#USIranTalksProgress

#USIranTalksProgress Diplomati beveger seg endelig, men oljen kan prise håpet raskere enn utfallet 👀 Tre timer med samtaler mellom USA og Iran endte med at begge parter planla å møtes igjen, noe som bidro til å presse oljen ned. Det som fanget min oppmerksomhet er det som fortsatt mangler: ingen våpenhvile, ingen Hormuz-avtale, og ingen avtale om sanksjoner eller frosne eiendeler. Samtalen har startet opp igjen. Det virkelige markedssignalet kommer når ord blir til håndhevbare termer og skip kan bevege seg med selvtillit.

#美伊3小时会谈释放积极信号？ Begge sider sier «positive signaler er sluppet», men egentlig har ingen av sidene gjort innrømmelser. 😄 De holder bare sta ut, mens markedet blir lekt med, hopper opp og ned. Satt i tre timer ved siden av FNs generalforsamling i New York, med Qatar som formidlet meldinger innimellom. Iran slo sine betingelser hardt på bordet: først opphev den maritime blokaden, tine opp midler, stopp regionale konflikter, deretter vil Hormuzstredet åpnes. USA var ikke enig

#特朗普将会晤海湾六国，伊朗局势迎来关键节点 Markedet har hatt en beskjeden oppgang de siste dagene. Forhåpentligvis vil denne gangen ikke oppgangen bli rammet igjen av spenninger rundt situasjonen mellom USA og Iran. 🤔 Trump er i New York for FN-møtene og forventes å møte lederne for de seks gulfstatene for å diskutere Iran og dets neste steg. Han sier at en ny krig ikke er utelukket, samtidig som han antyder at Iran kan være villig til å forhandle. #DailyOrbit

🚨 BTC ER PÅ ET KRITISK NIVÅ — IRAN OG USA-SAMTALER KAN BLI NESTE KATALYSATOR Amerikanske og iranske tjenestemenn har nettopp holdt tre timers samtaler i New York. Trump kalte møtet «veldig bra» og «konstruktivt», og et nytt møte er allerede planlagt. Det er et positivt signal — og oljeprisene har senket seg noe. Men ikke bli for komfortabel. 👀 Samme dag holdt Trump også harde uttalelser i FNs generalforsamling. #DailyOrbit

#USIranTalksProgress Tre timer med samtaler mellom USA og Iran i New York høres oppmuntrende ut, men jeg prøver å ikke lese for mye inn i det positive språket ennå 🕊️ Trump beskrev møtet som «veldig godt» og «produktivt», og begge parter planlegger angivelig å møtes igjen. Irans foreslåtte vilkår inkluderer opphevelse av den maritime blokaden og frigivelse av frosne eiendeler, mens transitt gjennom Hormuzstredet fortsatt er et sentralt tema. Oljeprisene har allerede gått ned ettersom de diplomatiske forhåpningene har økt, noe som viser hvor raskt markedene reagerer på selv et lite tegn til fremgang. Likevel ble det ikke oppnådd noen våpenhvile, og muligheten for ytterligere militær aksjon har ikke forsvunnet. For meg betyr neste møte mye mer enn komplimentene etter dette. Reell fremgang ville bety tydeligere forpliktelser om tilgang til skip, sanksjoner og nedtrapping—ikke bare enda en runde med optimistiske uttalelser uten tidsplan 🌊

Olje innebærer nå et diplomatisk alternativ sammen med en fysisk forsyningsrisiko. Iran sier de sendte Washington tre våpenhvilevilkår via Qatar, mens USA ikke har bekreftet fremgangen og europeiske raffinerier står overfor forstyrrede råoljeleveranser i oktober. Min tolkning: troverdige samtaler kan presse ned Brent- og WTI-risikopremiene før strømmer normaliseres, men uten bekreftelse kan markedet fortsette å presse obligasjonsrenter og risikovurderinger. #IranCeasefireTerms

Olje sliter i seks dager på rad, obligasjonsrenter kaller bløff på diplomatihandelen TL; DR 1/ Oljeindustriens sjette strake nedgang i Iran-avtalens optimisme holder aksjene nær rekordhøye nivåer, men obligasjonsmarkedet kjøper det ikke: 10-årige renter nær 4,98 % og den flateste 2s10-kurven på atten måneder sier at enhver løsning vil være skjør. 2/ OECD oppgraderte inflasjonsprognosene for alle G20-økonomier unntatt Kina og Saudi-Arabia, og markerte eksplisitt en mer aggressiv respons enn i 2022, noe som dreper enhver nærsiktig dueaktig pivot-historie for Fed, ECB eller BOJ. 3/ Trumps eksportforbud mot diesel er ikke lenger en risiko: bransjerepresentanter kaller det privat uunngåelig, og nedstrømsregnestykket peker på nesten 2 millioner fat per dag i raffineridriftskutt og et bensinsjokk på ~25 cent per gallon som rett tilbake til inflasjonsproblemet. 4/SPX er gamma-låst mellom callveggen på 7 800 og flip-sonen på 7 650-7 662, og den reelle risikoen er ikke en rutinemessig nedgang, men et gap i de åtte mega-cap-navnene som har implisitt korrelasjon på rekordlave nivåer, fordi de andre 492 aksjene på under 1 beta ikke gir noen buffer når den bryter. Regime: Skjør. Hold intervallet, men ikke følg aksjen rolig over 7 800, og følg med på 7 650-7 662 flip-sonen når grensen mellom stabiliserende og destabiliserende forhandler går mot månedsslutt.

De to sidene snakker sammen igjen, og personlig mener jeg det betyr noe selv om vi fortsatt er langt unna en endelig avtale. Etter måneder med spenning skaper det å få begge sider tilbake i seriøse diskusjoner i det minste en mulig vei mot deeskalering. Det jeg følger mest med på, er Hormuzstredet. Hvis forhandlingene til slutt bidrar til å gjenopprette mer normale skipsforhold, kan konsekvensene strekke seg langt utover politikken – oljepriser, inflasjonsforventninger og generell markedsstemning kan alle reagere. Men jeg er forsiktig. At samtalene skrider frem og at en avtale blir inngått er to helt forskjellige ting, og det er fortsatt store uenigheter som må løses. For meg er neste signal ikke en ny positiv overskrift. Det handler om hvorvidt begge sider faktisk begynner å inngå kompromisser. 👀 Hvis det skjer, kan dette bli en mye større markedshistorie. #USIranTalksProgress $BTC

Olje innebærer nå et diplomatisk alternativ sammen med en fysisk forsyningsrisiko. Iran sier de sendte Washington tre våpenhvilevilkår via Qatar, mens USA ikke har bekreftet fremgangen og europeiske raffinerier står overfor forstyrrede råoljeleveranser i oktober. Min tolkning: troverdige samtaler kan presse ned Brent- og WTI-risikopremiene før strømmer normaliseres, men uten bekreftelse kan markedet fortsette å presse obligasjonsrenter og risikovurderinger. $BZ #CryptoCapReclaims2.8T #ZEC38KShortClosed #TrumpGulfIranTalks

SAUDI ARAMCO KUTTER EUROPEISKE OLJEALLOKERINGER Saudi Aramco har angivelig fortalt europeiske kunder at de ikke vil motta noen råoljetildeling neste måned, noe som forlenger forsyningsforstyrrelsene forårsaket av angrepet på øst-vest-rørledningen Stansen har allerede utløst kjøp av erstatninger, Saudi-Arabia jobber med å gjenopprette omtrent halvparten av rørledningskapasiteten i løpet av noen dager Markedsvinkel: Bekymringer for tilbudet i oktober støtter råolje, optimisme rundt rørledningsreparasjoner begrenser gevinstene. Brent handlet rundt 103,53 dollar, med WTI nær 101,46 dollar. $CL