#OracleAICloudUp121%

#OracleAICloudUp121% Выручка Oracle от облачных AI-услуг выросла на 121% в годовом выражении, ускорившись с 93% в прошлом квартале. Это число сразу привлекло мое внимание 🚀 Выручка и прибыль на акцию превзошли прогнозы, обязательства по выполнению услуг увеличились с $638 млрд до $664 млрд, и Oracle повысила свои прогнозы. Очевидно, что спрос не является проблемой. Вопрос в том, сколько стоит удовлетворение этого спроса. Капитальные затраты на дата-центры остаются высокими, свободный денежный поток по-прежнему под давлением, а огромный бэклог становится ценным только тогда, когда Oracle сможет обеспечить мощность и превратить контракты в прибыльную выручку 🏗️ Adobe также превзошла ожидания и повысила прогноз на весь год, однако рынок остается осторожным в отношении того, насколько быстро ее AI-продукты смогут приносить дополнительную выручку. Для меня оба отчета указывают на один и тот же вопрос: спрос на AI виден, но когда он станет эффективным ростом? Ускорение Oracle впечатляет. Следующая веха — доказать, что расходы на инфраструктуру в конечном итоге могут укрепить, а не постоянно поглощать денежный поток.

ADOBE $ADBE JUST REPORTED Q3 EARNINGS - Выручка: $6.8B, превзошла прогноз $6.69B 🟢 - Скорректированная прибыль на акцию: $6.13, превзошла прогноз $6.09 🟢 - GAAP прибыль на акцию: $4.62 (+11% г/г) - ARR: $27.5B - Операционная прибыль по Non-GAAP: $3.0B - RPO: $22.2B - cRPO: 67% - Рост ARR с приоритетом AI: более 150% Прогноз на 4 квартал: - Выручка: $6.80B-$6.85B, в соответствии с прогнозом $6.84B 🟡 - Прибыль на акцию: $6.30-$6.35, в соответствии с прогнозом $6.32 🟡 Повышен прогноз на 2026 финансовый год: - Выручка: $26.58B-$26.63B, выше прогноза $26.51B 🟢 - Прибыль на акцию: $24.45-$24.50, выше прогноза $24.36 🟢 - Рост ARR: 10.2% г/г

#OracleAdobeToday Спрос на AI больше не вызывает вопросов. Вопрос в счёте 👀 У Oracle огромный портфель заказов на сумму $638 млрд, но инвесторы хотят увидеть, как быстро он превращается в доход и сможет ли этот денежный поток опередить капитальные затраты на AI. Adobe сталкивается с похожей задачей с Firefly и GenStudio: сможет ли AI увеличить доходы, не съедая маржу? Что привлекло моё внимание — это сдвиг. От облаков Oracle к программному обеспечению Adobe и AI-аппаратуре Apple, гонка смещается с создания AI к доказательству его реальной прибыльности.

#OracleAdobeToday Сегодня отчёты Oracle и Adobe, и обеим компаниям предстоит ответить на немного неудобный вопрос: как быстро расходы на AI могут превратиться в реальный денежный поток? 👀 Оставшиеся обязательства Oracle на сумму $638 млрд выглядят огромными, но только резерв заказов — это не то же самое, что признанная выручка. Расширение OCI требует больших инвестиций в дата-центры, поэтому я наблюдаю, достаточно ли быстро растёт бизнес, чтобы покрыть капитальные затраты. Снижение целевого показателя Scotiabank при сохранении рейтинга Outperform отражает ситуацию

Прибыль Oracle сегодня вечером может задать тон для инфраструктуры ИИ. Оценки $ORCL: примерно $19,1 млрд выручки, $1,74 прибыли на акцию. Следите за ростом OCI, конверсией отложенных заказов на $638 млрд и масштабными капитальными затратами на ИИ. Сильные результаты могут поддержать сектор ИИ/полупроводников; промах может оказать давление на отрасль. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings Что касается Oracle, я наблюдаю, приведут ли рост OCI и $638 млрд оставшихся обязательств по выполнению к реальному доходу и свободному денежному потоку. Заказов очень много, но расширение дата-центров дорогостоящее. Тест Adobe кажется другим. Firefly и GenStudio могут привлечь больше платных пользователей, но компании всё ещё нужно защищать цены и маржу Creative Cloud, добавляя эти AI-инструменты 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Отчёты Oracle и Adobe находятся у меня на радаре, но я слежу за ними по совершенно разным причинам. Что касается Oracle, мне интересно увидеть, сохраняется ли весь этот ажиотаж вокруг инфраструктуры AI и действительно ли он приводит к росту спроса на облачные услуги. Компании активно тратятся на вычислительные мощности, и Oracle заняла ключевую позицию в этом процессе. История Adobe другая. Её задача — не строить инфраструктуру AI, а доказать, что AI может укрепить её программный бизнес. С появлением генеративного AI, который становится всё более доступным, мне любопытно, смогут ли такие инструменты, как Firefly, привлечь новых пользователей и увеличить доходы, при этом сохранив ценность существующих продуктов Adobe. Лично для меня Adobe представляет более интересный эксперимент. Мы уже знаем, что компании готовы тратить миллиарды на создание AI. Теперь более сложный вопрос — смогут ли софтверные компании превратить AI в то, за что клиенты будут платить постоянно. #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Oracle и Adobe планируют опубликовать отчёты о доходах после закрытия рынка США 10 сентября. Инвесторы Oracle сосредоточат внимание на том, сможет ли рост Oracle Cloud Infrastructure и оставшийся портфель обязательств на сумму примерно 638 миллиардов долларов быстро конвертироваться в выручку, чтобы оправдать растущие расходы на дата-центры. Adobe должна доказать, что Firefly и GenStudio способны приносить платные подписки без ослабления цен на Creative Cloud. Обe компании сталкиваются с более требовательным рынком ИИ. Инвесторы всё больше хотят видеть измеримые показатели выручки, маржи и денежного потока, а не просто анонсы продуктов. Oracle может показать сильный рост облачных услуг, но разочаровать, если расходы на инфраструктуру будут расти ещё быстрее. Профессиональная экосистема Adobe остаётся ценной, хотя конкуренция со стороны более дешёвых генеративных инструментов продолжает усиливаться. Прогнозы, вероятно, будут важнее, чем завершённый квартал. Ключевые показатели включают выручку, связанную с ИИ, удержание клиентов, капитальные расходы и уверенность руководства в будущем спросе.

Одна ночь отчетов о доходах — два совершенно разных вердикта по сделкам с AI. Broadcom превзошла ожидания по выручке и скорректированной прибыли на акцию, выручка выросла на 86% до $29,6 млрд, а продажи AI-полупроводников утроились до $16,7 млрд. Но прогноз выручки на 4-й квартал в $34,8 млрд примерно совпал с ожиданиями рынка, и акции на короткое время упали более чем на 6% в ранней послеторговой сессии, прежде чем сократили большую часть падения. Ирония в том, что Broadcom по-прежнему ожидает выручку от AI-полупроводников в 4-м квартале в размере $21,7 млрд, что на 236% больше и составляет примерно 62% от общего прогноза. Руководство также ожидает выручку от AI около $115 млрд в 2027 финансовом году и $230 млрд в 2028. Snowflake рассказала противоположную историю. Выручка от продуктов выросла на 37% до $1,49 млрд, что стало третьим подряд кварталом ускоряющегося роста. Прогноз выручки от продуктов на полный год увеличен до $6,07 млрд, и акции подскочили более чем на 21% в послеторговой сессии. · CoCo достиг 9 100 аккаунтов, добавив более 2 000 за этот квартал · CoWork расширился до 5 800 аккаунтов, увеличившись почти на 11% по сравнению с предыдущим кварталом · Остаток обязательств по выполнению вырос на 30% до $9 млрд · Прогноз операционной маржи по non-GAAP увеличен с 13,5% до 14,5%, что свидетельствует об улучшении операционного рычага Добавьте результаты Dell за предыдущую ночь: компания получила заказы на AI-серверы на сумму $60,9 млрд, повысила прогноз выручки от AI-серверов с $60 млрд до $74 млрд и завершила квартал с бэклогом в $95 млрд. Картина ясна: спрос на AI распространяется от чипов к серверам, облачным данным и программному обеспечению. Но одной только экспозиции в AI может уже быть недостаточно. Рынок все больше вознаграждает ускорение на фоне уже высоких ожиданий. Превзойти ожидания без достаточного роста — и акции могут упасть. Превзойти и повысить прогноз — и рынок может пересмотреть оценку. Крипторынки знают ту же напряженность: нарратив может ослабнуть еще до исчезновения роста, просто потому что темпы начинают замедляться. Что сейчас важнее для AI-акций: абсолютный рост или темп ускорения? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Oracle и Adobe на одной сцене, Apple и Xiaomi сгруппировались, на этой неделе, я думаю, Oracle с наибольшей вероятностью вырастет Эта неделя действительно оживленная, у Oracle и Adobe отчеты о доходах в один день, Apple провела презентацию в полночь, а Xiaomi только что выпустила 18 Fold. Я считаю, что у Oracle лучшие шансы. Bank of America прямо дал рекомендацию купить и целевую цену в $240, с потенциалом роста на 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings