#AIShiftsToSoftware

#财报观察员：Die Nachfrage nach AI verlagert sich von Hardware zu Software Wenn man sich diese AI-Ergebnissaison ansieht, gab es eine ziemlich wichtige Veränderung. Hardware-Unternehmen wie Nvidia und Marvell haben immer noch solide Daten. Der Umsatz von Nvidia im 2. Quartal hat sich verdoppelt, die Gewinne stiegen um 126 %, wobei Rechenzentren über 90 % des Umsatzes ausmachen. Der Umsatz von Marvell wuchs um 37 %, und die Prognose für das nächste Quartal übertraf die Erwartungen. #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

#AIShiftsToSoftware AI-Hardware hat bewiesen, dass Unternehmen bereit sind, Geld auszugeben. Software muss nun beweisen, dass sie bereit sind zu zahlen. Starke Ergebnisse von CrowdStrike, Salesforce und Okta deuten darauf hin, dass die Monetarisierung sich möglicherweise endlich von GPUs und Rechenzentren hin zu wiederkehrenden Softwareerlösen bewegt. Das ist wichtig, weil die Infrastruktur den KI-Boom aufgebaut hat, aber Anwendungen die Renditen schaffen müssen. Wenn ARR, Margen und FCF weiterhin steigen, könnten die nächsten KI-Gewinner die Unternehmen sein, die Rechenleistung monetarisieren, nicht diejenigen, die sie verkaufen.

Die nächste Phase der KI könnte weniger die Modelle selbst betreffen, sondern vielmehr, wie tief sie in alltägliche Software integriert werden. Dieser Wandel könnte interessante Chancen schaffen, wenn Unternehmen sich anpassen und neue Anwendungsfälle entstehen. Die eigentliche Frage ist: Wer profitiert am meisten von diesem Übergang? #AIShiftsToSoftware

Marvells 37% Umsatzwachstum und die stärkere Prognose unterstützen weiterhin den Ausbau der KI-Infrastruktur, während CrowdStrikes 26% Umsatzwachstum, ein Anstieg des Netto-ARR um 51% auf 333 Millionen US-Dollar und die angehobene Jahresprognose ein klares Beispiel dafür liefern, wie erfolgreiche KI-getriebene Monetarisierung aussehen kann. Meine Ansicht ist, dass die nächste große Trennlinie zwischen Unternehmen verlaufen wird, die einfach profitieren #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

Marvells 37% Umsatzwachstum und die stärkere Prognose unterstützen weiterhin den Ausbau der KI-Infrastruktur, während CrowdStrikes 26% Umsatzwachstum, ein 51%iger Anstieg des Netto-ARR auf 333 Millionen US-Dollar und die angehobene Jahresprognose ein klares Beispiel dafür liefern, wie erfolgreiche KI-getriebene Monetarisierung aussehen kann. Meine Ansicht ist, dass die nächste große Trennlinie zwischen Unternehmen verlaufen wird, die einfach profitieren #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

$MRVL CEO zur Prognose: Umsatz FY27: ~12 Mrd. $ (Schätzung 11,7 Mrd. $); +45 % im Jahresvergleich Rechenzentrum: +60 % Kommunikation/sonstiges: ~10 % Umsatz FY28: ~18 Mrd. $ (Schätzung 18,2 Mrd. $), +50 % im Jahresvergleich Rechenzentrum: >60 % Kundenspezifisch: >2x#WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

Speicher repariert sich, während $NVDA und $AVGO bis zur heutigen Veröffentlichung rot bleiben Um 11:15 Uhr CT wurde $SNDK bei 1496 gehandelt, +1 %, $MU bei 938, +1 %, und $WDC bei 462, +3 %, während $SOXX bei 512, -0,4 %, $NVDA bei 210, -1 % und $AVGO bei 350, -2 % gehandelt wurden. Die morgendliche makroökonomische Veröffentlichung führte nicht zu einem weiteren speicherbedingten Ausverkauf. Das BEA-PCE für Juli lag bei 0,2 % m/m und 3,7 % j/j, mit Kern-PCE bei 0,2 % m/m und 3,3 % j/j. Das hielt den Zinsfilter aufrecht, aber der Spread in der Kassasitzung unterscheidet sich von 7:35 Uhr CT, als Speicher die schwache Stelle war und $ORCL einer der wenigen grünen AI-Infrastrukturwerte war. Unsere Einschätzung ist, dass sich das Tape von der YMTC-/Samsung-NAND-Angst vom Finanzierungsqualitäts-Debatte vor dem $NVDA-Bericht heute Abend trennt. Speicher muss jetzt beweisen, dass die Angebotsanpassung keine Preisunterbrechung für das Geschäftsjahr 27 ist. $NVDA und $AVGO müssen weiterhin nachweisen, dass Nachfrage, Bruttomargenqualität und Finanzierungsexposition die Hürde nehmen können, auch wenn die Duration weiterhin eng ist. Wenn der Speicher diesen Spread vor Handelsschluss zurückgibt, ist die Catch-down-These vom Montag wieder am Zug. Wenn $SNDK, $MU und $WDC grün bleiben, während $NVDA bis zu den Ergebnissen rot bleibt, sagt der Markt, dass das heutige Risiko auf die hochpreisige AI-Infrastrukturfinanzierung und die heutige Veröffentlichung konzentriert ist, nicht auf einen frischen Nachfragerückgang bei Halbleitern.

🚨 NVIDIA-GEWINNE STEHEN BEVOR NVIDIA veröffentlicht die Zahlen heute, am 26. August, nach Börsenschluss. Die Wall Street erwartet einen Quartalsumsatz von etwa 92 Mrd. $ oder mehr. Aber die eigentliche Frage ist nicht, ob NVIDIA die Schätzungen übertrifft. Es geht darum, ob die Ausgaben für KI weiterhin beschleunigen. Beobachten Sie: • Wachstum im Rechenzentrum • Nachfrage nach Blackwell • Bruttomargen • KI-CapEx der Hyperscaler • Ausblick Ein starker Gewinnsprung könnte den KI-Handel neu entfachen. #PCEToJacksonHole #BTC80KHoldOrFold #IranSanctionsAndTalks

$SNDK Sandisk — Mögliche Nachtszenarien $SNDK | US-Speichersektor Nach einer starken Rallye notiert die Aktie nun auf erhöhtem Niveau mit signifikanter Divergenz und überzogenen Erwartungen. Der jüngste Anstieg ist größtenteils mit der AI-Erzählung verbunden, wobei Investoren eine stärkere zukünftige Nachfrage einpreisen. Wichtige Treiber hinter der Bewegung sind die beschleunigte AI-Inferenz-Nachfrage, steigende Flash-Speicherpreise, langfristige Verträge zur Kapazitätssicherung und starke institutionelle Kapitalzuflüsse. #ETHTests2500

Der Gewinnbericht von NVIDIA übertraf erneut die Erwartungen. Meine Kernschlussfolgerung bleibt: Die Nachfrage nach KI-Rechenleistung zeigt vorerst keine Anzeichen eines Höhepunkts, aber der Markt wird sich zunehmend auf die Qualität des Wachstums konzentrieren. Konkret lagen die Einnahmen im zweiten Quartal bei 96,22 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 106 % im Jahresvergleich und ein Anstieg von 18 % im Quartalsvergleich; die Einnahmen im Rechenzentrum betrugen 89 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 117 % im Jahresvergleich, #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest