#CostcoBeatsMicronNext

$SNDK, $SKHYNIX og $MU — de tre lagringsspillene 📦 🔹 $SKHYNIX selger en vollgrav — dominerende HBM-andel, men verdsettelsen er ikke billig lenger. 🔹 $MU selger verdi — bred eksponering, ensifret P/E, med neste resultatrapport som nøkkel til bekreftelse. 🔹 $SNDK selger historien — langsiktige kontrakter + HBF skaper sterkt oppsidepotensial, men også større risiko for tilbakebetaling. Samme lagringsprissyklus, men veldig forskjellige måter å tjene penger på. #FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext Costco ga oss nettopp en nyttig vurdering av forbrukeren. Micron kan gi oss en om AI 👀 Costcos inntekter i fjerde kvartal nådde 95,7 milliarder dollar, opp 11,1 %, mens nettoinntekten økte med 14,9 %. Sterke fornyelser tyder på at forbrukerne fortsatt bruker penger. Nå skifter oppmerksomheten til Micron. Det jeg ser på er ikke bare en ny inntjeningsoppgang. Det handler om hvorvidt etterspørselen etter DRAM, NAND og HBM bekrefter at investeringer i AI-infrastruktur fortsatt oversettes til reell minnevekst. Forbrukernes motstandskraft bestod sin prøve. AI-minne er neste.

#CostcoBeatsMicronNext Costcos resultater var sterkere enn jeg hadde forventet, spesielt med så mange spørsmål rundt forbruket 🛒 i USA Inntektene i fjerde kvartal 2026 nådde 95,7 milliarder dollar, en økning på 11,1 % år-over-år, mens nettoinntekten økte med 14,9 %. Både salg og overskudd overgikk forventningene, og høye medlemsfornyelsesrater tyder på at kundene fortsatt ser reell verdi i modellen. Det som fanget min oppmerksomhet, er at sammenlignbare salg fortsatte å vokse uten å svekke lønnsomheten. Det gjør at Costcos ytelse føles mindre som en midlertidig forbruksvekst og mer som en stabil forbrukermotstand. Nå flyttes inntjeningsfokuset mot Micron. Rapporten deres vil teste en helt annen etterspørselskilde: AI-servere og det økende behovet for DRAM, NAND og HBM-minne. Costco viste at husholdningenes etterspørsel holder seg. Micron kan avsløre om AI-infrastruktursyklusen er like varig – eller om forventningene har beveget seg raskere enn faktisk inntjeningsvekst 💾

#CostcoQ4EarningsWatch Costco er planlagt å offentliggjøre regnskapsresultatene for fjerde kvartal etter at det amerikanske markedet stenges i dag. Analytikere forventer en omsetning nær 94,9 milliarder dollar og justert EPS rundt 6,53–6,55 dollar. Markedet vil fokusere på sammenlignbare salg, medlemsfornyelse, vekst i netthandel og virkningen av tollsatser og driftskostnader. Costcos medlemskapsmodell gir gjentakende inntekter, men verdsettelsen er fortsatt krevende. En liten inntjeningsgevinst kan være utilstrekkelig hvis ledelsen gir forsiktig veiledning eller marginene svekkes. Etter mitt syn vil de viktigste signalene være fornyelsesrater og fremtidig kommentar. Investorer ønsker å vite om Costco kan fortsette å tilby verdi til forbrukerne samtidig som lønnsomheten ivaretas.

KOSTNAD er tilbake i fokus. Q4-resultatene er den viktigste hendelsen å følge med på, med investorer som leter etter hint fra salg, marginer og det bredere forbrukerbildet. Det interessante blir markedets reaksjon etter at tallene faller — noen ganger betyr hovedresultatet mindre enn hva veiledningen sier videre. #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch To resultatrapporter, to svært forskjellige helsesjekker 👀 Costco hadde allerede et salg på 93,9 milliarder dollar i fjerde kvartal, en økning på 11,3 %. Nå følger jeg med på marginer, medlemskap og fornyelser for å se hvor robuste forbrukerne egentlig er. Deretter tar Micron rampelyset med inntektsveiledning på 50 milliarder dollar og ~86 % bruttofortjeneste. Den ene tester husholdningsutgifter. Den andre tester behovet for AI-minne. Sammen kan de fortelle oss om begge sider av økonomien fortsatt bruker penger, bare av svært forskjellige grunner.

Costco er i ferd med å slippe sin resultatrapport, så hvorfor er kryptomiljøet så fokusert på hvor mange rotisseriekyllinger de har solgt? For det første lagrer de ikke Bitcoin, og for det andre aksepterer de ikke Bitcoin-betalinger. Men den vet om amerikanernes lommebøker fortsatt er fulle. Gode inntekter → amerikanere kjøper fortsatt mye toalettpapir og rotisserikyllinger → sterkt forbruk → inflasjonen forblir høy →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK er opp 5,2 % i dag, mens $MU er opp 2,9 %. Hvorfor? Katalysatoren var selskapsspesifikk. Rosenblatt startet Sandisk hos Buy med et mål på 2 400 dollar, og argumenterte for at AI-beregning gjør NAND mer kritisk for systemet. Men budet spredte seg utover Sandisk, så jeg tror markedet begynner å behandle dette som en bredere minnehandel også. Spilloveren får dagens trekk til å se større ut enn én analytiker-note-pop. Sandisks fundamentale forhold gjør det plausibelt. Inntektene i fjerde kvartal økte med 51 % sekvensielt til 8,97 milliarder dollar, og omtrent to tredjedeler av økningen kom fra prising. Selskapet samarbeider også med SK hynix om High Bandwidth Flash for AI-inferens. Alvas anomalidata fanget opp forskjellen. $SNDK sin 5 % bevegelse krysset sin anomalitetsterskel; $MU sin gevinst gjorde det ikke. Rosenblatts notat endrer forventningene. Inntjeningen forblir den samme i dag, og dette minnebudet må fortsatt overleve Microns neste rapport og enhver tilbudsrespons.

NYTT: Michael Burry advarer om at Big Techs AI-innleveringer skjuler store risikoer. Oracle opplyste 288 milliarder dollar i leiekontrakter de ennå ikke engang har begynt å betale for. Burry sier at Big Tech heller ikke opplyser hvor mye «AI-etterspørsel» som bare er selskaper som betaler hverandre for å kjøpe sine egne produkter.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55 % #UNI21 %RallyOnSECRule

Costcos resultater kommer, og jeg følger mer med på kunden enn på hovedtallene. Costco har alltid imponert meg med hvor enkel modellen deres ser ut utenfra: hold prisene konkurransedyktige, selg i store volumer, og gi medlemmene nok verdi til at de stadig fornyer. Personlig er tallene jeg er mest nysgjerrig på medlemsfornyelser, butikktrafikk, marginer og nettsalg. Hvis forbrukerne fortsatt bruker jevnlig på Costco selv om de er mer forsiktige med budsjettene sine, sier det noe om både merkevarens styrke og forbrukerens helse. Jeg er også interessert i om Costco kan fortsette å vokse uten å ofre verdiforslaget som gjorde folk lojale i utgangspunktet. For meg er ikke Costcos resultater bare en detaljhandelshistorie. De er også en ganske nyttig sjekk på hvordan den vanlige forbrukeren faktisk føler seg. 👀 Bruker kundene fortsatt komfortabelt, eller blir de mer selektive? #CostcoQ4EarningsWatch $BTC