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Mulight沐光
本来在看英伟达跌了多少，结果瞄了眼存储板块——MU、STX、WDC过去5天全跌7-9%，比NVDA的-5%还狠。
不是说AI需求旺盛吗？存储芯片是AI训练的硬件基座，三家同时崩说明不是个股踩雷，是行业层面在降温。存储先跌往往比算力芯片更值得盯——它是产业链上游的温度计。
下次美光、希捷、西数同步异动，先别盯着NVDA了。
以上不构成投资建议，判断请基于自己的研究。
Mulight沐光
TSMC五月营收同比涨了30%，AI芯片需求根本没减速。
这个数字对整条产业链意味着什么：
TSMC自己先进制程3nm/5nm产能满载，AI/HPC订单是主要驱动力。上游ASML的EUV光刻机、Applied Materials的沉积设备交货期还在拉长。下游NVIDIA的H200/B200、AMD的MI300X、Broadcom的定制ASIC全在加单。
需求端也有新信号：Alphabet刚发了80亿美元债券专门建AI数据中心。Ray Dalio一边公开警告AI泡沫一边重仓了6只AI股，嘴上说不要仓位很诚实。
Oracle今晚发财报，云收入增速是检验AI需求的下一站。TSMC这30%的增速能不能持续，也要看下游客户会不会因为估值压力缩减资本开支。
产业链核心标的：TSMC/ASML/AMAT/LRCX上游设备，NVDA/AMD/AVGO下游芯片，MSFT/GOOGL/ORCL终端云厂。
