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$NVDA 英伟达财报炸了，但今天我反而更关注内存，这一ai王朝的基石 #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 英伟达最新季度营收 962亿美元，同比增长106%，下一季度直接给出1080亿美元指引。更有意思的是，公司同时警告：内存成本正在快速上涨，未来可能压低毛利率。 这句话对英伟达是成本压力，对存储厂却可能是利润。AI服务器不只需要GPU，Rubin继续放量以后，HBM和服务器DRAM的需求也会跟着往上走。今天盘前 $MU 已经涨超4%，市场显然也在交易这个逻辑。 我现在更关注 $MU、$SNDK 这类存储标的。原因很简单：当产业链龙头开始主动提醒“内存太贵”，往往说明上游供需已经很紧。 接下来需要验证的是存储价格、HBM产能和毛利率能不能继续上行。如果GPU卖得越多，内存反而越贵，那AI下一阶段赚得最舒服的，未必只有卖GPU的人。 ​#JaneStreet持有闪迪5%，AI存储估值再受审视