#UnitreeValuationTest
About UnitreeValuationTest
Unitree opened at RMB1,100 on debut, up 629%, then slid to RMB603.08 by Aug 24, about 45% below the opening high but still 300% above its IPO price. H1 2026 revenue reached about RMB1.152B and attributable net profit RMB274M, both up. Low free float and no initial price limits amplified volatility. The debate has shifted from a robotics premium to execution: can commercialization, order growth and earnings support a market cap above RMB240B, or does the debut valuation need more time to unwind?
Популярное
Последние
UnitreeValuationTest Популярные публикации
Следующий этап HBM может ещё больше продвинуться $MU и $SKHY по цепочке создания ценности ИИ, поскольку память будет напрямую интегрироваться поверх GPU.
zHBM интегрирует память и вычисления в единый 3D-пакет, устраняя промежуточный слой 2.5D и увеличивая ценность, которую производители памяти могут захватить на ускорителя.
#BTCETFInflowsSurge #OKXOutcomeF1TI15Recap #TreasuryBuybackTest
Дебют Unitree проверил не только аппетит инвесторов; он проверил, насколько можно доверять ценовому открытию, когда свободный оборот ограничен, а начальные ценовые лимиты отсутствуют. Падение с 1100 юаней до 603,08 юаней к 24 августа выглядит серьёзным, однако акции остались примерно на 300% выше цены IPO.
Выручка за первое полугодие 2026 года примерно 1,152 млрд юаней и относящаяся к акционерам чистая прибыль в 274 млн юаней демонстрируют реальный операционный импульс. Моя взвешенная оценка: рыночная капитализация выше 240 млрд юаней теперь требует коммерциализации, заказов и прибыли, которые будут расти достаточно быстро, чтобы заменить дефицит фундаментальной поддержкой. Пока эти доказательства не появятся, волатильность является частью дискуссии о стоимости, а не просто шумом. Это не совет, а лишь анализ.
#UnitreeValuationTest
Цикличный товар или глубокая стоимость? Ошибочная оценка Micron ($MU) 📊
Micron ($MU) исторически рассматривалась как высокоцикличный товар памяти, что приводило к более низким мультипликаторам оценки по сравнению с прорывными производителями AI-чипов, такими как Nvidia или Broadcom. Но анализ ее показателей относительно сектора показывает, почему рынок значительно недооценивает ее стоимость.
Ключевые показатели оценки:
- Глубокая относительная скидка: торгуется с прогнозируемым P/E около 12x, что представляет собой огромную скидку в 61% по сравнению с медианой среди компаний полупроводникового сектора.
- Недооцененные мультипликаторы прибыли: прогнозируемый P/E в 12x отражает только текущие оценки на 2026 финансовый год, не учитывая несколько кварталов компаундирующегося спроса.
- Сдвиг в памяти для AI: в отличие от традиционных цикличных расширений фабрик, спрос на высокоскоростную память (HBM) для AI меняет долгосрочную структуру прибыли Micron.
- Мнение Рика Орфорда: «Что касается Micron, их прогнозируемый P/E сейчас около 12x. Это фактически скидка в 61% к медиане сектора... но, честно говоря, я думаю, что это число несколько занижает ситуацию.»
#Investing #StockMarket #Micron #MU #Semiconductors #QuantInvesting #SeekingAlpha
🔻Читайте полную статью на Seeking Alpha ниже!
Если бы вы покупали $MU на закрытии и продавали на открытии каждый день с 1990 года, $1 превратился бы примерно в $1,38 миллиона.
Сделайте ровно наоборот — покупайте на открытии, продавайте на закрытии — и ваш $1 будет стоить 8 центов.
Каждый доллар дохода Micron за 35 лет был получен, пока рынок был закрыт. В течение торгового дня: −99,92%.
Это не особенность Micron. Это эффект ночной торговли, и он проявляется на большинстве американского фондового рынка.
официально стал медвежьим по сектору AI-хранения данных с того дня, как Micron опубликовала свой отчет о доходах.
В то время я также почувствовал, что BTC достиг дна.
Почему я не закрыл позицию по SanDisk при цене выше 1800, а даже добавил к ней, в то время как многие другие выбрали стоп-лосс? #BTCETFInflowsSurge #ETHTests2500 #OKXOutcomeF1TI15Recap
$UNITREE Вчера вечером увидел, что компания Yushу Technology достигла пика при выходе на биржу, и решил немного купить, и, о чудо, она действительно выросла.
Но с 1100 юаней упала до 545, это падение на 50%, можно сказать, что цена обрезана наполовину, сверху много застрявших акций, сильное давление сверху.
После исторически масштабного падения, с таким большим количеством застрявших акций сверху, практически невозможно сделать V-образное восстановление, потребуется много времени на переработку. В долгосрочной перспективе у неё действительно есть преимущества в контроле затрат и объёмах продаж, но путь от «лабораторной игрушки» до «заводского работника» в коммерциализации ещё очень длинный. Сейчас риск выше, чем возможности, даже если хочется поймать дно, стоит подумать о 900-кратном P/E. В краткосрочной перспективе лучше поиграть в короткие сделки и быстро выйти～
#宇树上市后连续回落，估值如何定价？
+39,47%
Снимок на 03 сент. 2026 г., 10:11
Анализ динамики $UNITREE 宇树科技:
1. Огромный пузырь в оценке: текущий коэффициент P/E по TTM превышает 400, в то время как средний показатель по отрасли универсального оборудования составляет всего 38, возвращение к нормальной оценке — долгосрочная основная тенденция;
2. Замедление темпов роста прибыли: рост выручки в 2025 году составит 333%, во второй половине 2026 года снизится до 48,54%, высокий рост вряд ли сможет поддержать астрономическую рыночную капитализацию;
3. Давление от разблокировки акций: после года с момента листинга крупные первоначальные акционеры смогут продавать акции, что создаст постоянное давление на рынок;
4. Конкуренция в отрасли: Tesla Optimus, Zhiyuan, UBTECH и другие продолжают оказывать давление, темпы коммерциализации гуманоидных роботов остаются неопределёнными.
Риски:
Гуманоидные роботы — это передовая сфера с быстрыми технологическими изменениями и высокой неопределённостью в прибыльности. Текущая оценка 宇树科技 полностью заложена в будущие многолетние показатели, даже при значительной коррекции существует очень высокий риск возврата к нормальной оценке, а слепая покупка на дне может привести к большим убыткам.
-3,34%
Снимок на 26 авг. 2026 г., 11:21
На самом деле сейчас шортить UNITREE почти стопроцентно выигрышное дело, воплощённый интеллект практически полностью является пузырём на данный момент, никто не верит, что это реализуется в ближайшие десять лет, тем более компания без AI-разработок и без больших наборов данных вдруг достигла на A-акциях рыночной капитализации в 4000 миллиардов, с P/E, достигшим ошеломляющих 500, максимум почти 1000, только по этому P/E я тоже хочу её шортить, технологические компании могут иметь пузырьковую оценку, но не такую идиотскую! #BTC冲高后震荡，ETF资金持续流入 #ETH触及2500美元后震荡 #ZEC创站内历史新高，隐私资产重估 $BTC $ETH $UNITREE @废材交易员绿毛 @天才少女秋秋 @All in crypto @多多不梭哈
+17,02%
Снимок на 24 авг. 2026 г., 09:55