Postare

现在的地缘政治，我有几个判断。 第一，美国不会垮。 和特朗普上一任期相比，现在最大的变量是AI。过去美国确实有增长瓶颈，但AI正在重新打开生产率、资本开支和经济增长空间。 第二，特朗普很多动作，本质是在做强国战略。 关税、制造业、能源、科技、军事，看起来激进，但底层逻辑很清晰：增强美国自身的产业、科技、能源和战略能力。 第三，美国有问题，中国也有问题。 真正的问题不是谁的债务更多，而是全球债务都已经很高。未来全球经济需要重新寻找债务、利率、通胀和增长之间的平衡。 第四，中国更现实的路径，是成为强大的区域轴心。 所以这轮会谈可能降温、定边界，但不代表回到过去。 回到市场，$BTC 和$ETH 现在更像是在等下一轮宏观催化。 BTC是核心资产，真正要走出持续趋势，需要看到流动性、资金流和风险偏好重新共振。地缘缓和只能带来短期情绪修复，不能单独支撑长期大牛市。 ETH则要看资金是否继续从BTC向高β资产扩散。只要BTC稳住、市场风险偏好回升，ETH的弹性通常会更明显。 所以目前我的思路很简单： BTC守住核心趋势，ETH等资金轮动。 走一步，看一步。