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有财报就会直播看财报，有实时翻译。兄弟们喜欢舔信息面的可以关注我，等我开播一起看！昨天利好帮我把套住的海力士解套了，没敢加仓，懦弱了#财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 $NVDA
Instantâneo tirado a 27/08/2026, às 05:58
Dois grandes eventos da SK Hynix hoje
$SKHYNIX SK Hynix hoje em paralelo em duas frentes: Início da segunda votação do acordo salarial, reequilíbrio do índice ETF traz pressão de venda de biliões de wons sul-coreanos 1. Acordo salarial: segunda disputa após diferença de 25 votos A segunda votação do acordo salarial entre trabalhadores e administração da SK Hynix entra hoje numa fase crucial. O sindicato realizou hoje (10 de setembro) uma assembleia extraordinária urgente para explicar aos representantes a proposta de acordo temporário modificada. As cláusulas específicas modificadas serão divulgadas na assembleia. Em seguida, o sindicato realizará uma votação geral entre os membros de 15 a 16 de setembro. Esta nova votação ocorre exatamente três semanas após a rejeição do acordo original. Na votação sindical de 25 de agosto, 15.045 membros participaram, com 7.535 votos contra e 7.510 a favor, falhando por apenas 25 votos. A oposição do sindicato da linha de produção foi a principal razão para a rejeição do acordo — o sindicato administrativo teve uma taxa de apoio de 66%, mas a resistência do sindicato da linha de produção fez o acordo fracassar. As cláusulas principais do acordo original incluíam: aumento salarial geral de 6,3%; distribuição de lucros excedentes (PS) em 40% em dinheiro + 60% em ações da empresa; da parte em ações, 40% podia ser vendido no ano da concessão, os restantes 20% seriam pagos diferidos em dois anos (10% por ano). A proporção de pagamento em ações do bónus de desempenho foi vista como a principal controvérsia que levou à rejeição da proposta anterior. Após renegociações, ambas as partes esforçam-se para chegar a um consenso antes do feriado do meio do outono na Coreia. O presidente representante da SK Hynix, Koo Kwang-mo, afirmou anteriormente numa reunião com os funcionários: "No ano passado, já definimos o acordo quadro principal, e agora vamos discutir os detalhes com os funcionários, esforçando-nos para que a empresa
美国财长贝森特将于华盛顿时间上午11点（北京时间今晚23点） 公布10年至20年期国债的回购具体规模。这是自8月19日宣布将回购规模从20亿“至少翻倍”至40亿后的首次实际操作披露。
机构预测分歧极大：摩根士丹利预计上限可达100亿美元，摩根大通预计60-80亿，巴克莱则保守估计仅略高于40亿。
⚖️ 三种情景及其对美股的影响
情景一：规模仅40亿（低于预期）→ 利空
· 若最终仅40亿美元，将引发投资者强烈失望情绪，可能加剧债券市场抛售压力。
· 美债收益率将进一步上行，通过估值压力直接打压美股，尤其是高估值的科技成长股。
情景二：规模50-60亿（符合温和预期）→ 中性偏利好
· Wrightson ICAP认为这是“合理的起点”，可使20年期以上国债季度净发行量减少约27%。
· 能适度缓解长端供给压力，但提振作用有限，美股可能小幅反弹。
情景三：规模达100亿（超预期）→ 短期利好，但存隐忧
· 长期国债季度净供给将削减约55%，可能暂时推低长端收益率。
· 但可能表明贝森特对收益率高企的焦虑加剧，且市场担心此举是否意味着财政部策略“仓促”。
今晚盘后发布财报，持有半导体以及ai仓位的朋友需要注意。$ADBE $SNDK
🎨 Adobe（ADBE）：
市场普遍预期： 营收约66.9-67.2亿美元（同比+11.7%），每股收益约6.08美元（同比+14.5%）。
核心看点与潜在影响：
· 看点一：AI变现能力能否证明？ 上季AI优先ARR（年化经常性收入）达5亿美元（同比增3倍），Firefly ARR近3亿美元。市场需要看到AI投入真正转化为收入增长。若AI变现数据强劲，可能扭转市场对生成式AI颠覆其业务的担忧。
· 看点二：免费用户能否转化为付费用户？ 创意云免费月活用户超9000万，市场关注管理层如何推动向付费订阅转化，这决定了其庞大的用户基数的长期价值。
· 看点三：CEO过渡期的不确定性：现任CEO将于年底卸任，内部晋升的Anil Chakravarthy接任。市场对领导层交接和战略方向存在疑虑。
期权市场押注Adobe财报后股价将有约8%的波动。摩根士丹利给予卖出评级，目标价240美元；美国银行则看到17% 的下行风险。过去八次财报虽都超预期，但股价有涨有跌。#财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷
今晚盘后甲骨文发布财报，持有半导体以及ai仓位的朋友需要注意。$ORCL $SNDK
☁️ 甲骨文（ORCL）：AI基建的"兑现大考"
市场普遍预期： 营收约191.3亿美元（同比+28.2%），每股收益约1.74美元（同比+18%）。
核心看点与潜在影响：
· 看点一：OCI增速能否站上三位数？ 上季OCI（云基础设施）增速高达93%。市场预期本季需达112%-127%，约72亿美元收入。若达标，将极大提振市场对AI算力需求的信心；若不及预期，AI基建股可能集体承压。
· 看点二：6380亿美元订单的转化速度：RPO（剩余履约义务）高达6380亿美元（年营收的9.5倍），但关键是订单能否转化为实际收入。转化提速将证明增长可持续；若转化缓慢，天量订单反而可能被解读为"纸面富贵"。
· 看点三：烧钱模式能否持续？ AI数据中心巨额投入导致自由现金流为-237亿美元，且2027财年资本开支指引高达900-950亿美元。市场关注管理层如何平衡扩张与财务健康。
美国银行给予甲骨文51%的上涨空间，目标价看到400美元。
#财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷
明日海力士谨慎做多。$SKHYNIX
指数再平衡引发大规模被动抛售（最关键）
韩国交易所KRX半导体指数将于9月10日（明日） 触发指数再平衡。由于SK海力士当前权重高达36.7%、三星电子为22.8%，均超过20%的权重上限，ETF必须在明日收盘前强制减仓。
未来资产证券预计，此次再平衡将产生约1.2万亿韩元的SK海力士卖单，以及2,000亿韩元的三星电子卖单，合计1.4万亿韩元。此外，KRX行业指数ETF再平衡还将涉及1.8万亿韩元的资金重新分配。这些交易将集中在明日（9月10日）收盘前最后几分钟执行。
📊 各数据变动对股价的影响程度$SNDK
一、80%长期毛利率目标（影响：⭐⭐⭐⭐⭐ 最大）
芯片行业毛利率多在50%-60%，80%已接近软件公司水平（英伟达约73%）。
二、NBM长期合同规模（影响：⭐⭐⭐⭐⭐ 最大）
· 总合同价值939亿美元、剩余履约义务911亿美元
· 覆盖2027财年约50% 出货量、2028财年约67%
· 8家客户提供165亿美元财务担保
三、100%超额现金返还股东（影响：⭐⭐⭐⭐ 很大）
· 董事会共批准200亿美元回购额度，剩余约155亿美元
四、HBF技术路线（影响：⭐⭐⭐ 中等偏大）
容量为HBM的8-16倍，预计2032年AI数据中心存储市场中KV Cache约占35%。目前未计入2028-2030年财务模型，相当于一个免费的看涨期权。若本次大会透露HBF商业化进度超预期，将利好股价
五、营收中高双位数增长（影响：⭐⭐⭐ 中等）
市场更关心“增长的质量和可持续性”，而非增速本身。只要不出现大幅下调，对股价的边际影响相对有限。
六、资本强度仅占营收中个位数（影响：⭐⭐ 中等偏低）
#闪迪高位波动，存储股估值分歧加剧
今晚凌晨的投资者大会，闪迪方面$SNDK
📈 对股价的潜在影响
· 近期利好已部分释放：市场已提前反应，叠加入选标普100指数消息，9月4日股价大涨11.9%。
· 聚焦最新指引：8月投资者日公布了强劲长期目标（营收中高双位数增长、毛利率约80%等）。本次大会若重申或细化这些目标，可能提振信心；若透露新客户或技术细节，可能成为短线催化剂。
· 留意潜在风险：高盛曾提示，若指引未达最乐观预期，股价可能短期承压。同时需关注NAND竞争、价格波动等风险。
💡 作为持有者的注意事项
1. 管理预期：投资者大会通常不会披露未公开重大信息。关键看管理层表述的态度和信心，而非追求爆炸性新闻。
2. 关注关键信号：留意AI存储需求、NBM长期协议进展、HBF技术及股东回报计划的表述。
3. 理性看待短期波动：大会后股价可能有短期波动。建议结合公司长期基本面和战略判断，而非被单日涨跌左右。
总的来说，本次大会是跟踪公司最新动态的好机会。建议重点关注管理层对AI需求、长期合同及股东回报的表态，同时保持理性，结合长期视角做判断。
#闪迪纳入标普100，下周迎首次定价
这个世界真的太坏了$SKHYNIX