Bài đăng

#存储股财报后续跌, thị trường tăng bộ nhớ AI còn ổn định không? Đợt giảm này giống như một sự định giá lại sau khi kỳ vọng bị vượt quá; nhu cầu không biến mất, nhưng thị trường không còn hài lòng với "hiệu suất tốt" mà các công ty có nhu cầu vẫn vượt xa kỳ vọng. Trong năm qua, vốn đã trao đổi sức mạnh tính toán AI, giá HBM tăng và đảo chiều chu kỳ lưu trữ. Giờ đây, câu hỏi đã chuyển từ "AI có cần bộ nhớ không?" sang "Nhu cầu tăng nhanh đến mức nào, và biên lợi nhuận có thể tiếp tục cải thiện không?" MU Micron hưởng lợi từ việc mở rộng khối lượng HBM, nhu cầu máy chủ AI và chu kỳ DRAM cải thiện, nhưng các yếu tố cơ bản của nó không suy yếu đáng kể. Điều chỉnh sau báo cáo chủ yếu xuất phát từ những đợt tăng lớn trước đó, khi các quỹ bắt đầu tiêu hóa định giá. Trọng tâm thị trường: $800 đến $820: Hỗ trợ đầu tiên gần $750: Hỗ trợ mạnh tại $900: Sau khi kháng cự ngắn hạn giữ trên $900, nhìn từ $950 đến $1000 SNDK chủ yếu hưởng lợi từ NAND, SSD cấp doanh nghiệp và lưu trữ trung tâm dữ liệu AI, với báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ. Thị trường lo ngại liệu giá NAND có thể duy trì được và còn bao nhiêu cơ hội để cải thiện biên lợi nhuận. Trọng tâm thị trường: $1100 đến $1150: Hỗ trợ ngắn hạn tại $1000: Mức phòng thủ quan trọng từ 1300 đến $1350: Kháng cự đầu tiên tại $1500: Xác nhận xu hướng tăng cường Đánh giá của tôi là đợt tăng ký ức AI chưa kết thúc, nhưng giai đoạn đầu tiên của việc kiếm tiền đã qua. Thị trường sẽ trở nên chọn lọc hơn trong tương lai. Chỉ những công ty có thể liên tục đáp ứng nhu cầu, đơn đặt hàng và biên lợi nhuận mới đủ điều kiện được định giá cao hơn.