夏木KRIS
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Épinglé
À l'ère de la transparence de l'information, les crises financières sont-elles vraiment plus difficiles à survenir ?
La raison pour laquelle les crises financières passées se développaient facilement réside en grande partie dans la lenteur de la diffusion de l'information. La communication peu développée et la faible transparence du marché faisaient que l'information restait longtemps entre les mains de quelques-uns. De nombreux risques pouvaient s'accumuler pendant des années au sein du système, tandis que la plupart des acteurs du marché n'en avaient aucune conscience. Lorsque le problème se révélait réellement, le marché n'avait souvent pas le temps de réagir, la panique se propageait rapidement, et cela finissait par évoluer en une crise systémique. L'environnement d'aujourd'hui est complètement différent. Les smartphones, Internet et les informations en temps réel permettent à l'information de se diffuser presque instantanément à travers le monde. Les données macroéconomiques, les changements de politique, les fluctuations des prix du marché peuvent être captés par le marché en quelques secondes. De nombreux risques locaux sont anticipés par le marché avant même d'avoir eu le temps de s'amplifier. Sous cet angle, ce type de crise financière traditionnelle, qui dépendait de l'accumulation progressive due au retard d'information, devient effectivement plus difficile à former. Mais les choses ne sont pas aussi simples. Plus d'informations ne signifie pas plus de compréhension. Lorsque la vitesse de diffusion de l'information est extrêmement rapide, le marché est aussi plus facilement entouré de bruit. Les fausses et vraies informations se mélangent, la propagation des émotions s'accélère, et la réaction du marché est souvent amplifiée. La panique à court terme, les ventes massives concentrées, la contraction instantanée de la liquidité, ce genre de situations est en fait plus fréquent sur les marchés modernes. Le début de la pandémie en 2020 en est un exemple typique. Le marché boursier américain a déclenché quatre fois le mécanisme de suspension en l'espace d'un mois seulement. Ce n'est pas que les fondamentaux économiques se soient effondrés soudainement en quelques semaines, mais le marché a rapidement formé une panique collective sous l'effet d'un choc d'informations intense. Lorsque tout le monde réagit de la même manière en même temps, la volatilité du marché est extrême. Un problème plus profond vient en réalité de la complexité même du système financier. La crise financière de 2008...
L'IPC supérieur aux attentes n'a pas fait chuter 76000
Je continue de viser $BTC à 84000
Après la publication de l'IPC hier soir, j'ai encore plus confiance en BTC.
L'IPC américain d'août est de 3,4 % en glissement annuel, l'IPC de base en variation mensuelle est de 0,3 %, supérieur aux 0,2 % attendus par le marché. Après la publication des données, la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base en septembre est montée à environ 85 %.
Ce n'est pas une bonne nouvelle.
Mais même dans le pire des cas, BTC n'est pas tombé en dessous des 76000 dollars que je surveillais, puis il est remonté vers 79000 dollars.
De plus, ces deux derniers jours, les ETF spot BTC ont en fait enregistré des sorties, avec 120 millions de dollars nets sortis le 9 septembre et 283 millions de dollars sortis le 10 septembre.
IPC un peu chaud, sorties d'ETF, rendements des bons du Trésor élevés, ces facteurs combinés ont pesé, mais BTC a quand même tenu les 76000.
Donc je continue de garder, tant que 76000 ne cède pas, la prochaine cible reste 84000.
#BTC现货ETF三日流出近4.5亿美元 #PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期
$ETH est de nouveau au-dessus de 2500 dollars
Cette fois, j'ai commencé à racheter ma position
Après la publication du CPI hier, j'ai réintégré ETH.
$ETH est descendu à un minimum d'un peu plus de 2400 dollars, mais il est maintenant de nouveau au-dessus de 2500 dollars.
Cette fois, j'ai aussi regardé une donnée pour acheter ETH.
L'ETF spot ETH américain a enregistré une entrée nette de 141 millions de dollars le 3 septembre, une entrée continue de 25,9 millions de dollars le 4 septembre, et une nouvelle entrée nette de 34,7 millions de dollars le 9 septembre.
Environ un tiers des ETH sont maintenant mis en staking.
L'ETF continue d'acheter, le staking bloque une grande quantité d'ETH, donc la quantité d'ETH réellement disponible pour le trading sur le marché est bien inférieure à l'offre totale.
Si BTC repasse au-dessus de 80000 dollars, je continuerai à augmenter ma position en ETH.
#PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期
J'ai acheté un peu quand $SOL est tombé en dessous de 100 dollars
Le 15 septembre, il y aura justement une autre mise à jour du réseau principal
Le prix de SOL est descendu en dessous de 100 dollars il y a deux jours, clôturant à 98,63 dollars le 10 septembre.
J'ai acheté à ce prix.
Parce que j'ai revu le calendrier des prochaines mises à jour de Solana, le 15 septembre, il y aura une mise à jour programmée du réseau principal : la capacité maximale par transaction passera de 1232 bytes à 4096 bytes.
La version Agave 4.3 continuera à faire avancer Alpenglow, avec un objectif officiel de temps de confirmation final de 150 ms.
$ZEN est passé de 7,4 à 6,5 dollars
Il reste toujours ma plus grande position
Le $ZEN avait atteint un sommet proche de 7,4 dollars, cette fois il a suivi le marché pour redescendre à 6,5 dollars.
Je n'ai pas réduit ma position, au contraire, j'ai continué à acheter.
Récemment, j'ai relu les informations sur le staking de Horizen.
ZEN a maintenant migré vers Base, les revenus du staking proviennent non seulement des récompenses ZEN fournies par le DAO, mais aussi des revenus DAO LP, des revenus des nœuds zkVerify et des frais des ordonnanceurs Horizen L3.
La première année, le DAO a approuvé 50 000 ZEN comme récompenses de staking.
Le plus important est que l'offre maximale de ZEN reste à 21 millions, alors que la capitalisation totale du projet est encore seulement un peu plus d'une centaine de millions de dollars.
J'ai commencé à acheter autour de 6,9, maintenant qu'il est redescendu à un peu plus de 6, je vais continuer à augmenter ma position.
Actuellement, parmi toutes mes positions altcoin, ZEN reste la plus importante.
$ZEC a chuté de 12 % en une journée, mais j'achète quand même
$ZEC est passé d'un peu plus de 1200 dollars à environ 1100 dollars, avec une baisse maximale de plus de 12 % en une journée.
Mais j'achète quand même.
Parce qu'en voyant le prix baisser, j'ai revu les données de ZCSH.
Le ETF Zcash de Grayscale n'a été lancé que le 25 août, et au 8 septembre, l'actif sous gestion dépassait déjà 530 millions de dollars.
Le 8 septembre, DCG a directement échangé 85 705 ZEC contre environ 100 millions de dollars de parts de ZCSH.
De plus, les options sur ZCSH ont déjà commencé à être négociées.
D'autre part, la puissance de calcul du réseau Zcash a augmenté d'environ 13 % entre le 1er et le 8 septembre.
Donc, même si ZEC est tombé à un peu plus de 1100 dollars, je continuerai à acheter.
Je ne change pas pour l'instant mon objectif de 1420 dollars.
#ZEC跻身前十，机构化进程提速
Je viens de jeter un coup d'œil au marché, je pense qu'il n'est plus nécessaire d'attendre.
Ces derniers jours, j'ai réduit mes positions, non pas parce que je suis baissier, mais parce que l'IPC doit être publié et je ne voulais pas prendre trop de risques en pariant sur les données.
Mais aujourd'hui, le marché a directement remonté, beaucoup de cryptos ne donnent même pas de positions plus basses.
Alors je rachète.
$BTC, $ETH, $SOL, $ZEC, $ZEN, $WLD, je rachèterai progressivement toutes celles que je considérais comme prometteuses.
Surtout ZEN, que je détiens en plus grande quantité, et ZEC que je voulais continuer à augmenter, je ne vais pas abandonner ces deux-là juste parce qu'ils ont un peu monté.
La réduction des positions ces derniers jours était pour contrôler le risque, maintenant que le marché a monté, je réajuste mes positions selon la situation du marché.
Je préfère acheter un peu plus cher que d'attendre un prix plus bas et finalement rater toute la tendance.
#Les données IPC arrivent, pourront-elles déclencher une hausse des taux en septembre
$ETH cette fois, je vais le considérer comme une position sur le marché des altcoins pour acheter
$ETH est actuellement d'environ 2460 dollars.
Ma raison d'acheter ETH est complètement différente de celle pour $BTC.
Pour BTC, je regarde la direction globale du marché, pour ETH, je me soucie davantage de ceci : si le risque lié à l'IPC passe, que le marché redevient Risk-on, est-ce que les fonds vont de nouveau se diffuser de BTC vers ETH et les altcoins.
Auparavant, l'ETF spot ETH a déjà montré une entrée de fonds évidente, et actuellement environ un tiers de l'offre d'ETH est en staking.
Donc, si ETH revient à plus de 2400, je ne le considérerai pas comme un simple trade de rebond.
Je vais d'abord acheter la moitié.
Parce que si ce soir l'IPC est inférieur aux attentes, que le trading des taux d'intérêt se retourne soudainement, une crypto principale à bêta élevé comme ETH pourrait ne pas laisser beaucoup de temps pour acheter lentement.
Inversement, si l'IPC explose, chute à 2300 voire moins, la moitié restante sera vraiment utilisée pour capter les ventes paniques.
$WLD est arrivé à 0,4
Auparavant, lorsque WLD était à 0,48 ou 0,50 dollar, je n'ai pas acheté.
J'ai été très clair, 0,4-0,42 est la zone où je veux acheter à bas prix.
Maintenant, non seulement c'est arrivé, $WLD est déjà revenu près de 0,4 dollar
Mais je ne vais pas continuer à viser 0,38 ou 0,35.
Parce que ma logique d'achat de WLD n'est pas basée sur le court terme ou les chandeliers, mais sur le développement de l'IA à long terme, « prouver que vous êtes un humain » pourrait devenir une infrastructure fondamentale d'Internet.
Auparavant, World a poussé des capacités de preuve à connaissance nulle comme ProveKit vers les appareils, et si cette voie fonctionne, la valeur de World ID sera bien plus grande qu'une simple cryptomonnaie conceptuelle liée à l'IA.
Donc, je vais d'abord racheter la moitié de la position que j'avais prévue.
$SOL autour de 100 dollars
Je pense que c'est déjà le moment de commencer à acheter
SOL est actuellement à environ 100 dollars, et il a encore chuté d'environ 3 % au cours des dernières 24 heures.
Pour cette opération, je ne veux pas trop parler de macroéconomie.
Ce qui m'importe davantage, c'est que SOL est revenu à un niveau où il est facile d'évaluer le rapport risque/rendement :
100 dollars.
Si le marché haussier continue, Solana reste selon moi l'une des principales blockchains les plus faciles pour reprendre les transactions on-chain, les Meme et les fonds DeFi.
Donc, autour de 100, je ne resterai pas sans position.
Je vais d'abord acheter la moitié de la position prévue.
Si ce soir l'IPC est mauvais, et que $SOL plonge avec le marché jusqu'à 95 voire moins, je serai très content, car il me restera la moitié à investir.
Si 100 tient directement et rebondit, je n'irai pas non plus acheter à 110 ou 120 dollars.