Postingan

PCE数据出炉 刚刚重磅公布的美国七月PCE物价指数出炉了。 整体的PCE 3.7，跟上个月一样。而核心PCE，这个最关键的、美联储最关注的PCE，保持在3.3，也跟上个月一样。 这稍微令人失望了一点，因为市场预期会延续前两个月PCE连续下降的趋势，但是这个月这个下降戛然而止，PCE在这里不上不下的卡住了。 就在昨天，美联储的一位委员柯林斯还出来说，如果他能看到通胀数据继续下降，他就可以维持保持不动利率。但是如果出现了任何迹象，PCE在当前这个高位继续卡住，他就要考虑加息了。今天正好符合了他这个说法，他代表了大多数美联储委员的心声。 这个数据非常不幸，就是九月议息会议前最后一次PCE数据。这个不怎么好的、卡住的PCE数据，就会给很多鹰派委员一个口实——九月就应该加息。 并且当下正好是美债收益率处在4.7左右的高位的位置，整个债券市场都把目光盯向了本周五即将在全球央行年会上讲话的美联储新主席沃什。他的讲话之前就是由于太过于软弱，不愿意给出明确的加息信号，而把一切责任推给了美国的债券市场，推给了他引入的五大工作小组，被市场认为是一个软脚蟹。 这一次今天公布的这个通胀数据，可以说把沃什已经逼到了墙角。就在后天，他必须给市场一个强有力的鹰派决策，甚至他有可能直接说出他个人支持加息的说法。 今天晚上这个数据出来以后，美债收益率十年期直接从4.623上涨到了4.645左右，又往着4.7的方向进发了。这对全球的股市，对无风险的大饼、黄金等资产都会形成压力。并且我们可以说，这个本来市场能够预期的科技股酝酿的一个筑底动作，现在这个预期被打破了，有可能随着美联储继续收紧，市场有可能继续往下。 现在我们看，不管是美股还是A股的科技股，都到了关键的支撑位。一旦这个支撑位打破，随着接下去九月十月美股还将迎来Anthropic上千亿的融资，以及美联储九月的议息会议——一个鹰派的会议，市场的风险即将加大，大家一定要注意这个风险。 同时加息环境下，加息无牛市，任何的加息环境对所有的资产都会造成压力，包括大饼和黄金，同样大家要注意回调压力。 重要的看点就是本周五美联储新主席沃什在全球央行年会讲话，只有华山一条路。他如果把这次加息巧妙地包装成他之前效仿的金融皇帝格林斯潘在1995年那一次精彩的加息——加息的借口是当时美国处于互联网爆发的前夜，加息是为了遏制经济的过度繁荣发展——以这个手段来进行加息，很可能市场先跌后涨，迎来一波牛市。 如果沃什能够通过良好的表现展示出这次加息的诚意，那倒是有可能为接下去的AI下一轮的牛市奠定基础。 希望之花，开在绝望的缝隙之中。大家一定要站稳扶好，未来可期。 以上仅为个人观点，不代表投资建议，注意风险。