gastos de capital para el año fiscal 2027 es de 90-95 mil millones de dólares. El mercado está atento a cómo la dirección equilibra la expansión con la salud financiera.
Bank of America otorga a Oracle un potencial de subida del 51%, con un precio objetivo de 400 dólares.
#财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷