Orbit Post Sitemap
Ohledně omezení stake cappingu a EIP 8361:
Nadace Ethereum a mnoho klíčových výzkumníků věří, že snížení počtu emisí by bylo pro síť lepší. Tvrdí, že posiluje vlastnosti Ethereuma uchovávající hodnotu (SoV) a zároveň udržuje nebo dokonce zlepšuje dlouhodobou bezpečnost.
Na druhou stranu půjčky a DeFi aplikace tvrdí, že nižší emise by snížily jejich příjmy a aktivitu uživatelů, což by nakonec vedlo k menší onchain aktivitě a celkově negativnímu výsledku pro síť a $ETH jako produktivní aktivum samotné.
Někteří loopeři generují výnos přímo z emisí, takže mají jasný ekonomický motiv odmítnout jakékoli snížení.
Co opravdu potřebujeme, je někdo, kdo spočítá čísla, která zastaví politické odpovědi a pustí se rovnou do věci.
Pokud je emise snížena:
1- Existovalo by stále smyčkování? Pokud by smyčka většinou zmizela, jaká aktivita by ji nahradila, nebo jak by to ovlivnilo celkovou síť či využití $ETH?
2- Pokud poptávka po LST/LRT klesne, o kolik by to snížilo síťovou aktivitu a poptávku po $ETH?
3- Zvýšily by silnější deflační charakteristiky Etherea cenu ETH natolik, aby vyvážily část ztracené aktivity?
4-Přilákala by nižší míra vydávání více uživatelů, kapitálu a nových aplikací do sítě dlouhodobě?
Nezapojuji se do debaty o sólovém stahování, protože věřím, že tyto argumenty už byly řešeny a zásadně nemění širší směr. (zejména se Strawmap roadmapou)
Odpovědi na tyto otázky by posunuly diskusi od ideologie směrem k NUMBERs.#闪迪财报双超预期 byla přidána další autorizace zpětného odkupu v hodnotě 14 miliard dolarů
1. SanDisk vydělává více peněz, než se očekávalo, a dokonce je využívá k odkupu vlastních akcií, ale jeho výhled na příští čtvrtletí je velmi nízký, což způsobilo pokles ceny akcií o 14 %.
2. Největší dopad byl na americké akcie související s AI a důvěra lidí v budoucí vydělávání zisků z AI byla otřesena.
3. Dopad na BTC a ETH je minimální. Maximálně když americké akcie klesnou, kryptosvět je šokován a během obchodování krátce klesne, aby se cena otřásla.
Nezmění to instituce, které nakupují ETF, ani celkový směr nefarmářských zaměstnanců do budoucna. Nefarmáři jsou ti, kdo skutečně rozhodují o pravidlech.
4. Buďte opatrní vůči těm napodobeninám založeným na konceptu AI, protože budou ještě více staženy dolů. #闪迪财报双超预期 byla přidána další autorizace zpětného odkupu v hodnotě 14 miliard dolarůVšichni se soustředí na odemčení. Ale větší otázkou je: kolik z tohoto rizika je už započítáno?
Pro obchodníky s krátkými $SPCX je klíčovou podporou úroveň 100.
Z 110 by to vyžadovalo další přibližně 9–10% pokles.
Ano, odemčení IPO často přinášejí tlak na prodej, protože raní investoři získávají likviditu. Ale historie také ukazuje, že odemčení automaticky nespouštějí dlouhodobý sestupný trend.
Tady je kontext:
- Akcie již klesly o 15,4 %, ze 130 na 110.
- Po dvoudenním oživení výsledky krátce zvýšily zisky, než prodejci převzali kontrolu a prudce ji stlačili dolů téměř bez významného oživení.
- To je agresivní tah a trhy málokdy jedou rovně navždy.
Může se dnes večer prodávat víc? Rozhodně.
Pokud se však prodej výrazně nezrychlí, může se většina krátkodobého tlaku již odrazit v ceně. Pokud fundamenty zůstanou nedotčeny a objeví se institucionální poptávka nebo nákupy související s indexy, je pravděpodobné, že se kupci vrátí zpět.
Odemknutí je katalyzátorem – ale není to celý příběh.
#Earnings #IPO #Unlock #Stocks #Trading
#DailyOrbit V den, kdy byla zátěž zrušena, obloha tiše zakrývala býky, ale byla potlačena pod 14 bodů
Dnes je den, kdy SpaceX odemyká svou první várku akcií. Prodávatelná část tvoří přibližně 12 % celkového základního kapitálu, což po IPO představuje 1,43násobek veřejně obchodovaných akcií. Teoreticky je množství zboží prodávaného dnes o 40 % více, než kolik by se dalo koupit na trhu.
Zajímavé je, že na řetězci začala skupina, která dříve nejvíce útočila, skupinu svolávat zpět.
Největší objednávka SPCX na Hyperliquid je momentálně od shorta, který už vydělal peníze. Zřídil úkol na 12,5 hodiny, jehož cílem bylo doplnit 12 900 krátkých pozic, což je přibližně 1,429 milionu dolarů. V době odeslání této zprávy bylo prodáno 6 711 objednávek, z nichž něco přes polovinu bylo dokončeno, a již bylo zajištěno 57 000 dolarů.
Na jedné straně dorazila negativní zpráva o odemčení; na druhé straně největší krátké filmy v den uzamčení odcházejí po dávkách. Tato scéna sama o sobě je dost rozporuplná.
Celkový počet pozic také klesá. Hodnota otevřeného zájmu SPCX klesla o 24,23 milionu dolarů od vrcholu 4. srpna na 189 milionů dolarů, což představuje pokles o 11,4 %. Někteří lidé šetří, a to docela výrazně.
Ale ne všichni kandidují. Adresa začínající na 0x6807 přidala čistou krátkou pozici 66 000 za posledních 24 hodin, nyní drží 8,26 milionu dolarů v krátkých pozicích, s průměrnou otevírací cenou 111,04 USD a likvidační cenou 118,18 USD. Také si vedl záložní plán, který se srovnal o 27 až 107 dolarů pod současnou cenou, zadal objednávku na nákup za 5,259 milionu dolarů pouze na snížení pozic, plánoval získat zpět 90 % své pozice ve vrstvách.
Co lidi opravdu mate, je ta optimistická stránka. Nové dlouhé fondy se sotva přiblížily současné ceně. Tři adresy zadaly 278 nákupních příkazů mezi 83,8 a 107,05, čímž připravily celkovou investici 16,985 milionu dolarů, s váženou cenou objednávky kolem 95,28 dolarů, což je asi o 14 % méně než aktuální cena.
Jednoduše řečeno, lidé, kteří ho chtějí absolvovat, nejsou bez peněz, jen si myslí, že to teď není dost levné.
Rovnováha vedoucích držeb je také nakloněná. Mezi 30 největšími adresami byly krátké pozice o 26,467 milionu USD vyšší než dlouhé pozice; vedoucí short měly celkový nerealizovaný zisk 11,617 milionu, zatímco býci měli celkovou nerealizovanou ztrátu 4,313 milionu. Záporná hodnota 24hodinové kumulativní sazby financování se rozšířila téměř 19krát, což udržuje náklady na krátké pozice velmi nízké.
Když se podíváme o něco dál zpět, před pár dny Musk uvedl, že medvědi si půjčili 95 % vydaných akcií a dodal, že varoval druhou stranu, ale prodávající ve skutečnosti podíl zvýšil. Nyní, když lockup skutečně nastal, jako první zareagují medvědi, kteří nakupují zpět na trhu.
U nás je neobvykle ticho. Bitcoin se stále pohybuje kolem 64 000, s nízkou volatilitou. Sklady úložišť vedle byly před otevřením trhu v červených číslech, Western Digital klesl o více než 16 %, SanDisk o více než 11 % a na straně řetězce se zdá, že se nic nestalo.
Takže otázka zní: měli by medvědi odejít dříve? Měli by posoudit, že všechny negativní zprávy už byly vyčerpány, nebo prostě využít pro bezpečí? Objednávka na nákup za 16,98 milionu dolarů pod 14 %—je to trpělivost chytrých peněz, nebo opravdu cítí, že je ještě kus před námi? Co si myslíte o směru dnešního otevření? #财报观察员: Smíšené výsledky, rušení omezení je na spadnutí! Co si myslíte o budoucnosti SpaceX? Drahé kovy rostou už několik dní. Dnes ráno spotové zlato kdysi vystoupalo na 4300, stříbro prorazilo pod 62 dolarů a futures na COMEX byly ještě přehnanější, dosáhly až 4267 bodů s jednodenním nárůstem přes 3 %.
Spouštěčem byla zpráva ADP o minimálních zaměstnanostech mimo zemědělství – v červenci se zaměstnanost v soukromém sektoru USA zvýšila pouze o 44 000, zatímco očekávání se měla pohybovat v rozmezí 65 000 až 75 000, což je výrazný kontrast. Jakmile data kolabovala, trh okamžitě obchodoval s "žádnou nadějí na zvýšení sazeb", dolar oslabil, výnosy amerických státních dluhopisů klesly a zlato a stříbro prudce vzrostly.
Pokud se podíváme na Bitcoin, stále se pohybuje kolem 64 000, s růsty pod 1 %, prakticky stagnující.
To je docela nepříjemné: neustále křičet o "digitálním zlatě", ale když skutečné zlato stoupne o 3 %, nemůžete dosáhnout ani 1% zisku. Není to "zlato" trochu nafoukané?
Ve skutečnosti se BTC a zlato v první polovině loňského roku sotva shodovaly, ale letos se vydaly každý svou cestou nebo se dokonce staly negativně korelovanými. Letos zlato vzrostlo téměř o 9 %, zatímco BTC kleslo o více než 10 %. Dokonce i analytici Deutsche Bank říkají, že "už není digitální zlato", ale Peter Schiff je ještě přímočařejší a věří, že korelace mezi nimi je jednoduše vymyšlená.
Tvrdá slova, ale svíčkové tabulky nelžou.
Co tedy BTC vlastně sleduje? Americké akcie? S&P a Nasdaq dosahují nových maxim, ale nedrží krok. ETF? V úterý byl čistý příliv přes 200 milionů dolarů, přesto ceny zůstaly nezměněny. Geopolitické uvolnění, pokrok v jednáních mezi USA a Íránem? Žádná odpověď nepřišla.
Momentálně je Bitcoin uvězněn kolem 64 000, nedokáže prorazit pod nebo se vysunout, čeká na skutečný katalyzátor – možná skutečné snížení sazeb, velké regulační zprávy nebo krok. Ale je jasné, že tímto katalyzátorem není "zlato vzrostlo".
Osobně věřím, že narativ "digitálního zlata" bude do roku 2026 stále méně udržitelný. Není to tak, že by Bitcoin sám o sobě neměl hodnotu, ale jeho cenová logika se od zlata už dávno odchýlila. Zlato obchoduje s očekáváními úrokových sazeb a zajištěním, zatímco BTC se obchoduje za likviditu, regulační očekávání nebo vlastní nezávislý cyklus.
Takže až se příště někdo chlubí, že BTC je digitální zlato, prostě si přímo vyfoťte včerejší graf.
Odpověď je jednoduchá: když zlato vzrostlo o 3 %, Bitcoin spal na 64 000.
#黄金重返4200美元, proč BTC neroste v souladu s růstem?
$BTC $ETH $SNDK Základní logika: Samotná data o nezaměstnanosti přímo neovlivňují ceny mincí; mění očekávání trhu ohledně snižování sazeb Fedu, zvyšují výnosy dolaru a státních dluhopisů a nepřímo předávají riziková aktiva jako BTC/ETH. Dva scénáře: 1. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti > očekávání (více žádostí o podporu v nezaměstnanosti, slabší zaměstnanost) Obchodování na trzích: Ekonomická slabost → rostoucí pravděpodobnost snížení sazeb Fedu→ slabší americký dolar, klesající výnosy amerických státních dluhopisů a očekávané uvolnění likvidity jsou krátkodobě pozitivní pro aktiva v krypto riziku, což činí BTC náchylným k prudkému růstu. ⚠️ Extrémní a prudké růsty (obavy z recese) vyvolávají rozsáhlou averzi k riziku, což způsobuje, že kryptoměny klesají spolu s americkými akciemi. 2. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti < očekávání (méně žádostí, silná zaměstnanost) Obchodování na trzích: silná odolnost zaměstnanosti, inflace obtížně rychle se zotavuje→ zpožděné snižování sazeb, delší vysoké úrokové sazby, silnější americký dolar, potlačování rizikových aktiv a krátkodobý tlak a zpětný růst kryptoměn. 3. Data a očekávání v podstatě odpovídají Velká volatilita je nepravděpodobná a kryptoměny pokračují ve svých původních technických a zpravodajských trendech. Klíčové praktické body 1. Závisí na velikosti odchylky; malé odchylky mají omezený dopad; Pouze výrazné překročení očekávání spustí krátkodobé vniknutí nebo rychlé cenové výkyvy. 2. Upřednostňujte pohled na čtyřtýdenní klouzavý průměr, abyste odfiltrovali týdenní sezónní poruchy. Týdenní šum dat je vysoký, proto nesuďte pouze na základě nich. 3. Současné prostředí: rok 2026 je ve hře na snižování sazeb, přičemž údaje o zaměstnanosti slouží jako důležitý referenční bod pro Fed; Kryptoměny a americké akcie jsou silně korelované a žádosti o podporu v nezaměstnanosti často kolísají v souladu s BTC a americkými akciemi. 4. Pokračující dávky v nezaměstnanosti (počet lidí, kteří dávky nepřetržitě pobírají) jsou také klíčové: pokračující žádosti stále rostou, což znamená, že propouštění se bude opakovatGold $XAU se vrací na 4200 dolarů, ale proč se Bitcoin nepohnul?
Nedávno zlato opět vystoupalo nad 4 200 dolarů, krátce se přiblížilo k 4 270 dolarům, což je téměř sedmitýdenní maximum. Tento růst byl hlavně způsoben slabším dolarem, klesajícími výnosy amerických státních dluhopisů a obnovenými sázkami na trhu, že Fed dále sazby nezvýší, přičemž prostředky se vrátí zpět do aktiv bezpečných přístavů.
Mnoho lidí si však všimlo, že zatímco zlato rostlo, Bitcoin nešel stejnou cestou.
Myslím, že důvod není složitý. Bitcoin dnes už není tak jednoduchý jako "digitální zlato" jako dřív. Od spuštění spotových ETF stále více institucí považuje BTC za rizikové aktivum, což činí jeho trend náchylnějším vůči americkým akciím, AI konceptům a tržní ochotě riskovat, zatímco zlato je stále více poháněno fondy bezpečných přístavů.
Samozřejmě mnoho institucí také věří, že zlato a Bitcoin nejsou oddělené, ale spíše časovým zpožděním. V minulých tržních cyklech zlato obvykle začínalo jako první a teprve po vzestupu ochoty k riziku převzal Bitcoin kontrolu. Pokud se tento vzorec znovu objeví, následný výkon BTC stále stojí za pozornost.
$BTC $SNDK
#黄金重返4200美元, proč BTC neroste v souladu s růstem? Komentář k novinkě, kterou lze snadno špatně pochopit. Ceny akcií Samsungu a SK Hynix v poslední době prudce klesly, což vyvolalo rozruch na trhu: je to vrchol, nebo chybný prodej? Úsudek Goldman Sachs je poměrně pevný – očekává se, že HBM příští rok zdvojnásobí maximálně svou hodnotu a Hynix brzy oznámí plán zpětného odkupu. Na jedné straně cena akcií prudce klesla; Na druhé straně instituce volají po zvýšení cen a lídr připravuje zpětný odkup na podporu ceny. Tato divergence sama o sobě je informace. Moje interpretace je: propast způsobená emočním prodejem a propast způsobená oslabením základů jsou dvě různé věci; Nepleť je v hlavu. Příběh o skladování ještě neskončil; Zpětné rozdělení neznamená, že logika je narušena. Ti, kdo rozumí, vědí, že skutečný problém nikdy není "zda spadl", ale "proč spadl". #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck $ACT Loni firma zkrachovala a zakladatel se vyplatil a utekl v sektorech AI a meme
Důvod, proč se stal populárním, je ten, že ai16z explodoval v popularitě a spotové obchodování bylo uvedeno k pozorování (poslední dobou sleduji watch list; vše ostatní roste, kromě ACT, který zatím nerostl, takže si můžu počkat na dlouhou pozici).
Od posledního kolapsu uplynul rok. První čipy byly vymyty a přeměněny na projekt CTO (zakladatel odešel, komunita převzala kontrolu).
Ropuchy a žáby už rostou (AI meme)
Denní grafový trend už vykazuje známky rostoucího objemu a signálů průlomu. Pokud budete sledovat spekulace v oblasti seznamů nebo meme sektorů, tyto mince s nízkou kapitalizací rychle vystoupají. Nízká cena, pozice jsou v plném proudu a poměr nákladů k výkonnosti je vhodný (lze jej použít k cílení na spotové akcie).
(Seznam sledování)
$SNDK #Circle财报后押注Arc, může USDC zažít nový růst? #闪迪财报双超预期 #ADP就业降温 14 miliard dolarů v nových autorizacích zpětného odkupu zesílily odchylky od politiky Fedu
Simulace budoucího scénáře
Scénář A (neutrální benchmark, asi 65% pravděpodobnost)
2026 – První polovina roku 2027: Poptávka po inferenčních úložištích zůstává prosperující, NAND zůstává pevně vyvážený; Dlouhodobé smlouvy NBM jsou nadále implementovány, zisky společností zůstávají vysoké; Spotřeba nadále klesá. Od druhé poloviny roku 2027 budou postupně uvolňovány nové kapacity, okrajová prosperita slábne a hrubé marže budou pomalu klesat.
Scénář B (optimistický, pravděpodobnost 20 %)
Podpora kapitálu v oblasti globálního AI výpočetního výkonu nadále překonává očekávání, přičemž poptávka po úložišti datových center stále roste; Dlouhodobé smluvní modely široce ověřené průmyslem skutečně oslabují cyklikalitu NAND; Produkty na úrovni podniků nadále zaznamenávají růst objemu i cen.
Scénář C (Pesimistický, pravděpodobnost 15 %)
Američtí technologičtí giganti snížili kapitálové výdaje na AI; Globální spotřební elektronika dále oslabila; Přední výrobci agresivně rozšířili výrobu; Ceny NAND rychle klesly a zisky firem prudce klesly.
7. Shrnutí
SanDisk je hlavním příjemcem tohoto cyklu AI úložiště, dokončil svou obchodní transformaci z spotřebitelského úložiště na úložiště v datových centrech AI; Největším vrcholem jsou dlouhodobé smlouvy s NBM, které se snaží přepsat silnou cyklickou historii odvětví NAND, ale tento obchodní model zatím neprošel úplným poklesem.
Základní rozpor společnosti: na jedné straně AI přináší strukturální dividendy; na druhé straně vnitřní cykly v odvětví skladování, omezení ze společných podniků, silná vyjednávání od hlavních klientů a budoucí uvolnění kapacity ze střednědobých až dlouhodobých omezení.$MU Luo Jie byl ten, kdo předem nabídl medvědí pohled a použil býčí taktiky, aby trh uvedl v omyl a natolik uvedl, že chce pokles zastavit. Po bočním pohybu akcií opět klesl, další 2 body během půlhodiny a pokles pokračuje
Poté, co tato zpráva o zisku nabere všechny své pozitivní stránky, se očekává, že se vrátí na cenovou úroveň 770
#ADP就业降温 se #闪迪财报双超预期 rozdílů v politice Fedu prohloubily a nové odkupy byly 14 miliard dolarů v nových schváleních zpětného odkupu [Faraonova tržní hlídka]
Zlato již dosáhlo 4 200 dolarů, zatímco Bitcoin stále kolísá kolem 64 500. Proč se BTC, dříve nazývané "digitální zlato", tentokrát nepodařilo dohnat zaostají?
Pharaoh věří, že zlato a BTC už nejsou stejná obchodní logika.
Vzestup zlata je poháněn trvalými globálními přílivy kapitálu do bezpečných přístavů; BTC je naopak trh stále považován za rizikové aktivum a jeho výkonnost je stále ovlivněna likviditou a ochotou riskovat.
Nejprve se podívejme na aktuální výkonnost trhu.
Zlato prorazilo z pod 4 000 dolarů až nad 4 200 dolarů. Kdykoli se místní spekulace rozproudí, rychle přicházejí prostředky z bezpečných přístavů, což žene ceny zlata k dalším maximům. Naopak BTC si v posledních měsících udržoval volatilní trend, přičemž tržní sentiment je opatrný a výrazně zaostává za zlatem.
Proč k tomuto rozdílu dochází?
Existují dva hlavní důvody.
Za prvé, když trh narazí na riziko, reagují velmi odlišně.
Ať už šlo o incident Soleimani v roce 2020 nebo "Epickou operaci Fury" v roce 2026, zlato bylo téměř vždy první, co přilákalo kapitál; Mezitím BTC často zažívá rychlé poklesy na začátku událostí, přičemž denní výkyvy o 5 % nebo dokonce 9 % nejsou neobvyklé. Pokud jde o skutečně bezpečnou poptávku, BTC stále zcela nezbavila svých rizikových atributů.
Za druhé, struktura účastníků je zcela odlišná.
Hlavními kupci zlata jsou dlouhodobé fondy jako centrální banky a penzijní fondy; Trh s BTC je naopak více ovládán leveraged tradery, kvantitativními fondy a hedge fondy. Jakmile klesne chuť k riziku na trhu, pákové fondy často vystupují jako první, což je klíčový důvod, proč BTC zůstává volatilnější než zlato.
Takže, má BTC ještě šanci?
Samozřejmě, že ano, ale jeho budoucí příležitosti nemusí vycházet z příběhu "digitálního zlata"—mohou vycházet z jeho vlastního ekosystému, institucionálního kapitálu a rozvoje kryptotrhu.
Někteří obchodníci již vyjádřili preferenci postupného zvyšování svých držeb zlata, protože se očekává, že zlato bude v krátkodobém horizontu stále překonávat BTC. Jiní analytici se domnívají, že nedávná korelace BTC s indexem Nasdaq je výrazně vyšší než u zlata, což činí jeho trend náchylnějším k technologickým akciím a celkovému rizikovému sentimentu.
Proto když zlato stoupá, BTC nemusí nutně sílit současně; Když jsou však riziková aktiva pod tlakem, BTC často bojuje zůstat neovlivněná. To může být nejvýraznější změna na současném trhu.
Sledujte Pharaohs a získejte přehled o tržních trendech.
$BTC $ETH $BICO #Gold4200BTCStalls. Proč BTC nenásledoval růst?
#DailyOrbit Rodino, dovolte mi krátce sdílet nejnovější pokrok v otázce zákona o jasnosti USA. Sněmovna reprezentantů již schválila hlasování a senátní výbor, ale celý Senát ještě formálně nehlasoval.
Senát se brzy v srpnu raduje a s malou nadějí na krok tento měsíc bude muset počkat až do září, než obnoví další jednání. Mezi oběma stranami stále existuje poměrně dost rozdílů a hranice 60 hlasů nebyla splněna.
Pokud bude zákon implementován, decentralizované komunitní projekty budou mít větší výhodu a vysoce kontrolovaní uživatelé budou potlačováni. Jakmile rozhovory selžou, USA budou nadále spoléhat na soudní spory SEC při regulaci a nejistota na trhu přetrvává.
#闪迪财报双超预期 další autorizaci zpětného odkupu v hodnotě 14 miliard dolarů $BTC 进入8月，美股存储行业迎来了财报季的重要节点。作为全球企业级存储领域的重要厂商，西部数据（Western Digital）公布的最新季度财报几乎所有核心指标都超过了市场预期，但令人意外的是，财报发布后，公司股价却在盘后大幅回落。 这一现象也成为整个存储板块7月至8月期间最受关注的话题之一。 很多投资者会产生疑问：既然财报这么好，为什么市场却选择卖出？事实上，这正是当前AI行情进入深水区后的典型特征——市场已经不只是看业绩，而是更加关注未来增长能否持续。 一、财报成绩单远超市场预期 从本次公布的数据来看，西部数据交出了一份非常亮眼的成绩单。 公司本季度营收达到37.5亿美元，同比增长44%；调整后每股收益（EPS）为3.56美元，同样高于市场一致预期；与此同时，公司还预计下一季度营收将在40亿至42亿美元之间，继续高于多数分析师此前预测。 不仅如此，公司的盈利能力也在持续改善。 随着产品结构不断优化，以及企业级高容量硬盘出货占比持续提升，公司毛利率进一步走高，自由现金流保持强劲，说明这轮行业复苏不仅体现在收入增长，更体现在盈利质量的提升。 从传统周期股的角度来看，这已经属于一份非Hook: V technologickém průmyslu v této sezóně výsledků nestačí překonat odhady – musíte překonat očekávání.
Takový byl příběh SanDisk a Western Digital, které po pracovní době klesly, přestože za čtvrtletí vykazovaly silné výsledky.
SanDisk překonal tržby, hrubou marži a zisk na akcii, ale investoři očekávali ještě více po silném růstu akcie. Výhled na příjmy za třetí čtvrtletí byl těsně pod očekáváním Street, zatímco ukazatel EPS byl většinou v souladu s tím, což vedlo k určitému zisku. Důležitější závěr však je, že SanDisk získal víceleté smlouvy o dodávkách pro zákazníky, které pokrývají více než 50 % z FY27 a 65 % plánované výroby bitů pro FY28 za podlahovou cenu. To poskytuje mnohem lepší přehled o cenách NAND a podporuje pokračující zpětné odkupy akcií.
Western Digital také zaznamenal čistý výsledek, když tržby, marže a zisk na akcii byly nad očekáváními a vedly příští čtvrtletí nad konsenzus. Přesto akcie klesly, protože doporučení v prostředí, kde investoři už očekávali mimořádně silné ceny a marže, významně nezvýšilo laťku. Objevily se také obavy z mírnějšího růstu exabajtů, protože společnost spravuje svůj 40TB ePMR rampu a kvalifikaci HAMR.
Závěr: toto čtvrtletí nebylo špatné pro žádnou z těchto společností – šlo o případ "dobré nebylo dost dobré." Základy NAND a HDD zůstávají zdravé, ale vzhledem k tak vysokým očekáváním by cokoli menšího než rozhodující překvapení mohlo zklamat.
#DailyOrbit Komentář k novinkě, kterou lze snadno špatně pochopit. Ceny akcií Samsungu a SK Hynix v poslední době prudce klesly, což vyvolalo rozruch na trhu: je to vrchol, nebo chybný prodej? Úsudek Goldman Sachs je poměrně pevný – očekává se, že HBM příští rok zdvojnásobí maximálně svou hodnotu a Hynix brzy oznámí plán zpětného odkupu. Na jedné straně cena akcií prudce klesla; Na druhé straně instituce volají po zvýšení cen a lídr připravuje zpětný odkup na podporu ceny. Tato divergence sama o sobě je informace. Moje interpretace je: propast způsobená emočním prodejem a propast způsobená oslabením základů jsou dvě různé věci; Nepleť je v hlavu. Příběh o skladování ještě neskončil; Zpětné rozdělení neznamená, že logika je narušena. Ti, kdo rozumí, vědí, že skutečný problém nikdy není "zda spadl", ale "proč spadl".#SandiskBeatAndBuyback Sandisk překonal očekávání a oznámil další zpětný odkup o 14 miliard dolarů... a přesto padal i po pracovní době 😅
Tržby za čtvrté čtvrtletí dosáhly 8,97 miliardy USD s upraveným EPS 39,25 USD, ale slabší výhled pro první čtvrtletí pokazil radost. Klasické chování trhu: včerejší úder je méně důležitý než výhled 📉 zítřka
Poptávka po AI úložišti už zjevně není problémem. Teď jde jen o to, zda cena NAND a poptávka po flash platformách s vysokou šířkou pásma ospravedlní ocenění.
Velký zpětný odkup, opatrné vedení — kterému signálu více důvěřujete? 👀 #ADPCoolsFedSplit #ADPCoolsFedSplit #SandiskBeatAndBuyback #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
Před zprávou o výdělcích SanDisk z roku $SNDK jsem původně chtěl odejít, ale nakonec jsem to neudělal.
Zadán v 1391, s dolní hranicí rozsahu na 1219, což dává prostor přes sto bodů. Myslel jsem si, že i kdyby to spadlo po výsledcích, pravděpodobně to přímo neprorazí.
Ukázalo se, že údaje o výsledcích byly skutečně dobré, ale i tak po pracovní době klesly o 9 bodů. Nyní je tu nerealizovaná ztráta 30 bodů, ale strategie na mřížce stále běží.
Velký velryba zajímavě zasáhl: získal zisk za 1390, vydělal 400 000, poté zadal objednávky na odkup po dávkách 1300, 1250 a 1201, průměrně klesl na 1257. Jeho přístup byl nejprve vystoupit a pak počkat, než odkoupí za nižší ceny, což ukazuje jak úsudek, tak disciplínu.
Ale neodešel jsem jako on. Ne proto, že bych byl chytřejší, ale protože si myslím, že SanDisk stále vydrží na této úrovni. Samotné zisky nebyly špatné: 8,97 miliardy tržeb, hrubá marže 84,6 % a zisk na akcii překonal očekávání. Pokles byl způsoben tím, že výhled byl o 250 milionů nižší, než se očekávalo, a trh se rychle otočil. Základy se nezhroutily, spodní hranice rozsahu nebyla překročena a mřížka stále běží. Premisa této strategie je, že volatilita nepřekračuje rozmezí; Ještě se nerozbil. Když se rozbije, budeme si promluvit; Pokud ne, budeme dál dřívat.
Usoudil, že vzestup je hotový, a odešel jako první; Odhaduji, že dostřel stále vydrží a drží dál. Jen dva různé soudy, uvidíme, kdo má nakonec pravdu.
Vsadím se, že SanDisk se dokáže vzpamatovat. Není to slepý optimismus; dokud není dostřel přerušen, nechci se stěhovat. Když prohraju, vydržím a počkám.$ETH emise by měly být jen tak akorát, aby zaplatily za bezpečnost.
Ne na dotování úvěrových platforem jako Aave prostřednictvím pákových smyček nebo na to, aby protokoly Lido a Etherfi byly závislé na vysokých emisích.Sen Ge dokonce zmínil shorting v sektoru skladování. Takže, kterou minci doporučujete k obchodování?
Sen Ge stále doporučuje shortovat $SNDK, protože po zhlédnutí zprávy o výsledcích se vzdal touhy lovit na dně. Důvod je vlastně docela jednoduchý:
(1) Příští čtvrtletí už nesplní všechna vysoká očekávání. Trh si myslel, že bude vydělávat peníze stále rychleji, ale nečekaně jeho prognóza na příští čtvrtletí výrazně zaostala za očekáváními trhu, čímž se rozbila iluze neustálého rychlého růstu
(2) Stejný důvod: dříve byla cena poměrně silná, ale zisky už byly vyprodány. SanDisk letos zdvojnásobil osmkrát. Nyní, když byla zveřejněna zpráva o výsledcích, byla doručena pozitivní zpráva, která měla být doručena. Pokud se pozitivní zprávy naplní, jsou negativní
S ohledem na všechny tyto důvody si myslím, že je vhodná doba shortovat blízko $1,232 při současné ceně. Můžete si vzít malou pozici. Na dnešním otevření amerického trhu může dojít k mírnému oživení a přidání dalších pozic později je relativně stabilní strategie!!
👆️👆️ Výše uvedené jsou jen osobní myšlenky a nepředstavují žádnou investiční radu. Pouze pro informaci!!
#闪迪财报双超预期, 14 miliard dolarů nových povolení k zpětnému odkupu #Circle财报后押注Arc Může USDC zažít nový růst? #财报观察员: Smíšené výsledky, rušení omezení je na spadnutí! Co si myslíte o budoucnosti SpaceX? $MU $SKHY A quick news flash, those who understand will get it. Changxin Storage directly rejected Apple's price reduction request, quoting prices in line with Samsung and Hynix — this is more worth pondering than the price increase itself. In the past, the terminal giant (Apple) called the shots, and suppliers could only be squeezed on price; now the storage manufacturer dares to say "no" to Apple, indicating that pricing power is shifting from buyers to sellers. Coupled with memory shortages expected until 2027 and production capacity sold out in advance, this is a solid supply-side narrative. The spillover logic to the crypto world is: the market is re-pricing "hard assets with real supply and demand support," while assets like $BTC , driven purely by narrative, are being neglected in the short term. Let's watch and see if this wave of money eventually flows back into crypto. Navzdory výbušným výdělkům stále klesá! Dnes večer čelí sektor skladování na americkém akciovém trhu testu života a smrti
Nejbolestivější realitou amerického akciového trhu v tomto čtvrtletí: bez ohledu na to, jak působivá jsou finanční data, jediné vodítko do budoucna je důležitější.
SanDisk a Western Digital dosáhly rekordních maxim v příjmech a zisku, s velkými zpětnými odkupy, které byly však prodány přímo po pracovní době.
Není to tak, že by byl průmysl pomalý, ale cena akcií už v raných fázích naplnila všechna dobrá očekávání. Pokud nebude budoucí nárůst cen tak strmý, jak si představuje extrémní optimistické představy, vysoké ocenění rychle klesnou.$SPCX kryptoměny vázané na proměnu mají problém s prodlužováním nabídky dlouho po první seanci. Dalších pět 7% podílů ze stejné skupiny lockup může být uvolněno od 20. srpna do 24. října, dalších 28 % může být uvolněno po výsledcích za třetí čtvrtletí a běžná omezení končí 8. prosince. Binance uvádí, že oprávnění uživatelé SPCXB mohou převádět 1:1 mezi certifikáty BTech a akciemi, což dává prodeji akcií cestu k oceňování tokenů. $SPCX $USDT přidává financování, marži a likvidaci, takže prodej s pákovým efektem může probíhat nezávisle na prodeji zaměstnanců. Odrazy nyní čelí opakovaným dodavatelským oknám a riziku likvidace.#MSTR再卖1638枚比特币, měřítko se snížilo na polovinu
MicroStrategy opět prodává mince. Reakce trhu je tentokrát úplně jiná než minule.
Během první prodejní seance minulý týden se trh dokonce mírně pohyboval. Tento týden se prodává znovu, ale velký bing zatím ani nezaznamenal slušný úlevu.
Prodali jsme 1 638 tokenů, vyplatili 104,7 milionu jüanů a průměrná cena byla 63 957 jüanů, což je více než 10 000 USD pod pořizovací hranicí. Minule bylo 3 588 mincí; tentokrát je váha snížena na polovinu.
Nakonec je to dividenda, kterou je třeba zaplatit. Roční dividenda 12% z prioritních akcií – musíte ji zaplatit. Peníze jsou pryč, ale pozice zůstává. Trh to chápal – nešlo o to, že by byl pesimistický ohledně velkého koláče, ale že termín splátek už dosáhl a musel to vrátit.
Co opravdu stojí za sledování, není kam těchto 1 638 mincí zmizelo, ale kdy začnou znovu nakupovat. MicroStrategy již stanovil podmínky: jakmile je cena preferovaných akcií upravena zpět na emisní cenu, aktuální rozdíl je 10 %. Drží 842138 mincí, stojí 75 419 mincí. Při té ceně, myslíte, že mu záleží na zisku nebo ztrátě těchto 1 600 mincí?
Co si o tom myslíte?
$BTC $SNDK Poznámky k tržnímu sledování k 6. srpnu 2026
V noci bylo město zahaleno soumrakem, jen vzdálené světlomety na vyvýšeném mostě stále spaly. Opřel jsem se o okno, konečky prstů nevědomky otevřel tablet, pohled mi padl na obrazovku plnou svícnů a knih o objednávkách. Hluk dne postupně utichal a stopy skryté za těmi čísly se začaly právě teď objevovat.
Ticho a podtóny velkých tržních kapitalizací
Celkový trh dnes ukázal postoj k "stažení". Volatilita hlavních obchodních párů se výrazně sblížila a tato krátká rovnováha často signalizuje příchod uzlu obrácení trhu. Dlouho nečinná $BTC starobylá adresa dnes ráno zaznamenala rozdělený převod: část přešla do správy mimo burzu, zatímco jiná část vstoupila do DeFi protokolů pro staking a získávání úroků. Poselství této operace je jasné: některé "velryby" usilují o postupné výnosy ze svých držeb, místo aby spěchaly s hotovostí.
$ETH vykazuje určitou odolnost vůči poklesům během dne; ačkoliv poplatky za plyn na řetězci zůstávají v komfortní zóně, velrybí adresy nadále hromadí pozice. Tato akumulace často předchází cenovým reakcím; ačkoliv je časové okno obtížné předpovědět, směrové vedení je poměrně jasné.
Strukturální posilování v sektoru DeFi
Na úvěrovém trhu vykazují $AAVE vkladové a úvěrové sazby mírné odchylky a některé chytré peníze tento rozdíl využívají pro bezrizikovou arbitráž. Intenzita těchto operací obvykle předzvěstí oživení tržní ochoty riskovat. Aktiva RWA $MKR nadále rostou, přičemž sazba zajištění stabilní mince mírně roste, což dokazuje obezřetný přístup projektového týmu k řízení rizik.
RWA a infrastruktura jsou nezávislé trhy
Samostatné pohyby RWA tokenů jako $ONDO a $POLYX dnes stojí za sledování. Žhavé peníze na trhu se zjevně stahují z vysoce rizikových "psích projektů" a přesouvají se k cílům s očekáváními "souladu s peněžními toky". Zvláště v $ONDO existují po sobě jdoucí vysoce frekvenční nákupní příkazy během amerických obchodních seancí a strategie čekajících objednávek odhalují mechanické charakteristiky institucionálního obchodování.
L2 a nové veřejné řetězce ztrácejí krev
Celý sektor vrstvy 2 čelí vážným efektům odčerpání likvidity. Spotřeba plynu v $ARB a $OP klesla na roční bod mrazu a v ekosystému chybí nové blockbuster aplikace, které by aktivovaly stávající uživatele. Mezitím noví hráči v Move jazyku jako $SUI a $APT nebyli ušetřeni; ceny tokenů opakovaně zkoušejí hranici průlomu, přičemž každý odraz slábne a býčí síla dochází.
Snížení likvidity v sektoru meme
Sektor prochází brutálním přežitím nejsilnějších uvnitř země. Jen hrstka nejlepších memů si udržuje fluktuaci díky přilnavosti komunity, zatímco drtivá většina napodobenin a derivátů ztratila likviditu a stala se duchy kódu. Tento rozkol naznačuje, že trh překonal nákupní šílenství se zavřenýma očima, sentiment slábne a fondy jsou ochotny platit pouze za "nejvíce konsenzuální" čipy.
Hlavními nejvíce zasaženými oblastmi s čistým odlivem kapitálu dnes jsou $WIF, $BONK, $ARB, $OP, $STRK, $SUI, $SEI, $APT, $CRV a $CAKE.
Mezi mezilehlými stavy, na které je třeba dávat pozor, patří $TIA, $INJ, $PENDLE, $FXS a $CVX. Jejich ceny se pohybují v nepříjemných hodnotových rozmezích a jakýkoli menší negativní makroekonomický dopad může být poslední kapkou, která je zlomí.
Rozhovor o trhu
Pamatuji si, když jsem začínal, jeden obchodník mi řekl: na tomto trhu tvoří správné nebo špatné výsledky jen 30 % výsledků; zbývajících 70 % závisí na tom, jak zvládáte své ztrátové pozice. Mnoho lidí klopýtá ne proto, že by špatně odhadli směr, ale protože odmítají přiznat své chyby, neustále zvyšují pozice proti trendu a nakonec proměňují krátkodobé ztráty v nevratné hlavní ztráty.
Bylo pozdě v noci. Zavřel jsem tablet a vzal do ruky knihu na rohu stolu, kterou jsem půl měsíce listoval, aniž bych ji dočetl. Noční vánek prošel gázovými závěsy a přinesl mírný chlad; káva na stole už byla prázdná.
V této době informačního přetížení je vypnutí obrazovky součástí obchodu – dát emocím chvíli na resetování a nechat úsudek se vyměnit do prázdna.
Některé peníze jsi nikdy neměl vydělat. Některé výkyvy jsou šťastnější než je přehlédnout než dělat chyby.#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 闪迪$SNDK 突然火了，AI时代下一个被关注的方向可能是“存储” 最近市场有一个变化挺有意思。 以前大家聊AI，第一反应都是： GPU、算力、芯片。 但现在越来越多人开始关注一个容易被忽略的环节： 存储。 而闪迪（SanDisk）最近再次进入市场视野，背后的核心逻辑就是——AI数据需求正在改变整个存储行业。(Reuters) 为什么？ 因为AI模型越来越大。 训练需要大量数据， 推理也需要不断读取数据。 简单理解： 以前互联网时代，大家拼的是“有没有数据”。 现在AI时代，拼的是： “有没有能力存储和处理海量数据。” 这也是为什么存储企业开始被重新定价。 闪迪近期业绩表现不错，AI数据中心相关需求成为重要推动因素，公司也披露了多个长期供应协议，希望降低存储行业周期波动的影响。(Reuters) 不过市场有趣的地方就在这里： 好消息出来，股价不一定马上上涨。 原因是： 市场提前交易了预期。 闪迪此前涨幅很大，最新财报虽然表现强劲，但由于部分盈利指引没有完全达到市场最高预期，股价反而出现调整。(MarketWatch) 这也提醒我们一个道理#闪迪财报双超预期 byla přidána další autorizace zpětného odkupu v hodnotě 14 miliard dolarů
Sakra! SanDisk právě zveřejnil ohromující zprávu: čtvrtletní tržby dosáhly téměř 9 miliard dolarů, což je trojnásobný nebo čtyřnásobný meziroční nárůst, zisk na akcii vystřelil na něco málo přes 39 dolarů a hrubá marže dosáhla absurdního maxima nad 84 %.
Sektor datových center je ještě šílenější, tržby se téměř zdvojnásobily desetkrát a edge podniky také rostou. Během roku proměnila ztráty v zisky, kapsy plné reálných peněz a dokonce zvýšila autorizaci zpětného odkupu o více než 10 miliard dolarů. Logicky, pokud taková čísla vyhodíte, trh by je měl olizovat na kolenou.
A co se stalo? Po uzavření trhu klesl o sedm nebo osm bodů a celý sektor úložišť kolektivně propadl, což vtáhlo Western Digital a SK Hynix na trh.
Důvod je jednoduchý a přímočarý: výhled příjmů na příští čtvrtletí se pohybuje mezi 10,3 a 10,8 miliardami, přičemž medián je těsně pod očekáváními, která už tržní šílenci vytlačili do nebe. Hrubá marže se také začala od svého vrcholu kolísat do strany. Tento malý rozdíl stačí k vyvolání býčího tlaku.
Cena akcií už předem vyčerpala AI úložiště na nadcházející roky, a teď, pokud nemůžete znovu překonat bohy, kapitál se vám okamžitě otočí zády.
KOLové na X to velmi dobře chápali: "Ať to jakkoliv explozivně propagujete, je to k ničemu. Prostě to prodejte a je to. Zachraňte tuhle vlnu a probuďte se." "Někteří lidé se posmívali: "Téměř zdvojnásobení výkonu nestačí. Trh nyní uznává jen mýtus o 'vždy překonávajících očekávání.' Jakmile se objeví trhlina, je to projev úcty." ”
Jiní tvrdí, že spotřebitelský byznys stále klesá, spoléhá výhradně na AI na úrovni podniků, aby se udržela, a že tato struktura vypadá slabě; Cenový cyklus přispívá k většině postupného růstu a jakmile dividenda zvýšení dosáhne vrcholu, dobré dny nemusí trvat věčně.
Někteří lidé se na graf dívali a tvrdili, že úroveň podpory je blízko 1200 a že pokud prorazí, může jít přímo pod 1000, nebo ještě níž, až k reálným místům na nárůstu.
Upřímně řečeno, dlouhodobé smlouvy uzamkly nabídku na více než čtyři roky, zaručily minimální příjem přes 100 miliard, cenová síla je stále v rukou a poptávka po AI inferenci rychle mizí – tyto tvrdé logiky jsou nepopiratelné. Ale trh už nekupuje firmy; kupuje iluzi firmy, která může vždy zvýšit očekávání o další stupeň. Jakmile je iluze rozbita, i ty nejlepší základy dostanou první na začátku.
Tak hloupě nechoď chytat vrhací nůž. Než bude emocionální výbuch plně uvolněn, medvědí hybnost pravděpodobně ještě nějakou dobu rozvírí situaci.
Jakmile se ocenění skutečně vrátí do původního stavu a ti, kteří by mohli těžit z AI úložiště, spadnou na svá místa, není pozdě zvážit krok. 先看这条新闻。 伊朗副外长加里巴巴迪8月5日宣布：伊朗和阿曼关于霍尔木兹海峡商业船舶通行的协议已接近最终敲定。 根据协议框架——所有进入波斯湾的船只，必须经由伊朗水域的北部航道通行。 伊朗获得了比战前更大的海峡通行控制权。美方也承认，这种控制权是伊朗在战事前所不具备的。 按常理，这应该是“伊朗更强硬”的信号。 但油价呢？崩了。 美原油期货一度跌至74.24美元/桶，刷新三周低点。国内原油期货跌超6%，欧线集运跌近9%。 伊朗拿到了更大的控制权，油价却跌得更狠。 市场到底在交易什么？ 市场交易的根本不是“谁控制”，而是 “能不能通行” 。 协议的核心安排是这样的： 👉 进港船只：走伊朗水域北部航道 👉 出港船只：走阿曼水域南部航道，由伊朗协调配合 👉 60天临时安排，不收取任何通行费 👉 30天内清理海峡中线水雷，清理后用于双向通行 霍尔木兹海峡承担着全球约五分之一的石油和液化天然气运输量。自2026年2月28日美以对伊朗发动突袭以来，这条水道一直处于封锁状态。 现在，封锁要解除了。 市场在乎的不是谁“赢”了，而是船能不能走。 伊朗外交部发言人巴加埃说了句大实话——伊阿达成协议并$ETH ETH konečně dnes večer prorazila! Dosáhla maxima 1927, nyní na 1901, čímž skončila osmidenní boční konsolidace. Ještě včera jsme řekli: "Čím déle to zůstane do strany, tím silnější je průlom," ale dnes býci dali směr akcí – po 8 dnech bočního pohybu jediný býčí svícen prolomil patovou situaci.
Co se dnes stalo?
Klíčové zprávy: Zpráva o výsledcích SanDisk přináší zásadní pozitivní zprávy. Tržby za čtvrtý kvartál činily 9,1 miliardy dolarů, což překročilo očekávaný horní limit 8,4–8,9 miliardy dolarů; Hrubá marže byla 83 %, což je výrazně nad očekáváním; Nedostatek zásob NAND bude přetrvávat až do roku 2027; Byl oznámen plán zpětného odkupu v hodnotě 15 miliard dolarů. Růst po trhu posílil sentiment v sektoru čipů a úložišť a futures na Nasdaq dnes večer prudce vzrostly. Jako kolaborativní rizikové aktivum byl ETH přímo posílen sentimentem a prolomil úroveň odporu z roku 1880.
Co znamená průlom?
Po osmi po sobě jdoucích dnech klesajícího objemu v rozmezí 1835–1880 dnes překonal rok 1880 s maximem objemu a dosáhl maxima v roce 1927. Tento průlom je velmi pravděpodobný, že bude účinný. Rok 1927 je jen 50 dolarů od vrcholu konce července 1977 – jakmile bude rok 1930 překonán, prostor pro růst se plně otevře, přímo směřující k vakuové zóně mezi lety 1950 a 1980. Směnný kurz ETH/BTC nadále roste, což naznačuje, že trend ETH překonávajícího Bitcoin pokračuje.
Co by se mělo vidět z technického hlediska?
První rezistence výše je 1927-1930; průlom by měl být na úrovni 1950-1980; dole se 1880-1890 změnilo z rezistence na podporu, což je nová obrana býků. Průlom pod cíl je 1850-1860. RSI 6 je 60,27, což je odraz z přibližně 50, což naznačuje, že býčí trend právě začal a stále je místo. Typickým signálem konce korekce je jedna denní býčí svíčka prolomená více klouzavých průměrů.
Provozní rady:
Pro ty, kteří mají pozice: Bráňte nad 1880, cílíte na období 1930-1950. Držte se pevně a čekejte na vítr.
Pro ty, kteří ještě nevstoupili: Pokud se stáhnete zpět na 1890-1900, můžete koupit, stop loss na 1875, cílit na 1930-1950. Nebo počkat, až objem prorazí rok 1930, než začnete honit, stop loss na 1905.
Klíčový závěr: Průlom potvrzen, cíl 1950–1980. Nečekejte až do růstu do roku 1977, abyste se zeptali, jestli můžete dohánět – tehdy už je pozdě. Návrat je příležitost!
#闪迪财报双超预期 byla přidána další autorizace zpětného odkupu v hodnotě 14 miliard dolarů $XAU Zlatý výbuch! 4260 je přímý býčí pohyb a odplávat zpět je jen rozdávat peníze?
Lidi, zlato bylo včera neuvěřitelné, vzrostlo o 200 dolarů a prorazilo pásmo, které se obchodovalo měsíc! Tento trh je opravdu vzrušující na pozorování.
Zpráva je jasná: údaje o zaměstnanosti v USA jsou zklamáním, očekávání ohledně zvýšení sazeb zcela ochladila a jakmile dolar klesne, zlato se nerozšíří? Ještě působivější je, že centrální banky po celém světě "kupují zlato", přičemž Jižní Korea po 13 letech opět nakupuje zlato. Tyto instituce z Wall Street odvážně hlásají 4600 do konce roku a 5000 příští rok. S takovým tempem se medvědi třesou.
Z technického hlediska: Na denním grafu už ceny vytvořily klíčovou rezistenci, QBOLL se rozšiřuje a potenciál růstu je plně otevřený. Ačkoliv je 1-hodinový RSI poněkud předražený, stále jde o silný výkon. Pamatujte, že v býčím trhu je tlak určen k tomu, aby byl prolomen.
Můj názor je jasný: agresivní obchodníci, jděte do long pozic blízko 4260 a převezměte iniciativu. Pro opatrné osoby trpělivě počkejte na zpětný krok u 4220 před vstupem. Jakmile se trend vytvoří, neskončí snadno. Tato vlna dosahuje 4400! Nebuď plachý, prostě to udělej!
#黄金重返4200美元, proč BTC neroste v souladu s růstem? 现在不是追涨的时候，是博弈解禁节奏的时候。 你有没有想过，真正让人难受的从来不是下跌，而是你以为要调整了，它偏偏不调整？ 我自己盯盘的时候有个很直接的感受，SPCX 从 130 回落到 110，每一手都是 20 的落差，看起来是正常回调，但里面卡住的人太多了。尤其是那些高位进场、等着反弹解套的仓位，它们没有走，市场也没有给它们走的机会。这种结构下，价格很难干脆地反转，反而更像是在用时间磨掉耐心。 明天是第一批流通股解禁的日子，这个节点比价格本身更重要。解禁不是一次性的事件，而是一个持续释放的过程，8 月 6 号还有一批要出来，所以短期想重回 135 确实不太现实。现在 110 这个位置，表面上是支撑测试，实际上是在测试抛压的诚意。 衍生品结构上，我观察到近月合约的持仓成本在往下移，说明有一部分资金已经在提前布局下行的保护，而不是单纯等着反弹。这种动作往往比价格更诚实，它透露的是资金对节奏的真实判断。 偏多的逻辑也有，如果 110 能守住，并且解禁量没有想象中那么凶，那这里会形成一个相对干净的吸筹区间，反弹的力度会比上次更扎实。但风险同样摆在明面上，解禁带来的稀释效应是实打实的，如果明天$BTC $ETH $SOL 5. srpna | Hloubková analýza trendů na kryptoměnovém trhu
Současný stav trhu
Po testování podpory na 63 400 během asijských seancí BTC trh vzrostl ve fázi kolísání a odpor byl na maximu na úrovni 64 500. Aktuální cena se pohybuje kolem rozmezí 64 100–64 300 a během 24 hodin uzavřel mírně výše. Objem obchodování zůstává nízký, což naznačuje zotavení způsobené krytím krátkých pozic, bez zvýšeného objemu potvrzujícího signál obratu.
ETH je slabý, pohybuje se kolem 1860–1880 dolarů, opakovaně zpochybňuje úroveň z roku 1895 a postupně se stahuje.
Celková tržní kapitalizace činí 2,28 bilionu, přičemž BTC dominuje 56,5 %. Altcoiny jsou velmi diferencované, přičemž většina mincí druhé kategorie pasivně kolísá s Bitcoinem a postrádají nezávislé kupce.
Celková likvidace 24hodinových smluv v síti činila přibližně 74 milionů dolarů, z toho 86 % byly krátké likvidace, což je krátkodobý prodej; Míra financování zůstává neutrální, bez extrémního přetížení mezi býky a medvědy; Index strachu a chamtivosti je na 27. místě, stále v zóně strachu. Trh je velmi opatrný a hlavní fondy čekají na páteční údaje o zaměstnanosti mimo zemědělství, aby mohly učinit rozhodnutí o směru.
Klíčové cenové hladiny
BTC
Rezistence: 64 500 (krátkodobě silná rezistence), 65 200 (uvězněná hustá zóna)
Podpora: 63 200 (intradenní obrana), 62 600 (silná podpora, prolomení pod logiku obnovy selhává)
ETH
Tlak: 1895, 1960
Podpora: 1830, 1790
Makrologika: Existují pozitivní faktory, ale je jasné odpojení mezi kryptoměnami a americkými akciovými trhy
1. Očekávání plavby na Blízkém východě v Hormuzském průlivu se zmírnila, ceny ropy klesají, inflační očekávání se ochladzují a výnos desetiletých amerických státních dluhopisů mírně klesl na přibližně 4,68 %, což poskytuje tlumení nálady rizikových aktiv. Americké akcie a zlato posílily současně, ale zisky BTC výrazně zaostávaly za okrajovými trhy, což naznačuje, že trh prochází pasivním oživením, nikoli aktivně vstupujícími přírůstkovými fondy kvůli býčímu náladě.
2. Hlavní zaměření: Pátek 20:30 americká data o mzdách mimo zemědělství.
- Údaje o zaměstnanosti mimo zemědělství > očekávání: silná zaměstnanost, očekávání odloženého snížení sazeb, oživení výnosů amerických státních dluhopisů a kryptosektor je pod tlakem klesání;
- Data < očekávání o zaměstnanosti mimo zemědělství: Očekávání snížení sazeb se oteplují, což otevírá prostor pro tuto vlnu oživení.
V současnosti je tržní volatilita extrémně stlačena a jakmile budou data zveřejněna, je velmi pravděpodobný průraz s velkým objemem.
Rozklad fondů a institucí
1. BTC spot ETF zaznamenaly čisté přílivy dva po sobě jdoucí dny, s jednodenním čistým přílivem 244 milionů dolarů, přičemž BlackRock IBIT byl hlavní nákupní silou; nicméně 30denní cyklus stále zaznamenal čisté odlivy, které jsou pouze krátkodobými fondy na dně a zatím nemohou potvrdit trvalé institucionální přílivy. Šedobílý ETHE udržoval malý pozitivní přítok.
2. Data na řetězci: Mezi 62 000 a 65 000 je velká obtočnost čipů. Kolem 63 000 je koncentrace čipů nákladovou zónou, která slouží jak jako podpora, tak jako zdroj prodejního tlaku. MicroStrategy nezaznamenal výrazné nárůsty ani poklesy a velryby zůstaly celkově opatrné.
3. Deriváty: Otevřený podíl na BTC vzrostl a pákový efekt se hromadí v prostředí nízké volatility. Při zavádění nezemědělských mezd buďte opatrní vůči riziku oboustranné likvidace.
Výkonnost sektoru
1. Hlavní altcoiny: SOL a AVAX se blíží k rozsáhlým odemknutím tokenů a očekává se, že tlak na prodej potlačí výšku odrazu, s menším odrazem než BTC;
2. Meme Track: Extrémně rychlá rotace, některé mince pulzují nahoru, pak druhý den rychle spadnou; Farmáři s chudými zásobami a nevypálenými LP nesou vysoké riziko; ujistěte se, že si ponecháte malou pozici a při účasti upřednostněte získání zpět jistiny.
3. Narativní sektor: Koncept tokenizovaných reálných aktiv zaznamenal sporadické výkyvy, které představují krátkodobý jednodenní růst a nevytvořily sektorové efekty.
4. Politika: Zákon o kryptoměnách CLARITY potvrdil, že hlasování nelze konat před přestávkou, krátkodobá pozitivní očekávání politiky vyprchala a trh byl zcela ponechán makrodat a technickým aspektům.
Výhled na trh a praktický přístup
V současnosti jde o technické oživení po poklesu, nikoli o obrat trendu. Výše uvězněné pozice jsou těžké a rozhodnutí o pracovních místech mimo zemědělství je ponecháno na nich.
1. Smlouvy: Přísně kontrolujte nízké pozice, přísně zakazujte vysokou páku a nesázejte předem na výsledky výplat mimo farmu; Krátkodobé boje s omezením vzdálenosti, odrazení kolem 64 400–64 500 pod tlakem a sníženými pozicemi; Pokud testuje úroveň podpory 63 200, zvažte lehkou pozici a testujte dlouhé pozice, přičemž se nastavují stop-lossy. V době vydání mezd mimo zemědělství prudce vzroste volatilita, proto se začátečníkům doporučuje přímo shortovat pozice, aby se vyhnuli expozici.
2. Spot držení: Držení pozic hlavně k pozorování a čekání, ne spěchání s růstem cen a přidáváním pozic; U pozic s plovoucími zisky berte zisky po dávkách a upřednostňujte výběr jistiny.
3. Meme coiny: Vyhněte se honbě za trendy na trhu; při uvádění nových akcií se zaměřte na kontrolu poolu a stavu LP uzamčeného.
4. Střednědobé: Počkejte na implementaci mzdy mimo zemědělství, po rozdělení objemu nebo potvrzení podpory u vysokého objemu, poté přeplánujte rozložení. #闪迪财报双超预期, 14 miliard dolarů nových povolení k zpětnému odkupu #Circle财报后押注Arc Může USDC zažít nový růst? #财报观察员: Smíšené výsledky, rušení omezení je na spadnutí! Co si myslíte o budoucnosti SpaceX? Jiang Zhuo'er znovu vyšel věštět. Čtyřcyklová historická shoda: předchozí tři poklesy byly 86,9 %, 84,1 % a 77,6 %. Toto kolo je předpovídáno na 65,1 %, což odpovídá $BTC na 44 016 USD v říjnu.
Opravdu bych ho chtěl pokárat do obličeje – o čem sníš?
Jaké bylo prostředí během prvních tří býčích a medvědích trhů? Jaké je současné prostředí? Spotové ETF už prošly, BlackRock IBIT zaznamenává denně čisté přílivy, institucionální fondy nakupují BTC jako alokační aktivum, Fed při snižování sazeb kolísá a po polovině se nabídka denně zmenšuje – pokud aplikujete scénář od prvních tří případů až do současnosti, je to jako předpověď Nokie, že iPhony budou neprodávatelné.
44 016 dolarů? V říjnu? Momentálně se BTC obchoduje nad 60 000 a je jako železo. Říkáte mi, že klesne o dalších 30 %? Historie se rýmuje, ale neopakuje se. První tři případy neexistovalo ETF, žádné alokace do státních fondů a žádný konsenzus ohledně narativu "digitálního zlata". Použitím pravítka starého cyklu k měření pevniny nového cyklu není měření dna, ale vyřezávání lodi, aby se našel meč.
Realističtější vysvětlení je: zapomeňte na 44 000 – i 60 000 lze dnes srazit. Pokud opravdu klesne na 44 000, není to dno cyklu – je to hřbitov černých labutí. Model pana Jianga může být velmi propracovaný, ale čerpá z historických dat, nikoli z aktuálních institucionálních nákupů.
#黄金重返4200美元, proč BTC neroste v souladu s růstem?
#Circle财报后押注Arc, může USDC zažít nový růst?
#西联稳定币卡落地 se situace plateb víz dále vyvíjejí Zisky SanDisk překonaly očekávání v obou ohledech a zároveň přidaly 14 miliard dolarů zpětných odkupů najednou.
Místo toho však cena akcií klesla.
**Není to tak, že by finanční zpráva byla špatná, ale trh už začíná pochybovat: jak silná může být tato rally super úložišť doopravdy? **
Tržby ve čtvrtém čtvrtletí činily 8,97 miliardy dolarů.
Non-GAAP EPS 39,25 $.
Oba překonali očekávání.
Ještě pobuřující:
Roční příjmy vzrostly o 175 %.
Podnikání datových center vzrostlo o 437 %.
Rada také přidala 14 miliard dolarů na povolení zpětného odkupu,
Zbývající kvóta na zpětný odkup dosáhla 15,5 miliardy dolarů.
Obvykle je to všechno pozitivní. Ale trh stejně padl.
Protože nyní skladovací zásoby, jako AMD, vstoupily do velmi nepříjemné fáze:
**"Dobří" už nestačí; musíme být dál lepší, než si všichni myslí. **
Výhled SanDisk na příští čtvrtletí činí 10,3–10,8 miliardy dolarů.
Růst pokračuje.
Ale opět se příliš neodchýlil od očekávání trhu.
Takže fondy začínají mít obavy:
Jak dlouho ještě mohou růsty cen NAND trvat?
Kdy se mezera v AI úložišti zmírní?
Dokáže si stále udržet vysokou hrubou marži přes 84 %?
Navíc autorizace zpětného odkupu ve výši 14 miliard dolarů je velmi působivá,
Ale poznámka: **Autorizované zpětné odkupy ≠ dnes okamžitě použít 14 miliard dolarů na nákup akcií. **
Jde spíše o to sdělit trhu: firma má silný peněžní tok,
Management věří, že jejich akcie stojí za nákup.
Takže můj současný názor na SanDisk:
Logika dlouhodobého AI úložiště zůstává zachována.
Ale krátkodobě už největším nepřítelem není výkon.
Spíš – očekávání byla příliš vysoká. **
Společnost s tak silnými finančními výpisy a obrovskými odkupy, a přesto její cena akcií stále klesá,
To samo o sobě je nejcennější signál, který stojí za to sledovat.
$SNDK $XSNDK
#闪迪财报双超预期 byla přidána další autorizace zpětného odkupu v hodnotě 14 miliard dolarů 加密货币市场总是充满戏剧性。就在闪迪交出财报、价格应声下跌12.2%的8月6日，链上数据却揭示了一个完全相反的故事，大资金不仅没跑反而在加速入场。 监测显示，闪迪的未平仓合约在24小时内从1.35亿美元飙升至1.9亿美元，猛增了超过5400万美元，增幅高达40.6%。这种“价格跌、仓位涨”的背离，往往是市场即将选择方向的前奏。更值得注意的是，当前每小时资金费率仍为正值，说明新增的仓位成本依然押注在多方，空头并没有占到绝对便宜。 这出戏的高潮属于一位神秘的巨鲸地址。这位曾在SKHX多头持仓榜上登顶的玩家，在下午时分果断出手，短短20分钟内，就吃进了12527.6份SNDK，总投入约1555.7万美元，平均成本价在1241.9美元。截至发稿，这笔巨额头寸以2倍杠杆全仓持有，虽然目前因价格波动微亏2.2万美元，但区区2万美元的浮亏对于1500万美元的仓位来说，几乎可以忽略不计。其清算价设置在极低的88美元，意味着除非闪迪遭遇黑天鹅暴跌超90%，否则这头巨鲸的安全垫相当厚实。$SNDK 令人玩味的是，该地址在完成这笔惊天买入后，并未设置任何止盈、止损或加仓订单。这种“裸奔”式的持仓姿态，要么Čistě ručně psané kopírování, ne AI
Předtržní trh uzavřel na 1 350,5 USD, což je přibližně o 5,4 % méně než při předchozím uzavření. Dvojitý supermarket a nový odkup za 14 miliard dolarů jsou na stole, přesto se ceny nezotavily. Ve stejném období SPY klesl přibližně o 0,23 %, QQQ asi o 0,95 %, což však nevysvětluje tyto nedávné poklesy.
Makroekonomické riziko dosud nedosáhlo systémového rizika OFF. Trh odhaluje své nedostatky v oceňování: zpětné odkupy mohou nabídnout příležitosti k nákupu, ale nemohou poskytnout bezpečnostní síť pro drahé čipy.
$SNDK Momentálně uzavřeno a pozorováno. Mezi 1320 a 1380 USD vidíme pouze podporu; pokud se vrátí nad 1430, znovu otevřete býčí; Nekupujte pod 1320. Maximální ztráta na transakci je kontrolována na 2 % z celkových prostředků, bez pákového efektu. Data k 18:10 pekingského času dne 6. srpna.
#闪迪财报双超预期 dalších 14 miliard dolarů na autorizaci zpětného odkupu #闪迪 #美股财报 #股票回购闪迪最新一季财报数据堪称亮眼，季度营收89.7亿美元，大幅超出市场预期，同比暴涨372%，调整后毛利率高达84.6%。全年业绩同样完成大反转，从去年亏损转为大额盈利。数据中心业务成为最大引擎，收入暴涨十几倍，占营收比重已经来到33%，AI算力建设带来的存储红利实实在在体现在报表之上。同时公司公布大额回购计划，还签下多份长期供货协议，用来平滑行业周期波动。 但亮眼财报公布之后，盘后股价直接大跌接近8%。核心矛盾不在于已经落地的业绩，而在于资本市场对未来增长加速度的担忧。 下一季度营收指引低于市场一致预期，存在接近5%的缺口。虽然指引本身依旧保持高增长，但市场之前已经把预期打满，资金期待的是继续超预期，而不是单纯“业绩很好”。存储板块现在交易的不是当下利润，而是后续增长斜率📉。 毛利率拐点信号出现。本季度毛利率创下历史新高，但下季度指引毛利率开始回落，意味着高毛利扩张阶段大概率告一段落。AI存储带来的红利还在，但爆发式向上的阶段可能放缓。 消费端业务明显拖后腿。消费电子需求疲软，消费业务收入同比、环比双双下滑。公司战略重心主动向数据中心企业级倾斜，转型必然伴随#Polymarket洽谈10亿美元融资, s oceněním přesahujícím 20 miliard dolarů
Impozantní je, že Polymarket vyjednává nové kolo financování s cílovou hodnotou přes 20 miliard dolarů. Pokud dohoda projde, celková částka financování bude asi 1 miliarda dolarů. V říjnu loňského roku bylo jeho ocenění pouze 9 miliard jüanů a v dubnu tohoto roku ho nezveřejněné kolo financování posunulo na 15 miliard jüanů. Z 9 miliard na 20 miliard, což se za méně než rok více než zdvojnásobilo.
Tuto hodnotu podporují tři věci probíhající současně.
Za prvé, peníze proudí spolu se skutečnými penězi. Po plném otevření amerických platforem v dubnu tohoto roku se roční příjmy ztrojnásobily a dosáhly přes 1,2 miliardy dolarů. Průměrný denní objem obchodování na amerických platformách vzrostl z 75 milionů na konci května na více než 100 milionů, přičemž mezinárodní obchodování stále dosahuje 150 milionů denně. S katalyzátorem mistrovství světa překročil kombinovaný objem obchodování Polymarketu a Kalshi v červenci 50 miliard dolarů.
Za druhé, Wall Street už zaujala stranu. Minulý říjen ICE investovala 1 miliardu a v dubnu vstoupily do kola D.E. Shaw a G Squared. Tento seznam investorů by byl považován za špičkový v jakémkoli sektoru.
Za třetí, samotná skladba se rozšiřuje. Trh se posouvá z "specializovaného experimentu v kryptosvětě" na "hlavní finanční infrastrukturu." Mistrovství světa, americké volby, ekonomická data – poptávka po sázení na reálné události exploduje. Kalshi již dosáhl ocenění 22 miliard a stále vyjednává o dalším kole 40 miliard. Oba lídři soutěží, kdo poběží rychleji.
Ale jsou za tím i rizika.
Nejprve regulace. CFTC také vyšetřuje marketingové praktiky společnosti Polymarket. Francouzská strana web přímo zavřela.
Za druhé, soutěž. Obchodní objem Kalshi je již třikrát vyšší než u Polymarketu. Není jisté, zda Polymarket dokáže po získání peněz tuto mezeru zmenšit.
Za třetí, udržitelnost obchodního modelu. Příjmy jsou silně závislé na velkých událostech řízených událostmi – katalyzátory jako mistrovství světa a volby nemohou existovat každý rok. Skutečným testem je, zda lze růst udržet i v nevolebních letech.
Ocenění 20 miliard není přehnané. Roční tržby ve výši 1,2 miliardy s 16násobným poměrem ceny k prodeji nejsou v dnešních sektorech AI a kryptoměn drahé. Ale předpokladem je, že Polymarket může dokázat, že může růst i v letech mimo volební období.
Větší význam tohoto kola financování spočívá v tom, že Wall Street hlasuje penězi a považuje predikční trh za legitimní finanční cestu pro alokaci.
Pokud budou tyto peníze skutečně vyjednány, kapitálová konkurence mezi Polymarketem a Kalshi se ještě více vyhrotí. To je dobrá zpráva pro běžné uživatele – produkt bude lépe použitelný a trh transparentnější. Ale předpoklad je, že regulátoři náhle nezachytí vítěze.$SNDK Podrobná analýza finanční zprávy SanDisk: Výbušný výkon, přesto pád, tržní divergence plně odhalena 🔥
Zveřejnění zprávy o výsledcích SNDK dalo celému trhu živou lekci: přestože trh vážně překonal očekávání, nedokázal odolat poklesu trhu.
Mnoho lidí bylo po zhlédnutí dat šokováno: ať už šlo o příjmy, zisk nebo politiku zpětného odkupu za miliardu jüanů, vše překonalo očekávání trhu. Fundamenty byly viditelně silné, tak proč došlo k výprodeji kapitálu po pracovní době?
Nejprve si projdeme solidní a solidní finanční data z tohoto období:
Tržby SNDK za čtvrtý čtvrtletí 2026 dosáhly 8,97 miliardy dolarů, což výrazně překonalo tržní očekávání 8,48 miliardy dolarů; upravený zisk na akcii dosáhl 39,25 dolarů, což je výrazně nad odhadem 34,96 dolarů.
Důvodem silného průlomu v tomto období je jádro explozivní poptávky po AI úložišti. Objednávky na AI výpočetní výkon podporující flash paměť nadále rostou, což přímo podporuje působivé tržby a zisky tohoto čtvrtletí. Prosperita odvětví je plně naplněna, není to jen tržní hype.
Nejenže výkon překonal očekávání, ale společnost také oznámila zásadní pozitivní zprávu: dalších 14 miliard dolarů na odkup akcií, v kombinaci se zbývajícími kvótami, čímž se celkový rozsah odkupu zvýšil na 15,5 miliardy dolarů.
Odkup více než 100 miliard jüanů v reálných penězích je silným signálem podpory v jakémkoli odvětví, představuje uznání její oceňování a optimismus ohledně budoucího rozvoje ze strany veřejně obchodované společnosti, což představuje standardní pozitivní efekt.
Ale kapitálový trh vždy dodržuje jedno železné pravidlo: tržní trendy spekulují na základě očekávání, nikoli minulosti.
Bez ohledu na to, jak působivý je současný výkon, odráží pouze minulou prosperitu, zatímco fondy zohledňují potenciál budoucího růstu.
Hlavní příčinou tohoto oslabení trhu je, že výhled příjmů na příští čtvrtletí nesplňuje očekávání ohledně tržního sentimentu.
Výhled tržeb pro první čtvrtletí fiskálního roku 2027 se pohybuje od 10,3 miliardy do 10,8 miliardy USD, což je střední úroveň pod dříve konsensuálně optimistickou prognózou trhu.
I mírná slabina v výhledových datech přímo obrátila kapitálovou náladu, kdy se vysoké úrovně koncentrovaly na zisky a vyvolaly rychlou korekci po pracovní době.
To zcela změnilo současnou tržní logiku úložiště:
Dříve se fondy zajímaly pouze o to, "zda jsou aktuální data dobrá a zda jsou objednávky dostatečně horké";
Nyní všichni znovu přemýšlejí o základní otázce – jak dlouho může trvat cyklus boomu AI úložiště?
Současná tržní propast byla ještě zesílena:
Někteří věří, že tato vlna poklesu je jen naplněním pozitivních zpráv a fondů využívajících silný výkon k dosažení vysokých úrovní;
Jiní se domnívají, že to bylo kvůli přehnaným tržním očekáváním v počátečních fázích a i přes vrcholný výkon se nepodařilo dosáhnout extrémní představivosti hlavního města.
Tímto se sektor AI úložiště zcela vzdálil od fáze "pouhého vyprávění příběhů a vyzdvihování emocí." Budoucí tržní trendy už nebudou záviset na tématech, ale budou muset ověřovat skutečná data.
Dále zůstávají klíčové faktory určující pohyb sektoru ve třech ohledech:
1. Může trend růstu cen NAND flash paměti pokračovat?
2. Dokáže následná rigidní poptávka po AI flash pamětech s vysokou šířkou pásma udržet vysoce explozivní růst;
3. Skutečná ziskovost společnosti a zda odpovídá současné vysoké oceněnosti.
Současné tržní trendy tří skladovacích gigantů přesně odrážejí rozdíly mezi trhy:
SKHYNIX, SNDK a Micron MU—jejich cenové trendy se jasně rozcházejí, kapitál se posouvá z jednomyslného býčího pohledu na opatrnou hru.
V této fázi musí být obchodní strategie zcela transformovány:
Není třeba slepě honit zisky jen kvůli čtvrtletnímu výkonu, ani by slabé čtvrtletní doporučení neměly zcela ignorovat celý sektor AI úložišť.
Dlouhodobá logika odvětví přetrvává, ale krátkodobé ocenění dosáhlo konkurenčního maxima. Do budoucna se bude zaměřit na sledování tempa růstu spotových cen, odolnosti reálné poptávky v downstream řetězci a udržitelné ziskovosti společnosti, přičemž bude sledovat skutečné základní operace.
Zachovejte racionalitu v obchodování, vyhýbejte se extrémně býčím nebo medvědím názorům, nechte dostatek prostoru pro chyby a jděte s proudem – to je teď optimální řešení.
$SNDK $SKHYNIX $MU
#闪迪财报双超预期, s novým #内存卖方市场延续 na odkup v hodnotě 14 miliard dolarů, dokáže korejský akciový trh zažít obrat? #内存卖方市场延续, dokáže korejský akciový trh zažít obrat? Arthur Hayes (@CryptoHayes), spoluzakladatel @BitMEX, říká, že úvěrová bublina AI by mohla nakonec posunout Bitcoin na 1 milion dolarů
Jeho logika: firmy si půjčují biliony na AI infrastrukturu. Pokud tyto sázky nevyjdou, vlády je zachrání tištěnými penězi
Tištěné peníze znehodnocují měny. Znehodnocené měny nutí lidi k #Bitcoin. To je teze supercyklu v praxi.Bitcoin smyl medvědy během jednoho dne.
BTC se vzpamatoval o 4,14 % a vzrostl na 66 627 USD.
Jen během čtyř hodin asijského ranního obchodování bylo zlikvidováno 142 milionů dolarů v krátkých pozicích.
Celková krátká prodejní cena na trhu vzrostla za jediný den o 235 milionů.
Wow, tohle není návrat býčího trhu; to jsou medvědi, kteří platí školné jako první.
Žádné nové peníze, jen krátké stisknutí může přidat pocit ceremonie.
Teď se odvážíš $BTC #MSTR再卖1638枚比特币 honit? Jeho rozsah se snížil na polovinu Stejná kočka je na řetězu o 20 % dražší. Kde jste ji koupil?
Dnes je tu docela zajímavý detail. Bitstamp přidal CASHCAT a ještě před oficiálním oznámením už funkce obchodování na stránce funguje.
Nejprve si ujasníme vztah mezi těmito jmény. Bitstamp je dlouhodobě zavedená burza v Lucembursku a začátkem června Robinhood utratil 200 milionů dolarů v hotovosti, aby ji získal. CASHCAT je meme mince běžící na vlastním řetězci Robinhooda. Současná situace je taková, že na Robinhoodově řetězu vyrostla kočka a výměna, kterou Robinhood koupil, dostala tuto kočku na svůj žeton.
Co je opravdu zajímavé, je cena. V době psaní tohoto textu byl CASHCAT od Bitstampu uveden na 0,1123 USD, zatímco on-chain cena GMGN byla 0,132 USD, což je nárůst o 48 % za 24 hodin. Stejná mince se mezi oběma místy liší téměř o 20 %.
Samotný cenový rozdíl není složitý; nově vydané mince zatím neprohloubily svůj tržní vliv a tunel mezi oběma trhy se neotevřel, takže cena se rozděluje. Ale to, co odhalí, je velmi důležité – kde nakupujete, určuje vaši nákladovou linku. Stejná částka peněz může znamenat 20% rozdíl při vstupu a následné vzestupy a pády působí zcela odlišně.
Tento cenový rozdíl nebude trvat dlouho. Buď je on-chain strana posunuta dolů k burze, nebo je burza nakupována nahoru a přesunuta se on-chain. Kdo nese břemeno uprostřed, závisí na tom, čí hloubka je tenčí. V minulosti, když se takové situace setkaly, většina ztrát utrpěla na nízkohlubinových pronásledovacích maximech.
Posuň se trochu dopředu. Tato cena minulý týden vzrostla o 120 %, její tržní hodnota se vrátila na přibližně 86 milionů dolarů, ale v polovině července dosáhla 22 centů a nyní je něco málo přes 13 centů, stále v polovině svahu. Takzvaný 120% nárůst je vylezení z hlubší propasti, ne z nového maxima. Mnoho lidí tento rozdíl přehlíží.
Existuje ještě pozoruhodnější úhel pohledu. Robinhood se snažil řetězec sám o sobě, burza si kupuje vlastní aktiva a vydávající platforma právě začala na tomto řetězci fungovat. Od ražení mince přes vlastnictví poolu až po následné zařazení na centralizované burzy, celá cesta probíhá na území stejné společnosti. Účinnost je skutečně vysoká, ale to také znamená, že třetí strany posuzují, zda se to vyplatí, v podstatě neexistují.
Tady je pár hloupých otázek pro mě, abych mohl sledovat trh. Je jeho 24hodinový objem obchodování dostatečný k tomu, abyste opustili svou pozici bez úhony? Zda se v den jeho vzniku konala konkrétní událost, bylo čistě řízeno kapitálem. Jak dlouho trvá, než se cenová mezera mezi těmito dvěma trhy zúží, a kde se zúží? Pokud na tyto tři otázky nedokážete odpovědět, znamená to, že vaše porozumění je stále omezeno na svíčkové grafy.
Mimochodem, pojďme si povídat o celkovém prostředí. BTC se stále pohybuje mezi 6,4 a 65 000, 200týdenní klouzavý průměr je nad 63 657, ale objem nenásleduje – na trhu je jen omezené množství peněz. V takových chvílích, kdy ceny memů stoupnou, lidé berou žetony, které už jsou na trhu dostupné, ne nové peníze, takže rychle přicházejí a odcházejí. To není vůbec podobné loňskému inkrementálnímu rally.
Šel byste záměrně a zadali objednávku na jiném trhu jen proto, abyste byli o 20 % kratší?#SandiskBeatAndBuyback Sandisk překonal očekávání a oznámil další zpětný odkup o 14 miliard dolarů... a přesto padal i po pracovní době 😅
Tržby za čtvrté čtvrtletí dosáhly 8,97 miliardy USD s upraveným EPS 39,25 USD, ale slabší výhled pro první čtvrtletí pokazil radost. Klasické chování trhu: včerejší úder je méně důležitý než výhled 📉 zítřka
Poptávka po AI úložišti už zjevně není problémem. Teď jde jen o to, zda cena NAND a poptávka po flash platformách s vysokou šířkou pásma ospravedlní ocenění.
Velký zpětný odkup, opatrné vedení — kterému signálu více důvěřujete? 👀Nedávno se opět objevil jeden termín: CRS.
Caixin uvedl, že jak se výměna informací CRS stává běžnou, daňové úřady nyní mohou plně získávat údaje o dividendách a hotovostní hodnotě zahraničních pojistek. Předchozí mezera v daňové správě je zaplňována a platby pojistných výnosů podle zahraniční daně z příjmu již začaly být zpracovávány.
CRS je jednoduše řečeno mechanismus přeshraniční výměny informací o účtech. Otevřete si účet u finanční instituce v zahraničí a tato instituce nahlásí informace o účtu místním daňovým úřadům, které je pak vymění na místo, kde se nachází váš daňový status. Sama nevybírá daně; je zodpovědná pouze za to, aby ostatní věděli, co máte.
Opravdu záleží na druhé polovině věty. CRS bude aktualizován na verzi 2.0, přičemž základní změny jasně stanoví, že kryptoaktiva, digitální měny centrálních bank a specifické produkty elektronických měn budou zahrnuty do definice finančních aktiv.
Co znamená tato věta? Dříve se tento mechanismus zaměřoval na bankovní účty, cenné papíry, pojistné smlouvy a trusty; kryptoaktiva nebyla na seznamu, ne proto, že by byla bezpečná, ale protože pravidla je ještě nezahrnovala do pravidel. Přidání jedné čárky do seznamu mění povahu věci.
Vím, že první reakce mnoha lidí je: čeho se anonymita na blockchainu bojí? Je tu nedorozumění. Vaše jméno na řetízku sice není napsáno, ale vaše mince pravděpodobně neleží celou dobu ve vaší peněžence. Nákup vyžaduje průchod burzou, výběry vyžadují úspěšné složení směny. Sama burza je finanční institucí s vašimi identifikačními dokumenty a snímkem vašich aktiv. Jakmile pravidla zahrnují kryptoaktiva jako finanční aktiva, burzy musí transakci hlásit podle pravidel, bez ohledu na to, zda jsou na blockchainu anonymní.
A je tam rezonance. Část Caixin také zmiňuje, že současně se zpřísňuje spekulace se zahraničními akciemi, offshore pojištění a offshore trusty. Jinými slovy, nejde o jednu akci, ale o několik linií, které se tlačí dohromady. Přibližně ve stejnou dobu stanovují Velká Británie a USA pravidla pro stablecoiny a požadavky na sledovatelnost přenosů na řetězci se posouvají vpřed. Směr je konzistentní: kryptoaktiva jsou postupně doplňována do stávajícího finančního systému, z prázdné oblasti pravidel.
K čemu je to pro obchodování? Krátkodobě zbytečná, ale dnešní svícen to nezmění. BTC se stále pohybuje mezi 6,4 a 65 000, 200týdenní klouzavý průměr právě překonal 63 657, objem nedrží krok a prémie Coinbase je záporná už 79 dní v řadě. Tato čísla nemají nic společného s daňovými předpisy.
Ve střednědobém až dlouhodobém horizontu jsou proměnné. Jakmile náklady na dodržování předpisů vzrostou, obě věci se dějí současně. Prostor pro aktivitu pro skupinu šedých fondů je stlačován, což může krátkodobě snížit část likvidity. Druhá skupina splňujících institucí se dokonce odvážila přinést více peněz, protože s jasnými pravidly by se rizika mohla započítat do ceny. Která z těchto dvou sil je silnější, záleží na rytmu přistání; není to něco, co byste mohli rozhodnout jen tím, že si plácnete hlavu.
Můj přístup je nejdřív si to zapsat do zápisníku a pak upravit očekávání ohledně likvidity až po oznámení konkrétního termínu implementace. Tento typ věci má své rysy: když je oznámeno, trh nereaguje a je to patrné až v měsících, kdy to skutečně začne platit.
Upravujete své držení kvůli těmto změnám pravidel, nebo se stále cítíte vzdálení sami sobě?#闪迪财报双超预期,新增140亿美元回购授权 $SKHY
Sektor skladování se kolektivně opět propadl do sestupného trendu.
Stále držel krátkou pozici a otevřel se kolem 11:00 na Hynix; Současná cena klesla na přibližně 1051.
Sleduji, jestli se mu dnes večer podaří prolomit podporu a pokračovat v poklesu.
Jak už bylo zmíněno, 1070-1050 je první zóna podpory. Cena nyní klesla do tohoto rozmezí, což naznačuje, že sestupná struktura trendu po neúspěšném oživení se stále rozvíjí.
Logika se nezměnila:
Pozitivní zprávy jsou plně započítány, ale sektor se nedokáže vzchopit; Kanál sestupného trendu zůstává neprolomený a dokonce i úrovně podpory začínají selhávat.
✔ Short byl otevřen kolem 11:00
✔ Aktuální cena 1056, pokles o 44 bodů
✔ Původní stop loss v 11:32
✔ Slabost pokračuje, cíl zůstává blízko 1012
Na této pozici už nebudu honit shorty, jen budu řídit stávající pozice. Jak rostou nerealizované zisky, postupně zpřísním ochranu, abych zabránil tomu, aby se ziskové obchody opět změnily ve ztráty.
Nechci zkrátit celý cyklus úložiště, ale spíš neúspěch tohoto odrazu poté, co byly všechny pozitivní zprávy započítány.
Cena nyní dala odpověď; zbytek je jen uskutečnit plán.#SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck Dobrý den, bratři! Právě jsem dojedl oběd a zapnul telefon, málem jsem stříkal jídlo na obrazovku—$BTC 65015! Před pár dny ležel na 62 000, a teď už dosahuje 65 000? Z minima 62 200 se vyšplhala až na 65 026, přičemž se vzpamatovala téměř o 2 800 bodů. Připadá mi to, jako byste najednou měli peníze navíc na výplatní kartě – zmatení, ale přesto příjemné 😅
Co se děje? Očekávání příměří mezi USA a Íránem + ceny ropy prudce klesají. Trump a Írán se chystají diskutovat o Hormuzském průlivu, ropa Brent prudce klesla, obavy z inflace se zmírnily, chuť riskovat se obnovila a peníze z ropy proudí do kryptosvěta. Kryptosvět v podstatě dostal zdarma oběd.
BlackRock vedl tento trend, přičemž IBIT zaznamenal čistý příliv 196,8 milionu dolarů za jeden den. Bitcoin ETF zaznamenaly za poslední tři dny celkový příliv 626 milionů dolarů. Ještě působivější bylo, že přes 38 000 bitcoinů proudilo na hromadící adresy, což je jeden z největších přílivů v historii. Velryby tajně jedí jídlo, stejně jako tety, které spěchají nakupovat během slev v supermarketech.
Ale neslavte příliš brzy – guvernér Fedu Tim Cook zaujal jestřábí postoj a řekl, že pokud inflace neklesne, podporuje pokračující zvyšování sazeb. V rámci FOMC je 9 hlasů pro udržení stolu a 3 proti výzvě ke zvýšení sazeb poprvé od roku 2016. Očekávání zvýšení sazeb se mohou kdykoli znovu vzkvétat.
Navíc je úroveň 65 000 pravděpodobně "stropem" pro denní oživení. Objem transakcí vzrostl jen o 15 % a průlom bez objemu mě vždy trochu znepokojoval – říct mé rande naslepo "Mám dům" bylo nakonec totéž jako pronájem. Nejdřív si dáme doušek čaje a pustíme se na pořad. 🍵Největší odhalení v historii amerického akciového trhu je zde! SpaceX dnes vydala 900 milionů akcií, čímž zdvojnásobila počet oběžných akcií
Dnes (6. srpna) bylo oficiálně odemčeno až 911,5 milionu akcií držených zaměstnanci SpaceX a akcionáři před IPO.
Na základě závěrečné ceny 108,27 USD dne 5. srpna mají tyto akcie hodnotu přibližně 98,7 miliardy USD. Podle závěrečné ceny 125,33 dolarů ze 4. srpna je to 114 miliard dolarů.
Ať už použijete jakoukoli metodu, jedná se o největší uvolnění období uzamčení v historii amerického kapitálového trhu.
Zde je několik klíčových čísel – nejprve si je ověřte:
SpaceX má v současnosti v oběhu pouze 639 milionů akcií. Dnešních 911,5 milionu akcií je 1,43násobek aktuálně obíhajících akcií.
Po uzávěru vzrostl počet obchodovatelných akcií z 639 milionů na maximálně 1,55 miliardy akcií.
Ale tohle je teprve začátek. Do začátku prosince tohoto roku vzroste počet oběžných akcií na 5,33 miliardy, což je více než osmkrát více než současný počet.
Jaký je největší rozdíl mezi SpaceX a ostatními IPO společnostmi?
Po skončení uzamčení většiny společností jsou všechny akcie uvolněny najednou. SpaceX však zavedlo devítistupňové postupné uvolňování.
Dnešní vydání je první várka — 20 % z 180denní doby uzamčení. Dne 20., 9. září, 24. září, 9. října a 26. října pokaždé získáte dalších 7 %. Po zveřejnění výsledků za třetí čtvrtletí vzroste o dalších 28 %. Zbývající části budou plně odemčeny 8. prosince.
Baillie Gifford, správce fondu, učinil obzvlášť výstižné prohlášení: "Nikdy jsme neviděli takové uspořádání, nikdy jsme neviděli odemknutí takového rozsahu a nikdy jsme neviděli tak postupné období uzamčení." Jsme na neprobádaném území. ”
Budou tyto akcie prodány?
Nemusí to tak být. Zrušení zákazu neznamená prodej.
Ale otázka zní—kdo tyto akcie drží? Jaké jsou jejich náklady?
Před rokem bylo ocenění soukromého kapitálu SpaceX jen asi 400 miliard dolarů. Po dokončení akvizice xAI v tomto roce dosáhla její celková hodnota 1 bilion dolarů.
I když cena akcií klesla téměř o 50 % oproti vrcholu, raní investoři a zaměstnanci stále zaznamenávají obrovské papírové zisky.
Analytici Renaissance Capital to řekli přímo: "Zaměstnanci a raní investoři mají problém odolat prodejním příležitostem, protože mají obrovské výnosy a jsou silně motivováni k dosažení výnosů a diverzifikaci svých držeb." ”
Důležitější je, že někteří raní investoři chtějí vyplatit peníze ne pro spotřebu – ale za účelem nákupu soukromého kapitálu v jiných společnostech, jako jsou OpenAI, Antropic a Anduril. Tyto peníze nezůstávají na účtu; plynou přímo na další herní stůl.
Co se tedy dnes vlastně děje?
Myslím, že to není obyčejný odemčený box. Na straně nabídky je to tsunami.
V době IPO tvořily akcie SpaceX méně než 5 % celkového vlastního kapitálu a jejich vzácnost podporovala její ocenění.
Od dnešního dne je tento nedostatek systematicky rozebírán. Navíc medvědi jsou dlouhodobě v pozici – v současnosti bylo na short pozici asi 30 %–35 % oběžných akcií a medvědi dosáhli knižního zisku asi 7 miliard dolarů. #财报观察员: Smíšené výsledky, rušení omezení je na spadnutí! Co si myslíte o budoucnosti SpaceX? 255 lidem bylo podáno šálek kávy s USDT, který nebylo možné vypít
Začnu scénou. Na konci loňského roku začala na ulicích Hongkongu vystupovat společnost Fun Coffee, organizovat maratony, pořádat bankety, rozdávat letáky a dokonce zvát televizní umělce, aby pořádali akce. Jsou zde obchody, kanceláře a firma je oficiálně registrována.
Její vnější identita je velká investiční společnost pro kávu na ostrově Phu Quoc ve Vietnamu, která tvrdí, že kapitálová hodnota přesahuje 1 miliardu USD. Kdybyste tehdy prošli kolem místa konání akce, pravděpodobně byste si nemysleli, že jde o past.
Skutečný byznys je v aplikaci. Stahujte, dokončete úkoly a dobíjete—doplnění využívá kryptoměny jako USDT. Formálně investujete do špičkového kávového vybavení, technologií pro optimalizaci genů a zemědělského vybavení, což slibuje roční výnosy 197 % až 278 %. Čím větší částka a delší období, tím více zaplatíte. Také zavádějí sdílení příjmů na začátku a na dolním stupni, s provizemi za přivedení lidí.
V červenci 2026 jej hongkongská Komise pro cenné papíry a futures klasifikovala jako podezřelý investiční produkt. Později toho měsíce se aplikace náhle vypnula, což znemožnilo vybrat peníze, zákaznický servis zmizel a kancelář i obchod byly opuštěné.
K 5. srpnu hongkongská policie obdržela celkem 255 hlášení, o 30 více než dříve, s celkovými ztrátami kolem 104 milionů HKD. V Macau soudní policie také zatkla dvě ženy, které se podílely na devíti případech týkajících se asi 3,6 milionu Macau Patac. Policie uvedla, že během vyšetřování bude kontaktovat oběť a související osoby, aby potvrdila hlavního mozka a role, které sehrála. Toto prohlášení je reakcí na tvrzení, že někteří umělci pořádali jejich akce.
Co chci říct, není to, jak chytrá tahle hra je—vlastně vůbec není chytrá. Roční hodnota z 197 % na 278 % – každý, kdo je na trhu půl roku, by z toho dostal husí kůži už jen při pohledu na to. Co lidi opravdu zaujme, není výnos, ale celá řada offline kroků vpřed: maratony, večeře, celebrity, kamenné obchody, registrace firem. Tyto věci vysílají stejný signál; máme fyzickou entitu a nemůžeme uniknout.
A zvolil USDT pro vybírání plateb. Tento krok je nejkrutější v celém návrhu. Bankovní převody obsahují informace o protistranách, záznamy o transakcích a stopy nápravy; jakmile je USDT zadán, jedná se o řetězec adres. Opravdu můžete vystopovat, kam peníze šly na řetězec, ale najít je a získat je zpět jsou dvě různé věci. Před několika dny data také ukázala, že emitentům stablecoinů trvá v průměru více než dvě hodiny od podání návrhu na zmrazení až po skutečné provedení. Ti, kteří monitorují návrhy, už dávno odešli a ti, kteří uvízli, jsou ti, kteří nevědí, co sledovat.
Existuje hloupý způsob, jak si to všechno promítnout sami. Zjistěte, jestli slibuje fixní příjem, jestli vám dovolí použít bankovní kartu pro transakce a zda jsou jeho výnosy vázány na počet lidí, které přivedete. Ze tří bodů lze jeden přeškrtnout, ať už je předchozí povýšení provedeno jakkoliv.
Ovlivní to trh? Upřímně řečeno, žádný není. Ani při 104 milionech HKD nelze prodat ani jednu BTC svíčku. Stále se pohybuje mezi 64 000 a 65 000. Klouzavý průměr za 200 týdnů 63 657 právě prorazil a objem nepřišel. Pokud se však tyto případy budou hromadit příliš často, nastanou další důsledky. Regulátoři zpřísní požadavky na platby stablecoiny a on-chain převody vyžadující registraci skutečného jména pokaždé. To je něco, čemu budeme čelit za tři měsíce, ne na dnešním trhu.
Mluvil s vámi někdo z vašeho okolí o projektu s ročním výnosem přes 200 jüanů? Jak jste tehdy reagoval?Aktuální odraz BTC na 64 500 USD je velmi kritický a tuto úroveň lze vnímat jako zónu pro konverzi dlouhých a krátkých pozic pro současnou krátkodobou strukturu.
Pokud BTC fakticky prorazí pod 64 500 USD a poté se po odrazu nezotaví, naznačuje to, že předchozí struktura vysokého růstu dna začíná být narušena a 64 500 USD může přejít z podpory na rezistenci. V tomto případě budu nadále držet stávající malé krátké pozice a postupně sledovat růsty mezi 64 200–64 000 USD a 63 700–63 900 USD.
Jediný zasunutí směrem dolů však nestačí k potvrzení platného zlomení. Spolehlivějším signálem by měl být 15minutový svícenový závěr pod 64 500 USD, následovaný rezistencí v této oblasti a dalším průlomem pod odrazovým minimem.
Naopak, pokud BTC po poklesu nedokáže efektivně prorazit pod 64 500 USD, nebo krátce klesne a poté se rychle zotaví, znamená to, že prodejní tlak pod hladinou je absorbován kupujícími a cena může nadále kolísat na vysokých úrovních a opět otestovat 65 000 USD.
V tomto případě bych zvážil vytvoření lehké ultra-krátké dlouhé pozice, ale tato pozice se používá pouze k odrazům kolem 64 850–65 000 dolarů a nepovažuji ji za střednědobou trendovou dlouhou pozici. Protože stále existuje významná nabídka mezi 65 000 a 65 200 USD, je vhodné brát zisky po dávkách po dosažení zóny odporu, než pokračovat v úsilí o průlom.
Nejdůležitější v tuto chvíli není předpovídat určitý růst nebo pokles BTC, ale sledovat cenovou reakci u 64 500 dolarů: propad a neúspěšný odraz, kdy medvědi znovu získají kontrolu; Pokud cena prorazí pod a rychle se zotaví, býci si stále udrží krátkodobou strukturální výhodu. $BTC #闪迪财报双超预期 byla přidána další autorizace zpětného odkupu v hodnotě 14 miliard dolarů $SNDK SanDisk včera klesl o 15 %, ne proto, že by se společnost zhoršila, ale protože se tržní očekávání ochladila + naplnilo se vysoké míry zisků.
Můj názor:
Krátkodobě nespěchej s lovem na dně; nejdřív zkontroluj, jestli se to dokáže stabilizovat kolem 120 dolarů. Pokud prorazí pod předchozí minimum, znamená to, že fondy stále ustupují a mohou nadále hledat podporu.
Ve střednědobém až dlouhodobém horizontu zůstává hlavním tématem poptávka po úložišti v AI datových centrech, ale SanDisk se posunul z nízkohodnotné cyklické akcie na akcii s vysokým očekávaným růstem a další zisky vyžadují pokračující ověřování výkonnosti.
Strategicky:
✅ Již vedeno: Nepanikařte a nepropouštějte pozice jen kvůli jednomu prudkému propadu; sledujte poptávku po AI úložišti a situaci s objednávkami na příští čtvrtletí.
✅ Chcete koupit: Nespoléhejte na vše; počkejte na zveřejnění nálady na trhu a pak postupně investujte do dávek.
❌ Nedoporučuje se honit vrcholy; krátkodobé odrazy se mohou snadno změnit v uvězněné pozice. #闪迪财报双超预期 dalších 14 miliard dolarů autorizace zpětného odkupu $SNDK