#OracleAICloudUp121%

#OracleAdobeToday Popyt na AI nie jest już pytaniem. Rachunek jest 👀 Oracle ma ogromne zaległości warte 638 mld USD, ale inwestorzy chcą zobaczyć, jak szybko przekształcają się one w przychody i czy te pieniądze mogą przewyższyć wydatki na AI. Adobe stoi przed podobnym wyzwaniem z Firefly i GenStudio: czy AI może zwiększyć przychody, nie zjadając marż? Co zwróciło moją uwagę, to zmiana. Od chmury Oracle, przez oprogramowanie Adobe, po sprzęt AI Apple – wyścig przesuwa się z budowania AI do udowadniania, że faktycznie się opłaca

Przychody Oracle AI Cloud wzrosły o 121% Raport finansowy Oracle to na pierwszy rzut oka solidny dowód na popyt na AI, ale pod spodem to pompa płynności działająca na pełnych obrotach. Kto traci pieniądze? Kwartalne wydatki kapitałowe Oracle wynoszą 28,5 miliarda dolarów, wolne przepływy pieniężne są ujemne i wynoszą -5,4 miliarda dolarów, a lukę wypełnia sprzedażą akcji za 20 miliardów dolarów. To nie jest odosobniony przypadek — wolne przepływy pieniężne Google po raz pierwszy od IPO w 2004 roku stały się ujemne, a Alibaba miała kwartalny odpływ 4

Oracle, Adobe, dzisiaj: popyt na AI już nie jest problemem. Koszty są 👀 Oracle ma ogromne zaległości warte 638 mld USD, ale inwestorzy chcą zobaczyć, jak szybko przekładają się one na przychody i czy te pieniądze mogą przewyższyć wydatki na AI. Adobe stoi przed podobnym wyzwaniem z Firefly i GenStudio: czy AI może zwiększyć przychody bez Od chmury Oracle po oprogramowanie Adobe i sprzęt AI Apple, uwaga przesuwa się z tworzenia AI na pokazanie, że faktycznie się to opłaca. #SeptHikeOddsHit90%

#OracleAdobeToday Popyt na AI nie jest już pytaniem. Rachunek jest 👀 Oracle ma ogromne zaległości warte 638 mld USD, ale inwestorzy chcą zobaczyć, jak szybko przekształcają się one w przychody i czy te pieniądze mogą przewyższyć wydatki kapitałowe na AI. Adobe stoi przed podobnym wyzwaniem z Firefly i GenStudio: czy AI może zwiększyć przychody, nie zjadając marż? Co zwróciło moją uwagę, to zmiana. Od chmury Oracle, przez oprogramowanie Adobe, po sprzęt AI Apple'a, wyścig przesuwa się z budowania AI do udowadniania, że faktycznie się opłaca.

#OracleAICloudUp121% Przychody Oracle z chmury AI wzrosły o 121% rok do roku, przyspieszając z 93% w poprzednim kwartale. To liczba, która od razu zwróciła moją uwagę 🚀 Przychody i zysk na akcję (EPS) przewyższyły szacunki, zobowiązania z tytułu niewykonanych usług wzrosły z 638 mld USD do 664 mld USD, a Oracle podniosło swoje prognozy. Popyt wyraźnie nie jest problemem. Napięcie dotyczy kosztów zaspokojenia tego popytu. Nakłady inwestycyjne na centra danych pozostają wysokie, przepływy pieniężne netto nadal są pod presją, a ogromne zaległości stają się wartościowe tylko wtedy, gdy Oracle może dostarczyć moce przerobowe i przekształcić kontrakty w dochodowe przychody 🏗️ Adobe również przewyższyło oczekiwania i podniosło prognozy na cały rok, jednak rynek pozostaje ostrożny co do tempa, w jakim jego produkty AI mogą generować dodatkowe przychody. Dla mnie oba raporty wskazują na to samo pytanie: popyt na AI jest widoczny, ale kiedy stanie się efektywnym wzrostem? Przyspieszenie Oracle jest imponujące. Kolejnym kamieniem milowym jest udowodnienie, że wydatki na infrastrukturę mogą ostatecznie wzmacniać — a nie ciągle pochłaniać — przepływy pieniężne.

#OracleAdobeToday Popyt na AI nie jest już kwestią sporną. Rachunek jest 👀 Oracle ma ogromne zaległości warte 638 mld USD, ale inwestorzy chcą zobaczyć, jak szybko przekształcają się one w przychody i czy te pieniądze mogą przewyższyć wydatki kapitałowe na AI. Adobe stoi przed podobnym wyzwaniem z Firefly i GenStudio: czy AI może zwiększyć przychody, nie zjadając marż? Co zwróciło moją uwagę, to zmiana. Od chmury Oracle, przez oprogramowanie Adobe, po sprzęt AI Apple, wyścig #SeptHikeOddsHit90% #BTCSpotETF450MOutflow #OracleAICloudUp121%

🚀 Najnowsze wyniki Oracle pokazują, jak potężny stał się boom na infrastrukturę AI. Przychody osiągnęły 19,35 mld USD, co oznacza wzrost o 30% rok do roku, podczas gdy OCI wzrosło o 121% do 7,39 mld USD. RPO wzrosło do 664 mld USD, z ponad 30 mld USD w nowych kontraktach na chmurę AI. Oracle dostarczyło również ponad 300 tys. GPU i dodało 850 MW mocy centrum danych. Jego strategia jest jasna: połączyć przetwarzanie w chmurze z danymi przedsiębiorstwa, aby napędzać trening i wnioskowanie AI. 🔥#SeptHikeOddsHit90%

#OracleAdobeToday Popyt na AI nie jest już pytaniem. Rachunek jest 👀 Oracle ma ogromne zaległości warte 638 mld USD, ale inwestorzy chcą zobaczyć, jak szybko przekształcają się one w przychody i czy te pieniądze mogą przewyższyć wydatki kapitałowe na AI. Adobe stoi przed podobnym wyzwaniem z Firefly i GenStudio: czy AI może zwiększyć przychody, nie zjadając marż? Co zwróciło moją uwagę, to zmiana. Od chmury Oracle, przez oprogramowanie Adobe, po sprzęt AI Apple'a, wyścig przesuwa się z budowania AI do udowadniania, że faktycznie się opłaca.

Jedna noc wyników, dwa bardzo różne werdykty dotyczące handlu AI. Broadcom pokonał oczekiwania pod względem przychodów i skorygowanego zysku na akcję, z przychodami wzrastającymi o 86% do 29,6 mld USD, a sprzedaż półprzewodników AI potroiła się do 16,7 mld USD. Jednak prognoza przychodów na IV kwartał w wysokości 34,8 mld USD była mniej więcej zgodna z oczekiwaniami rynku, a akcje chwilowo spadły o ponad 6% na wczesnym rynku pozasesyjnym, zanim zredukowały większość spadku. Ironia: Broadcom nadal oczekuje przychodów z półprzewodników AI na poziomie 21,7 mld USD w IV kwartale, co oznacza wzrost o 236% i stanowi około 62% całkowitej prognozy. Zarząd spodziewa się również przychodów z AI na poziomie około 115 mld USD w roku fiskalnym 27 i 230 mld USD w roku fiskalnym 28. Snowflake opowiedział przeciwną historię. Przychody z produktów wzrosły o 37% do 1,49 mld USD, co oznacza trzeci kolejny kwartał przyspieszającego wzrostu. Prognoza rocznych przychodów z produktów została podniesiona do 6,07 mld USD, a akcje wzrosły o ponad 21% po godzinach. · CoCo osiągnęło 9 100 kont, dodając ponad 2 000 w tym kwartale · CoWork rozszerzył się do 5 800 kont, wzrost o prawie 11% kwartał do kwartału · Pozostałe zobowiązania wynikowe wzrosły o 30% do 9 mld USD · Prognoza marży operacyjnej non-GAAP wzrosła z 13,5% do 14,5%, co pokazuje poprawę dźwigni operacyjnej Dodaj wyniki Della z poprzedniej nocy: zarejestrował zamówienia na serwery AI o wartości 60,9 mld USD, podniósł prognozę przychodów z serwerów AI z 60 mld USD do 74 mld USD i zakończył kwartał z zaległościami na poziomie 95 mld USD. Wzór jest jasny: popyt na AI rozprzestrzenia się od chipów do serwerów, chmury danych i oprogramowania. Jednak sama ekspozycja na AI może już nie wystarczyć. Rynek coraz bardziej nagradza przyspieszenie wobec już wysokich oczekiwań. Pokonaj oczekiwania bez wystarczającego wzrostu, a akcje mogą nadal spadać. Pokonaj i podnieś prognozy, a rynek może zmienić wycenę. Rynki kryptowalut znają tę samą napięcie: narracja może osłabnąć zanim wzrost zniknie, po prostu dlatego, że tempo zaczyna zwalniać. Co teraz bardziej się liczy dla akcji AI: absolutny wzrost czy tempo przyspieszenia? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

ADOBE $ADBE JUST REPORTED Q3 EARNINGS - Przychody: 6,8 mld USD, przewyższając prognozę 6,69 mld USD 🟢 - Skorygowany zysk na akcję (EPS): 6,13 USD, przewyższając prognozę 6,09 USD 🟢 - GAAP EPS: 4,62 USD (+11% r/r) - ARR: 27,5 mld USD - Zysk operacyjny non-GAAP: 3,0 mld USD - RPO: 22,2 mld USD - cRPO: 67% - Wzrost ARR z AI-first: ponad 150% Prognoza na Q4: - Przychody: 6,80-6,85 mld USD, zgodne z prognozą 6,84 mld USD 🟡 - EPS: 6,30-6,35 USD, zgodne z prognozą 6,32 USD 🟡 Podnosi prognozę na FY26: - Przychody: 26,58-26,63 mld USD, powyżej prognozy 26,51 mld USD 🟢 - EPS: 24,45-24,50 USD, powyżej prognozy 24,36 USD 🟢 - Wzrost ARR: 10,2% r/r