De $BTC- en $ETH-opties met uitoefendatum 24 september 2027 zijn nu beschikbaar op OKX, dit is momenteel het voordelige stadium om LEAPS Call te positioneren. 1. De bullmarkt is vrijwel zeker vastgesteld, de prijs zal waarschijnlijk over een jaar veel hoger zijn dan de huidige prijs. 2. De dagelijkse verliezen in de beginfase zijn veel kleiner dan bij kortlopende opties, waardoor de trend meer tijd krijgt om zich te manifesteren. 3. De impliciete volatiliteit ligt lager dan het langetermijngemiddelde. 4. De markt bevindt zich in een correctiefase na de eerste opwaartse golf. 5. BTC en ETH zijn koplopers binnen de grote cryptocategorieën, ze zijn stabiel maar hebben relatief beperkte opwaartse ruimte, dus is een voorzichtige hefboom nodig om het rendement te verhogen. 6. Vroegtijdig positioneren, voor de vervaldatum kan altijd verkocht worden, in de latere opwaartse rustfase kan dit gecombineerd worden met het verkopen van kortlopende Calls om de kosten terug te verdienen.

$BTC op daggrafiekniveau, technische indicatoren tonen een topdivergentie, moet nog worden verteerd. De hele markt is op korte termijn niet geschikt om "hoog te jagen".

Killa begint met het opbouwen van zijn eigen $BTC 10x long plan. De eerste positie wordt tegen de huidige prijs gekocht, de tweede positie wordt gekocht op 75584,17, de derde positie op 68417,89, en als de prijs onder 61956,82 daalt, wordt de hele positie gesloten om verlies te beperken. Dit zijn ook de belangrijkste punten die ik persoonlijk in de gaten houd. Als het onder de 82K zakt, keert het terug naar het eerste schommelingsgebied tussen 82K en 75K; als het nog verder daalt, keert het terug naar het tweede schommelingsgebied tussen 75K en 68K. Tot dat punt is het nog steeds het begin van een bullmarkt. Als het onder de 62K zakt, wordt dit in de afgelopen twee maanden gezien als een bullmarktval. De kans hierop is echter erg klein. We wachten op de lancering van de langlopende opties in september 2027 om verder te investeren in LEAPS Call.

Momenteel is de ondersteuning van $BTC op 82K vrij cruciaal. De langetermijn dalende trendlijn op dagniveau is al lang doorbroken, het einde van de neerwaartse trend is zeker. De prijs blijft nu boven 82K, heeft het horizontale weerstandsniveau doorbroken en is uit het zijwaartse bereik aan de onderkant gestegen, wat normaal gesproken het begin van een opwaartse trend zou moeten zijn. Als de prijs weer onder 82K zakt, zou de doorbraak van het horizontale niveau een "valse doorbraak" vormen, en kan de markt terugkeren naar zijwaartse bewegingen om opnieuw kracht op te bouwen voor de opwaartse trend.

Onbewust heb ik dit soort echte handelsdata verzameld, wat doet vermoeden dat deze data zeker toebehoort aan iemand die vaak "posities vasthoudt". De eerste golf van omkeringen in SNDK en SPCX heb ik persoonlijk redelijk succesvol gedaan. De tweede golf, vanaf ongeveer 1700-1800 en rond 150, ben ik opnieuw short gegaan in deze twee activa en heb ik de posities al lang vastgehouden. Om te voorkomen dat ik door de marktleiders gelokt word om liquiditeit te leveren, gebruik ik een stop-loss strategie waarbij ik op dagbasis standhoud, en stop-loss toepas bij het doorbreken van nieuwe hoogtepunten. Dit soort uitstapstrategieën zorgen ervoor dat ik meestal "onwankelbaar" blijf. Verschillende vrienden hebben aangegeven dat "je winst-verliesverhouding problematisch is", mijn oplossing is: met kleine posities streven naar een hoge winstkans.

Hoe maak je een shortpositie met optiesynthese? Er is een strategie-structuur genaamd "risico-omkering" waarbij ik 1 BTC calloptie verkoop en tegelijkertijd 1 BTC putoptie koop, zonder premie te betalen, zodat een dalende markt de waarde van de positie beschermt. Wanneer ik ook spot bezit, wordt de hele positiecombinatie de "kraag"-strategie genoemd. Voordelen: De uitoefenprijs van de verkochte optie kan hoger zijn dan de huidige prijs, wat meer fouttolerantie biedt. In het voorbeeld ontstaat er pas een zekere "verlies" als de prijs in oktober boven de 88K uitkomt. Nadelen: De beschermingswerking is iets minder dan bij direct short gaan met een contract. De recent opgebouwde structuur begint al bescherming te bieden aan de spotpositie.

De laatste leveringsweek van september kende grote marktvolatiliteit. Oorspronkelijk werd verwacht dat in oktober de 88K zou worden bereikt, maar vannacht was dat al bijna het geval. In zekere mate is de stijging dus vervroegd voorgehaald. De Clarity Act werd niet goedgekeurd, maar de markt steeg juist; achteraf gezien kwam dat doordat de SEC zich ermee bemoeide, wat indirect een beleidsvoordeel bood. President Xi staat op het punt de VS te bezoeken, wat het sentiment voor zowel aandelen als crypto verder aanwakkerde. Deze plotselinge krachtinspanning in september is voor het vierde kwartaal eigenlijk geen goed nieuws. De markt steeg sterk en het positieve nieuws kwam binnen. Daarom is het plan om eerst grotendeels winst te nemen op altcoins, terwijl er ook putopties worden gekocht ter bescherming van $BTC en $ETH. De strategie verschuift van het najagen van Alpha naar een meer defensieve houding.