#MicronAIMemoryOutlook
About MicronAIMemoryOutlook
Micron’s FY26 Q4 revenue hit $54.229B and non-GAAP EPS $33.42, both above estimates, while non-GAAP gross margin reached 87%. Its FY27 Q1 guide also beat expectations: $60B–$63B revenue (midpoint: $61.5B) and non-GAAP EPS of $38.15 ± $1. AI DC demand is driving HBM and advanced DRAM growth. Memory supply-demand is expected to tighten further in FY27–FY28, while strategic customer agreements rose from 16 to 26. Can the memory upcycle last?
رائج
الأحدث
MicronAIMemoryOutlook المنشورات الشائعة
مُثبَّت
تقرير بحثي من يو بي إس: إيرادات ميكرون للربع الرابع المالي متوقعة عند 52.4 مليار دولار، رفع قيود إعادة الشراء في ديسمبر
كتابة: Rita
حافظت مجموعة UBS على تصنيف الشراء لشركة Micron Technology، مع سعر مستهدف 1625 دولارًا، بزيادة قدرها 48% عن سعر الإغلاق في 22 سبتمبر البالغ 1096 دولارًا. انتقل الجدل في السوق من "هل وصل الدورة إلى ذروتها" إلى "إلى متى ستستمر الحالة المزدهرة"، وأشارت UBS في تقريرها التطلعي FQ4:26 الصادر في 23 سبتمبر 2026 إلى أن فجوة العرض والطلب على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) ستستمر في التوسع حتى عام 2027، مع نمو طلب بتات DDR للخوادم بحوالي 80%، ونمو طلب بتات الخوادم مع تخزين الأقراص الصل
#MicronEarningsAhead الربع القادم لميكرون قد يخبرنا ما إذا كانت ذاكرة الذكاء الاصطناعي لا تزال قصة نقص أم تتحول إلى قصة 👀 تسعير
وجهت الإدارة إيرادات بقيمة 50 مليار دولار وهامش ربح إجمالي بنسبة 86٪، بينما يشحن HBM4 بالفعل لمنصة فيرا روبين من نفيديا. المفتاح ليس فقط في تجاوز التقديرات. بل ما إذا كانت الأسعار والهوامش والطلب على السنة المالية 2027 ستظل قوية بما يكفي لتبرير توقعات اليوم. إذا أصبحت الذاكرة عنق الزجاجة، فقد تكون ميكرون واحدة من أوضح إشارات الطلب للذكاء الاصطناعي.
أرقام #MicronEarningsAhead Micron ستكون مثيرة للاهتمام لمشاهدة 👀 التوقعات التي تبدو مرتفعة بالفعل، خاصة مع استمرار الطلب على الذكاء الاصطناعي في تركيز HBM وسوق الذاكرة الأوسع.
ما يثير فضولي أكثر هو ما سيأتي بعد ذلك. الإيرادات القوية أمر رائع، لكن الأسعار والهوامش وتوقعات الإدارة للسنة المالية 2027 ستخبرنا ربما بالكثير عن ما إذا كان هذا الزخم سيستمر. 💾📈
لا يزال الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يبدو كالمحرك الرئيسي هنا. الآن سنرى ما إذا كان العمل الفعلي قادرا على مواكبة كل الضجة 😅✨
$SNDK $MU 📊
مع تقديم بيانات التضخم لمؤشر أسعار الفائدة المترددة إشارة إيجابية، قد تزداد التوقعات بإبقاء الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير الشهر المقبل. كل الأنظار الآن تتجه نحو فتح السوق الأمريكية الليلة.
$SNDK تستحق المتابعة لخطوتها القادمة، لكن الاختبار الحقيقي يأتي مع تقرير أرباح $MU عند منتصف الليل. قد تؤثر نتائج ميكرون والتوجيهات المستقبلية بشأن الطلب على الذاكرة المدعومة بالذكاء الاصطناعي على المعنويات في قطاعات أشباه الموصلات والتخزين.
#DailyOrbit
财报观察员:美光财报临近,AI存储需求成焦点
$MU ميكرون تعلن عن أرباح الربع الرابع الليلة (بعد إغلاق السوق في 30 سبتمبر بتوقيت الساحل الشرقي).
التوجيه هو إيرادات 50 مليار ±1 مليار، ربحية السهم 31 ±1، هامش ربح إجمالي 86٪. يتوقع السوق زيادة طفيفة، 50.8 إلى 50.9 مليار، ربحية السهم 31.5. الربع الماضي كان 41.46 مليار، بزيادة 20٪ ربعيا. البيانات بالفعل متفجرة؛ السوق يريدها أكثر انفجارا.
الجميع يتحدث عن شرائح الذكاء الاصطناعي.
لكن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا تتوقف عند وحدات معالجة الرسوميات.
أصبحت الذاكرة واحدة من أهم أجزاء سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي بأكملها، ولهذا السبب تستحق أرباح ميكرون المتابعة.
السؤال المثير للاهتمام ليس فقط ما إذا كان $MU يتفوق على التوقعات أم يفشل.
إذا استمرت البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في التوسع، فقد تظل الشركات التي توفر العمود الفقري لهذا التوسع مهمة في القصة التقنية الأوسع.
#Micron #MU #AI #Semiconductors #Tech
تشير $MU الأرباح عند حوالي 6× إلى أن السوق قد لا يزال يتعامل مع ميكرون كلعبة ذاكرة ذكاء اصطناعي في ذروة الدورة بدلا من دورة صعودية ممتدة. 📈
الاتفاقيات الاستراتيجية للعملاء، والطلب القوي على صواريخ البناء الضخمة من $NVDA و$AMD والمسرعات المخصصة، بالإضافة إلى القدرة الجديدة المحدودة حتى عام 2028، قد تحافظ على ضيق العرض.
إذا استمرت الأرباح في التحمل، فقد يترك التقييم الحالي مجالا لمزيد من إعادة التقييم. 👀
#OctoberRateHikeOdds
#MicronEarningsAhead
#US30YYieldBreaks5.6٪
الجميع يعلم أن الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى وحدات معالجة الرسوميات. لكن الذاكرة التي بجانب تلك الوحدات أصبحت مثيرة للاهتمام بالنسبة لي.
لهذا السبب تستحق أرباح ميكرون القادمة المتابعة.
أدى طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلب على الذاكرة المتقدمة، خاصة الذاكرة الضخمة. لكن في هذه المرحلة، لا أبحث فقط عن تعليق آخر من الإدارة بأن "الطلب على الذكاء الاصطناعي قوي". التوقعات مرتفعة بالفعل.
شخصيا، أريد إجابات لثلاثة أمور:
→ هل لا يزال تسعير الذاكرة يتحسن؟
→ هل يمكن لهوامش الربح الاستمرار في التوسع؟
→ هل الطلب على الذكاء الاصطناعي قوي بما يكفي لدعم النمو بعد الأرباع القادمة؟
الثالث يهمني أكثر. الذاكرة كانت دائما عملا دوريا، والطلب القوي يجذب في النهاية المزيد من العرض. الفرصة الحقيقية ستكون إذا غير الذكاء الاصطناعي تلك الدورة بما يكفي لخلق فترة أطول من الطلب الهيكلي.
لذا أنا أتعامل مع أرباح ميكرون كأكثر من مجرد تقرير رقائق آخر.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU عند ~6 أضعاف الأرباح تخبرك أن السوق لا يزال يسعر 2026 كذروة الذكاء الاصطناعي ويعامل ميكرون كدورة قديمة رغم أن شركات SCA والعملاء يطلبون عرضا أكثر مما يمكن لميكرون تقديمه.
يصبح من الصعب تبرير ذلك مع شحن HBM عبر $NVDA $AMD والمسرعات المخصصة، بينما لا تصل السعة الجديدة ذات المعنى حتى عام 2028.
هذا يمنح ميكرون فترة أرباح أطول بكثير مما تشير إليه الزيادة، ولهذا أعتقد أن أي أرباح أقل من 10 أضعاف الأرباح لا يزال يبدو رخيصا جدا.
صباح الخير! 👋 $MU الأرباح غدا، وHBM هو الشيء الرئيسي الذي أتابعه.
الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يقتصر فقط على وحدات معالجة الرسوميات—بل تستفيد HBM وDRAM وSSD جميعها. إذا رفعت Micron توقعاتها، فقد تحصل $SKHYNIX و$SNDK أيضا على دفعة.
الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى الحوسبة، لكن الحوسبة تحتاج إلى ذاكرة. هذه هي أطروحة التخزين. 📈 #PCEAndPayrollsWeek #USTreasuryYieldHigh #ChainlinkCCIP2Launch
قد تكون أرباح ميكرون اختبارا كبيرا لصناعة أجهزة الذكاء الاصطناعي.
تشير إرشادات الربع الرابع إلى إيرادات بقيمة 50 مليار دولار، وربحية ربحية غير مشمولة ب 31 دولارا، وهامش ربح إجمالي 86٪، مع إشارة المنتصف إلى نمو تسلسلي بلغ 20.6٪.
ستراقب الأسواق الطلب على HBM4، وتسعير DRAM/NAND، ومتانة الهامش الربحية.
السؤال الأكبر:
هل يمكن للذكاء الاصطناعي أن يحافظ الطلب على مراكز البيانات في الحفاظ على إمداد الذاكرة ضيقا بما يكفي لتبرير هذه التوقعات؟
#MicronEarningsAhead