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100 Regras de Ouro para Ganhar Dinheiro Resumidas pelos 10 Bilionários Mais Ricos, Cada Uma é uma Experiência. 1. Jack Ma 1. Hoje é cruel, amanhã é ainda mais cruel, depois de amanhã será maravilhoso, mas a grande maioria morre na noite de amanhã. O lugar onde você cai está a apenas uma noite do amanhecer. 2. Sonhos ainda são necessários, e se eles se realizarem? 3. Ser enganado não é porque os outros são espertos demais, mas porque você é ganancioso demais. 4. Os outros podem copiar meu modelo, mas não podem copiar minhas dificuldades. 5. Eu nunca toquei em dinheiro, não tenho interesse em dinheiro. Quando o dinheiro não é o objetivo, ele flui até você. 6. Grátis é a coisa mais cara do mundo. 7. Não carregue ódio na competição, com ódio você certamente falhará. 8. Cliente em primeiro lugar, funcionário em segundo, acionista em terceiro. 9. Se você leu muitos livros, mas não sabe resumir o que aprendeu, você só tem um monte de papel inútil. 10. Nunca compare sua sorte com a dos outros, eu nunca pensei que fosse mais sortudo, talvez eu tenha mais perseverança; quando eles não aguentam mais, eu posso resistir mais um segundo, dois segundos. 2. Pony Ma 11. Quando um gigante cai, sua temperatura ainda está quente. 12. Na era da internet, a competição geralmente se decide em poucos meses. 13. Faça produtos pensando como um usuário iniciante, não como um profissional. 14. Se em um ou dois anos você acha que nada mudou, você está em perigo. 15. Recursos são limitados, é preciso focar. 16. Não tente agradar a todos, basta satisfazer muito bem uma pequena parte. 17. Quando você é um pouco melhor que os outros, eles te invejam; quando você é muito melhor, eles só te admiram. 18. Empreender é descobrir um grande problema e resolvê-lo. 19. Informação é a fonte do poder. Quanto mais você sabe, mais escolhas tem. 20. Excesso de responsabilidade pode te esmagar, saiba quando largar. 3. Wang Jianlin 21. Que nada de Tsinghua ou Peking, o que importa é ter coragem. 22. Primeiro defina uma meta pequena, ganhe um bilhão. 23. Mesmo diante do Rio Amarelo, não desista; se precisar, construa uma ponte e atravesse. 24. Crescer não é habilidade, ficar firme e ir longe é que é habilidade. 25. Riqueza se busca no risco, só quem ousa e age consegue. 26. Tsinghua e Peking não valem tanto quanto coragem, mas coragem não vale sem atenção aos detalhes. 27. O espírito empreendedor é inovação e risco. 28. Para ter sucesso, você precisa reagir mais rápido que os outros. 29. Não tema o fracasso, tema não se levantar depois dele. 30. Fazer empresa é resolver problemas constantemente, problemas são normais. 4. Zong Qinghou 31. Para empreender, você precisa dessas qualidades: imaginação de poeta, sensibilidade de cientista, mente de filósofo, habilidade de estrategista. 32. Não existe mercado fraco, só produto fraco. 33. Empreendedores não só devem saber ganhar dinheiro, mas também economizar. 34. Empreender é uma maratona, não uma corrida de 100 metros. 35. Na minha vida, fiz uma coisa: levar uma garrafa de água ao extremo. 36. Não siga o que os outros fazem para ganhar dinheiro, veja o que você pode fazer. 37. Marca se constrói, não se inventa. 38. Se uma empresa não inova, está perto da morte. 39. Gestão é gerir pessoas, gerir pessoas é gerir corações. 40. Suportar dificuldades é fundamental, sem isso nada se faz. 5. Zhong Shanshan 41. Um bom produto não precisa de marketing extravagante. 42. Fazer empresa não é para investidores, é para consumidores. 43. Não gosto de seguir a multidão, gosto de fazer o que os outros não querem. 44. O valor da marca é a soma da confiança dos consumidores. 45. Devagar é rápido, menos é mais. 46. O núcleo da gestão empresarial é o produto, o núcleo do produto é a qualidade. 47. Não corra atrás de modismos, quando eles passam, quem corre atrás cai. 48. Um bom negócio é aquele que o consumidor não consegue largar. 49. Empreendedores precisam suportar a solidão e resistir às tentações. 50. Se você fizer uma coisa ao extremo, o mercado virá até você. 6. Huang Zheng 51. Upgrade no consumo não é fazer os de Xangai viverem como parisienses, mas fazer os de Anqing, Anhui, terem papel toalha. 52. Barato não é baixa qualidade, barato é reduzir custos para beneficiar o consumidor. 53. A essência do negócio é fazer as pessoas se beneficiarem. 54. Não compare inteligência, compare quem satisfaz mais o usuário. 55. Ser honesto é fazer bem o que deve, sem tirar vantagem dos outros. 56. Empreender é pular de um penhasco e montar um avião na queda. 57. A competição nos negócios é, no fim, competição de eficiência. 58. Você não precisa fazer tudo, só o mais importante. 59. A necessidade do usuário é sempre mais simples do que você imagina. 60. Não tente educar o usuário, adapte-se aos hábitos dele. 7. Zhang Yiming 61. Adiar a gratificação é metade da vitória na vida. 62. Não tente agradar a todos, basta satisfazer muito bem uma pequena parte. 63. Empreender é descobrir um grande problema e resolvê-lo. Quanto maior o problema, mais dinheiro você ganha. 64. Excesso de responsabilidade pode te esmagar, saiba quando largar. 65. Informação é a fonte do poder. Quanto mais você sabe, mais escolhas tem. 66. Quando você é muito melhor que os outros, eles só te admiram. 67. Faça produtos pensando como um usuário iniciante. 68. Recursos são limitados, é preciso focar. 69. Se em um ou dois anos você acha que nada mudou, você está em perigo. 70. Adiar a gratificação não é não aproveitar, é guardar o melhor para o final. 8. Lei Jun 71. Em um momento de oportunidade, até um porco pode voar. 72. Encare a vida e a morte com calma, se não aceitar, lute. 73. O melhor investimento é investir em si mesmo. 74. Depois de passar pelo desespero, você se torna invencível. 75. Nenhum sucesso vem sem risco. Encare o risco e vá com tudo. 76. Encontrar pessoas não é três visitas, é trinta. 77. Não use esforço tático para esconder preguiça estratégica. 78. Foco, excelência, reputação, rapidez — esses são meus sete princípios da internet. 79. Não precisa se comparar com os outros, só precisa ser melhor que ontem. 80. Faça produtos com espírito artesanal, cuide de cada detalhe ao máximo. 9. Li Ka-shing 81. Se você quer uma vida comum, enfrentará frustrações comuns. Se quer a melhor vida, enfrentará as maiores dores. 82. Quando você deixa o orgulho de lado para ganhar dinheiro, significa que você amadureceu. 83. Clareza de pensamento é mais importante que trabalhar duro. 84. O momento mais difícil é o mais próximo do sucesso. 85. Não deixe de ganhar o último centavo. 86. Sempre deixe margem, não faça nada de forma definitiva. 87. Construir uma marca pessoal é o maior patrimônio. 88. Mantenha-se discreto, sem ostentação. 89. Aprender a gastar dinheiro é mais importante que aprender a ganhar. 90. Integridade é a maior riqueza. 10. Liu Qiangdong 91. Qualidade é a linha vital do comércio eletrônico. 92. Experiência do usuário é a principal vantagem competitiva nos negócios. 93. Logística é o último quilômetro do comércio eletrônico, e o mais crucial. 94. Não compare preços, compare valor. 95. O sucesso de qualquer modelo de negócio volta a custo e eficiência. 96. Se você tratar bem o usuário, ele te tratará bem. 97. O mais importante no empreendedorismo é a equipe, e o mais importante na equipe é a confiança. 98. Suportar dificuldades é fundamental, sem isso nada se faz. 99. Não ganhe dinheiro só para ganhar, ganhe para criar valor. 100. Se o que você faz está certo, persista, você vai vencer.

Comprar ações é deixar as pessoas mais talentosas do mundo trabalharem para os irmãos. Você vê uma empresa do ponto de vista do acionista, e as ações realmente são algo mágico. Aquelas empresas para as quais você envia currículo e ninguém te dá atenção, você só precisa comprar as ações delas, e todos os funcionários vão trabalhar para você. Veja aquelas empresas estatais e centrais, mestres e doutores se esforçam muito para entrar. Mas você não precisa fazer prova, nem entrevista, nem puxar saco. Só precisa gastar algumas dezenas de milhares de reais, ou até alguns milhares ou centenas, para comprar as ações delas, e você se torna acionista. Eles trabalham lá, saem cedo e voltam tarde, participam de reuniões e fazem horas extras para gerar lucro para você. E você, fica em casa descansando. Quanto mais eles se esforçam, mais a empresa lucra, e maior é o seu dividendo. Você não precisa se preocupar com a cara do chefe, não precisa bater ponto, nem tem medo de ser demitido, você é o verdadeiro dono nos bastidores. Alguém pergunta: é tão simples assim? Sim, é tão simples assim. Mas há uma condição: você tem que comprar quando estiver barato. Depois, manter a longo prazo, só isso! No mercado, existem basicamente quatro tipos de pessoas. 1. Investidores verdadeiros, que acompanham a empresa a longo prazo, esperando a criação de valor. 2. Arbitragistas, que corrigem erros de precificação do mercado. Nas palavras de Graham, compram dos pessimistas e vendem para os otimistas. 3. Especuladores, que apostam no preço que outros vão comprar ou vender um título, sem se importar com o valor intrínseco ou criação de valor. 4. Corretoras e formadores de mercado, que prestam serviços para outros participantes. A maioria das pessoas não pertence puramente a uma categoria, mas tem um pouco dos quatro tipos. O investimento indexado, de certa forma, é a média desses componentes. Investidores de valor focam em descobrir o preço correto e esperam a criação de valor por um tempo. Benjamin Graham era mais voltado para arbitragem; antes de comprar see‘s candy/seguros/Coca-Cola, Buffett era como Graham, principalmente um investidor de arbitragem. Depois de conhecer Munger, passou a focar na criação de valor, mas ainda comprava a preços de arbitragem. Pessoalmente, acho que Duan Yongping, ao perceber o filtro “modelo de negócio > cultura empresarial > avaliação”, é um investidor verdadeiro muito puro — compra empresas realmente ótimas a preços razoáveis. Usa venda de put e call para arbitragem. Quando comprava Vanke, TCL e Changhong, Duan Yongping também tinha o estilo de Graham. Munger é mais um investidor verdadeiro — compra empresas realmente ótimas a preços razoáveis (não gosta de comprar empresas comuns só porque estão baratas), mas ele não é empresário, tem um perfil intelectual e gosta de fazer seus próprios julgamentos. Li Lu é mais parecido com Buffett, mas dá mais peso à “baixa avaliação” do que ao “bom modelo de negócio”. Ele mesmo diz que isso tem a ver com sua personalidade, difícil de mudar, mas depois aprendeu a não vender quando uma grande empresa valoriza muito, e ainda valoriza o preço na compra. Além disso, Li Lu herdou de Munger o “defeito” de gostar de fazer julgamentos. Li Lu e Munger são intelectuais e têm o impulso de mostrar que estão certos? Além disso, Buffett e Duan Yongping são empresários e práticos, passaram muito tempo gerenciando empresas, sabem que muitas coisas são difíceis de analisar claramente, então preferem o que veem, dando prioridade ao modelo de negócio. Duan Yongping diz que margem de segurança é o “nível de entendimento que você tem da empresa.” Isso exige que você realmente entenda. Claro, para empresas com bom modelo de negócio, a chance de você entender muito bem é maior. Para empresas com modelo ruim, é difícil entender (imaginar como será daqui a 10 anos). "Entender como será a Moutai daqui a 10 anos" é muito mais fácil que "entender como será a BYD daqui a 10 anos". Li Lu diz que o futuro é essencialmente imprevisível, então você precisa de margem de segurança, minimizar o espaço para queda e maximizar o espaço para alta. Isso é simplesmente reconhecer a incerteza do mundo e enfatizar a avaliação. A diferença na compreensão da margem de segurança entre Duan Yongping e Li Lu vem da personalidade. Duan Yongping cresceu em um ambiente muito seguro; Li Lu e Buffett tiveram menos segurança na infância e são mais rigorosos com avaliação. Um pré-requisito: Duan Yongping só compra empresas com modelo de negócio já formado, sem fazer previsões. Claro, o filtro “modelo de negócio > cultura empresarial > avaliação” de Duan Yongping coloca a avaliação em último lugar porque ele realmente exige muito do modelo de negócio. Além disso, ele trabalhou na Subor e BBK, lutando no mar vermelho da eletrônica de consumo (console, telefone, walkman, DVD, celular musical, smartphone, não perdeu nenhuma dessas), seu entendimento implícito de negócios é incomparável. Portanto, para pessoas comuns aprenderem investimento em valor, é melhor começar honestamente construindo seu círculo de competência. Primeiro entenda os limites do seu círculo, depois expanda devagar. Gaste 10 anos para entender os elementos centrais do negócio e então copie o trabalho de Duan Yongping. Caso contrário, será muito difícil. Pessoalmente, acho que aprender com a trajetória de Buffett, começando por pegar bitucas de cigarro, depois acompanhando a evolução das empresas, se possível passando alguns anos dentro delas, e então aprender com Duan Yongping, é o melhor caminho. Na verdade, a diferença entre nós e Duan Yongping é que ele fez negócios por mais de dez anos, foi consultor da OPPO e vivo por mais de dez anos, eu não! Então, se eu quiser aprender com Duan Yongping, preciso compensar essa lição. No processo de compensação, o mais importante é ser você mesmo.

Por que as ações de tecnologia caem tanto, mesmo com uma demanda tão forte por AI? Porque entre "o setor precisa de mais poder computacional" e "comprar ações relacionadas pode dar lucro", existem custos, lucros e avaliações intermediárias. Em 14 de outubro, o índice Nasdaq Composite caiu 1,9%, e a CoreWeave caiu 15,5%. Dados de inflação mais altos, junto com preocupações do mercado sobre o ônus do financiamento da infraestrutura de AI, pressionaram claramente as ações relacionadas. Reportagem da Associated Press Por outro lado, a ASML divulgou receita no terceiro trimestre de cerca de 11,7 bilhões de euros e lucro líquido de cerca de 5 bilhões de euros. A cadeia produtiva ainda tem negócios reais acontecendo. Relatório financeiro da ASML Esses dois fatos não são contraditórios. Primeiro, uma forte demanda dos clientes não significa que as empresas que prestam serviços necessariamente terão lucro suficiente. Vender equipamentos, alugar poder computacional, desenvolver modelos, vender aplicações — embora todos façam parte da cadeia da indústria de AI, os modelos de negócio são completamente diferentes. Para empresas que precisam comprar chips continuamente e construir data centers, os pedidos são apenas o começo. Investimentos em equipamentos, custos de energia, utilização, depreciação e despesas financeiras determinam quanto dinheiro esse negócio realmente vai deixar. A receita pode crescer rapidamente, mas o fluxo de caixa nem sempre melhora na mesma proporção. Segundo, juros altos tornam o "crescimento futuro" mais caro. Se uma empresa depende de financiamento contínuo para expandir, o custo de novos empréstimos ou refinanciamento ao vencer pode reduzir os retornos futuros. Ao mesmo tempo, quando investidores exigem retornos mais altos, podem não estar dispostos a pagar as avaliações anteriores para os mesmos lucros futuros. Portanto, a queda no preço das ações não significa necessariamente que ninguém usa AI, mas pode indicar que o mercado está recalculando: o preço pago hoje por esse crescimento não está alto demais? Terceiro, a implementação da tecnologia merece atenção, mas anúncios de parcerias não equivalem diretamente a lucro. A LSEG e a Nvidia colaboram para acelerar a análise de dados históricos do mercado financeiro usando GPUs, um caso de aplicação concreto. Anúncio da LSEG O que importa mais a seguir é: os clientes estão dispostos a pagar? Quanto custo pode ser economizado? Quanto lucro o provedor do serviço pode reter? Essas questões são mais importantes do que simplesmente anunciar "integração com AI". Esse é também o foco da minha análise desses relatórios financeiros: A receita é sustentável? Quanto investimento contínuo é necessário para o crescimento? A dívida e o arranjo financeiro suportam a expansão? Quão otimistas as expectativas já estão refletidas no preço atual das ações? Não se deve declarar o fim da lógica da AI por causa de uma queda em um dia; nem comprar ações relacionadas só porque se acredita em AI e elas caíram. Acreditar em uma tecnologia é o ponto de partida da pesquisa. Entender quem pode lucrar, por quanto tempo e a que preço você paga é a questão do investimento.

O CPI dos EUA em setembro subiu para 3,7%, o que devemos observar a seguir? Em vez de tirar diretamente a conclusão de que "as ações americanas vão cair e o dólar vai subir", acho mais importante analisar os dados desta vez. O CPI geral de setembro subiu 3,7% em relação ao ano anterior, acima dos 3,4% de agosto; subiu 0,6% em relação ao mês anterior. Excluindo alimentos e energia, o CPI núcleo subiu de 2,4% para 2,6% em relação ao ano anterior, e 0,3% em relação ao mês anterior. O preço da gasolina subiu 9,1% em relação ao mês anterior, contribuindo com mais da metade do aumento mensal do CPI geral. Fonte dos dados: Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA Isso significa que a energia foi um importante motor do aumento da inflação desta vez, mas não podemos ignorar completamente as outras pressões de preços. O que o mercado precisa julgar a seguir é por quanto tempo esse aumento de preços vai durar e se isso mudará o caminho das taxas de juros. Se o aumento da energia for apenas um choque de curto prazo, e como ele se transmite continuamente para os preços de transporte, bens e serviços, o significado para a política monetária será diferente. Um único CPI não pode substituir o Fed na declaração da próxima decisão. Especificamente para os ativos, eu vejo assim: Ações americanas: atenção à pressão das taxas de juros, mas também é preciso ver se as empresas conseguem lucrar. Se os dados impulsionarem o rendimento dos títulos do Tesouro a subir, as ações de crescimento com alta avaliação geralmente enfrentarão maior pressão de avaliação. Mas agora é temporada de resultados, e receita, margem de lucro e orientações futuras também influenciam o preço das ações. Não podemos olhar só para a inflação e ignorar os lucros das empresas. Títulos do Tesouro: aumento do rendimento não significa que os títulos que você possui subiram de preço. Se o mercado aumentar as expectativas para as taxas futuras, o preço dos títulos de taxa fixa existentes pode sofrer pressão, e os títulos de longo prazo geralmente são mais sensíveis. "Rendimento mais alto" e "o detentor original ganha mais" são coisas diferentes. Dólar e ouro: não use uma única direção para explicar todas as mudanças. Expectativas mais altas de taxas nos EUA podem apoiar o dólar, mas também é preciso observar a situação de outras economias. O ouro é influenciado simultaneamente pelo dólar, taxas reais e demanda por segurança. Inflação em alta não significa que o ouro necessariamente subirá; aumento das taxas também não garante queda no preço do ouro. Petróleo: afeta a inflação e tem sua própria lógica de oferta e demanda. O aumento da energia elevou o CPI, mas isso não significa que o preço do petróleo continuará subindo após a divulgação do CPI. Ainda é preciso observar oferta, demanda e situação geopolítica. Para quem acompanha o BTC, não se deve julgar a direção de curto prazo apenas pela palavra "proteção contra inflação". A liquidez do dólar, o apetite por risco e as mudanças na alavancagem também podem influenciar o movimento. Eu estou mais atento a três sinais a seguir: se a inflação núcleo continuará se fortalecendo, se o rendimento dos títulos do Tesouro continuará subindo e se os lucros das empresas conseguirão sustentar as avaliações atuais. Os dados são a base para atualizar julgamentos, não uma ordem para nos forçar a mudar o plano de investimento todo mês.

“O mercado em alta nasce do pessimismo, cresce na dúvida, se consolida no otimismo e morre no frenesi. O momento mais pessimista do mercado é a melhor hora para comprar, e o momento mais otimista é a melhor hora para vender.” — John Templeton Esta é uma frase que li recentemente no livro "Investimento Contrário: O Método de Investimento de Longo Prazo de Templeton". 01) Templeton: Pai do Investimento Global + Mestre do Investimento Contrário Templeton (1912–2008) é conhecido como o "Pai do Investimento Global" e o "Primeiro do Investimento Contrário", sendo reconhecido junto com Buffett, Peter Lynch e Graham como um dos "10 maiores gestores de fundos do século 20". Em 1939, com a eclosão da Segunda Guerra Mundial e a sombra da Grande Depressão ainda presente, o mercado de ações dos EUA caiu quase 50%. Aos 27 anos, Templeton pegou emprestado 10 mil dólares de seu antigo chefe e comprou todas as ações na Bolsa de Nova York que custavam menos de 1 dólar — um total de 104 ações. Quatro anos depois, os 10 mil dólares se transformaram em 40 mil. Em 1954, ele fundou o Templeton Growth Fund, que durante 38 anos (1954–1992) obteve um retorno anualizado de cerca de 14,5%, superando o mercado em 3,7% ao ano. Reflexão: Quando os outros entravam em pânico e agiam sem pensar, ele pegava dinheiro emprestado para entrar no mercado; ele não comprava o "melhor futuro", mas sim as 104 ações "indesejadas". Ele admitia não saber qual venceria, então comprava "uma cesta de pechinchas excessivamente punidas", acreditando que "o todo acabaria por retornar à média". 02) Filosofia central de investimento: investir no extremo pessimismo "Extremo pessimismo" foi o princípio mais central na carreira de mais de 70 anos de Templeton — ou seja, "comprar no ponto de maior pessimismo". Ele disse: "O momento certo para comprar é quando o pessimismo está no auge, pois assim a maioria dos problemas pode ser resolvida." A lógica subjacente é: quando o mercado entra em pânico extremo, os investidores deixam de considerar o valor e vendem desesperadamente, fazendo com que os preços das ações fiquem sistematicamente subvalorizados — esse é o melhor momento para comprar. Templeton enfatizava: "As pessoas sempre me perguntam onde está o melhor futuro, mas na verdade essa pergunta está errada; você deveria perguntar: onde está o lugar mais pessimista?" Reflexão: Esta é uma filosofia de investimento extremamente contraintuitiva. O investimento contrário enfatiza que há oportunidades quando o mercado está pessimista, e Templeton ia direto buscar os lugares mais pessimistas, uma forma extrema de investimento contrário. Naturalmente, tendemos a focar nas "melhores perspectivas", raramente perguntamos: aqueles cantos esquecidos e negligenciados foram punidos em excesso pelo pessimismo? Mas "pessimismo" não é sinônimo de "barato", muito menos de "vale a pena comprar" — isso nos leva à habilidade mais crucial da próxima seção. 03) Habilidade de estimar a gravidade dos problemas Investir no extremo pessimismo não é sobre encontrar as empresas que caíram mais ou que têm a menor avaliação, mas sim sobre a capacidade de julgar a gravidade dos problemas da empresa — são temporários ou permanentes? Se os problemas são temporários, os detentores vendem por decepção de curto prazo, sendo esse o melhor ponto para comprar. É como quando Jordan tem algumas partidas ruins; você não deveria expulsá-lo do Chicago Bulls por isso. Uma empresa é uma entidade real; enquanto ela continuar existindo e gerando lucros acima do custo de capital para seus proprietários, ela continuará operando, e reconhecer isso é importante. Se você acredita nisso e tem confiança no futuro da empresa, comprar ações que foram vendidas apenas por resultados trimestrais ruins se torna simples. Portanto, no investimento no extremo pessimismo, o mais importante é a habilidade de distinguir quais problemas são de curto prazo e quais são de longo prazo. Reflexão: Para nós, esta é a parte mais fácil de ser negligenciada, mas a mais importante. "Comprar no pessimismo" é apenas o ingresso; distinguir se o pessimismo é temporário ou permanente é a verdadeira habilidade. Muitas pessoas tentam comprar no pessimismo e acabam presas por muito tempo — porque confundem "destruição permanente de valor" com "erro temporário de sentimento". Jordan está apenas com o desempenho ruim hoje ou está lesionado? Isso depende da análise fundamental, não de um simples "quando os outros têm medo, eu sou ganancioso". 04) Armadilhas a evitar: investimento contrário ≠ pegar faca caindo Templeton admitiu que comprou muitas ações "baratas, mas medíocres", que tiveram desempenho inferior no longo prazo. Seu verdadeiro diferencial era a extrema diversificação + longo período de holding. "Extremo pessimismo" não pode ser confirmado em tempo real — depois de cair 50%, pode cair mais 80%, então é preciso comprar em parcelas, diversificar, e combinar com análise fundamental: comprar barato empresas que ainda podem sobreviver e se recuperar, não apenas "barato" por si só. Ele alertava: "A única pessoa que não deveria diversificar é aquela que sempre acerta." Reflexão: No mercado, só se fala que ele era "ganancioso quando os outros tinham medo", mas raramente se fala que sua verdadeira segurança era diversificação + holding longo, e a diversificação é a tábua de salvação da maioria. Além disso, a outra metade do investimento contrário nunca foi coragem, mas sim estudo.

É mais difícil fazer a vida realmente mudar do que aprender mais "teorias da vida". (Parte 2) Na parte anterior, falamos sobre habilidades e acumulação; nesta, quero falar sobre como não transformar o autoaperfeiçoamento em outro tipo de consumo. Dieta anti-inflamatória, café americano gelado, vitamina C de manhã e vitamina A à noite, marca pessoal, consumo minimalista, muitos nomes. Mas acho que não é necessário adicionar tudo isso à lista de tarefas. Primeiro, não compre um monte de coisas só para melhorar. Se for se exercitar, comece a se mexer primeiro, não precisa ter todo o equipamento; se for estudar, complete uma tarefa concreta primeiro, não precisa comprar todos os cursos. Consumir pode trazer prazer, claro. Mas é preciso distinguir se você está comprando algo que realmente precisa ou a ilusão de que "comprar isso vai me tornar disciplinado". Minimalismo não é só comprar coisas baratas, mas gastar menos com coisas que você mesmo depois não consegue explicar. Segundo, não trate estilos de vida populares como padrão único. Tem gente que gosta de café, tem gente que não se adapta; cuidados com a pele não precisam ser todos iguais para todo mundo. Termos como "anti-inflamatório" e "juvenil" soam atraentes, mas não substituem o autoconhecimento, muito menos transformam a alimentação e os cuidados com a pele em tratamentos. A vida já é ocupada demais, não precisa se sentir menos esforçado só porque não bebeu café americano gelado ou não seguiu uma rotina de cuidados com a pele. Terceiro, deixe que o que aprendeu se transforme em algo concreto. Se aprende um idioma, escreva um pequeno texto; se aprende AI, realize uma tarefa prática; se quer fazer mídia própria, explique claramente um problema que realmente estudou. Sobre marca pessoal, não precisa pensar em se empacotar como especialista logo no começo. Produzir conteúdo útil e confiável de forma contínua é mais sólido do que se apressar para criar uma persona. Se alguém quiser ver e dar feedback, você pode ajustar o rumo aos poucos, sem precisar prometer que todo interesse vai gerar renda. Por fim, reserve um tempo para não buscar eficiência. Exercite-se só porque gosta, coma sem tirar fotos, descanse sem precisar provar que isso vai aumentar sua produtividade amanhã. Aprendemos ferramentas, gerenciamos gastos, acumulamos habilidades para ter mais espaço na vida, não para nos transformar em máquinas que precisam produzir o tempo todo. Esses 16 princípios não são 16 avaliações. Escolha duas ou três coisas que realmente combinam com você e faça devagar. Só as mudanças que permanecem na vida valem a pena.

Essas "teorias de vida" para 2026, eu prefiro encará-las como uma lista de investimentos pessoais. (Parte 1) Beber água, exercitar-se, dormir, aprender inglês, usar AI, fazer acumulações a longo prazo, parecem coisas desconexas, mas na verdade todas respondem a uma pergunta: Além de trabalhar todos os dias e ficar no celular, o que mais podemos deixar para o nosso eu futuro? Primeiro, cuide bem do seu estado. Durma menos noites em claro por vingança, reserve tempo para exercícios e descanso. Não é necessário buscar um tipo específico de corpo, nem transformar dormir 8 horas por dia em uma nova ansiedade de check-in. O importante é encontrar um ritmo que funcione para você e que consiga manter, em vez de se esforçar durante o dia e continuar se esgotando à noite. Depois, faça o aprendizado entrar em tarefas práticas. Não é preciso tirar 7 no IELTS para que o inglês tenha valor. Conseguir entender um texto original, compreender documentos de produto, ou se comunicar com pessoas de diferentes origens, são progressos reais. O mesmo vale para AI. Guardar cem prompts não é tão útil quanto pegar um problema que está te incomodando e tentar resolvê-lo com seriedade. Organizar materiais, praticar a expressão, criar uma pequena ferramenta, tudo pode ser um ponto de partida. Usar AI para auxiliar na programação não deve parar em "ele gerou o código"; é preciso verificar se a função está correta, se o resultado é confiável e se os dados estão seguros. O que realmente vale a pena acumular é a capacidade de resolver problemas. Quanto a investimentos, não trate um tipo de ativo como a resposta para a vida. Investir regularmente em Bitcoin e ouro físico, mas eles não são respostas padrão que todos devem ter. Comprar em parcelas não significa que não haverá perdas, e o ouro também tem variações de preço. Antes de comprar, pense bem quando precisará desse dinheiro, por que está segurando o ativo e o que fará se estiver errado. Minha ordem preferida é: primeiro cuide da vida e do fluxo de caixa, depois aprenda a assumir os riscos que está disposto a enfrentar. Essa lista não precisa ser completada em um dia. Dormir uma noite a menos, entender um texto original, completar um pequeno projeto, tudo isso é mais concreto do que ficar ansioso repetidamente pensando "estou ficando para trás?" No próximo texto, falaremos sobre como manter essas mudanças, em vez de voltar ao ponto inicial depois de três dias.

O caminho mais acessível para pessoas comuns de 0 a 10 milhões!! Em 10 anos, faça você passar de nada a 10 milhões, com prática direta, focado apenas em pessoas comuns. 1. Fase de acumulação inicial de capital (1) Não empreenda, não faça empréstimos, não invista em projetos de ativos pesados, não se endivide e compre um bom seguro para doenças graves para seus pais, para que você não tenha preocupações. (2) Escolha um trabalho entre entregador, entregas rápidas, segurança, limpeza, atendente ou trabalho em fábrica, garantindo despesas básicas de vida, trabalho cansativo no corpo, mas não na mente. (3) Se sua mente não estiver cansada durante o dia e ainda puder ser usada à noite, comece a estudar. Primeiro leia "Cartas aos Acionistas de Buffett", "A Lógica do Mundo", "Dinheiro de Cachorro", "Pai Rico, Pai Pobre", depois "Rindo do Mercado de Ações", "Investimentos de Sucesso de Peter Lynch", "O Manual do Pobre Charlie". Estude três horas todas as noites e pense constantemente durante o trabalho físico repetitivo. Repita esse processo por seis meses. 2. Fase inicial de teste no mercado de capitais (1) Após seis meses, você terá uma certa poupança, cerca de 20 mil, e algum conhecimento (investimento). Então, escolha uma corretora que goste, abra uma conta de ações e coloque seu dinheiro lá. (2) Depois do trabalho, faça apenas uma coisa: encontre uma ação de super crescimento que possa subir 10 vezes no futuro. Esta é a etapa mais crucial, você deve encontrá-la a todo custo, pois só ela pode mudar seu destino. Como encontrar está nos três livros mencionados. Se não tiver talento, desista da ação 10x e escolha o índice Nasdaq 100 com potencial de 3x (tqqq). (3) Se encontrar e estiver certo, segure firme. Quanto mais quiser mudar seu destino, mais firme deve ser, usando força de vontade para manter. Ao mesmo tempo, continue trabalhando para ganhar dinheiro. 3. Pequenas conquistas (1) Após 2 ou 3 anos, ou após um ciclo de alta, seu fluxo de caixa já estará acima de 200 mil, e você precisa fazer algumas coisas. (2) Não use o fluxo de caixa para comprar carro; se precisar, compre um usado de 20 mil, continue alugando casa e evite namorar. (3) Não importa o desejo, não deixe esses 200 mil desaparecerem, pois são a base para sua ascensão na vida. (4) Continue trabalhando. (5) Continue lendo relatórios financeiros diligentemente, acompanhando notícias, observando novos modelos de negócios e procurando ações 10x. Se não tiver talento, desista da ação 10x e escolha o índice Nasdaq 100 com potencial de 3x (tqqq). 4. Superando o comum (1) Mais 2 ou 3 anos se passam, você encontra outra ação 10x, e agora seu fluxo de caixa está em torno de 2 milhões. Se não tiver talento, desista da ação 10x e escolha o índice Nasdaq 100 com potencial de 3x (tqqq). (2) Nessa fase, a maioria já está em idade para casar, você pode se casar, mas continue alugando casa. (3) Comece a ler muitos livros de alta qualidade sobre investimento em valor, biografias, história, economia e finanças para entender melhor a sociedade empresarial. (4) Agora você não precisa mais fazer trabalho físico, pode se concentrar em casa lendo relatórios financeiros, fazendo mais pesquisas e dedicando mais tempo para encontrar ações de super crescimento. (5) Nessa hora, não importa quem te convide para empreender, nunca aceite, por um motivo: seu círculo de habilidades e vantagem competitiva está apenas no investimento, fazer outra coisa é suicídio. 5. Alcançando a meta de 10 milhões Agora é por volta de 2035, você pode voltar neste post para me agradecer, parabéns por sua transformação, de nada a um patrimônio de oito dígitos. Até daqui a 10 anos~