TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
34Urmărire
1,8 Kurmăritori
Flux
Flux
WTI țițeiul tocmai a depășit din nou pragul de 100 de dolari, principalul motiv fiind în continuare tensiunile din Strâmtoarea Hormuz, recent tot mai multe petroliere fiind atacate, de exemplu:
Ministrul Transporturilor din India, Sonowal, a declarat că pe 16 octombrie, MT ST 3 a fost lovit de un proiectil în Strâmtoarea Hormuz, iar cei 15 marinari indieni de la bord sunt toți în siguranță, fără victime.
Vestea bună este că tarifele de transport pentru VLCC din Golful Oman către China au scăzut cu aproximativ 7,7% de la maxime, iar în ultimele șapte zile aproximativ 400 de nave comerciale au trecut prin strâmtoare, iar armata americană a asistat partenerii din Golf să transporte peste 100 de milioane de barili de țiței în aceeași perioadă.
În ansamblu, țițeiul nu va sări brusc, ci va continua să crească treptat; în contextul în care prețul petrolului nu se ameliorează, scăderea inflației este o iluzie, iar un bull market pe bursa americană este de asemenea de neconceput.
În prezent, se așteaptă semnale de calmare după ce veștile proaste nu mai fac piețele de risc să scadă; odată ce nu se mai înregistrează scăderi la vești negative, orice veste pozitivă va declanșa o revenire. În acest moment, ridicarea sancțiunilor împotriva Rusiei nu a avut încă efect. $CL
Videoclipul viral cu noul model Roadster lansat de Tesla, care se întoarce în zbor, este cu adevărat impresionant; la prima vedere, ai putea crede că este un video AI, iar faptul că această lansare a fost programată înainte de raportul financiar Q3 al Tesla din 21.10 arată o strategie bine gândită.
Să vorbim mai întâi despre mașină: respectă tipicul lui Musk de a întârzia lansările, fiind prezentată cu 9 ani întârziere, iar disponibilitatea pe piață va fi abia anul viitor. Modelele actuale Tesla se confruntă cu învechirea și depășirea tehnologică, necesitând o actualizare rapidă pentru a menține vânzările.
Această mașină nu poate zbura cu adevărat, ci este echipată cu tehnologia de propulsie cu jet a rachetei Falcon de la SpaceX, ceea ce înseamnă o integrare tehnologică avansată între Tesla și SpaceX, ambele fiind tehnologii mature, dar combinate creează un efect spectaculos.
Există și zvonuri că raportul financiar Tesla ar putea anunța o fuziune între cele două companii, însă, după analiza noastră din raportul Q2, o achiziție inițiată de Musk ar fi optimă când SPCX este evaluată la un preț ridicat, iar TSLA la unul scăzut, ceea ce momentan nu este cazul, dar este posibil să apară ajustări viitoare.
Această lansare nu va afecta raportul financiar Q3 deja încheiat, dar dacă rezultatele financiare nu sunt foarte bune, entuziasmul generat de acest produs poate oferi un sprijin puternic și poate amortiza scăderea.
În plus, trebuie spus că această tehnologie pare inutilă în utilizarea zilnică; nu este o mașină zburătoare cu adevărat practică, iar o ejectare accidentală ar putea răni pietonii. Poate singurul scenariu de utilizare ar fi asemănător cu scaunele ejectabile ale avioanelor de luptă, pentru a evita accidentele când frâna mașinii din spate cedează.
Datele PPI au fost publicate. Rata anuală generală este de 6,3%, rata lunară generală de 1,3%, rata anuală de bază de 5%, rata lunară de bază de 0,7%, un alt set de date dezastruos, chiar mai rău decât CPI-ul de ieri, să scadă rapid, am și eu timp limitat #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
TraderS | 缺德道人
În această seară, rata anuală generală a PPI este așteptată la 5,3%, rata lunară generală la 0,5%, rata anuală de bază la 4,4%, iar rata lunară de bază la 0,3%.
Combinat cu datele CPI de aseară, trebuie să vedem dacă valorile publicate astăzi vor fi mai mari decât cele așteptate, în special rata anuală generală și rata lunară de bază.
Dacă datele din această seară continuă să fie mai dure, atunci ne putem aștepta la o mișcare rapidă și decisivă, o piață care moare devreme și renaște devreme.
Dacă datele din această seară sunt surprinzător mai blânde, atunci va fi o perioadă dificilă, cu o posibilă revenire, dar dacă nu apare niciun factor pozitiv important, probabil că săptămâna viitoare va continua să scadă și va fi și mai neplăcut.
Dar, în general, probabilitatea de scădere continuă este mare, deoarece timpul, forma și sentimentul nu sunt încă potrivite. Mai avem o săptămână de așteptat, în aceste zile trebuie să mâncăm, să bem și să ne odihnim cum trebuie. Apropo, dacă săptămâna aceasta s-ar deschide la 2049, ar fi grozav, dar să ajungem acasă și abia apoi să intrăm în timpul pierdut chiar pare o pierdere de viață.
În această seară, rata anuală generală a PPI este așteptată la 5,3%, rata lunară generală la 0,5%, rata anuală de bază la 4,4%, iar rata lunară de bază la 0,3%.
Combinat cu datele CPI de aseară, trebuie să vedem dacă valorile publicate astăzi vor fi mai mari decât cele așteptate, în special rata anuală generală și rata lunară de bază.
Dacă datele din această seară continuă să fie mai dure, atunci ne putem aștepta la o mișcare rapidă și decisivă, o piață care moare devreme și renaște devreme.
Dacă datele din această seară sunt surprinzător mai blânde, atunci va fi o perioadă dificilă, cu o posibilă revenire, dar dacă nu apare niciun factor pozitiv important, probabil că săptămâna viitoare va continua să scadă și va fi și mai neplăcut.
Dar, în general, probabilitatea de scădere continuă este mare, deoarece timpul, forma și sentimentul nu sunt încă potrivite. Mai avem o săptămână de așteptat, în aceste zile trebuie să mâncăm, să bem și să ne odihnim cum trebuie. Apropo, dacă săptămâna aceasta s-ar deschide la 2049, ar fi grozav, dar să ajungem acasă și abia apoi să intrăm în timpul pierdut chiar pare o pierdere de viață.
Să discutăm puțin despre problema obligațiunilor corporative. Înainte de anunțarea CPI pe 14, pe 13 deja titlurile CoreWeave începuseră să scadă, iar randamentul a sărit peste 15%.
Relația dintre CoreWeave și Nvidia a fost discutată de mult, o schemă complicată de tip „piciorul stâng calcă pe piciorul drept” care duce la o spirală ascendentă. Cu alte cuvinte, aceste obligațiuni cu rată mare de dobândă și ciclu continuu nu sunt diferite de prăbușirea împrumuturilor cu gaj în stablecoin-uri din lumea crypto.
În plus, recent randamentele obligațiunilor de stat americane sunt atât de mari încât, în loc să cumperi obligațiuni corporative, mai bine cumperi obligațiuni de stat fără risc. Deși obligațiunile de stat americane au fost criticate mult timp, oricum au o creditare mult mai bună decât obligațiunile corporative, mai ales cele pe termen scurt de 2 și 10 ani, care sunt încă populare.
În concluzie, toată lumea știe că AI are o bulă speculativă și că va exploda la un moment dat, dar mereu vor exista oameni lacomi. Această explozie probabil va fi o serie de prăbușiri direcționate, chiar dacă acum a scăzut mult, nu înseamnă că s-a terminat. Ulterior va exista o revenire, doar că punctele de revenire vor scădea treptat. Fiecare prăbușire mică este cu siguranță mai bună decât o explozie mare deodată.
TraderS | 缺德道人
Deși piața bursieră sud-coreeană a suferit un circuit breaker, de fapt astăzi există două vești bune: una este că probabilitatea unei majorări a dobânzii în octombrie a scăzut din nou, iar cealaltă este că randamentele obligațiunilor americane pe termen lung și scurt au scăzut.
Problema care a afectat mult timp piața bursieră americană, pe lângă învechirea temelor și creșterea evaluărilor care au dus la așteptări de profit, este problema concurenței pentru lichiditate între acțiunile americane, obligațiunile americane și obligațiunile corporative.
Acum, scăderea pieței bursiere americane va împinge lichiditatea către obligațiunile americane, atenuând criza obligațiunilor, iar aurul, fiind direct legat de ratele dobânzilor, rămâne stabil în ansamblu. În absența unei crize mai mari de lichiditate, aurul ar trebui să rămână stabil. Chiar dacă există o scădere cauzată de o lipsă bruscă de lichiditate pe termen scurt, sprijinul băncilor centrale prin achiziții de aur menține un nivel ridicat de siguranță, fiind un activ potrivit pentru cumpărarea la prețuri reduse cu risc scăzut.
Datele PPI de diseară vor urma probabil tendința CPI de ieri; chiar dacă surprind în mod neașteptat prin valori mai scăzute decât cele estimate, acest lucru ar putea provoca doar o mică revenire, fără a schimba tendința descendentă. După această scădere, va trebui să așteptăm probabil decizia FOMC combinată cu o detensionare între SUA și Iran pentru ca situația să se calmeze treptat, deci trebuie să avem răbdare. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Desigur, în ciclul de expansiune cu lichiditate excesivă, cu cât ceva este mai inutil și mai greu de evaluat, cu atât poate fi vândut la un preț mai mare; POPMART-ul lui Wang Ning urmează această logică. Dar acum, ciclul de creștere a dobânzilor abia a început, iar Bubble Mart a scăzut de la nivelurile înalte, așa că mai bine așteptăm și vedem.
Dacă SUA intră într-o recesiune și China într-o deflație, atunci banii lichizi vor fi rege. Totuși, cred că nu este atât de pesimist; această fază este încă o corecție normală după o creștere mare, iar mai departe vom aștepta APEC și G20.
TraderS | 缺德道人
Lăsând la o parte sentimentalismul, prețul actual al celor trei mari producători de stocare, în special Hynix, nu este mai atractiv decât cel al Bitcoin? Chiar dacă marile companii tech scad, ele au fabrici, angajați, linii de producție, cerere, comenzi și rapoarte financiare; fundamentalele lor sunt mult mai puternice decât cele ale Bitcoin, dar dacă vorbim de sentimentalism în lumea criptomonedelor, atunci nu mai ai ce face $SNDK $MU $SKHYNIX
Lăsând la o parte sentimentalismul, prețul actual al celor trei mari producători de stocare, în special Hynix, nu este mai atractiv decât cel al Bitcoin? Chiar dacă marile companii tech scad, ele au fabrici, angajați, linii de producție, cerere, comenzi și rapoarte financiare; fundamentalele lor sunt mult mai puternice decât cele ale Bitcoin, dar dacă vorbim de sentimentalism în lumea criptomonedelor, atunci nu mai ai ce face $SNDK $MU $SKHYNIX
TraderS | 缺德道人
În prezent, BTC este încă foarte puternic, dar din punct de vedere mecanic, dacă acțiunile americane și coreene continuă să scadă, va apărea cu siguranță o cerere de lichidare și completare a garanțiilor, iar odată ce acest proces începe și declanșează o panică, va urma o scădere în lanț.
Mecanismul este aici; nu știu dacă se va declanșa, dar dacă aș fi eu, probabil aș profita că BTC este încă la 80.000 pentru a vinde și a cumpăra la prețuri mici acțiuni tehnologice care urmează să cadă și să formeze o groapă de aur. De la 80.000 la 100.000 este doar o creștere de 25%, dar dacă tehnologia cade într-o groapă adâncă, s-ar putea dubla câștigurile; această problemă matematică cred că mulți o pot rezolva. Doar că nu știu dacă această barieră va fi spartă.
Desigur, dacă spui că cei puternici devin și mai puternici și BTC se pregătește să se dubleze până la 160.000, este posibil, dar este totuși un eveniment cu probabilitate mică. $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
În prezent, BTC este încă foarte puternic, dar din punct de vedere mecanic, dacă acțiunile americane și coreene continuă să scadă, va apărea cu siguranță o cerere de lichidare și completare a garanțiilor, iar odată ce acest proces începe și declanșează o panică, va urma o scădere în lanț.
Mecanismul este aici; nu știu dacă se va declanșa, dar dacă aș fi eu, probabil aș profita că BTC este încă la 80.000 pentru a vinde și a cumpăra la prețuri mici acțiuni tehnologice care urmează să cadă și să formeze o groapă de aur. De la 80.000 la 100.000 este doar o creștere de 25%, dar dacă tehnologia cade într-o groapă adâncă, s-ar putea dubla câștigurile; această problemă matematică cred că mulți o pot rezolva. Doar că nu știu dacă această barieră va fi spartă.
Desigur, dacă spui că cei puternici devin și mai puternici și BTC se pregătește să se dubleze până la 160.000, este posibil, dar este totuși un eveniment cu probabilitate mică. $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
TraderS | 缺德道人
Deși piața bursieră sud-coreeană a suferit un circuit breaker, de fapt astăzi există două vești bune: una este că probabilitatea unei majorări a dobânzii în octombrie a scăzut din nou, iar cealaltă este că randamentele obligațiunilor americane pe termen lung și scurt au scăzut.
Problema care a afectat mult timp piața bursieră americană, pe lângă învechirea temelor și creșterea evaluărilor care au dus la așteptări de profit, este problema concurenței pentru lichiditate între acțiunile americane, obligațiunile americane și obligațiunile corporative.
Acum, scăderea pieței bursiere americane va împinge lichiditatea către obligațiunile americane, atenuând criza obligațiunilor, iar aurul, fiind direct legat de ratele dobânzilor, rămâne stabil în ansamblu. În absența unei crize mai mari de lichiditate, aurul ar trebui să rămână stabil. Chiar dacă există o scădere cauzată de o lipsă bruscă de lichiditate pe termen scurt, sprijinul băncilor centrale prin achiziții de aur menține un nivel ridicat de siguranță, fiind un activ potrivit pentru cumpărarea la prețuri reduse cu risc scăzut.
Datele PPI de diseară vor urma probabil tendința CPI de ieri; chiar dacă surprind în mod neașteptat prin valori mai scăzute decât cele estimate, acest lucru ar putea provoca doar o mică revenire, fără a schimba tendința descendentă. După această scădere, va trebui să așteptăm probabil decizia FOMC combinată cu o detensionare între SUA și Iran pentru ca situația să se calmeze treptat, deci trebuie să avem răbdare. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Deși piața bursieră sud-coreeană a suferit un circuit breaker, de fapt astăzi există două vești bune: una este că probabilitatea unei majorări a dobânzii în octombrie a scăzut din nou, iar cealaltă este că randamentele obligațiunilor americane pe termen lung și scurt au scăzut.
Problema care a afectat mult timp piața bursieră americană, pe lângă învechirea temelor și creșterea evaluărilor care au dus la așteptări de profit, este problema concurenței pentru lichiditate între acțiunile americane, obligațiunile americane și obligațiunile corporative.
Acum, scăderea pieței bursiere americane va împinge lichiditatea către obligațiunile americane, atenuând criza obligațiunilor, iar aurul, fiind direct legat de ratele dobânzilor, rămâne stabil în ansamblu. În absența unei crize mai mari de lichiditate, aurul ar trebui să rămână stabil. Chiar dacă există o scădere cauzată de o lipsă bruscă de lichiditate pe termen scurt, sprijinul băncilor centrale prin achiziții de aur menține un nivel ridicat de siguranță, fiind un activ potrivit pentru cumpărarea la prețuri reduse cu risc scăzut.
Datele PPI de diseară vor urma probabil tendința CPI de ieri; chiar dacă surprind în mod neașteptat prin valori mai scăzute decât cele estimate, acest lucru ar putea provoca doar o mică revenire, fără a schimba tendința descendentă. După această scădere, va trebui să așteptăm probabil decizia FOMC combinată cu o detensionare între SUA și Iran pentru ca situația să se calmeze treptat, deci trebuie să avem răbdare. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Stocarea este în continuare într-o tendință descendentă; din punct de vedere narativ, este urmărită de stocarea chineză, dar din perspectiva pieței, era de așteptat să scadă după o creștere.
De exemplu, pentru SanDisk, pe lângă tendința descendentă cauzată recent de narative și presiunea datelor macroeconomice, trebuie să așteptăm raportul financiar din 29.10; dacă până atunci prețul a scăzut deja suficient, efectul poveștii terifiante chineze va trece, iar un raport financiar bun probabil va genera o revenire.
SPCX a atins anterior un vârf de revenire în contextul hype-ului pieței pentru puterea de calcul spațial, apoi a scăzut din nou; 175 este un nivel cheie în jurul IPO-ului, iar 220+ este o zonă irațională de entuziasm extrem, greu de atins ușor. Cu excepția cazului în care mediul extern devine favorabil și capacitatea internă de generare de venituri este demonstrată, este dificil să revină pe termen scurt.
Pe 25.10, SPCX va debloca din nou 330 de milioane de acțiuni, iar a doua zi după raportul trimestrial vor mai fi eliberate aproximativ 1,3 miliarde de acțiuni. O astfel de presiune mare de vânzare combinată cu o piață externă în scădere va crea o poveste terifiantă.
În concluzie, fereastra de scădere pentru activele cu risc s-a deschis; nu vă grăbiți să intrați pe piață, chiar și rapid, așteptați o săptămână să vedeți cum evoluează. $SNDK $SPCX #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期