Post
峰哥的交易日记
Origineel weergeven
Clarity法案9月15日以49-50被参议院否决，BTC当天跌到74,910。
两天后，SEC推出代币化股票创新豁免。
立法失败，行政抢跑。这届SEC不等国会了。
五条硬事实，看完你就知道谁在裸泳。
1️⃣ 豁免不等于“任何代币化股票都能交易”
它只覆盖TSV（代币化证券交易场所）。必须美国主体、OFAC合规、许可制准入、不得使用合成产品。
翻译成人话：这是一张VIP入场券，不是全民通行证。
2️⃣ 发行人有30天否决权
特斯拉不想让自己的股票被代币化？30天内说“不”，TSV就不能上。
代币化美股的供给端，传统公司在控盘。你以为是加密革命，其实是上市公司在收租。
3️⃣ UNI涨18%不是纯情绪
Uniswap v4费用开关7月27日接入Robinhood Chain后，已成了该链代币化股票RWA的主力DEX。8月单日相关成交曾达约1.3亿美元，一个月增长近10倍。
有收入支撑的涨幅，和只有叙事的涨幅，是两种资产。
4️⃣ 9月18日盘面在分化
UNI 7.86美元涨18%，ONDO 0.3779美元涨7.39%，BP 0.533美元涨14.48%。Securitize收盘涨14.93%，Robinhood涨5.16%。
涨得少的，可能才是真货。涨得多的，可能只是情绪。
5️⃣ 筛选概念币只看一个指标——协议收入
政策出来前收入为0、出来后收入还是0的，涨的都是叙事。
豁免不是普涨令，是分化开始令。
👉 参议院关门，SEC开窗。但窗口是有门槛的。
你手里的概念币，有协议收入支撑吗？
$UNI $ONDO $HOOD
峰哥的交易日记
UNI is met 18% gestegen.
Op sociale media gaat het rond over de "SEC nieuwe regelgeving als positief nieuws", en er wordt gesproken over het "verhaal van getokeniseerde aandelen dat opstijgt".
Weinig mensen letten op wat er op de blockchain gebeurt.
Op 27 juli werd de Uniswap v4 fee switch officieel geactiveerd. In minder dan twee maanden is de dagelijkse protocolinkomsten gestegen van $118.000 naar $318.000, een groei van 2,7 keer.
Meer dan de helft daarvan komt van dezelfde keten — Robinhood Chain draagt dagelijks $168.000 bij.
Op 29 augustus was de dagelijkse handelswaarde van getokeniseerde aandelen op deze keten $130 miljoen, bijna een tienvoudige groei in een maand.
Uniswap heeft 99% van de DEX-liquiditeit voor getokeniseerde aandelen op deze keten in handen — v4 is goed voor 73%, v3 voor 26%.
Zes weken na de lancering op het mainnet is het cumulatieve handelsvolume van getokeniseerde aandelen meer dan $1 miljard.
Dit alles gebeurde zonder dat Amerikaanse handelaren erbij betrokken waren.
De verbrandingsflywheel is al in beweging.
TokenJar is als een transparante spaarpot waar alleen geld in gaat, met protocolkosten die zich blijven opstapelen. Niemand kan er direct geld uit halen, de enige manier om de pot te openen is door een equivalente waarde aan UNI te verbranden.
Arbitragisten zien dat de waarde van de kosten in de pot hoger is dan de kosten om UNI te kopen en te verbranden, dus ze kopen automatisch UNI en verbranden het om de kosten te ontgrendelen en winst te maken. Dit gebeurt volledig automatisch on-chain, zonder menselijke tussenkomst.
Op 4 september werden er op één dag 184.000 UNI verbrand, ter waarde van $1,15 miljoen. Meer dan 80% daarvan kwam van Robinhood Chain.
In augustus werd in totaal 1,946 miljoen UNI verbrand. De oprichter Hayden meldde dat het jaarlijkse verbrandingspercentage van UNI al meer dan $250 miljoen bedraagt.
De cumulatieve verbranding is meer dan 110 miljoen UNI, meer dan 11% van de totale voorraad van 1 miljard.
Terwijl andere conceptmunten nog steeds op "verhalen" worden gewaardeerd, kan UNI al worden gewaardeerd op basis van "inkomsten".
Het marktaandeel steeg van 21% naar 31%, bijna 10 procentpunten meer. De maandelijkse protocolinkomsten gingen van nul naar een stabiele $7,2 miljoen.
Het is geen inflatoire governance-token. Het is een asset met echte inkomstenondersteuning en een deflatoire flywheel.
Maar er zijn twee dingen die je moet weten.
Ten eerste kunnen gebruikers in de VS momenteel niet deelnemen aan de handel in getokeniseerde aandelen op Robinhood Chain. Die $130 miljoen dagelijkse handelswaarde heeft niets te maken met Amerikaanse retailhandelaren.
Ten tweede wordt een aanzienlijk deel van het handelsvolume gedreven door Meme-munten, dus de duurzaamheid moet worden afgewacht. Het gasvrije subsidiebeleid van Robinhood Chain kan eind september eindigen; als de transactiekosten stijgen, kan de activiteit afkoelen, wat de grootste variabele zal zijn.
👀 De ultieme vraag:
Als de echte handelsdata op een keten daar ligt, de protocolinkomsten duidelijk zijn, en het verbrandingsflywheel elke dag draait —
kijk jij dan nog steeds naar de koersgrafiek, of kijk je al naar de keten?
$UNI $ONDO $ETH
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
Reacties
Nog geen reacties. Reageer als eerste.
