Jangan lagi fokus pada topik seperti "Imbal hasil obligasi AS 30 tahun melonjak ke level tertinggi sejak 2002", melihat imbal hasil 30Y secara terpisah tidak terlalu berarti, harus melihat keseluruhan situasi!
Referensi dari apa yang saya tulis kemarin tentang 5 pola pergerakan pasar obligasi minggu ini, malam ini Brent dan pergerakan imbal hasil obligasi AS menunjukkan divergensi, secara nominal pasar khawatir masalah inflasi domestik AS menyebabkan kenaikan suku bunga kedua yang mempengaruhi penilaian ulang aset (opsi a sebelumnya)
Jika situasi ini tidak membaik, 2Y, 10Y, dan 30Y akan terus naik secara bersamaan, kenaikan tersebut bukan lagi ekspektasi kenaikan suku bunga kedua di bulan Oktober, melainkan ekspektasi Fed menaikkan suku bunga netral, bahkan kembali ke siklus kenaikan suku bunga, ekspektasi ini sangat merugikan aset berisiko (opsi c sebelumnya)
Risiko potensial, melihat imbal hasil pasar obligasi pada level harian, kurva kenaikan imbal hasil 10Y dan 30Y jelas lebih curam dibandingkan 2Y, dan pergerakan imbal hasil minggu ini berarti eksposur risiko pasar obligasi semakin melebar, yaitu pergerakan bearish ekstrem yang curam (opsi e sebelumnya)
Tentu saja, saat ini kemungkinan opsi e masih kecil, di sini bisa mengamati pergerakan emas, emas turun bersamaan, artinya pasar obligasi belum memasuki mode opsi e, jika ke depan emas tahan banting saat imbal hasil naik, bahkan terjadi kenaikan imbal hasil pasar obligasi bersamaan dengan kenaikan emas, maka harus waspada risiko gagal bayar pasar obligasi
Karena saat kepercayaan kredit obligasi pemerintah menurun, ini berpotensi menjadi kabar baik bagi emas sebagai aset safe haven!#美债收益率创2007年来新高，黄金跌超3%
Penafian: Konten OKX Orbit ini hanya disediakan untuk tujuan informasi. Selengkapnya
Balasan
Belum ada komentar. Jadilah yang pertama membalas!
