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📊AI基建全在赚钱，股价却不涨了——这是为什么？ 整条链都在数钱 Lumentum营收同比+109%、Coherent+34%、思科AI订单93亿美元、Applied Materials+25%且EPS超预期，电力、网络、储存，卖铲子的都赚翻了。 但财报好，股价全在跌，市场现在不只看“赚不赚钱”，更看“利润够不够厚、资本开支会不会吃掉现金流”，预期早已打满，符合预期就等于不及预期。 钱是赚到了，但股价提前把故事讲完了，所以现在的股价就是顶峰，预期早在今年年初就涨完了 #财报观察员：AI基建财报接力登场