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$PLTR Der Finanzbericht wurde veröffentlicht. Fangen wir mit den beteiligten Interessen an. Ich persönlich vertrete diese Position, daher basieren die folgenden Urteile auf einer Haltung und sind es wert, sie selbst abzuwägen. Palantirs Gewinnbericht für das zweite Quartal ist in der Tat solide. Der Umsatz lag bei 1,94 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 93 % im Jahresvergleich, wodurch die Markterwartung von 1,81 Milliarden US-Dollar weit hinter dem Rückstand lag. Der kommerzielle Umsatz in den USA war mit 764 Millionen Dollar noch beeindruckender, was einem Anstieg von 149 % im Jahresvergleich entspricht. Dies ist die einprägsamste Zahl in diesem Finanzbericht, der zeigt, dass der Markt nicht mehr ausschließlich auf Regierungsanordnungen angewiesen ist. Der bereinigte Gewinn je Aktie betrug 0,41 US-Dollar und überstieg damit die erwarteten 0,35 US-Dollar. Der bereinigte freie Cashflow betrug 1,22 Milliarden US-Dollar und überschritt damit erstmals in einem Quartal die Marke von 1 Milliarde US-Dollar – eine Cashflow-Qualität, die bei Wachstumsaktien selten zu beobachten ist. Was mich wirklich glauben lässt, dass es sich lohnt, eine Neubewertung zu machen, ist die Richtlinie. Das Unternehmen erhöhte seine Umsatzprognose für das ganze Jahr auf einmal um fast 500 Millionen Dollar und erreichte damit den Bereich von 8,15 bis 8,158 Milliarden Dollar – weit über der ursprünglichen Markterwartung von 7,7 Milliarden Dollar. Regel 40 mit 145 % bedeutet, dass die Kombination aus Umsatzwachstum und Gewinnmarge sowohl schnelles Wachstum als auch erstklassige Profitabilität erreichen kann. Diese Kombination ist im KI-Markt tatsächlich selten. Karp betonte erneut ihre Moat-Logik: Modelle nicht verkaufen oder per Token bezahlen, sondern Kunden KI auf ihrer eigenen Infrastruktur einsetzen lassen, während sie die volle Kontrolle über Daten und Modelle behalten. Diese KI-Souveränitätserzählung ist der Kern, der sie von reinen Modellunternehmen unterscheidet. Aber ich erinnere mich auch daran: Egal wie gut der Gewinnbericht ist, die aktuelle Bewertung berücksichtigt bereits einen großen Teil der optimistischen Erwartungen. Nachdem die positiven Nachrichten über die Erhöhung der Leitlinien bekannt sind, ist es eine andere Frage als die Finanzberichte, wie der Aktienkurs diese kurzfristige Erwartungslücke absorbiert. Halten ist das eine, aber man sollte die Bewertungsrisiken trotzdem beobachten, wenn man darauf achten muss. Man kann nicht einfach schmeichelhafte Zahlen wählen, nur weil man eine Position hält. #从降息到加息, Fed-Divisionen vollständig enthüllt: $PLTR #财报观察员: AMD und SpaceX stehen kurz vor der Übergabe, wobei Circle das Finale ist