4.390 đô la vàng — bạn có dám theo đuổi không?
Hãy nhìn vào bề mặt trước: dữ liệu đang nóng, các đợt tăng lãi suất đang ở đỉnh điểm, và vàng đang bị bóp nghẹt.
Trong những tuần gần đây, giá vàng đã giảm đều từ mức ATH tháng 1 là 5600, đạt đỉnh 4697 vào tháng 8, rồi sau đó dao động giảm, thử nghiệm hỗ trợ ở mức 4300-4320 nhiều lần trong tuần này. Hôm qua, PPI đang nóng và NFP vượt kỳ vọng, và thị trường được định giá trong đợt tăng lãi suất 25bp vào tháng 9 đã tăng vọt lên 70%. Vàng nhạy cảm nhất với lãi suất thực; ngay khi kỳ vọng tăng lãi suất tăng lên, vàng sẽ quỳ gối tôn trọng.
Nhưng điều gì đã xảy ra tiếp theo? Sau công bố CPI hôm nay, giá vàng đã phục hồi từ 4292 lên 4393, tăng lên 100 đô la trong ngày.
Thứ nhất: ngân hàng trung ương mua, bạn bán.
Bạn có biết tại sao giá vàng lại tăng trên 4000 trong những năm gần đây không? Không phải nhà đầu tư cá nhân, không phải ETF, mà là các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới liên tục mua ròng.
Đa dạng hóa dự trữ, phòng ngừa rủi ro địa chính trị, phòng ngừa thâm hụt tài khóa—logic của ngân hàng trung ương khi mua vàng hoàn toàn khác với các nhà đầu tư cá nhân. Những gì bạn thấy là "lãi suất đang đến, vàng đang giảm," trong khi ngân hàng trung ương lại thấy "tín dụng đô la đang bị thấu chi, tôi phải tích trữ tiền cứng."
Điều thứ hai: CPI đã hạ cánh, nhưng cơn giông thực sự sẽ là tuần tới.
Tỷ suất trung bình hàng tháng của CPI hôm nay +0,4% và lãi suất hàng năm 3,4% phù hợp với kỳ vọng; Lãi suất lõi hàng tháng +0,3%, hơi dính. Sau khi dữ liệu được công bố, vàng đã phục hồi — một trường hợp điển hình của "tất cả các yếu tố tiêu cực đều được bán + điều chỉnh quá bán."
Nhưng quyết định lãi suất FOMC vào thứ Tư tới + biểu đồ chấm + báo cáo sẽ là bài kiểm tra thực sự của vòng này.
Nếu các đợt tăng lãi suất được thực hiện và hướng dẫn có phần cứng rắn, → 4300 có thể được thử nghiệm lại, trong khi 4280 và 4220 đang chờ xếp hàng
Nếu lập trường không thay đổi hoặc cách diễn đạt nghiêng về ôn hòa → vàng trực tiếp che chắn cho sự hồi phục, thì 4500 không phải là giấc mơ
Điều thứ ba: Khía cạnh kỹ thuật đã đạt đến vị trí cần được theo dõi sát sao.
Xu hướng chính hàng ngày vẫn là giảm, và cấu trúc dao động đã giảm từ đỉnh tháng Tám chưa bị phá vỡ. Tuy nhiên, giá đã phục hồi từ 4300, với đường trung bình động 50 ngày tại 4269 cung cấp hỗ trợ và đường trung bình động 200 ngày tại 4538 đóng vai trò là kháng cự chính phía trên.
RSI hơi trung tính đến thấp, động lượng là giảm nhưng không bị bán quá mức. Sau khi hồi phục ngắn hạn từ đáy, có thể dự đoán sẽ có lợi nhuận gần 4390. Liệu nó có thể giữ trên 4400 và vượt qua 4420 với khối lượng tăng hay không là ranh giới phân chia giữa phe tăng và phe bán ngắn hạn.
Hỗ trợ: 4350-4360 → 4320-4300 (các vùng quan trọng) → 4282-4269 (breach mở đường rút sâu hơn)
Kháng cự: 4410-4420 → 4440-4450 → 4489-4510 → 4538 (200 DMA)
Các cuộc đối đầu giữa tăng và giảm là tùy bạn
Một mặt:
Ngân hàng trung ương tiếp tục thực hiện mua ròng, và nhu cầu dự trữ trung và dài hạn rất mạnh
Xung đột địa chính trị + giá dầu cao, với các khoản trợ cấp an toàn vẫn còn tồn tại
4300-4320 chưa bị vi phạm sau nhiều lần kiểm tra, với hỗ trợ dưới đang hoạt động
Các tổ chức vẫn đặt mục tiêu 4500-4900 cho mục tiêu dài hạn
Một mặt:
Kỳ vọng về việc tăng lãi suất đã tăng, và lãi suất thực tăng đã kìm hãm vàng
NFP vượt kỳ vọng, PPI nóng và dữ liệu kinh tế không ủng hộ việc cắt giảm lãi suất
Các quỹ ETF và hợp đồng tương lai gần đây đã rút ra, gây áp lực lớn lên việc thu lợi nhuận
Đường trung bình động 200 ngày ở mức 4538 cao hơn nhiều, cho thấy xu hướng giảm trong trung hạn
Chiến lược hoạt động
Các cầu thủ ngắn hạn:
Nếu nó điều chỉnh xuống 4350-4365 và ổn định (bóng dưới hoặc nến tăng khối lượng), hãy sáng vị thế và kiểm tra lệnh dừng lỗ dưới 4320, mục tiêu 4410-4440. Nếu khối lượng ổn định trên 4420 và điều chỉnh mà không phá vỡ, hãy thêm vị thế vào 4480-4510. Nếu nó phá xuống dưới 4300 và đóng cửa xác nhận, hãy chuyển hướng giảm xuống 4280→4220.
Cầu thủ đường giữa:
Chờ đợi sự rõ ràng của FOMC. Hiện tại, xu hướng là "giảm vị thế khi giá cao và dần xây dựng vị thế mua khi giá giảm." Nếu FOMC nghiêng về diều hâu, 4300 có thể được thử lại, đây là cơ hội để xây dựng vị thế theo từng đợt; Nếu giữ vị thế ôn hòa hoặc giữ vị thế, hãy nhanh chóng kéo về phía 4500, tránh đuổi theo đỉnh và chờ đợi các đợt điều chỉnh.
Những người tin tưởng lâu dài:
Dưới 4300 nhân dân tệ, đầu tư đều đặn theo từng đợt. Mua vàng của ngân hàng trung ương + rủi ro địa chính trị + thâm hụt tài khóa — logic trung và dài hạn không thay đổi.
Vàng giờ trông y hệt như tôi vào tháng 3 năm 2020—
Khi đại dịch sụp đổ, mọi người đều bán vàng lấy tiền mặt, nhưng chuyện gì đã xảy ra? Khi Fed phát hành thanh khoản, vàng đã nhảy thẳng từ 1450 lên 2075.
Giai đoạn kỳ vọng tăng lãi suất mạnh nhất thường là khi vàng rẻ nhất.
Ở cấp độ 4390, bạn có dám mua hay chờ đến FOMC?
$BTC$XAU$XAUT #PPI高于预期, CPI tối nay sẽ định hướng
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
