Postingan

#Anthropic估算30万亿美元市场, apakah narasi IPO bisa direalisasikan? Anthropic akan segera diterbitkan ke publik, dan sejak awal, mereka membuat rencana besar sebesar $30 triliun. Apa artinya itu? PDB global hanya 118 triliun yuan, dengan seperempatnya hanya berupa mulut. Angka tersebut diungkapkan oleh WSJ, mengatakan Anthropic sedang bersiap memberi tahu investor bahwa TAM-nya melebihi 30 triliun, yang bahkan lebih mengesankan daripada klaim SpaceX sebelumnya sebesar 28,5 triliun. Mereka yang mengerti TAM tahu—jika saya melakukan semua urusan di dunia, berapa banyak yang bisa saya dapatkan? Maksimum teoritis, cukup dengarkan saja. Beberapa orang bilang Anthropic masih menghabiskan uang, dan kalender lama ini perlu pembaruan baru. Pada kuartal kedua tahun ini, untuk pertama kalinya dalam satu kuartal, margin kotor inferensi naik dari 38% tahun lalu menjadi 70%+, dan biaya hash per yuan yang diperoleh turun dari 71 sen menjadi 56 sen. Sepanjang tahun mungkin masih mengalami kerugian, tapi titik baliknya nyata. Beberapa orang khawatir soal konsentrasi pelanggan, tapi sebenarnya tidak terlalu buruk. Dengan lebih dari 300.000 klien korporat dan lebih dari 1.000 perusahaan yang membayar lebih dari satu juta dolar setiap tahun, basis klien sangat beragam. Yang benar-benar perlu diperhatikan adalah saluran—saluran tidak langsung seperti Amazon Bedrock menyumbang lebih dari 40% pendapatan, memberikan pengaruh besar bagi penyedia cloud. IPO bukanlah masalah besar dalam jangka pendek, dan pasar kekurangan target AI terdepan. Namun dalam jangka panjang, 30 triliun adalah batas industri, bukan jangkar valuasi Anthropic sendiri. Cerita yang disampaikan dengan baik bisa dipublikasikan; hanya setelah didaftarkan, cerita itu menjadi ujian sesungguhnya. $SPCX $XSPCX