Randamentul titlurilor de stat pe 30 de ani a fost de 5,27%, revenind la nivelul de dinaintea anunțului Becent din 19 august privind extinderea unei răscumpărări.
Randamentul obligațiunilor guvernamentale japoneze pe 10 ani a depășit 3% pentru prima dată în 30 de ani.
Randamentul obligațiunilor guvernamentale britanice pe 30 de ani a fost de 5,87%, cel mai ridicat din 1998.
Randamentul obligațiunilor guvernamentale pe 10 ani al Germaniei a fost de 3,34%, cel mai ridicat din 2011.
Prețurile petrolului au crescut cu 13% în ultima lună, Brent depășind 94 de dolari.
Randamentul indicelui Bloomberg Global Sovereign Bond este cel mai ridicat din aproape 20 de ani.
Traducere simplă: Împrumutarea de bani devine tot mai scumpă la nivel mondial. Iar poziția ta în BTC rămâne blocată la 78.000.
Care este situația actuală cu BTC?
În august, a crescut cu 24%-25%, marcând cea mai puternică performanță din august din 2017. Odată a depășit 80.000 de dolari, testând zona de rezistență 81.000-82.000.
Și apoi? Discursul agresiv al lui Wash la Jackson Hole a făcut ca BTC să scadă sub 78.000.
În prezent, prețul fluctuează între 77.000 și 79.000 de yuani. Intervalul de fluctuație pe 24 de ore a fost comprimat la 77.200 până la 79.200 USD.
După o creștere de 25%, piața aștepta o direcție. Dar ceea ce a venit nu a fost o veste bună.
La nivel macro, trei straturi de presiune apasă simultan în jos.
În primul rând, obligațiunile suverane globale s-au prăbușit simultan.
Pe 19 august, Becente a anunțat o răscumpărare extinsă, ceea ce a făcut ca randamentul obligațiunilor de stat pe 30 de ani să se retragă pentru o perioadă. În mai puțin de două săptămâni, a crescut la 5,27%, toate acestea revenind.
Mark Cabana, șeful Strategiei de Dobândă la Bank of America, a spus direct: "Piața ratelor dobânzilor nu poate susține niciodată scăderi decente ale randamentelor; investitorii cer compensații mai mari pentru a prelungi termenele." ”
Fondatorul Pantera, Dan Morehead, este și mai dur: "Pentru ca bluful să funcționeze, premisa este că nimeni de la masă nu știe că blufezi." ”
În al doilea rând, prețurile la petrol au explodat.
Conflictul SUA-Iran a escaladat din nou, prețurile petrolului crescând cu peste 5% într-o singură zi, iar Brent-ul apropiindu-se de 95 de dolari. Contractele futures pe motorină au crescut cu 51% în ultimele 10 săptămâni.
Fiecare cent din creșterea prețului petrolului adaugă combustibil pentru focul inflației.
În al treilea rând, banca centrală globală se schimbă colectiv.
Probabilitatea unei majorări a ratei de către Banca Centrală Europeană pe 10 septembrie este de 98,9%.
Probabilitatea unei majorări a dobânzilor Băncii Japoniei pe 18 septembrie este de 88%.
Probabilitatea unei majorări a ratei Fed în perioada 15-16 septembrie este de 66,9%.
Aceasta nu este acțiunea niciunei bănci centrale individuale. Este o creștere sistemică a costurilor globale de finanțare.
Unde este blocat BTC acum?
Mai sus: 82.000 de dolari este primul obstacol. BTC a testat recent de mai multe ori prețul de 82.000, de fiecare dată scăzând.
Mai sus: 83.000–86.000 $ reprezintă o zonă de rezistență densă, care adună trei rezistențe majore: lichidare scurtă, ofertă pe termen lung și ordine de vânzare în carte.
Mai jos: 75.000 de dolari este prima linie de apărare, 72.000 de dolari este un fund mai adânc.
Wintermute definește 75.000 de dolari și 82.000 de dolari ca fiind cele două puncte cheie de preț înaintea FOMC-ului din septembrie.
Acum se chinuie în această rază. Cine sparge primul câștigă.
Trei scenarii — cum ar trebui să reacționezi?
Scenariul 1: Creșterea ratei Fed + retorică agresivă (cel mai probabil)
Creșterea ratei a fost implementată, dar Walsh a sugerat, de asemenea, că "acesta este doar începutul." Este foarte probabil ca BTC să testeze între 72.000 și 75.000 de dolari.
Cum să faci asta: Nu te grăbi să pescuiești pe fund. Așteaptă ca prețurile să se stabilizeze și să aștepți formularea să fie digerată. Dacă acest nivel este atins cu adevărat, este o zonă de poziționare pe termen mediu și lung.
Scenariul 2: Creșterea ratei Fed + orientare dovish (probabilitate medie)
"O creștere a dobânzii, apoi uită-te la date" — piața interpretează asta ca pe toate veștile negative epuizate. Aici s-ar putea forma un minim temporar.
Ce să faci: Urmărește formularea lui Walsh. Dacă spune "dependență de date" în loc de "înăsprire continuă", piața își va găsi propriul minim.
Scenariul 3: În mod neașteptat, fără creștere a ratei dobânzii (probabilitate scăzută, diferență maximă de așteptare)
CME evaluează o probabilitate de 66,9% pentru o creștere a ratei. Dacă Fed nu urmează scenariul, aceasta este cea mai mare diferență de așteptare.
Se așteaptă ca BTC să depășească direct 82.000 de dolari și chiar să provoace zona de rezistență densă la 86.000 de dolari.
Cum să faci asta: Nu urmări acest tip de piață. Cel mai bine este să-ți poziționezi poziția înainte ca știrea să fie publicată, să alergi după anunț și adesea să accepți poziția.
Iată câțiva indicatori care merită urmăriți.
Fluxuri spot de fonduri ETF: Între 24 și 28 august, a existat un flux net de 924 milioane USD timp de nouă zile consecutive. Pe 28 august, a avut loc o primă ieșire de 202 milioane de yuani. Pe 1 septembrie, au revenit încă 216,7 milioane de yuani.
Agenția nu a fugit. Mergeau înainte și înapoi, așteptând indicații.
Dobânda deschisă: a scăzut la cel mai scăzut nivel din mai. Acest lucru indică faptul că această creștere din august a fost orientată pe puncte, nu pe efect de îndatorare. Structura pare sănătoasă.
Datele privind ocuparea forței de muncă de vineri: Acesta este ultimul punct cheie înainte de FOMC. Datele solide → confirmă o creștere a ratei→ BTC ar putea fi estimat la 75.000. Date slabe → o probabilitate mai mică de creștere a dobânzii→ BTC ar putea crește la 80.000.
9 septembrie: Răscumpărarea extinsă a Becent a intrat oficial în vigoare. Dar piața deja votase cu picioarele — nimeni nu credea că acest lucru ar putea salva situația.
Cum ar trebui să-ți gestionezi poziția?
În primul rând, reduce levierul. Nu paria masiv pe indicațiile de dinaintea FOMC-ului. Volatilitatea implicită actuală te poate scăpa dintr-o singură lovitură.
În al doilea rând, poziții de construcție în loturi. Dacă ajungi cu adevărat la 72.000 până la 75.000 USD, este o zonă de poziționare pe termen mediu și lung. Nu te grăbi — împarte-o în trei loturi.
În al treilea rând, urmărește fluxurile fondurilor ETF-urilor. Când instituțiile au intrări nete continue, nu merge împotriva pieței. Când ieșirile sunt continue, nu visa "de data asta e diferit".
În al patrulea rând, înainte să apară datele privind ocuparea forței de muncă de vineri, mențineți-vă poziția. Acesta este ultimul eveniment binar înainte de FOMC. Dacă datele ies la iveală și apoi se mișcă, nu va mai conta în una-două zile.
BTC a crescut cu 25% în august, dar ai făcut bani?
Dacă ai urmărit maximul la 78.000, nu ai plecat la 81.000 și acum încă te lupți cu "dacă să vinzi" — nu ești singur.
Dar septembrie ar putea fi una dintre cele mai volatile luni din acest an.
Piețele globale de obligațiuni se prăbușesc, prețurile petrolului cresc vertiginos, iar trei bănci centrale majorează simultan ratele dobânzilor.
Supraviețuirea este mai importantă decât cât câștigi.
$BTC$ETH$SOL #非农前数据分化, așteptările privind o creștere a dobânzilor în septembrie se intensifică
Declinarea responsabilității: conținutul OKX Orbit este furnizat doar în scopuri informative. Aflați mai multe
Răspunsuri
Încă nu există niciun comentariu. Fiți primul care răspunde!
