#AIMonetizationBroadens

Semakin kuat laba Nvidia, semakin sering perdagangan AI memasuki "fase cerewet." Di masa lalu, pasar bisa rally hanya karena satu narasi sederhana: permintaan AI yang meledak. Namun cerita itu sudah tertanam dalam perhitungan. Mengalahkan estimasi pendapatan, pesanan yang kuat, dan pertumbuhan pusat data yang berkelanjutan kini sebagian besar sudah diharapkan. Yang lebih penting untuk penilaian adalah detail yang kurang menarik—margin kotor, biaya memori yang meningkat, pelanggan#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Semakin kuat laporan pendapatan Nvidia, semakin banyak perdagangan AI memasuki tahap "pengkritik" Dulu, pasar hanya membutuhkan satu frasa: ledakan permintaan. Sekarang itu tidak lagi cukup. Pendapatan yang mengalahkan ekspektasi, pesanan yang kuat, dan pertumbuhan berkelanjutan di pusat data—semua itu sudah diperkirakan. Yang benar-benar memengaruhi penilaian adalah detail yang kurang mencolok seperti margin kotor, biaya memori, konsentrasi pelanggan, dan #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Semakin kuat laporan pendapatan Nvidia, semakin banyak perdagangan AI memasuki tahap "pengkritik" Dulu, pasar hanya membutuhkan satu frasa: ledakan permintaan. Sekarang itu tidak lagi cukup. Pendapatan yang melampaui ekspektasi, pesanan kuat, dan pertumbuhan berkelanjutan di pusat data—semua ini sudah diperkirakan. Yang benar-benar memengaruhi valuasi adalah detail yang kurang mencolok seperti margin kotor, biaya memori, konsentrasi pelanggan, dan #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Memori diperbaiki sementara $NVDA dan $AVGO tetap merah dalam cetakan malam ini Pada pukul 11:15 pagi CT, $SNDK diperdagangkan $1496, +1%, $MU $938, +1%, dan $WDC $462, +3% sementara $SOXX diperdagangkan $512, -0,4%, $NVDA $210, -1%, dan $AVGO $350, -2%. Rilis makro pagi tidak berubah menjadi unwind yang dipimpin penyimpanan. PCE BEA bulan Juli mencetak 0,2% m/m dan 3,7% y/y, dengan core PCE di 0,2% m/m dan 3,3% y/y. Itu menjaga filter suku bunga tetap aktif, tetapi spread sesi kas berbeda dengan pukul 7:35 pagi CT, ketika memori menjadi kantong lemah dan $ORCL adalah salah satu dari sedikit nama infra AI hijau. Pandangan kami adalah bahwa pita ini memisahkan ketakutan YMTC / Samsung NAND dari perdebatan kualitas pembiayaan menjelang $NVDA malam ini. Ingatan sekarang harus membuktikan bahwa reset pasokan bukanlah penurunan harga FY27. $NVDA dan $AVGO masih perlu membuktikan bahwa permintaan, kualitas margin kotor, dan eksposur pembiayaan dapat melewati standar meskipun durasi masih ketat. Jika ingatan mengembalikan spread ini sebelum penutupan, tesis catch-down hari Senin kembali terkendali. Jika $SNDK, $MU, dan $WDC tetap hijau sementara $NVDA tetap merah ke dalam laba, pasar memberi tahu Anda risiko hari ini terkonsentrasi pada pendanaan infrastruktur AI bernilai besar dan cetakan malam ini, bukan pada penurunan permintaan baru di semi-sithik.

PENDAPATAN SALESFORCE Q2 - Pendapatan: $11,35 miliar vs. $11,32 miliar perkiraan. - EPS yang disesuaikan: $5,90 vs. perkiraan $3,27. - AI & Data ARR: $3,9 miliar Panduan FY27: - Pendapatan: $46,3 miliar - EPS yang disesuaikan: $16,69 $CRMon siaran langsung di Solana.

Nvidia ($NVDA) mencatat rekor kuartal dan mengalahkan perkiraan pendapatan sebesar $4 miliar atau 4,2%. $3 miliar dari angka $4 miliar didorong oleh segmen pusat data mereka. Laba bersih dan EPS juga mengalahkan. Saham naik 4,5% setelah jam operasional; QQQ naik 0,8% setelah jam operasional. Pendapatan tumbuh 18% QoQ dan 106% YoY. Mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 70% lagi untuk tahun fiskal 2028 dengan margin yang sehat. (Tahun fiskal mereka agak aneh karena berakhir tahun pertengahan Januari.) Reli kecil di perusahaan kripto utama selama satu jam terakhir setelah kekalahan pendapatan yang meredakan kecemasan gelembung AI. BTC: +0,5% ETH: +1,1% XRP: +1,6% SOL: +1,4% HYPE: +1,9%

$SNDK Sandisk — Skenario Malam yang Mungkin $SNDK | Sektor Penyimpanan AS Setelah reli yang kuat, saham kini diperdagangkan pada level tinggi dengan divergensi signifikan dan ekspektasi yang dilebarkan. Lonjakan baru-baru ini sebagian besar terkait dengan narasi AI, dengan investor memperkirakan permintaan masa depan yang lebih kuat. Pendorong utama di balik langkah ini meliputi percepatan permintaan inferensi AI, kenaikan harga flash-memory, kontrak jangka panjang yang mengunci kapasitas, dan arus modal institusional yang kuat. #ETHTests2500

#AIEarningsWatch Pendapatan AI akan segera menguji apakah ledakan ini dapat melampaui infrastruktur. Nvidia dan Marvell akan menunjukkan apakah permintaan komputasi masih memiliki momentum, sementara Salesforce, CrowdStrike, dan Okta perlu membuktikan bahwa fitur AI dapat menghasilkan pendapatan perangkat lunak yang nyata. Itulah split yang saya awasi. Jika perangkat keras tetap populer tetapi perangkat lunak terlambat, monetisasi AI tetap sempit. Jika keduanya terpenuhi, argumen bullish akan jauh lebih luas dan valuasi teknologi saat ini menjadi lebih mudah dipertahankan.

$XNVDA Pasar memperkirakan pendapatan Q2 sebesar $91,9 miliar hingga $92,0 miliar, peningkatan tahunan sekitar 96%. Bisnis pusat data diperkirakan akan menyumbang $85,4 miliar, naik 107% secara tahunan, dengan margin kotor diperkirakan tetap sekitar 75%. Citigroup percaya Nvidia telah mengunci seluruh pasokan HBM untuk tahun 2026 dan 2027, dan pengiriman komponen jaringan AI juga semakin cepat. Jefferies memperkirakan seri Vera Rubin akan menjadi sumber pendapatan dominan pada kuartal pertama tahun fiskal 2028.

Aku bersembunyi di kamar mandi selama 20 menit, menyegarkan nomor Xiaomi. 😂 Dan sekarang laporannya sudah keluar. Pendapatan kuartal kedua mencapai 108,9 miliar yuan, laba bersih yang disesuaikan 6,2 miliar. Bukan ekspektasi besar, tapi lebih baik dari ekspektasi ~108,8 miliar pendapatan / ~6,0 miliar keuntungan yang saya awasi. Bagian menariknya masih pada campurannya. Pengiriman smartphone turun menjadi 31,2 juta, sementara bisnis EV + AI mencapai pendapatan sebesar 24,9 miliar yuan. Itulah bagian yang lebih saya pedulikan daripada nomor utama. Jika bisnis mobil Xiaomi terus berkembang sementara margin meningkat, mungkin pasar memang perlu berhenti menilainya seperti produsen ponsel biasa. Saya masih memegang BTC itu yang sudah lama terjebak di tangan saya, jadi malam ini saya tidak akan berganti. 😂 Sekarang saya penasaran: jika angka-angka terus meningkat, apakah Anda menahan kripto dan menunggu siklus teknologi, atau bergilir ke Xiaomi? $BTC $ETH $SNDK #财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？