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$BTC The latest ETF flows are giving us a signal that I think deserves more attention. From August 24 to 28, U.S. spot ETFs saw roughly: $924M → BTC $824M → ETH $154M → SOL $110M → XRP The interesting part isn't just the size of these numbers. It’s the divergence. On August 28, BTC ETFs recorded approximately $202M in outflows. Yet ETH still pulled in around $102M, while SOL and XRP attracted roughly $18M and $26M. That tells me we shouldn't automatically interpret Bitcoin's outflow as money leMi opinión es: septiembre probablemente pondrá primero el soporte y luego la dirección la determinarán los datos de inflación y la Fed. En general, la tendencia tiende a debilitarse en fluctuaciones de altos niveles. Antes de que aumente el volumen y se mantenga el nivel de 30.400 puntos, no es recomendable tratar el repunte como un nuevo rally principal. En el gráfico diario, ya ha aparecido un máximo redondeado, con el pico de repunte continuando a la baja. Los 30.000 a 30.400 puntos han sufrido presión vendedora varias veces, pero los mínimos recientes también están subiendo y los alcistas no han perdido completamente el control. Así que ahora parece más bien un final convergente. Solo cuando 28.800 caigan por debajo se confirmará el máximo redondeado. El entorno macroeconómico no es favorable para las acciones tecnológicas de alta valoración. El empleo en EE. UU. en agosto fue claramente más fuerte de lo esperado, con la probabilidad de una subida de tipos en septiembre que alzó hasta alrededor del 60%. Los precios del petróleo y los rendimientos del Tesoro estadounidenses se mantuvieron altos y el mercado comenzó a corregir las expectativas previas de relajación. El IPP del 10 de septiembre, el IPC del 11 de septiembre y la reunión de la Reserva Federal los días 15 y 16 son varios hitos clave este mes. Antes de la publicación de los datos, es probable que el índice fluctúe entre 29 200 y 30.000 puntos, y la dirección probablemente solo se aclarará antes o después de la reunión de tasas. A continuación, centrémonos en algunas posiciones: 30.000 puntos: zona de resistencia central. Después de que el volumen se estabilice, objetivo 31.000 puntos. 29.200 puntos: línea de fortaleza y debilidad a corto plazo. Tras romper por debajo, prueba de nuevo 28.800 puntos. 28.800 puntos: nivel de defensa de tendencia; gráfico diario efectivo roto. Baja a 28.200 puntos y 27.000 a 27.500 puntos. Doy tres probabilidades para septiembre: 55%: oscilación débil en alto nivel, 30%: ruptura a la baja, 15%: romper por encima de 30.400 puntos y seguir subiendo! Al final del mes, cerró entre 28.800 y 30.000 puntos, aún fluctuando en niveles altos我在圈子里见过太多人栽在这个坑里了。看见某个币从高点跌了七八成，眼睛就红了，觉得自己终于等到机会了。"都跌成这样了，还能跌到哪去？"这话我听过没有一万遍也有八千遍。 结果呢？地板下面还有地下室，地下室下面还有十八层地狱。 DOGE现在$ 0.0889，从历史高点跌了快九成，7天还涨了6.9%，看着好像企稳了。恐惧贪婪指数69，市场情绪挺乐观的。你要是只看这几个数字，确实挺诱人的。 但我跟你讲，我看的不一样。 有个信号值得注意——成交量异常放大。超过市值5%的日成交量，说明有大事要发生。大资金要么在抢筹，要么在出货。这玩意儿就是一把双刃剑，你没本事判断方向之前，别冲进去当炮灰。 那DOGE这个位置，落到实处意味着什么？ 马斯克前阵子搞的那个X平台货币转账功能，大家都在猜会不会集成DOGE。我说实话，这东西我验证下来，噱头大于实质。特斯拉那会儿说能用DOGE付，后来呢？不了了之。币安上线DOGE/BTC交易对，那更多是平台自己拉流量的手段，不是DOGE生态真的起来了。 DOGE现在还有什么？社区信仰，勉强算一条。应用场景？基本没有。技术创新？别想了。这个位置参与，就是在玩零和游戏。 我不是La demanda de AI sigue aumentando, y el mercado de chips de memoria está mostrando una señal muy peligrosa: el inventario no es suficiente para la venta.
El último informe de KB Securities de Corea muestra que el inventario de chips de memoria de Samsung Electronics y SK Hynix ha caído a un suministro de menos de 10 días. Es importante destacar que esta cifra proviene de estimaciones de la correduría, no de datos de inventario divulgados directamente por las dos compañías.
¿Por qué el inventario es tan bajo?
Porque esta ronda de demanda de AI ya no solo compite por HBM.
Servidores AI → Demanda de HBM ↑
Servidores AI → Demanda de DDR5 ↑
Centros de datos AI → Demanda de SSD empresariales ↑
Es decir, AI está impulsando simultáneamente HBM, DRAM para servidores y NAND/eSSD, lo que provoca que toda la cadena de suministro de memoria comience a ajustarse.
Lo más crítico es que HBM4 está presionando aún más la capacidad de producción de DRAM tradicional.
KB Securities considera que la producción de HBM4 requiere aproximadamente tres veces la capacidad de obleas que la DRAM tradicional. Cuanto más activamente los fabricantes expandan HBM4, menos capacidad se podrá asignar a la DRAM común.
Así se forma un ciclo muy típico:
Gasto de capital en AI ↑
→ Demanda de HBM ↑
→ HBM4 ocupa capacidad de obleas
→ Suministro de DRAM común disminuye
→ Inventarios de DRAM/NAND bajan
→ Precios de memoria suben
→ Expectativas de ganancias para Samsung, SK Hynix y Micron ↑
Y esta ronda de demanda aún no muestra señales claras de terminar.
KB Securities estima que la inversión en infraestructura AI de los grandes proveedores globales de nube podría alcanzar 1,3 billones de dólares en 2027, un aumento interanual de aproximadamente el 60%; de ese monto, la proporción destinada a almacenamiento se espera que aumente rápidamente del 14% en 2025 al 57% en 2027.
Esto significa que el mercado ya no solo está negociando "buenas ventas de chips AI".
Sino:
Expansión de capacidad de cálculo AI → Déficit de HBM → DRAM/NAND presionados → Precios de memoria suben → Beneficios de fabricantes ascendiendo.
Por eso la lógica del sector de memoria es cada vez más fuerte últimamente.
Por supuesto, el mayor riesgo también es claro: las valoraciones y expectativas ya reflejan anticipadamente parte del superciclo AI.
Así que lo que realmente vale la pena vigilar no es simplemente "qué tan fuerte es la demanda de AI", sino:
① Si los pedidos de HBM4 pueden seguir creciendo;
② Si los precios de DRAM/NAND pueden continuar subiendo;
③ Cuánto tiempo pueden mantener su inventario Samsung, SK Hynix y Micron;
④ Si el gasto de capital en AI para 2027 sigue aumentando.
Si estos indicadores continúan al alza, este ciclo de memoria podría estar lejos de terminar.
En resumen: AI está evolucionando de "falta de GPU" a "falta de memoria", y un inventario inferior a 10 días podría ser una de las señales más importantes de este superciclo de memoria. $BTC #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 这要是站上了100美元，美联储就算9月不加息，10月也要加了。川普不是想让美联储降息吗？那就先把原油价格压下来再说吧。否则，降息没戏。 美联储，9月加息概率56.4%。如果9月不加息，10月加息概率69%。如果9月、10月不加息，12月加息概率85%。原油价格不压下来，通胀数据不下来，加息选项便会一直悬在这里。 大A的牛市，起于2024年9月美联储降息，现在，美联储加息选项一直悬在空中，暂时就没有哪路资金愿意挑起大梁，一盘散沙之下，存量资金博弈，也就没啥好机会了。 黄金，今年3月开始消化12月加息，6月消化9月加息。某种程度上，美联储今年加息的底，黄金前面已经探出来了。加息这个选项，或许只能让黄金二次探底，却很难打开6月下方的空间。 周四，欧洲央行有95%的概率加息，如果原油价格居高不下，12月份估计还要加息。如果欧洲央行年内加3次息，美联储加一次息似乎并不过分。 对于持有黄金实物或者长线的人来说，盯着央妈就好了。美联储加息也就是混沌市里面有些影响。加息有天花板，加息完成后，后面还要再次进入降息周期。其实，美联储加息，投机资金不敢买黄金，没人跟央妈抢黄金，对央妈增持是利好。Mi comprensión del mercado actual es la siguiente.
La principal fuerza bajista proviene de las expectativas de subida de tipos. El temor a que la Reserva Federal suba los tipos se manifiesta en las altas tasas de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los datos de inflación ya publicados en realidad no apoyan una subida de tipos por parte de la Reserva Federal, y Wash también evita abordar el tema directamente. Sin embargo, hay grandes capitales que están impulsando al alza los bonos del Tesoro, anticipando que la inflación aumentará en el futuro. ¿Por qué se espera que la inflación suba? Mi entendimiento es que el petróleo, el cobre y otras materias primas tienen un amplio margen de subida, además de que El Niño está provocando un aumento en los precios de los productos agrícolas. Este fenómeno se irá manifestando gradualmente en los próximos 1-2 meses, lo que finalmente obligará a la Reserva Federal a subir los tipos. La probabilidad para septiembre es baja, pero para diciembre es bastante alta. La subida de tipos sin duda afectará gravemente a las acciones tecnológicas, pero si se suben o no, la incertidumbre en el mercado es aún peor. Una vez que se confirme la subida, el mercado anticipará que la inflación estará controlada, y tras la caída habrá un rebote o incluso un giro.
La fuerza bajista secundaria es la duda del mercado sobre la sostenibilidad del aumento de precios en el hardware de inteligencia artificial, así como la preocupación por el gasto de capital de las empresas de nube y los ingresos de las compañías de grandes modelos. Esta preocupación es una duda sobre la lógica industrial, tiene un impacto dañino pero limitado. Después de todo, el desarrollo de la inteligencia artificial es muy prometedor, nadie puede garantizar cómo será el futuro, y si hay nuevos avances, los bajistas también enfrentarán grandes pérdidas por quedarse fuera. Lo más importante es que actualmente estamos en un descanso a mitad del gran ciclo tecnológico, la segunda mitad aún no ha comenzado. La lógica industrial no puede ser refutada.Soy Ci Ge, el Estrecho de Ormuz está pasando de una prima de riesgo a un choque real de suministro. Tras el ataque de las fuerzas estadounidenses a tres petroleros iraníes, Irán afirmó haber atacado algunos petroleros que pasaban por el estrecho y barcos relacionados con Estados Unidos. El Brent alcanzó un máximo intradía de 98,06 dólares, y el WTI tocó un máximo de 93,29 dólares. Según datos de Kpler, en los últimos 10 días han pasado en promedio solo unas 10 embarcaciones comerciales por Ormuz, el nivel más bajo desde mayo. El estrechamiento de la ruta está pasando de ser una expectativa a una realidad; si continúa, el precio del petróleo evolucionará de una prima de riesgo a un choque real de suministro.
El impacto en BTC es doble. A corto plazo, la subida continua del precio del petróleo refuerza las expectativas de inflación, eleva las expectativas de subidas de tipos y presiona a la baja la valoración de BTC. Por cada dólar que sube el petróleo, el mercado ajusta al alza la probabilidad de una subida de tipos en septiembre. BTC actualmente oscila entre 75.000 y 77.000, y la subida continua del petróleo está reduciendo el espacio para la recuperación de BTC.
A medio plazo, la inflación energética acelerará el desgaste del crédito fiduciario. Cuando el precio del petróleo se mantiene por encima de 90 dólares, el coste energético global sube, lo que eleva simultáneamente los costes de fabricación y transporte, y finalmente se traslada a los precios de los bienes de consumo finales. Esta inflación impulsada por costes no puede ser resuelta por subidas de tipos de la Reserva Federal; de hecho, las subidas de tipos presionan aún más el crecimiento económico. En esta cadena, el desgaste del crédito fiduciario se acelera, y la narrativa de BTC como activo no soberano se fortalece.
La dirección no ha cambiado, pero el ritmo sí. Ci Ge ha terminado, reflexiona sobre ello. #美伊冲突波及航运，原油供应风险升温 $BTC $ETH $BZ 表面热闹得像牛市，可底层结构其实换了发动机。 你有没有发现，最近真正在涨的，跟三个月前大家追捧的，根本不是同一批币？ 近 90 天里，涨幅最漂亮的几个山寨，几乎都带着同一个标签：有真实收入、有回购、有销毁。叙事还在，但市场已经用脚投票了。 我翻了下这份榜单，越看越觉得有意思。 - $PONS，Robinhood 链上的发行平台，交易抽 1% 费用，其中 80% 拿去回购销毁。平台越热闹，代币供给就越紧缩。 - $UNI，老面孔了。一旦费用开关打开，协议收入直接流向回购，这等于给代币装了一台永动机。 - LIT，Lighter 的代币，利润 100% 回购，跟 Robinhood 的合作部分还有额外 50% 收入回购，双重燃烧。 - $ZEC，老牌 PoW 隐私资产，北美资本和名人站台，走的是价值存储和合规叙事的路线。 - PUMP，Solana 上最大的发行平台，50% 收入回购销毁。 共同点太明显了，我现在看项目，第一眼已经不是问"你讲什么故事"，而是问"你赚不赚钱，赚了钱舍不舍得给代币持有者"。 这说明什么？ 资金偏好变了。以前大家买的是梦想，现在买的是现金流。以前讲故事就能拉盘，Radar de divergencia de posiciones de cuentas
La proporción de cuentas responde a quiénes son más, la proporción de posiciones responde a quiénes tienen más peso, estas dos cosas no deben mezclarse.
$DOGE tanto las cuentas generales como las principales muestran lecturas alcistas, pero la escala de posiciones principales es bajista, los dos criterios siguen en conflicto. Cuando el precio sube, el OI aumenta simultáneamente, esta fase no es simplemente desapalancamiento, la pertenencia de la posición aún necesita verificación por transacciones. No cuentes más cuentas, simplemente vigila si el peso de las posiciones principales se está corrigiendo hacia el lado alcista.
$SUI diferentes criterios de cuentas están en lados opuestos, por ahora se trata como divergencia, sin amplificar ninguna proporción individualmente. El precio y la posición en 15 minutos suben juntos, la exposición al riesgo se está expandiendo, el siguiente paso es ver si el precio puede continuar realizándose. Cuando los criterios no se alinean, primero observa hacia dónde convergen las posiciones principales, luego si el precio responde.
$PEPE el número de cuentas ya se inclina hacia el lado alcista, pero la escala de posiciones principales no sigue, la divergencia actual proviene de la cantidad y el peso. El precio y las posiciones suben simultáneamente, lo que se puede confirmar es que la exposición al riesgo se expande con la subida. Ya hay suficientes cuentas alcistas, lo que realmente puede estrechar la divergencia es que la proporción de posiciones principales vuelva a estar por encima de 1. $ETH ahora se parece más a una oscilación en un nivel alto tras una subida, en lugar de que haya comenzado una nueva ronda de impulso principal.
El precio actual de ETH es aproximadamente $2485, con una ligera caída en las últimas 24 horas, pero en los últimos 7 días se ha mantenido básicamente estable. Recientemente, el precio ha probado varias veces el rango de $2500 a $2560, pero nunca ha logrado una ruptura efectiva, y el volumen de operaciones no ha aumentado significativamente. Lo más importante es que CoinGlass muestra que el OI de los contratos de ETH sigue alrededor de $33,2 mil millones, mientras que el volumen de operaciones al contado en 24 horas es solo de aproximadamente $1,8 mil millones, y el volumen de contratos se acerca a $33,9 mil millones, lo que indica que el precio actual sigue estando claramente influenciado por los derivados, y el impulso del capital al contado no es lo suficientemente fuerte.
Sin embargo, no se puede ser directamente bajista: el ETF de ETH registró la semana pasada una entrada neta de aproximadamente $218 millones, siendo la tercera semana consecutiva con entradas netas, acumulando alrededor de $1,85 mil millones en agosto, lo que demuestra que la demanda institucional al contado es real.
El problema es que el panorama macroeconómico de repente se volvió Risk-off: $BTC cayó desde cerca de $82,000 la semana pasada hasta $78,000, el precio del petróleo se acerca a $100, los rendimientos de los bonos estadounidenses están altos, y el mercado vuelve a negociar las expectativas de subidas de tipos por parte de la Fed, por lo que ETH naturalmente es arrastrado a la baja por el mercado general.
Naturaleza del mercado: oscilación en nivel alto / confirmación de retroceso
Opinión actual: a corto plazo bajista, a medio plazo alcista
Estrategia: no perseguir compras, esperar a una corrección o confirmación de ruptura
Soportes clave en $2460 → $2430, si se rompe $2430 la estructura se debilita;
Primera resistencia en $2510, la verdadera confirmación de ruptura se ve en $2560, mantenerse por encima da oportunidad de desafiar rangos más altos nuevamente. Cathy Wood define a Bitcoin como "el nuevo sistema monetario global". Pero, ¿cómo se mantendrá el presupuesto de seguridad a nivel del sistema monetario global después del halving? Esta es una cuestión que Bitcoin no puede evitar a largo plazo. $DMT‑NAT$BTC LEN ha caído a 81 dólares, ¿realmente está infravalorado ahora?
Hoy, el precio de las acciones de Lennar (LEN) ha caído cerca de los 81 dólares.
Comparado con el máximo histórico anterior de 179,756 dólares, ya está casi a la mitad.
Muchos al ver la caída de las acciones inmobiliarias, podrían pensar: ¿Está mal el mercado inmobiliario en Estados Unidos?
Pero si se analiza desde la perspectiva de valoración, activos y ciclo, creo que:
Alrededor de los 81 dólares, LEN ha entrado en una zona de infravaloración que merece la atención de los inversores a largo plazo.
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1. ¿Por qué LEN pudo subir de 22 a 179 dólares?
El gran aumento previo de LEN no fue solo especulación del mercado.
Después de 2020, el mercado inmobiliario estadounidense experimentó un ciclo fuerte:
* Tasas de interés ultra bajas que estimularon la demanda de vivienda
* Oferta de viviendas insuficiente a largo plazo en EE.UU.
* Aumento de precios de la vivienda
* Inventario de viviendas usadas muy ajustado
* Incremento en la demanda de viviendas nuevas
Al mismo tiempo, las ganancias de Lennar también crecieron notablemente.
En el año fiscal 2024, la empresa:
* Ingresos aproximados de 35,4 mil millones de dólares
* Beneficio neto alrededor de 3,9 mil millones de dólares
* BPA superior a 14 dólares
* Entregas anuales de más de 80,000 viviendas
La empresa también realizó recompras masivas de acciones.
La lógica del mercado en ese momento era clara:
Oferta insuficiente de viviendas en EE.UU. + crecimiento de ganancias de Lennar + posibles bajadas de tipos por la Fed → posible nueva recuperación del mercado inmobiliario.
Así, LEN alcanzó un máximo de 179 dólares.
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2. ¿Por qué cayó a 81 dólares?
El problema no es que los estadounidenses hayan dejado de comprar casas de repente.
El verdadero problema es:
Las tasas hipotecarias son demasiado altas.
Aunque la Fed ha pasado por un ciclo de bajadas de tipos, los rendimientos de los bonos a largo plazo y las tasas hipotecarias no han bajado como esperaba el mercado.
La capacidad de pago de los estadounidenses para la vivienda sigue siendo mala.
Por eso, los promotores inmobiliarios solo pueden estimular la demanda mediante:
* Reducción de precios
* Ofertas para compradores
* Subsidios a las tasas hipotecarias
Esto comprime directamente el margen de beneficio de Lennar.
Por ejemplo, el margen bruto reciente de la empresa ha caído de cerca del 20% a alrededor del 15%.
Así, el mercado empezó a revaluar:
Las ganancias futuras de LEN podrían no mantenerse en los niveles altos de la época de bonanza inmobiliaria.
Por eso el precio de la acción cayó de 179 a 81 dólares.
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3. ¿Es 81 dólares realmente barato?
Creo que sí, ya está claramente en zona de infravaloración.
Primero, desde el valor contable.
El valor contable por acción de LEN está cerca de 89 dólares.
Ahora el precio está alrededor de 81 dólares.
Esto significa:
El mercado está vendiendo LEN a un precio inferior al valor neto contable de la empresa.
Para uno de los mayores constructores residenciales de EE.UU., esta valoración merece un estudio serio.
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Más importante aún, la empresa está recomprando acciones.
En el segundo trimestre de 2026, Lennar realizó recompras masivas de acciones.
El precio medio de recompra fue aproximadamente:
89,35 dólares por acción
Y ahora el precio de mercado es solo:
Alrededor de 81 dólares
En otras palabras:
Lennar está recomprando acciones cerca de los 89 dólares, mientras que el mercado ofrece un precio más barato.
Por supuesto, el precio de recompra no garantiza que el precio de la acción no pueda seguir bajando.
Pero al menos indica:
Desde la perspectiva de asignación de capital de la empresa, alrededor de 89 dólares ya se considera un valor para recomprar.
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4. ¿Por qué creo que 81 dólares merece atención?
LEN ahora tiene varias características muy claras:
✔ El precio de la acción ha retrocedido mucho desde su máximo histórico
✔ El PB está cerca o incluso por debajo de 1
✔ El balance de la empresa sigue siendo saludable
✔ El problema de la insuficiente oferta de viviendas en EE.UU. no se ha resuelto
✔ Lennar sigue siendo uno de los mayores constructores residenciales de EE.UU.
✔ La empresa continúa recomprando acciones
✔ El mercado ya conoce bien el riesgo de las altas tasas hipotecarias
En otras palabras:
El mercado no ignora las dificultades que enfrenta LEN.
Al contrario, está valorando la acción con una expectativa inmobiliaria muy pesimista.
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5. ¿Por qué no invertir todo sin pensarlo?
Porque el mayor riesgo para LEN es real.
No es un malentendido del mercado.
Sino que:
La rentabilidad de la empresa está realmente disminuyendo.
Si las tasas hipotecarias en EE.UU. se mantienen altas:
* Las ventas de viviendas podrían seguir presionadas
* La empresa tendrá que seguir bajando precios
* El margen bruto podría caer aún más
* El BPA podría seguir disminuyendo
Así que aunque 81 dólares es barato, no significa que sea el punto más bajo.
Infravalorado ≠ subirá mañana.
El mercado podría seguir presionando las acciones inmobiliarias a niveles aún más bajos.
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Mi conclusión
Creo que LEN alrededor de 81 dólares:
Ya pertenece a una zona de infravaloración que vale la pena para inversores de valor a largo plazo para comprar en tramos.
Pero no es una oportunidad para "invertir todo sin pensarlo".
Porque la industria inmobiliaria sigue en un ciclo de altas tasas, con riesgo de caída de ganancias.
Por eso prefiero la estrategia de:
Comprar en tramos, no apostar todo de una vez.
Si sigue bajando, se puede aumentar el margen de seguridad.
Lo que realmente decidirá el valor futuro de LEN no es una caída del 2% hoy.
Sino:
¿Cuándo bajarán realmente las tasas hipotecarias en EE.UU.?
¿Cuándo se liberará de nuevo la demanda de vivienda en EE.UU.?
¿Cuándo se recuperará el margen bruto de Lennar?
Si el mercado de vivienda se recupera, el precio actual de LEN cerca de 81 dólares podría ser un coste muy bueno a largo plazo.
De 179 dólares en máximos a 81 dólares para estudiar valor.
Esa es la mayor diferencia entre precio y valor.
#LEN #BolsaEEUU #InversiónDeValor #Inmobiliaria #InversiónALargoPlazo #LennarBitcoin cayó cerca de los 78,000 dólares, con el aumento de los precios del petróleo y el cobre ejerciendo presión. Bitcoin rompió el mínimo posterior a los datos de empleo de la semana pasada, operando cerca de los 78,000 dólares, con una caída de aproximadamente el 1% en 24 horas. Al mismo tiempo, el oro retrocedió a alrededor de 4,390 dólares por onza, y las acciones tecnológicas también mostraron debilidad en la preapertura. La presión proviene principalmente de las materias primas y las tasas de interés. El WTI subió a aproximadamente entre 94 y 95 dólares, alcanzando un máximo de tres meses; el Brent se acercó a los 100 dólares. El precio del cobre alcanzó un nuevo máximo, atribuido a la oferta ajustada y a la demanda adicional generada por la construcción de centros de datos de inteligencia artificial. Los rendimientos de los bonos globales continúan al alza, el yen se fortalece y los activos de riesgo están generalmente bajo presión. En cuanto a fondos y posiciones, todavía hay divergencias. Algunas empresas con reservas de Bitcoin continuaron aumentando ligeramente sus tenencias la semana pasada; otras optaron por recomprar acciones preferentes y no aumentar Bitcoin por el momento. Además, algunas empresas con reservas de Ethereum siguen comprando, acumulando posiciones cercanas al 5% del suministro total de Ethereum. Visa reveló que el volumen de liquidación de stablecoins aumentó a aproximadamente 20,000 millones de dólares anuales, mostrando que las aplicaciones de pago en cadena siguen expandiéndose. El foco de esta semana está en los datos de inflación de EE. UU. del viernes. Actualmente, el mercado valora aproximadamente un 60% la posibilidad de un aumento de tasas de 25 puntos básicos próximamente. En resumen: el mercado cripto no se debilita de forma aislada, sino que el aumento conjunto de los precios del petróleo, el cobre y las tasas eleva las expectativas de inflación y ajuste monetario. A corto plazo, la dirección dependerá de si los datos de inflación pueden aliviar esta presión macroeconómica.
$BTC Una vez publicados los datos de empleo no agrícola, las expectativas del mercado sobre la trayectoria de la Reserva Federal se han reajustado. Los 162,000 nuevos empleos superan con creces el consenso de 55,000, y la probabilidad de una subida de tipos en septiembre ha aumentado al 58,6%. La postura agresiva del presidente de la Reserva Federal de Cleveland ha sido como un balde de agua fría. $BTC intentó anteriormente romper la barrera de los 80,000 dólares, pero ahora se encuentra tanteando repetidamente en la puerta, con un claro freno en el impulso alcista debido al sentimiento macroeconómico.
La lógica de $ETH es bastante sencilla: cuanto más caliente esté la economía, más persistente será la inflación y más prolongado será el endurecimiento de la política monetaria, por lo que los activos criptográficos que no generan flujo de caja naturalmente sufrirán presión primero. El verdadero punto de inflexión será el dato del IPC del 11 de septiembre. Si la inflación disminuye y las expectativas de subida de tipos se relajan, los 80,000 dólares podrían mantenerse; si vuelve a superar las expectativas, esta cifra podría pasar de ser un objetivo a un techo a corto plazo.
El soporte subyacente del mercado alcista sigue presente, pero la espada macroeconómica sigue suspendida, por lo que la dirección probablemente se aclarará solo después de que se publiquen los datos. $ZEC ha entrado recientemente en el top diez por capitalización de mercado, con un comportamiento independiente que no necesariamente sigue el ritmo del mercado general. Cuando el sentimiento del mercado es frágil, la gestión de posiciones es más importante que predecir puntos específicos; tener paciencia para dejar que los datos hablen puede ser más prudente que operar con frecuencia.
Aviso de riesgo: El mercado es muy volátil, el contenido anterior es solo para referencia y no constituye ninguna recomendación de inversión.Apalancamiento alto, el mercado solo tiene dos estados: el gráfico intradía se vuelve unánimemente alcista o unánimemente bajista.
La verdadera buena oportunidad es el momento en que el gráfico intradía forma una coherencia unánime; se entra y se obtienen decenas de puntos de ganancia de inmediato, de forma directa y clara.
El arbitraje intradía también debe realizarse con la confirmación inmediata del mercado; si al entrar no se puede obtener ganancia rápidamente, hay que estar muy alerta.
El apalancamiento alto no tiene margen de amortiguación; si en algún punto del gráfico intradía no se vigila bien, es muy fácil ser sacudido de un lado a otro y acabar perdiendo por un movimiento contrario repentino.
El índice, los grandes ciclos y las velas son solo referencias de fondo, no se deben usar para abrir posiciones directamente.
Cuando el índice está fragmentado y es difícil de entender, se reduce su peso; para el activo que se opere, solo se debe observar la fuerza real que se refleja en el juego intradía de ese activo.
La lección de hoy está aquí:
Aunque SanDisk y Hynix mostraban oportunidades en el mercado, se confundió con la gran expectativa de otros activos, perdiendo el foco principal.
Al distraerse y perder el punto de inflexión, el vaivén del mercado hizo que una posición inicialmente con ganancias flotantes terminara en pérdidas.
De ahora en adelante, simplificar la pantalla, enfocarse en SanDisk y Hynix, y usar Nvidia solo como referencia del entorno del mercado general.
El pensamiento puede ser amplio, pero la acción solo debe reconocer los puntos donde el gráfico intradía se vuelve unánime.
Las oportunidades no son muchas; bajo apalancamiento, si el gráfico intradía no muestra resultados inmediatos, es mejor no actuar. $BTC ：Esta señal me resulta realmente familiar ✔️
Cada vez que el sentimiento del mercado cerca del 4º al 6º Pivot que sigo es claramente optimista, en el pasado suele corresponder a un pico a corto plazo.
Esta vez no fue la excepción, después BTC ya ha retrocedido aproximadamente un 4,6%.
Así que lo que vale la pena vigilar a continuación es: ¿cuál será el estado del sentimiento del mercado cuando lleguen el 4º al 6º pivot el próximo mes?
Si el sentimiento vuelve a ser excesivamente optimista, estaré más alerta al riesgo de un pico local.📉Gran noticia: Ethereum permitirá en 2027 que los usuarios paguen las comisiones de transacción directamente con stablecoins, sin necesidad de tener $ETH. A primera vista parece una mala noticia — ¿menos uso de ETH? — pero si se analiza bien, es algo positivo. El problema actual es: los nuevos usuarios crean su cartera, solo quieren usar stablecoins, pero descubren que sin ETH adicional para el gas, la cartera no funciona. Con la nueva propuesta, las apps de pago pueden absorber las comisiones o aceptar stablecoins de los usuarios para liquidar la cuenta de ETH en su nombre — aquí está la clave: Ethereum sigue recibiendo Ether en su capa base, la red sigue siendo usada, solo que los usuarios ya no necesitan comprarlo personalmente. Eliminar la fricción y aumentar el uso es un gran paso para la usabilidad de Ethereum.📊 Grado de impacto de los cambios en varios datos sobre el precio de las acciones $SNDK
1. Objetivo de margen bruto a largo plazo del 80% (Impacto: ⭐⭐⭐⭐⭐ Máximo)
El margen bruto en la industria de chips suele estar entre el 50% y el 60%, el 80% se acerca al nivel de las empresas de software (NVIDIA alrededor del 73%).
2. Escala de contratos a largo plazo de NBM (Impacto: ⭐⭐⭐⭐⭐ Máximo)
· Valor total del contrato de 93.900 millones de dólares, obligaciones de cumplimiento restantes de 91.100 millones de dólares
· Cubre aproximadamente el 50% del volumen de envíos del año fiscal 2027 y alrededor del 67% del año fiscal 2028
· 8 clientes proporcionan garantías financieras por 16.500 millones de dólares
3. Devolución del 100% del exceso de efectivo a los accionistas (Impacto: ⭐⭐⭐⭐ Muy grande)
· La junta directiva aprobó un programa de recompra de acciones de 20.000 millones de dólares, quedan aproximadamente 15.500 millones de dólares
4. Ruta tecnológica HBF (Impacto: ⭐⭐⭐ Moderado a alto)
Capacidad 8-16 veces mayor que HBM, se espera que en 2032 la caché KV represente aproximadamente el 35% del mercado de almacenamiento para centros de datos de IA. Actualmente no está incluida en el modelo financiero 2028-2030, lo que equivale a una opción de compra gratuita. Si en esta conferencia se revela que el progreso comercial de HBF supera las expectativas, será positivo para el precio de las acciones
5. Crecimiento de ingresos de dos dígitos medio-alto (Impacto: ⭐⭐⭐ Moderado)
El mercado se preocupa más por "la calidad y sostenibilidad del crecimiento" que por la velocidad de crecimiento en sí. Mientras no haya una reducción significativa, el impacto marginal en el precio de las acciones es relativamente limitado.
6. Intensidad de capital solo en un dígito del ingreso (Impacto: ⭐⭐ Moderado a bajo)
#闪迪高位波动，存储股估值分歧加剧 【Inversión fija 60u/día 6 Posición 360u】
79,000 se rompió de nuevo, Zeshui Kun dijo: El precio puede estar atrapado, pero la tendencia no.
Ella cocina fideos en la cocina, el aroma de la cebolleta salteada se esparce en oleadas. Yo estaba mirando el número 78,000 atontado—BTC esta noche volvió a caer por debajo de 79,000, dos semanas seguidas sin poder superar los 80,000, como una bestia encerrada en una jaula, chocando una y otra vez contra la misma pared.
Consulta de I Ching—Hexagrama original Zeshui Kun, hexagrama mutuo Fenghuo Jiaren, hexagrama transformado Tianshui Song.
Kun, el caballero cumple su destino y sigue su voluntad—Cuanto más atrapado estés, más debes mantener la calma y conservar tu voluntad, después de la dificultad viene la solución.
Esta dificultad de esta noche tiene su razón. El informe de empleo no agrícola añadió 162,000 puestos, muy por encima de lo esperado, la probabilidad de subida de tipos en septiembre se fija en 60%, el rendimiento de los bonos estadounidenses sube, BTC cayó desde 82,178 la semana pasada hasta 78,400, en la última hora hubo liquidaciones por 27 millones en toda la red, el 90% fueron posiciones largas. El hexagrama mutuo Fenghuo Jiaren indica que la estructura subyacente no está rota, el dinero del ETF sigue entrando, solo está temporalmente presionado por la subida de tipos.
Ella me trajo los fideos, el vapor me quemó la cara. "Come primero, los fideos fríos no saben bien." Cerré el ordenador, removí el huevo en el bol con los palillos, di un sorbo de la sopa caliente y me sentí cálido por dentro. Ella no entiende de subidas o bajadas de tipos, solo sabe que me da hambre cuando vigilo el mercado mucho tiempo y que hace frío por la noche. La farola afuera proyecta su sombra larga, ella se recuesta en la silla mirando el móvil, sin apurarme para que vuelva a la mesa. Informe de fondos ETF del Este de EE.UU. 9‑05
ETF spot de BTC
La semana pasada hubo una entrada neta de 987 millones de dólares, completando tres semanas consecutivas de entradas de fondos, siendo el mejor rendimiento semanal desde enero de este año.
El 9‑04 (jueves) hubo una entrada neta diaria de 174,6 millones, con IBIT contribuyendo 117,4 millones, siendo la principal fuente de incremento esta semana; a mitad de semana, el 9‑03, la entrada diaria fue de 731 millones, el pico de entrada en esta ronda de rebote.
Los fondos están altamente concentrados en BlackRock IBIT, mientras que otros ETFs pequeños y medianos fluctúan poco, GBTC sigue con reembolsos, sigue siendo principalmente una reubicación interna de fondos, con incrementos concentrados en un solo activo.
ETF spot de ETH
La entrada neta semanal fue de 218,4 millones de dólares, también con tres semanas consecutivas de entradas, pero con una intensidad claramente inferior a BTC, con una caída intersemanal del 74%, mostrando una división en la voluntad de compra institucional.
Los fondos solo se concentran en los dos principales productos, mientras que otros ETFs a menudo presentan pequeños reembolsos, poniendo en duda la sostenibilidad del incremento.
Análisis del mercado
Tres semanas consecutivas de recuperación de fondos ETF constituyen el soporte fundamental más sólido de esta ronda de rebote, pero hay dos riesgos:
1. Las entradas están concentradas en unos pocos fondos principales, no ha habido una entrada generalizada, la estructura de los fondos es frágil.
2. Los conflictos geopolíticos, el aumento del petróleo y los comentarios agresivos de la Reserva Federal continúan presionando los activos de riesgo.
Alerta de seguimiento: BTC‑ETF ha tenido salidas netas durante 2 días consecutivos + la línea diaria ha roto a la baja un soporte clave, se recomienda reducir posiciones largas activamente;
Condición necesaria para que la tendencia continúe al alza: entradas netas grandes y sostenidas a nivel diario, no solo impulsos puntuales. $BTC $ETH #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% 最近$BTC 又在7.8–7.9万之间磨，8万整数关连续上不去。很多人第一反应是“是不是要二次探底”，但我更倾向于把它看成宏观数据周里的方向选择前夜——价格没破结构，只是情绪被利率预期压着。 一、现在盘面到底在什么位置 9月8日盘中BTC约78.3–78.9k，24h小跌不到1%，市值约1.57万亿美金。 技术上看几个关键位就够了，不用搞太复杂： • 短线支撑：78.5k附近（多次回踩区），再下看77.0–77.4k • 日线重要支撑：76.6k（斐波那契首支），失守看73.0k附近 • 回收位：79.5k是短线结构修复线，站上才谈得上重新摸80–80.5k • 上方阻力：80.5k小阻力，82.4k是近期反弹高压区 • 长线锚：50/200日MA在7.0万附近金叉聚集，算趋势“底垫”不是短线买卖点 我的理解：现在不是破位，是“80k反压+数据空窗”的震荡。2小时RSI一度低于40、短周期高点下移，说明上攻动能弱；但日线还在20/50/200EMA上方的人按部分技术模型仍偏中期多头，只是动量钝化。 二、为什么8万站不稳：三个新闻变量 1）美国就业+美债收益率 8月非农新增约1600 bitcoins fueron transferidos desde una dirección de 2010, y el receptor es una billetera privada, no un exchange. Esta acción en la cadena no implica intención de venta, pero el mercado cae primero por precaución, lo que indica que el poder de fijación de precios no está en los datos on-chain.
Lo que realmente vale la pena cuestionar es la estructura del contrapartido: quién está recibiendo esta posible presión de venta y quién está usando la noticia para deshacerse de sus fichas en niveles altos. El movimiento de fichas con costo cero nunca es una mala señal en sí misma, sino que ofrece a los poseedores una excusa razonable para reducir posiciones colectivamente.
Una explicación más probable es que los poseedores de estas direcciones antiguas solo están organizando sus claves privadas o migrando almacenamiento en frío, y la acción on-chain se amplifica como una herramienta narrativa. Pero una vez que la narrativa se forma, el movimiento de precios a corto plazo está dominado por la narrativa, no por el propósito de la transferencia.
Mantén la atención en el volumen de entrada a exchanges durante los próximos tres días; si estas monedas no ingresan a ninguna plataforma de trading, la venta por pánico podría en realidad servir como referencia para un fondo a corto plazo. Por el contrario, si se observa una división y transferencia, significa que los poseedores realmente están preparando una venta escalonada.
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50
#Liquid获返3400枚BTC，网络准备重启 #山寨永续未平仓量21个月来首次超过BTC $BTC Actualmente, en la primera mitad de la sesión de la bolsa estadounidense, la valoración de varios activos muestra una complejidad de "confusión", excepto el oro que mantiene una oscilación normal, los bonos del Tesoro, el dólar, la bolsa estadounidense y los indicadores de riesgo presentan anomalías.
Los rendimientos del mercado de bonos se disparan colectivamente, con expectativas al alza de inflación y subidas de tipos, pero el dólar se debilita; la variable clave es la apreciación del yen, lo que provoca movimientos anómalos.
La relación SHPB/SPHQ y el índice VIX suben simultáneamente; la primera indica un aumento en la aversión al riesgo, mientras que la segunda refleja un aumento en la valoración de la volatilidad a 30 días en el mercado de opciones del S&P, mostrando una divergencia en la lógica de valoración de la bolsa estadounidense.
El núcleo es que hoy ASML e Intel fortalecen la narrativa tecnológica de la inteligencia artificial, manteniendo fuerte la aversión al riesgo en la bolsa estadounidense, pero algunos inversores comienzan a preocuparse por futuras subidas de tipos, ajustes en el mercado de bonos y riesgos de apreciación del yen, iniciando coberturas contra riesgos extremos; es una lógica típica de negociación divergente donde algunos compran buenas noticias y otros buscan refugio.
En contraste, el oro se mantiene estable; evidentemente, antes de la recompra del Tesoro y la publicación de datos del IPC esta semana, las fuerzas alcistas y bajistas del mercado están en equilibrio temporal, y el oro espera mayor certeza política. #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 #美伊冲突波及航运，原油供应风险升温
Si el Estrecho de Ormuz queda bloqueado, la cuestión no es si subirá el precio del petróleo a nivel mundial, sino hasta cuánto subirá.
Esto no es un escenario hipotético, es una cuestión que el mercado ya está valorando en secreto.
Una quinta parte del petróleo mundial pasa por esta vía marítima, la más estrecha, con solo 33 kilómetros de ancho. Arabia Saudita, Irak, Kuwait y Emiratos Árabes Unidos están todos atrapados en esta garganta. Lo que llaman "oleoductos alternativos" suena razonable, pero en realidad su capacidad no cubre ni una fracción. Si el estrecho se desestabiliza, el mercado energético global no solo fluctúa, se asfixia.
El problema ahora es que las primas de seguro por riesgo de guerra ya están fuera de control. Un superpetrolero entrando al Golfo Pérsico ve su prima saltar de decenas de miles a cientos de miles de dólares, solo de la noche a la mañana. Los armadores no son tontos; desvían rutas, detienen viajes, esperan, y cada acción reduce la capacidad de transporte. El aumento del flete eleva el precio en destino, y al final quien paga es el consumidor final.
Lo que realmente merece discusión es: ¿cuánto debería pagar el mercado por "lo que podría pasar"?
Irán aún no ha bloqueado el estrecho, ni un petrolero ha sido realmente atacado, pero el pánico ya está valorado. Esto indica que el sistema energético global depende de esta vía de forma irracional: no hace falta un corte real, solo imaginarlo basta para que el precio del petróleo se dispare.
Algunos dirán que las reservas estratégicas pueden aguantar un tiempo, que la OPEP tiene capacidad ociosa para compensar. Pero eso es cantidad, no puede reemplazar la vía bloqueada por el miedo. Si los barcos no se atreven a pasar, por mucho petróleo que haya, no se puede transportar.
Así que lo que realmente hay que aclarar es: ¿es razonable esta "inflación de la imaginación"? ¿Es un pánico excesivo del mercado, o el mercado finalmente se da cuenta de que entregar la vida a un estrecho de 33 kilómetros de ancho durante décadas ha sido el mayor riesgo?
¿Crees que esta subida del precio del petróleo es un fuego artificial o un fuego real?
$BTC $ETH $CL Anthropic persiguiendo una valoración de 2 BILLONES de dólares podría obligar a toda la industria de la IA a mostrar sus recibos.
La parte loca no es el número de 2T en sí.
Es lo que sucede cuando una empresa de IA tiene que justificar esa valoración ante inversores del mercado público.
En los mercados privados, puedes vender la visión:
“Modelos mejores.”
“Demanda masiva empresarial.”
“La IA transformará todo.”
Pero una vez que sales a bolsa, las preguntas se vuelven mucho más incómodas:
#DailyOrbit Guion tras la caída de 80,000: la media móvil de 50 semanas presiona, ¿es realmente el fin del invierno cripto?
Presión macroeconómica: la "doble derrota" de las expectativas de subida de tipos y los incidentes de seguridad
Los datos de empleo no agrícola de EE.UU. en agosto añadieron 162,000 puestos, casi el triple de lo esperado, y la probabilidad de subida de tipos en septiembre ha subido a alrededor del 60%. Al mismo tiempo, el incidente de seguridad de 320 millones de dólares en BTC en Liquid Network golpeó directamente la confianza del mercado en las cadenas laterales centralizadas. BTC ha caído por debajo de 79,000, está en la banda inferior de Bollinger, el MACD muestra un cruce bajista continuado y la salida neta de fondos supera los 20 millones de dólares.
Puntos clave: la "tapa de ataúd" de la media móvil de 50 semanas
Desde el punto de vista técnico macro, la media móvil de 50 semanas (alrededor de 82,000 dólares) se ha convertido en el techo de este rebote; en mayo ya falló en la media móvil de 30 semanas, y esta vez, tras chocar con la de 50 semanas, ha girado a la baja. Si los datos del IPC posteriores superan las expectativas, el primer soporte a la baja se encuentra en la media móvil de 30 semanas (alrededor de 70,000), y en caso de pánico extremo podría caer hasta la media móvil de 200 semanas (65,000).
Movimiento de los principales actores: ¿quién está vendiendo?
Los datos del PPI del jueves (día 10) y del IPC del viernes (día 11) serán la verdadera sentencia. Cabe destacar que recientemente las ballenas han comenzado a vender netamente, y los 83,000 dólares se han convertido en una resistencia fuerte a corto plazo.
Estrategia y análisis
En la etapa actual, no se recomienda tomar posiciones largas ni intentar atrapar "cuchillos" en caída. A menos que el IPC se enfríe significativamente y las apuestas de subida de tipos disminuyan, cualquier rebote hacia los 80,000-80,500 será una oportunidad para reducir posiciones o probar cortos. Hay que vigilar el soporte en el rango 77,000-78,000; si se rompe de forma efectiva, se liberará una presión de venta por pánico concentrada.¿Dónde están ahora aquellos que gritaban que ZEC llegaría a 1500?
Cuando sube, todos gritan "alcista", cuando baja, ni un solo respiro.
$ZEC cayó desde 1200, y la sección de comentarios se ha quedado mucho más silenciosa.
Yo vendí en corto desde 1000 hasta 1200, tuve pérdidas flotantes en la cuenta,
y también me burlaron, ¿y ahora?
El precio ha empezado a deslizarse lentamente hacia abajo.
No es que sea muy listo, es que realmente siento que esta posición no tiene sentido.
Una moneda que subió de 40 a 1200, multiplicándose por 30, con las mismas pocas buenas noticias de siempre: ETF de Grayscale, narrativa de privacidad, listado en la Bolsa de Nueva York.
La historia sigue siendo la misma, pero el precio cambió de moneda.
Wang Chun de F2Pool liquidó su ZEC la semana pasada,
él dijo que esta subida fue un "short squeeze impulsado por la narrativa"
La tasa de adopción de transacciones blindadas no aumentó, la actividad de desarrolladores no cambió,
los usuarios siguen siendo los mismos.
El precio se multiplicó por decenas, pero el producto sigue siendo el mismo.
Hay una ballena que ha tenido ZEC durante dos años, que en el último año y medio ha vendido por partes 22,61 millones de dólares, y aún tiene 230,000 monedas en mano.
¿Qué crees que está esperando? ¿Que todos ustedes se hagan ricos juntos?
No tomes el trading como un juego de azar, ni la resistencia como una habilidad.
La tendencia es tu amiga, pero el final de una tendencia a veces es el comienzo de la contraria.
$BTC
$ETH
#ZEC升至加密货币市值前十 Bitcoin just showed why traders need to separate price movement from genuine market strength. $BTC briefly pushed above $82K, but after stronger-than-expected US employment data, the move quickly faded and Bitcoin dropped back below $80K. That reaction is important. The market can look extremely bullish for a few hours, only for one macro release to completely change the direction. This is why I don't want to judge the current market simply by looking at green candles. The bigger question is: WhLa probabilidad de subida de tipos se dispara al 60% y el precio del petróleo se acerca a los cien dólares, hablemos del libro contable subyacente del rebote contrario del oro en mi opinión
Estos días, al observar el mercado, los datos macroeconómicos han confundido a muchos amigos que hacen trading. La probabilidad de subida de tipos por parte de la Reserva Federal ha alcanzado el 60%, el petróleo ha subido casi a 100 dólares, pero el oro no cae, sino que sube. Varios amigos que operan con contratos me han preguntado en privado: ¿no es la subida de tipos la debilidad del oro? ¿Por qué el mercado se comporta completamente al revés?
Sinceramente, si en el trading todavía te aferras al dogma del libro de texto de que la subida de tipos hace caer el oro, tarde o temprano el mercado te dará una dura lección. En mi entendimiento, esta vez que el precio del petróleo supera los cien dólares y la probabilidad de subida de tipos se dispara, no es una señal de una economía fuerte, sino la inflación de costos más peligrosa. La vara de la subida de tipos en manos de Powell puede contener la demanda, pero no puede sacar el petróleo del suelo ni arreglar las cadenas de suministro rotas. Por mucho que suban los tipos nominales, no pueden superar la velocidad real a la que la inflación erosiona el poder adquisitivo de la moneda fiduciaria.
Lo más crucial está en el lado fiscal. Con cuarenta billones en deuda estadounidense delante, cada avance en la subida de tipos hace que el Tesoro tenga que pagar intereses que le quitan una buena parte. Los grandes capitales ya han visto a través de este truco y prefieren comprar oro a pesar de los altos intereses, incluso asignando simultáneamente a bitcoin. No están apostando por el coste del endeudamiento a corto plazo, sino por la depreciación sistémica de la moneda fiduciaria en el pantano de la inflación de costos. El oro destroza la represión de la subida de tipos y en realidad da la demostración más contundente para activos duros como bitcoin.
Mi posición en spot sigue intacta. Frente al petróleo que supera los cien dólares y la sombra de la inflación de costos, ¿crees que el oro y bitcoin podrán resistir el impacto de la subida de tipos en esta ronda? ¿Tu estrategia ahora es reducir posiciones en las subidas o, como yo, seguir defendiendo a muerte?$XAUT
¿Puede la caída de ambos activos en un solo día demostrar un aumento en la correlación a largo plazo?
El precio está cerca de 4410.4, con una caída del 0.23% en 24 horas. En esta instantánea, $XAUT bajó un 0.23% y $BTC un 1.08%. En la comunidad hay discusiones sobre la correlación entre ambos, pero las subidas y bajadas en 24 horas no pueden usarse para validar conclusiones estadísticas de 90 días.
El coeficiente de correlación depende de la ventana temporal, la frecuencia de muestreo y la forma de valoración; $XAUT sigue siendo el precio de negociación del token, no es igual a la cotización directa de poseer oro físico. Ignorar estas diferencias puede llevar a interpretar erróneamente una fluctuación simultánea como una relación permanente.
Verificaré por separado la diferencia entre el precio de referencia del oro y el precio del token, y calcularé la correlación usando series temporales consistentes. Si al cambiar la ventana razonable la conclusión se invierte, no debería basarse en ello para establecer una hipótesis de cobertura estable.
— YuviEl que debería haber actuado era SanDisk, con mayor certeza, pero llegué un paso tarde y me fui a hacer Intel.
Teóricamente, el espacio para la caída de Intel parece mayor, atraído por ese espacio de imaginación. Al principio, al hacer corto también obtuve ganancias flotantes, con decenas de puntos de beneficio. Pero aunque el sector tiene cierta correlación, el ritmo de las acciones individuales no es el mismo, y el mercado no mostró una caída clara y unidireccional, sino que entró en una fase de oscilación.
En un entorno de alto apalancamiento, la tolerancia al error es muy baja; las fluctuaciones inversas en la oscilación no necesitan un gran giro para erosionar las ganancias. Cuando reaccioné, ya había perdido el mejor punto de inflexión de SanDisk, la posición empeoró, y una operación que estaba ganando pasó a pérdidas.
Acertar es solo una simulación, cómo se moverá el mercado solo se sabe cuando el mercado se mueve y se actúa.
Se puede tomar como referencia, pero no se debe usar la lógica de un activo para operar otro diferente.
En adelante, la estrategia se centrará solo en SanDisk y Hynix, tomando a Nvidia como referencia del mercado general, evitando abrir posiciones activas; Tesla tiene una volatilidad extrema, por lo que se controlará estrictamente la posición.
Reglas estrictas:
Concéntrate en el activo cuyo señal sea clara y real.
Si se pierde el punto de inflexión, abandona, no te dejes tentar por un gran espacio imaginado, no hagas predicciones cruzando activos.
Bajo apalancamiento, no te aferres a ganancias en papel; si en el intradía no hay resultados inmediatos, simplemente observa en silencio.$SOPH 拉到这个位置，上方空头稀薄，货却出不去。追多的人不够，砸盘没有对手盘，只能继续花钱往上顶。项目方现在是被自己的仓位架着走。
止损放在 0.125，意思很清楚：拉上去爆掉就算了，拉不动就认赔。这不是信心，是成本已经不允许慢慢等了。
都知道迟早要跌，问题是谁先扛不住。多单进得够多才有下杀的空间，这个条件没出现之前，价格看着强，其实是在等一个对手。
我会等成交量明显放大再判断方向。没有新资金进来接，光靠现有仓位硬撑，时间不在拉盘这边。
#山寨永续未平仓量21个月来首次超过BTC $SOPH El día que la IA conquiste el cáncer, podrás comprar acciones, pero ¿podrás pagarlas?
Vi una imagen: en 2030 OpenAI anuncia oficialmente que GPT-7 ha conquistado el cáncer, con cientos de miles de likes. La imagen fue hecha por IA, pero "a este ritmo de desarrollo" no es una broma.
Antes decía que los pequeños inversores no podían tocar las empresas que cambiarían el mundo, ahora tengo que rectificar: SpaceX junto con xAI ya se han hecho públicos en junio de este año, la mayor OPV de la historia, con el código SPCX; Anthropic ya ha presentado su prospecto, probablemente saldrá a bolsa en otoño; OpenAI está previsto para el próximo año. La puerta realmente se ha abierto.
Pero ¿has visto el precio de la entrada? La valoración de SpaceX en bolsa es de 1,77 billones de dólares, con una relación precio/ventas de 94 veces, y desde su creación ha acumulado pérdidas de 41.300 millones, el único negocio rentable es Starlink. Precio de emisión 135, el primer día los pequeños inversores se lanzaron hasta 176, la plataforma de trading colapsó, ahora está en 140. Los que entraron primero han perdido un 20% en poco más de dos meses.
Una buena empresa y un buen precio son dos cosas diferentes — esto ya lo dije con ZEC, y también se aplica a las acciones estadounidenses. El día que salió a bolsa todo el mundo sabía que era una buena empresa, el precio ya no tenía "dinero por desconocimiento" para que ganaras.
Mi método sencillo sigue igual: el dinero de la IA se gana principalmente con ETH y SOL, cuanto más aplicaciones haya, mayor será la demanda de potencia computacional en la cadena, y la infraestructura cobra primero. Si realmente confías en algún token de IA, no pongas más del 5% de tu cartera en spot, no persigas las subidas, espera a ver si baja.
Además, esta imagen también es un recordatorio: las cuentas verificadas pueden editar, las fechas se pueden cambiar, los likes se pueden comprar, las aprobaciones falsas de ETF y los tweets falsos de Musk son todos el mismo truco. Cuando veas noticias explosivas, primero verifica la fuente, espera diez minutos, no te precipites a comprar.Hoy el mercado es algo bajista, pero no creo que la tendencia alcista haya terminado, esto es solo una pausa profunda en el camino hacia arriba.
Primero, por qué el entorno externo cambió de repente. Los datos de empleo fueron demasiado buenos, el mercado rápidamente empezó a apostar por una subida de tipos en septiembre, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense saltó cerca del 4,8%, y los futuros de acciones estadounidenses cayeron. Lo peor es que en Oriente Medio hubo problemas, las instalaciones energéticas de Arabia Saudí fueron atacadas, el precio del petróleo se disparó hacia los 100 dólares, y los activos de riesgo recibieron un golpe. En este contexto, ¿Bitcoin puede mantenerse al margen? No es realista.
Por eso, a corto plazo mi opinión es clara: BTC probablemente oscilará entre 78.000 y 79.000, no esperes un movimiento unidireccional hoy. ETH es más sencillo, 2460 es la línea divisoria. Si se mantiene, la corrección será moderada. Si no, habrá que buscar soporte más abajo.
Pero atención, esto es solo una corrección, no un cambio de tendencia. La estructura alcista a medio y largo plazo no está rota, aún no es momento de entrar en pánico. El verdadero timón sigue en manos de la Reserva Federal, si suben o no en septiembre, y cuándo bajarán, eso decidirá la profundidad y duración de esta corrección.
En esta fase, menos acción y más observación, no corras detrás de las noticias. $BTC $ETH $ZEC Comentario breve del mercado｜Esperando una corrección profunda, ¿cuándo se romperá el estancamiento de la oscilación?
Muchas personas se preguntan si esta ronda puede provocar directamente una caída del 10%. El mercado oscila de un lado a otro, cada caída es solo una corrección superficial, la lucha lateral ha agotado mucha paciencia, muchos extrañan los bajos niveles de ETH en 1800 y BTC en cincuenta o sesenta mil, y varios esperan que SOL retroceda a 68 para reestructurar posiciones.
Pero una caída brusca a corto plazo no ocurre de la noche a la mañana. La entrada neta continua en ETFs sostiene el fondo, la base alcista aún existe; por otro lado, el petróleo se fortalece por el conflicto entre EE.UU. e Irán, elevando las expectativas de inflación y presionando constantemente el mercado, con una lucha intensa entre compradores y vendedores.
La divergencia de focos es evidente, $ZEC se mantiene firme entre las diez principales capitalizaciones de mercado, ARB se dispara más del 50% en dos días gracias al interés en la cadena de Robinhood, y los altcoins populares siguen animados.
Para una corrección del 10%, generalmente se necesita un dato de IPC inesperado o un apalancamiento concentrado que desencadene una liquidación masiva. Actualmente, es muy probable que la lateralización continúe; en lugar de apostar por una caída repentina, es mejor esperar pacientemente a que el mercado elija una dirección. En un mercado oscilante, evitar posiciones cortas pesadas anticipadas es crucial para no sufrir pérdidas repetidas por falsas rupturas.
Opinión personal sobre el mercado, no constituye consejo de inversión. #ZEC升至加密货币市值前十 #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 #财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷 $BTC $ETH $ZEC ¿Lo que podría derribar ETH es un chip de computación cuántica que aún no ha aparecido?
La fundación ha establecido diciembre de 2029 como fecha límite para vencer al reloj cuántico.
Primero, mi opinión:
Ethereum ya ha comenzado a presionarse a sí mismo, estableciendo un plazo fijo para la seguridad futura.
Está obligado a hacerlo; es una lucha a muerte para mantener el poder de fijación de precios de la infraestructura.
¿Por qué 2029?
Porque los nodos de migración resistentes a la computación cuántica de gigantes tecnológicos como Google y Microsoft también están previstos para alrededor de 2030. Una vez que la computación cuántica esté disponible, los algoritmos de firma y claves privadas de las cadenas públicas actuales serán tan frágiles como papel frente a ella.
¿No es incómodo? ¿No es estimulante? Imagina que tu cartera ETH se convierta instantáneamente en propiedad de otra persona.
Para cumplir con este plazo fatal, Ethereum tendrá que realizar un hard fork aproximadamente cada 7 meses. ¿Qué significa esto? Que muchas funciones llamativas y beneficios a corto plazo que todos esperan tendrán que ceder ante la seguridad de la capa base.
Y no es solo cambiar la contraseña de la cartera, sino que la capa de ejecución, la capa de consenso y la capa de datos deben cambiarse juntas.
La mayor fortaleza de la blockchain nunca ha sido el TPS ni la narrativa, sino que nadie puede falsificar tus llaves.
Una vez que la computación cuántica realmente cruce esa puerta, muchos algoritmos criptográficos de hoy podrían pasar de ser una caja fuerte a una simple caja de cartón.
¿Se podrá completar a tiempo? El primer gran desafío será el próximo hard fork Hegotá.
Frame Transactions es un componente central que debe implementarse, y después habrá varias rondas consecutivas de hard forks, por lo que si no se logra hacer una actualización cada poco más de 7 meses, la fundación misma admite que el ritmo es muy agresivo. $SNDK esta noche tiene una reunión de inversores de SanDisk, todavía recuerdo claramente la reunión de inversores del 13 de agosto, que generó una gran vela alcista, subiendo de 1200 a 1600, pero esta vez es diferente a la anterior, la escala es bastante pequeña y la volatilidad puede no ser tan grande, así que decidí abrir una pequeña posición corta, apostando a un falso rompimiento de 1800, con un stop loss en 1820, la pérdida no será mucha.这波行情，像不像上个月的 btc？七万的时候一堆人喊空单，结果做空的人太多，继续向上突破导致空头挤兑。 大盘 BTC 还在高位来回震荡，大部分山寨币也没有走出特别强的赚钱效应，市场资金明显比前段时间谨慎了不少，但 ZEC 走出了自己的独立行情。 ZEC 最高站到了 1250 美元左右，现在在 1150 美元左右震荡，市值一度重新站上 200 亿美元，一个月涨幅超过 100%，过去一年更是涨了二十多倍。 按照 ZecMetrics 的数据，云认为 ZEC 已经来到近期高位，适合轻仓观察，看它能不能站稳，还是会向下破位。 过去几年，很多人提到 Zcash，第一反应还是，老币、隐私币、没人玩、交易所下架、监管风险。 但是一年时间，直接从几十美元干到 1000 多美元。 ZEC 到底发生了什么？ 隐私币牛市真的来了么？ 现在 1000 多美元的 ZEC，到底还能不能看？ 这一轮暴涨，说说云的看法。 ZEC 这一轮确实不是纯空气炒作，基本面相比一年前发生了比较明显的变化。 但是，一个月涨 100%，从 500 翻到 1000，云更倾向于认为，是 ETF＋资金抱团＋空头爆仓共同的结果。其中$34.Informe del Fondo ETF ETF para la Costa Este del 7-9
⚠️ La revisión de mercado no constituye asesoramiento de inversión
BTC spot ETFs
De septiembre a 2007 se registró una entrada neta diaria de 161,8 millones de dólares
Los fondos siguen concentrados, con BlackRock IBIT aportando la principal entrada; GBTC de Grayscale sigue rescatando, con el patrón general siendo reubicación interna + pequeños fondos nuevos
Por tercera semana consecutiva, las entradas netas semanales alcanzaron los 880 millones de dólares en siete días. El suelo de compra institucional a medio plazo se mantiene, pero las entradas de un solo día han caído drásticamente en comparación con los 731 millones de dólares entre septiembre y marzo de 2003, con un aumento de volumen claramente enfriado y los fondos ya no corriendo frenéticamente para comprar
ETH spot ETF
De septiembre a 2007, hubo un flujo neto de entrada en un solo día de 55 millones de dólares.
El entusiasmo institucional por el ETH sigue siendo más débil que el de BTC, con entradas acumuladas de 162 millones de dólares en 7 días; solo la ETHA líder mantuvo entradas modestas, mientras que otros productos ocasionalmente rescataron ETH. El desacuerdo institucional sobre Ethereum es mayor, sin un aumento constante de posiciones.
Análisis de mercado
La liquidez sigue siendo positiva, pero su intensidad se debilita marginalmente, pasando de "entradas netas violentas" a una fase moderada de entrada
La mayor contradicción ahora: los ETFs siguen comprándose poco a poco, pero los factores macronegativos siguen pesando: las expectativas agresivas para la Fed, los altos rendimientos del Tesoro y los riesgos geopolíticos impiden que los precios suban
La alerta del mercado se mantiene sin cambios: salidas netas de ETF en el mercado durante dos días consecutivos + el gráfico diario de BTC rompe soporte clave y los alcistas reducen posiciones
Una condición necesaria para que la tendencia retome su tendencia ascendente¿La tendencia de esta moneda $CP será como la de based? Primero caerá hasta el fondo atrapando a algunos, la mayoría no podrá soportarlo y venderá con pérdidas, luego habrá un fuerte repunte, incluso subirá mucho más alto que el primer día, para después continuar con una corrección. En based, la caída fue continua durante 14 días. cp apenas va por el sexto día, estoy observando, ya que aún quedan 2/3 de las monedas sin desbloquear.#BTC与黄金90日相关性升至+0.50
El coeficiente de correlación móvil de 90 días ha llegado a +0.50, lo que indica una correlación positiva moderadamente fuerte; la última vez que estuvo en este nivel fue durante la fase de flexibilización cuantitativa masiva por la pandemia en 2020; simultáneamente, la correlación BTC‑Nasdaq 100 ha caído a 0.33, señal clara de una desvinculación de los activos de riesgo del mercado bursátil estadounidense y un cambio hacia la lógica de activos duros.
Entendiendo el coeficiente de correlación de forma sencilla
+1 = suben y bajan completamente juntos; 0 = sin ninguna relación; -1 = completamente inversos.
+0.5 no significa que los movimientos sean idénticos, sino que en el mediano plazo la dirección general suele sincronizarse, aunque la volatilidad de BTC será mucho mayor que la del oro.
Razones fundamentales del cambio de tendencia
1. La narrativa del riesgo fiscal domina el mercado
El tamaño de la deuda estadounidense sigue aumentando, diluyendo el poder adquisitivo de la moneda fiduciaria en el mercado. Oro y BTC son ambos activos duros sin emisor y con oferta limitada, usados para cubrir riesgos fiscales y monetarios, y los ETF spot continúan recibiendo flujos netos de capital.
2. Los fondos institucionales reestructuran la valoración
Los ETF spot atraen grandes cantidades de capital tradicional, y las instituciones consideran a Bitcoin como un sustituto digital del oro dentro de sus carteras, elevando directamente la correlación entre ambos.
3. Desvinculación progresiva de las acciones tecnológicas estadounidenses
En ciclos anteriores de subida de tipos, BTC estaba altamente correlacionado con el Nasdaq; ahora, el motor principal son los bonos del Tesoro y el dólar, debilitando significativamente la correlación con las tecnológicas, y la narrativa de oro digital está siendo revalorizada. Ranking de congestión de posiciones largas y cortas
Este conjunto no ordena la dirección según la tasa, solo busca posiciones de alto costo y su retroalimentación de precio.
$SOPH tasa actual -1.0000%, liquidado -2.562% en las últimas 24 horas, ubicado en el percentil 2% de la muestra reciente. El precio sube y las posiciones también, el capital a corto plazo está ampliando la exposición al riesgo. Bajo tasa negativa, el precio sube y el OI aumenta, el costo y el precio de los cortos son desfavorables simultáneamente; si la subida continúa, la presión se acumulará aún más.
$INJ tasa actual +0.0100%, liquidado +0.030% en las últimas 24 horas, ubicado en el percentil 100% de la muestra reciente. Incremento de posiciones en 15 minutos durante la subida, lo que indica que esta subida incluye nuevas posiciones. Los largos continúan ampliando posiciones a alto costo, actualmente no es una señal contraria, el verdadero punto de riesgo es aumentar posiciones sin que suba el precio.
$BTC tasa actual +0.0087%, liquidado +0.012% en las últimas 24 horas, ubicado en el percentil 71% de la muestra reciente. Precio al alza y OI a la baja, lo más seguro es que la reducción de posiciones está impulsando esto, no se puede confirmar quién sale solo con estos datos. El indicador de congestión sigue presente, pero la exposición al riesgo está disminuyendo, primero tratemos este período como una desapalancación.UNI’s story has changed quickly. What used to be viewed mainly as a governance token is now being repriced around protocol revenue, fee capture and token burns. The biggest fresh catalyst is Robinhood Chain. On September 4, Uniswap recorded its first $1M+ daily UNI burn, with roughly 184K UNI burned, worth about $1.15M at the time. Robinhood Chain’s DEX volume also crossed $3B in a single day, with Uniswap reportedly handling close to 98% of that activity. That changes the narrative: More tradin$BTC
BTC volvió a alrededor de 78,300, pero el OI de contratos sigue en 25,100 millones de dólares, la tasa de financiamiento promedio es aproximadamente +0.0049%, y el apalancamiento no está claramente sobrecalentado; en los primeros 4 días hábiles de septiembre, el ETF spot de BTC en EE.UU. acumuló una entrada neta de aproximadamente 770 millones de dólares.
La verdadera presión está en el macro: el bono a 10 años de EE.UU. está alrededor del 4.81%, el Brent ya se acerca a los 99 dólares, y los futuros de acciones estadounidenses están algo débiles esta noche.
Pero lo interesante es que la línea de almacenamiento AI de Micron y SK Hynix sigue fuerte, el capital no se ha retirado completamente de los activos de crecimiento.
78,000 se mantiene para seguir alcista, si cae, primero mirar 76,000; si vuelve a superar los 80,000, entonces se hablará de 82,000–83,000. Ahora no persigas rupturas, espera primero a que el precio del petróleo y los bonos estadounidenses den una respuesta. Reflexiones del mercado｜ZEC llega a una etapa clave llena de contradicciones
$BTC $ETH $ZEC
$ZEC ha llegado a una fase muy interesante. Su capitalización de mercado ha entrado en el top diez, el interés por los ETF se está calentando, la producción minera se ha reducido tras la reducción a la mitad, la narrativa de privacidad sigue ganando popularidad, y múltiples factores positivos continúan atrayendo la atención del mercado.
Pero todo tiene dos caras. A medida que la capitalización crece, la exposición aumenta y la supervisión regulatoria se intensifica. La privacidad es su narrativa más fuerte, pero también el desafío de cumplimiento inevitable. Gracias a su mecanismo de privacidad opcional, ha conseguido un espacio de supervivencia distinto al de otras monedas de privacidad, pero la actitud regulatoria global no es uniforme; las políticas entre Europa y Estados Unidos difieren enormemente, y los riesgos no desaparecerán por arte de magia.
No hay duda del poder explosivo de esta narrativa. En la era de la IA, el rastreo en cadena es cada vez más común, la demanda de privacidad financiera se está revalorizando, las instituciones especulan con las expectativas de los ETF, y el capital se agolpa, impulsando el mercado al alza. La contradicción radica en si esta tendencia puede mantenerse; no solo depende del entusiasmo de los compradores, sino también de si el mercado puede digerir lentamente los riesgos regulatorios latentes.
Actualmente, lo más importante en el mercado es el ritmo, no solo fijarse en la subida o bajada del precio.
A corto plazo, ha mostrado fortaleza independiente; mientras el mercado general oscila y retrocede, mantiene una consolidación lateral en niveles altos. Esta consolidación puede significar dos cosas.
Opinión personal sobre el mercado, no constituye consejo de inversión. #ZEC升至加密货币市值前十 #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 $BTC $ETH $ZEC Resumen de fondos ETF del Este de EE.UU. 9‑07
⚠️Revisión del mercado, no constituye consejo de inversión
ETF de BTC al contado
Flujo neto diario del 9‑07 de 161,8 millones de dólares
Los fondos siguen concentrados, con BlackRock iShares contribuyendo principalmente a la entrada; Grayscale GBTC continúa con redenciones, en general sigue siendo un movimiento interno + una pequeña cantidad de fondos nuevos
Tercera semana consecutiva de flujo neto semanal, con una entrada acumulada de 880 millones de dólares en 7 días, la línea de base de compra institucional a medio plazo sigue presente, pero la entrada diaria ha caído significativamente desde los 731 millones del 9‑03, la intensidad del incremento se ha enfriado claramente, los fondos ya no están comprando frenéticamente
ETF de ETH al contado
Flujo neto diario del 9‑07 de 55 millones de dólares.
El interés institucional en ETH sigue siendo menor que en BTC, con una entrada acumulada de 162 millones de dólares en 7 días; solo el principal ETHA mantiene una pequeña entrada, los demás productos tienen redenciones ocasionales, hay más divergencia institucional en Ethereum, no hay un aumento de posiciones consensuado.
Análisis del mercado
El flujo de fondos sigue siendo positivo, pero la intensidad se debilita marginalmente, pasando de un "flujo neto violento" a una fase de entrada moderada
El mayor conflicto actual: los ETF siguen comprando lentamente, pero la presión macro negativa persiste — expectativas agresivas de la Fed, altos rendimientos de bonos del Tesoro, riesgos geopolíticos, el precio no puede romper al alza
Alerta de vigilancia sin cambios: dos días consecutivos de salida neta en todo el mercado ETF + BTC en gráfico diario rompe soporte clave, los alcistas reducen posiciones
Condición necesaria para reiniciar la tendencia alcista: volver a entradas diarias grandes por encima de 300 millones, de lo contrario probablemente continuará la oscilación y lucha en niveles altos. $BTC $ETH #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% 2026年9月7日，星展银行（DBS）公布：它与花旗纽约办公室于9月5日，利用Swift Digital Ledger上的代币化存款，在新加坡与美国之间完成了一笔周末美元支付。银行称交易耗时几分钟，The Block于9月7日跟进报道。发生日与公布日不同，这不是今天才完成的新交易。
对经常接触稳定币的人，这条新闻值得看，但不能把“银行上链”直接理解成“银行发行了人人可用的稳定币”。代币化存款是在可编程账本上表示的商业银行存款，仍然是发行银行的负债。这次服务针对企业和机构，公告没有表明普通用户能用任意公链钱包直接接入。
另一个细节更关键：到账体验与最终结算不是同一层。Swift在7月9日的说明中写明，共享账本负责协调各银行账本上的代币化存款，使银行可以在夜间或周末先为客户移动资金，再通过既有系统完成最终结算。花旗9月2日公告也明确保留包括实时全额结算系统在内的最终结算安排。因此，“几分钟到账”不能被解读成所有底层结算环节都已同步完成。
我的理解是，它首先改变的是企业资金周转：跨境电商或数字服务商若能减少周末等待，可能更快向供应商付款，并调整不同市场的现金分布。对加密行业，这说明可编Esta semana estoy analizando a Oracle y Adobe como dos pruebas muy diferentes de la misma historia de IA.
Oracle básicamente pregunta: ¿Siguen las empresas dispuestas a gastar mucho en infraestructura de IA?
Adobe pregunta: ¿Puede la IA realmente hacer que el software sea más valioso?
Esa diferencia es lo que hace que estos dos resultados sean interesantes para mí.
Personalmente, empiezo a preocuparme menos por cuánto dinero dicen las empresas que están invirtiendo en IA. Ya sabemos que el gasto es masivo. Lo que quiero ver ahora es evidencia de que toda esta inversión está generando una demanda más fuerte, ingresos recurrentes y, eventualmente, mejores beneficios.
Con Oracle, estaré atento al crecimiento en la nube y a la demanda relacionada con IA. Con Adobe, tengo más curiosidad por saber si sus herramientas de IA pueden atraer usuarios que paguen sin debilitar su negocio de suscripción existente.
Si ambas empresas entregan resultados sólidos, creo que apoyaría una narrativa de IA mucho más amplia: el gasto en infraestructura sigue siendo saludable y la monetización del software está poniéndose al día.
Pero si un lado comienza a desacelerarse, eso podría indicarnos dónde el ciclo de IA se está volviendo más selectivo.
Mi opinión: la próxima fase de la IA no será sobre quién gasta más, sino sobre quién obtiene el mejor retorno de esa inversión
#OracleAdobeEarnings $BTC Putin quiere un alto el fuego, pero el mercado ya ha valorado primero los activos de riesgo denominados en dólares.
Una llamada de una hora no cambia la situación en el campo de batalla, pero es suficiente para que los operadores de volatilidad reorganicen sus posiciones.
Los creadores de mercado saben mejor que nadie en este momento: la expectativa de una desescalada geopolítica comprimirá la prima de refugio seguro, la correlación de $BTC con el petróleo y el oro se está debilitando. Si se establece un marco de alto el fuego, la primera parada del retorno de capital europeo no será el mercado cripto, sino los bonos soberanos.
A esta cadena le falta una prueba: si el rublo frente al dólar muestra una volatilidad anómala en un solo día. Observarlo es más revelador que seguir los tuits de cualquiera para validar el peso real de esta llamada. En cuanto a las posiciones, ya he puesto el stop loss en el punto donde la noticia dejaría de tener efecto.
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50
#美伊冲突波及航运，原油供应风险升温 #Liquid获返3400枚BTC，网络准备重启 $BTC $BTC $ETH 比特币这趟车没赶上的，9月中旬可以准备一下了，这周CPI数据出来将决定9月17日是否加息，目前预测市场加息概率52%，美国油价高居不下，通胀下来的概率不大，所以我认为加息概率不算低。大清晰法案目前离通过还挺远的路要走，9月16号通过概率极低，目前预测市场26年通过概率仅给出17%。