Oggi le memorie di Giappone e Corea del Sud sono impazzite completamente. Domani le memorie faranno fortuna SK Hynix +8,2% Samsung +5,7% Kioxia +8,2% Il KOSPI coreano è addirittura salito del 4,6%, quasi a superare i 7000 punti. E stasera la borsa americana è chiusa per il Labor Day, quindi la questione principale ora è: Martedì, le azioni americane di memoria come $SNDK e $MU esploderanno ancora? Dico subito la conclusione: Rimango ottimista sulle memorie per martedì, ma non consiglio di inseguire senza riflettere un'apertura in forte rialzo. Perché ultimamente le notizie positive sulle memorie non sono una sola, ma si sommano tutte insieme. Primo, l'AI ha riacceso il trading della Memory. Dopo il rilascio del nuovo modello Astra di OpenAI, il mercato ha ricominciato a seguire questa logica: Più potente è il modello → maggiore è il volume di inferenza → più GPU/XPU servono → aumentano insieme le richieste di HBM, DRAM e NAND. Quindi oggi non è solo una singola azienda di memorie a salire, ma tutto il settore con Samsung, SK Hynix e Kioxia si muove insieme. Secondo, i produttori di server hanno già iniziato a dichiarare pubblicamente la carenza di scorte. Dell nel suo ultimo bilancio ha un backlog di server AI pari a 95 miliardi di dollari. HPE ha detto ancora più chiaramente: Ora la fornitura più scarsa è prima di tutto la Memory, poi NAND, CPU e hard disk, e la domanda supera chiaramente l'offerta. Questa frase è molto importante per le memorie. Prima il mercato si chiedeva: "L'AI porterà domanda di memorie?" Ora i produttori di server downstream ti dicono direttamente: Non è se, ma le cose stanno già iniziando a scarseggiare. Terzo, SK Hynix ha recentemente stimato: Questa carenza di Memory potrebbe durare fino alla fine del 2030. Se anche solo metà di questa previsione si avverasse, il mercato deve riconsiderare una cosa: Questo ciclo delle memorie è ancora quello tradizionale che finisce in due o tre anni? Quarto, $SNDK ha un ulteriore catalizzatore. Sta per entrare nell'S&P 100. Non è un grande vantaggio fondamentale, ma porterà fondi indicizzati e attenzione istituzionale extra. E oggi Kioxia è salita di oltre l'8%, un segnale particolarmente rilevante per $SNDK. Le due aziende collaborano profondamente nella produzione NAND in Giappone, quindi la forza continua di Kioxia è in sostanza il mercato che continua a valorizzare il ciclo NAND. E martedì cosa penso? $MU: è il più direttamente beneficiato dalla scarsità di HBM/DRAM, con maggiore certezza. Se SK Hynix oggi +8% si riflette sul mercato americano, MU probabilmente sarà il primo titolo a essere inseguito dai capitali. $SNDK: ha una maggiore elasticità. Venerdì scorso è salito in un solo giorno dell'11,9% a 1740 dollari, ora si sommano il rally di Kioxia, la scarsità di NAND e l'ingresso nell'S&P 100. Il vantaggio è il massimo catalizzatore. Lo svantaggio è che a breve termine è già molto caldo. Quindi se martedì apre con un gap up significativo, io sarei cauto nel prendere profitti sul rialzo. Poi guardiamo $WDC / $STX. Sono più orientati a HDD e storage di grandi capacità, non sono il cuore diretto del rally HBM/DRAM, ma con l'espansione del CapEx per i data center AI, ci sarà comunque un effetto spillover nel settore. Quindi la mia priorità di attenzione per martedì è più o meno: $SNDK ≈ $MU > $WDC > $STX Ma la cosa veramente importante non è quanti punti saliranno martedì. Tutti i segnali recenti indicano la stessa cosa: AVGO ti dice che i chip AI stanno ancora esplodendo. DELL ti dice che gli ordini di server AI stanno ancora esplodendo. HPE ti dice che Memory e NAND stanno già iniziando a scarseggiare. SK Hynix ti dice che la scarsità potrebbe durare fino al 2030. Ora le azioni di memoria di Giappone e Corea del Sud stanno di nuovo salendo tutte insieme. Quindi penso sempre più che: La prossima fase hardware AI più interessante da negoziare potrebbe davvero non essere un'altra GPU. Ma: Tutte le Memory e Storage accanto alla GPU che stanno iniziando a scarseggiare.

Se vuoi valutare se un'azione americana è cara o meno basandoti solo sul "PE quante volte", non è sufficiente. Un PE di 30 volte può essere esageratamente caro, oppure può essere il momento più economico per questa azienda negli ultimi 5 anni. Ora, quando guardo la valutazione, controllo sempre contemporaneamente la valutazione storica, quella dei concorrenti e le previsioni di profitto future. Consiglio di salvare direttamente questi 6 siti: Koyfin｜Guarda la valutazione Forward e il confronto con i concorrenti Mi piace molto mettere insieme diverse aziende per confrontarle direttamente. PE, EV/EBITDA, P/S, previsioni di profitto possono essere analizzati orizzontalmente. Ad esempio, studiando $NVDA, $AVGO, $AMD, non chiederti solo chi ha il PE più basso, ma guarda insieme la crescita e i profitti futuri. Macrotrends｜Guarda il PE storico in modo molto intuitivo Dopo aver inserito l'azienda, puoi vedere dati storici di PE, ricavi, margini di profitto e altro per molti anni. La mia domanda preferita da porre con questo strumento è: La valutazione attuale di questa azienda è cara o economica rispetto alla sua storia? GuruFocus｜Guarda l'intervallo di valutazione storica Dati storici di PE, PS, PB, EV/EBITDA sono molto ricchi, adatti per vedere la posizione della valutazione attuale rispetto agli anni passati. TIKR｜Guarda le previsioni di profitto per i prossimi anni Se studi azioni di crescita, penso che i dati Forward siano più importanti del PE trailing. Perché il mercato non scambia quanto si è guadagnato l'anno scorso, ma quanto si potrà guadagnare l'anno prossimo o quello dopo. StockAnalysis｜Guarda rapidamente i dati di valutazione L'interfaccia è molto pulita, e indicatori base come PE, Forward PE, PEG, EV/EBITDA, FCF Yield si possono esaminare velocemente. Finviz｜Il modo più veloce per filtrare i concorrenti Ad esempio, se voglio trovare aziende nel settore dei semiconduttori con Forward PE sotto 25, buon margine di profitto e ricavi in crescita, le filtro direttamente e poi le studio una per una. Io non giudico mai la valutazione basandomi su un solo numero. La mia sequenza è: Valutazione attuale → Valutazione storica → Valutazione del settore → Crescita EPS prevista per l'anno prossimo → Flusso di cassa libero. Facciamo un esempio semplice: La società A ha un PE di 20 volte e i profitti crescono del 5% all'anno. La società B ha un PE di 30 volte, ma i profitti crescono del 30% all'anno. Guardando solo il PE, A sembra più "economica". Ma calcolando i profitti futuri, B potrebbe non essere più cara. Quindi, la prossima volta che senti: "Questa azione ha un PE di 50 volte, è troppo cara." Non trarre subito conclusioni. La vera domanda è: Perché vale 50 volte? I profitti futuri possono giustificare questa valutazione? Il prezzo ti dice quanto il mercato è entusiasta ora. Guardare valutazione e profitti insieme ti dice: Se questo entusiasmo ha davvero una base.

Imparare Web3 da zero 25｜Cos'è un contratto intelligente? Perché un pezzo di codice può gestire soldi? Quando ho iniziato a conoscere Web3, ho sempre pensato che il nome "contratto intelligente" fosse molto ingannevole, come se fosse un'AI che pensa da sola. In realtà non è affatto così. Un contratto intelligente (Smart Contract) è, in parole povere, un programma distribuito sulla blockchain: quando si soddisfano certe condizioni, esegue le regole scritte in anticipo. L'esempio più semplice è una macchina distributrice automatica. Inserisci 5 yuan, poi premi il pulsante della cola. La macchina verifica due condizioni: hai inserito abbastanza soldi? C'è ancora cola? Se le condizioni sono soddisfatte, la macchina eroga automaticamente il prodotto. Tutto il processo non richiede che il proprietario stia lì a giudicare, né che tu debba fidarti che il proprietario non prenda i soldi senza dare la merce. Il contratto intelligente funziona con una logica simile, solo che la macchina distributrice gestisce bevande, mentre il contratto intelligente può gestire token sulla blockchain e varie operazioni. Per esempio, un protocollo di prestito molto semplice può scrivere le regole nel contratto intelligente: Impegni ETH per un valore di 1500 dollari → soddisfi i requisiti di garanzia → il contratto ti permette di prendere in prestito una certa quantità di stablecoin. Quando restituisci il prestito, soddisfatte le condizioni, il contratto gestisce la garanzia secondo le regole. Questa è anche una base molto importante per DeFi. Nella finanza tradizionale, per prendere un prestito potresti aver bisogno di una revisione bancaria, firmare contratti, gestione manuale; mentre in molti scenari DeFi, molte regole sono scritte direttamente nel codice ed eseguite dal contratto intelligente. Ma qui c'è una questione molto importante: "Esecuzione automatica" non significa "sicurezza assoluta". Il contratto intelligente non ti avviserà se le regole non sono ragionevoli, né correggerà da solo gli errori di programmazione. Se il codice ha vulnerabilità, un attaccante potrebbe sfruttarle per trasferire via i fondi. Puoi pensarlo come una macchina distributrice automatica: normalmente non serve il proprietario, ma se la macchina ha un difetto progettuale — premendo certi pulsanti si ottiene merce gratis — l'automazione permette che il difetto venga sfruttato continuamente. Quindi, quando vedi "eseguito automaticamente da un contratto intelligente", non pensare subito che sia "sicuro". La vera domanda è: Chi ha scritto questo contratto? È stato sottoposto a revisione? Da quanto tempo è in funzione? Quali asset ho autorizzato a gestire? Perché in Web3, cliccando "Approve" a volte stai effettivamente dando permessi al contratto intelligente.

Oggi i depositi in Giappone e Corea sono troppo violenti! Il deposito di Niu tornerà presto Il crepuscolo testimonia i fedeli Chi ha depositato Cane a luglio ha sofferto troppo😭 $SNDK $MU $SKHY Finalmente si mangerà alla grande con l'hardware! Niente più schifezze!

Lo storage è davvero tornato alla grande! Adesso è davvero decollato completamente Preparati a goderti il fascino del mercato azionario americano di domani $SNDK $SKHY Hynix è tornata a essere una grande forza, non più un "hai gong gong" 😗😗😘

$ZEC oggi il dato più interessante non è il rialzo dell'11%, ma il fatto che durante la sessione il prezzo sia passato da 1063 dollari a 1249, per poi ritornare intorno a 1185. Un'oscillazione intraday vicina al 18% indica che i rialzisti sono ancora forti, ma le posizioni alte stanno iniziando a indebolirsi. Il più grande cavallo nero! La logica centrale di questa fase non è cambiata: l'ETF spot ZCSH offre un ingresso per le istituzioni, la narrativa delle privacy coin attira capitali spot, e dopo aver superato i 1000 si è innescata una serie di short squeeze. Nelle ultime 24 ore il volume di scambi di ZEC si è avvicinato a 1,9 miliardi di dollari, con liquidazioni short salite a circa 46 milioni di dollari. Il problema è che la leva sta contribuendo sempre di più al rialzo; se prezzo e posizioni aperte calano insieme, il ritracciamento sarà rapido. A livello di livelli, 1240-1250 ha già formato la prima zona di resistenza, con un consolidamento a volumi elevati si può puntare a 1300, e solo superando 1300 si potrà tentare di sfidare 1380-1400; 1180 è la linea di forza o debolezza intraday, sotto si guarda prima a 1150-1120 come supporto, se perso si potrebbe tornare a testare 1060, mentre 1000 resta la linea di difesa chiave per l'intero movimento. La mia valutazione: la tendenza non è ancora compromessa, ma ora inseguire il rialzo ha basse probabilità di successo, e andare short contro trend è altrettanto rischioso. La scelta più comoda è aspettare una stabilizzazione intorno a 1150, oppure attendere la rottura di 1250 e un successivo pullback di conferma. D'ora in poi non guardate solo il prezzo, ma soprattutto il volume degli scambi e se le posizioni aperte continuano a crescere in sincronia. #ZEC升至加密货币市值第10位

Le azioni di storage USA sono esplose venerdì scorso Con il nuovo modello dell'era GPT La domanda di storage rimane molto alta! Toro torna toro! $SNDK $MU $SKHY

Ho comprato MAG7 per un po', ma in realtà molte persone non sanno nemmeno come queste 7 aziende guadagnano. Una tabella spiega tutto chiaramente: Azienda｜Vera fonte di guadagno $AAPL｜iPhone + servizi $MSFT｜Office/Azure/software aziendale $GOOGL｜Pubblicità su Google Search + YouTube $AMZN｜AWS + pubblicità e-commerce $META｜Pubblicità su Facebook/Instagram $NVDA｜GPU AI + data center $TSLA｜Auto + accumulo energetico Tra queste, le tre più facilmente fraintese sono: Google è fondamentalmente ancora un'azienda pubblicitaria; Amazon guadagna davvero non tanto dalla vendita di prodotti, ma da AWS e dalla pubblicità; Meta parla di AI ogni giorno, ma alla fine l'AI serve solo a migliorare l'efficienza pubblicitaria e il tempo di utilizzo degli utenti. Quindi, anche se MAG7 spesso cresce o cala insieme, non sono affatto lo stesso tipo di business. Secondo me, per valutare MAG7 non basta guardare solo il PE, ma prima: Da dove viene il denaro → su cosa si basa la crescita → l'AI sta davvero creando nuovi ricavi o sta solo migliorando l'efficienza del business esistente. Capire bene queste tre domande è molto più utile che cercare di indovinare ogni giorno l'andamento del prezzo delle azioni.

gpt ha cambiato il mondo qui $NVDA gpu $MU $SKHY storage Due hardware indispensabili potrebbero decollare qui grazie al nuovo modello di gpt!