Tutti chiedono a Pharaoh, Micron martedì pubblicherà i risultati finanziari, che relazione ha questo con SanDisk? Pharaoh risponde direttamente, la relazione è molto stretta. Micron è il "barometro" del settore dello storage, se starnutisce, SanDisk segue con il naso che cola. Il bilancio di Micron equivale praticamente a dirti in anticipo quanto guadagnerà SanDisk nel prossimo trimestre. Quanto sono alte le aspettative per questo bilancio di Micron? UBS ha alzato la previsione di ricavi per il quarto trimestre fiscale 2026 di Micron (agosto) a 52,4 miliardi di dollari, con un utile per azione rivisto a 32,50 dollari, rispettivamente superiori alle aspettative di mercato del 3,9% e del 4,3%. Citi ha una previsione leggermente più bassa, con ricavi a 51 miliardi e EPS a 31,45, ma comunque superiori al consenso di mercato di 50,8 miliardi e 31,43. Il punto chiave è uno solo: per quanto tempo ancora i prezzi NAND possono salire. UBS prevede per questo trimestre ricavi da NAND di 12,7 miliardi di dollari, con un margine lordo del 87,6%, 160 punti base superiore alla guidance aziendale. Citi prevede che il prezzo medio NAND nel trimestre di agosto aumenterà del 34% su base trimestrale, e nel trimestre di novembre salirà ancora del 15%. Perché il bilancio di Micron può influenzare SanDisk? Primo, Micron è un indicatore del settore NAND. Micron e SanDisk sono le due aziende più grandi e con la linea di prodotti più completa nel mercato NAND; Micron pubblica prima i dati, quindi il mercato usa i suoi dati per dedurre i risultati di SanDisk. Un analista ha detto chiaramente: l'ultimo bilancio di Micron ha rilasciato segnali che i prezzi NAND, la domanda di SSD enterprise e di storage per inferenza AI sono più forti del previsto, quindi SanDisk ha un'alta probabilità di revisione al rialzo dei risultati. Secondo, la storia ha già confermato questa logica di trasmissione. Il 24 giugno Micron ha pubblicato