Post

De Iraanse rial is ingestort. Op de niet-officiële markt is de koers gedaald tot 1 dollar voor 2.039.000 rial, een historisch dieptepunt. Onder sanctiedruk is de inflatie in Iran meer dan 200%. Wanneer de valuta van een land elke dag een stapje daalt en de inflatie driecijferig is, hebben de gewone mensen maar twee opties: goud kopen of Bitcoin kopen. Volgens gegevens van Chainalysis is het Iraanse crypto-ecosysteem uitgegroeid tot ongeveer 7,8 miljard dollar. Hoe strenger de sancties, hoe groter de vraag naar niet-soevereine activa — dat is de natuurlijke bullish logica van BTC. De Iraanse olie-export is al dramatisch gedaald — van ongeveer 2 miljoen vaten per dag voor de oorlog tot 287.000 vaten in augustus, slechts een zevende. De export via de Straat van Hormuz is vrijwel gestopt. Maar wat gebeurt er met de olieprijs? Die daalt zelfs. Brent-olie daalde 1% na de toespraak van Bassent, WTI daalde meer dan 2%. Waar twijfelt de markt aan? Of derde landen wel zullen meewerken. China koopt meer dan 80% van de Iraanse olie die per zee wordt geëxporteerd. India en Turkije zijn ook grote kopers. Bassent zei: "Niemand kan zich buiten het bereik van Amerikaanse sancties plaatsen." Maar hij noemde geen specifieke landen en gaf geen tijdschema. De markt doorziet de inzet van dit schaakspel — zolang China blijft kopen, zijn de sancties een papieren tijger. Als derde landen niet meewerken → sancties falen → olieprijs stijgt niet → inflatie stijgt niet → renteverhogingsverwachtingen nemen niet toe → BTC krijgt geen klap. Als derde landen wel meewerken → aanbod daalt scherp → olieprijs stijgt snel → inflatie stijgt → renteverhogingsverwachtingen herleven → BTC komt onder druk te staan. De markt wacht nu op dit antwoord. Waar staat de markt nu? Twee stappen: Eerst wachten op de verklaring van derde landen. Het Chinese ministerie van Buitenlandse Zaken heeft al verklaard: de Amerikaanse sancties en druk "helpen het probleem niet op te lossen" en China zal "noodzakelijke maatregelen nemen om zijn legitieme belangen te beschermen." In gewone taal: ik werk niet mee. India en Turkije hebben nog niet officieel gereageerd. Ten tweede, de Iraanse exportgegevens in de gaten houden. Tot nu toe in augustus is het gedaald tot 287.000 vaten per dag. Als het blijft dalen, betekent dat dat de blokkade effectief is. Als het stabiliseert of zelfs stijgt, betekent dat het ontwijkingsnetwerk nog werkt — de afschrikking van de sancties wordt dan sterk verminderd. Dus waarop wed jij met je crypto-positie? Wie long gaat op BTC, wedt op drie lijnen — Versnelde kapitaalvlucht uit Iran (✓ gebeurt nu) Derde landen werken niet mee aan sancties (？ nog te verifiëren) De dollarliquiditeit zal niet sterk worden beperkt (？ nog te verifiëren) Wie short gaat op BTC, wedt op de andere drie lijnen — Sancties blokkeren echt de Iraanse olie-export Derde landen bezwijken onder druk en werken mee Olieprijs stijgt → inflatie → renteverhoging → liquiditeit droogt op Niemand weet het antwoord nu. Maar één ding is zeker: digitale activa zijn voor het eerst zwart op wit opgenomen in de secundaire sanctielijst. Ongeacht waar deze keten van gebeurtenissen uiteindelijk naartoe leidt, cryptocurrencies zijn niet langer toeschouwers in dit spel — ze zijn het mikpunt. $BTC $XAU $BZ #美启动对伊经济孤立，油价为何回落？