Post
峰哥的交易日记
Origineel weergeven
9月3日，比特币盘中最高触及82,278美元，创四个月新高。
同一天，美国现货比特币ETF单日净流入7.31亿美元，创1月14日以来最大单日流入。其中贝莱德IBIT一家就吸了4.54亿，占总流入的62%。
你是不是以为又是减半叙事？又是某大佬喊单？又是FOMO情绪？
都不是。
这一波BTC破8.2万，跟币圈没什么关系。
定价权在华盛顿。在国债收益率曲线里。在美联储理事的一句话里。
今天不聊K线，聊三件事。这三件事，每一件都比任何币圈KOL喊单更有分量。
第一重推力：40万亿美元债务，美元信用在流血
8月18日，美国财政部数据：联邦政府未偿还公共债务总额首次突破40.05万亿美元。
40万亿是什么概念？
是美国2025年全年GDP的约123%。分摊到每个美国人头上，约11.6万美元。
从39万亿到40万亿，用了不到五个月。而从32万亿到40万亿，只用了三年零两个月。
更扎心的是利息。
美国年度利息支出已经达到约1.2万亿美元，超过国防支出，成为仅次于社保的第二大联邦开支。
联邦政府每收5美元税，就有1美元拿去还利息。
里士满联储主席Barkin原话：“这件事会有一次清算，没有人能告诉你是什么时候。”
全球资金不傻。拿着每天都在贬值的美元，不如拿着算法固定上限的比特币。
这不是信仰，是数学。
第二重推力：财政部亲自下场“稳债市”，华尔街称之为“变相OT”
8月19日，美国财长Bessent干了一件事。
在20年期美债标售前，他突然宣布：把10年至30年期国债的回购操作规模翻倍，从每次最多20亿美元提升到至少40亿美元。
9月9日生效，持续到11月4日。
这为什么重要？
因为30年期美债收益率此前已经飙到2007年以来最高。长端利率压不住，美国政府自己借钱的成本都在涨。
Bessent这个操作，华尔街直接喊出来了—— “扭转操作（Operation Twist）来了” 。
德意志银行策略师原话：这是“一种温和的金融压制”。
什么叫“金融压制”？
就是政府用行政手段压低自己的借钱成本。代价是什么？持有美元国债的人，实际购买力被慢慢吃掉。
这等于在告诉全球：美元资产的“无风险”利率，是被人为压低的。
那资本往哪跑？
往黄金跑。往比特币跑。
Bessent稳的是债市，推的是比特币。
第三重推力：沃勒转鸽，加息概率骤降
9月3日，美联储理事Christopher Waller说了一句话。
原话是：如果未来公布的通胀数据继续显示降温，“我将支持在9月会议上维持利率不变”。
注意，Waller以前是鹰派。
一个鹰派理事说“我支持暂停加息”——市场直接解读为加息压力减弱的信号。
CME数据显示，9月加息概率从本周早些时候的60%以上骤降至50.4%。
BTC闻声突破82,000美元。
逻辑简单到令人发指：
加息概率降 → 风险资产涨。
就这么粗暴。
三重推力叠加，发生了什么？
比特币和黄金的相关性，冲到了六年最高。
Bitwise欧洲研究主管André Dragosch的原话：
“当宏观力量增强、货币贬值风险上升时，投资者对比特币和黄金的区分正在减少。”
“比特币近期更像是‘放大版的黄金’。”
什么意思？
同样的宏观信号——美元信用受损、债务不可持续、加息预期降温——黄金涨5%，比特币涨22%。
放大版。涨的时候更猛。
但反过来也一样。周五非农数据超预期（新增16.2万就业 vs 预期5.6万），加息概率回升到59%，BTC三分钟跌了1600美元。
同样的宏观信号，放大版地跌。
说点扎心的。
现在的BTC，定价权不在币圈。
不在减半。不在某个大佬喊单。不在什么“超级周期”叙事。
在华盛顿的国债收益率曲线里。
在40万亿债务的利息账单里。
在Bessent的回购操作里。
在Waller的一句话里。
ETF把比特币变成了宏观流动性的工具。
机构资金7.31亿美元一天往里冲，不是因为信仰——是因为美元信用在流血，而他们需要一个地方躲。
BTC还是那个BTC，但玩这个游戏的人变了。
以前是散户FOMO，现在是宏观对冲。
以前看K线，现在看国债收益率。
以前听大佬喊单，现在听美联储理事讲话。
币圈以为自己还在炒币，其实已经在给美元信用定价了。
$BTC $ETH $XAU #BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？
峰哥的交易日记
De komende 7 dagen zijn belangrijker dan welke technische indicator dan ook.
Vanaf 6 september gaat de Federal Reserve de stilteperiode in — alle functionarissen zwijgen, de markt betreedt een gevoelig venster van "datavacuüm + verwachtingsspel".
Vier momenten, elk kan het macro-economische script voor het vierde kwartaal veranderen.
Moment één: maandag (7 september) — Amerikaanse aandelenmarkt gesloten, crypto danst alleen
Amerikaanse Labor Day, aandelenmarkt gesloten.
Dunne liquiditeit + geen richtlijnen van de aandelenmarkt = weekendvolatiliteit kan worden versterkt.
BTC heeft net een achtbaan doorgemaakt — vrijdag kwamen de banenrapporten beter uit dan verwacht (162.000 nieuwe banen, ongeveer drie keer de verwachting), renteverhogingszorgen laaiden weer op, BTC zakte van boven de 82.000 dollar direct onder de 80.000 dollar.
Nu schommelt BTC rond de 80.000 dollar.
Maandag zonder steun van de aandelenmarkt kan elke kleine beweging worden uitvergroot. De steun op 80.000 dollar is de levenslijn van deze rally.
Als die breekt, is het paniek. Als die standhoudt, is er een vervolgverhaal.
Moment twee: donderdag (10 september) — drie bommen ontploffen tegelijk
Deze dag is absurd druk —
① ECB-rentebesluit
Economisten verwachten unaniem: renteverhoging van 25 basispunten naar 2,5%.
Dit is de tweede en laatste renteverhoging in deze verkrappingscyclus van de ECB.
Signaal van verdere wereldwijde liquiditeitsverkrapping. De dollar zal stijgen, risicovolle activa komen onder druk.
② Apple herfstlancering
Nieuwe iPhone wordt gepresenteerd.
Emotionele katalysator voor tech-aandelen. Als de lancering beter is dan verwacht, stijgen tech-aandelen → risicobereidheid neemt toe → BTC stijgt mee. Als het tegenvalt, dalen tech-aandelen → crypto daalt mee.
③ Amerikaanse PPI van augustus + eerste werkloosheidsaanvragen
PPI is de voorloper van CPI.
De markt zoekt hier inflatie-inzichten. PPI boven verwachting → CPI-paniek op vrijdag begint eerder → BTC reageert vooruit.
Drie bommen op één dag, ben je er klaar voor?
Moment drie: vrijdag (11 september) — CPI: de ultieme testdag
Dit is de laatste belangrijke data vóór de FOMC-vergadering op 15-16 september.
De markt verwacht een kern-CPI op jaarbasis van ongeveer 2,4%.
Maar de meningen verschillen enorm —
Bank of America Securities voorspelt een maandelijkse stijging van de kern-CPI van 0,22%, wat aangeeft dat inflatie nog steeds hoog is en een renteverhoging in september ondersteunt.
Citibank voorspelt een maandelijkse stijging van slechts 0,184%, waardoor de Fed waarschijnlijk niet zal ingrijpen.
De voorspellingen van deze twee instellingen verschillen slechts 0,04 procentpunt, maar de conclusies zijn totaal verschillend.
Het realtime voorspellingsmodel van de Federal Reserve van Cleveland laat zien dat de kern-CPI naar verwachting verder daalt tot 2,32%.
Kleine verschillen, grote impact op de richting.
Een investeringsmanager van IFM Investors zegt het duidelijk: als inflatie niet overtuigend daalt, moet de Fed actie ondernemen om het vertrouwen te behouden dat voorzitter Waller kreeg na zijn havikachtige opmerkingen in Jackson Hole.
Dit is niet langer een economisch probleem — het is de eerste test van het nieuwe beleid onder de nieuwe voorzitter.
Moment vier: 15-16 september — FOMC-rentebesluit
De stilteperiode eindigt, Waller zal persoonlijk de beslissing aankondigen.
Momenteel is de stemming binnen de Fed: 6 stemmen voor het handhaven van de rente, 5 stemmen voor een verhoging.
Bestuurder Powell's positie is nog onduidelijk en kan de doorslaggevende stem zijn.
CME FedWatch toont een kans van ongeveer 50,2% op een renteverhoging van 25 basispunten in september — bijna een kop of munt.
Drie scenario's:
✅ CPI voldoet aan de dovige verwachting (kern-CPI maand-op-maand ≤0,184%) → rente blijft gelijk → BTC kan de stijging voortzetten
⚠️ CPI neutraal (tussen beide) → markt raakt verdeeld → BTC schommelt hevig
❌ CPI stijgt boven verwachting (kern-CPI maand-op-maand ≥0,22%) → renteverhoging → BTC onder druk voor correctie
De komende 7 dagen, 4 momenten.
Elk kan het macro-economische script voor het vierde kwartaal veranderen.
Maandag de markt in de gaten houden, donderdag ECB + Apple + PPI, vrijdag CPI, volgende week FOMC.
Als je deze 7 dagen doorkomt, is de richting voor het vierde kwartaal bepaald.
Maak een screenshot van deze kalender en bewaar die.
$BTC $ZEC $AAPL #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6%
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
Reacties
Nog geen reacties. Reageer als eerste.
