#USIranTalksProgress

#美伊3小时会谈释放积极信号？ Obie strony mówią „wydano pozytywne sygnały”, ale tak naprawdę żadna ze stron nie zrobiła ustępstw. 😄 Po prostu uparcie trwają przy swoim, podczas gdy rynek jest manipulowany, skacząc w górę i w dół. Siedzieli przez trzy godziny obok Zgromadzenia Ogólnego ONZ w Nowym Jorku, a Katar przekazywał wiadomości pośrednio. Iran postawił na stole swoje warunki: najpierw zniesienie blokady morskiej, odblokowanie funduszy, zaprzestanie konfliktów regionalnych, wtedy zostanie otwarty Cieśnina Ormuz. USA się nie zgodziły

#USIranTalksProgress Najważniejszą częścią rozmów USA-Iran może być to, że obie strony wreszcie mają coś konkretnego do negocjacji 👀 Trzy godziny w Nowym Jorku nie przyniosły zawieszenia broni, ale Iran przedstawił konkretne żądania dotyczące Hormuzu, blokady morskiej i zamrożonych aktywów, podczas gdy Trump zapowiada kolejne spotkanie. To, co zwraca moją uwagę, to jak szybko rynki mogą wyceniać pokój, zanim pokój faktycznie zaistnieje. Cena ropy już zareagowała na nadzieje dyplomatyczne, jednak najtrudniejsze kwestie pozostają nierozwiązane, a presja militarna wciąż jest obecna w tle. Następnym sygnałem nie będzie kolejny pozytywny nagłówek. Będzie to, czy któraś ze stron faktycznie ustąpi w kwestii blokady, aktywów lub Hormuzu. Dyplomacja może szybko usunąć premię za ryzyko. Odbudowa zaufania zajmuje znacznie więcej czasu.

Ropa walczy przez 6 kolejnych dni, rentowności obligacji kwestionują optymizm wobec handlu dyplomatycznego TL;DR 1/ Szósta z rzędu przecena ropy na fali optymizmu wokół porozumienia z Iranem utrzymuje akcje blisko historycznych szczytów, ale rynek obligacji tego nie kupuje: rentowności 10-letnich obligacji bliskie 4,98% i najpłytsza krzywa 2s10s od osiemnastu miesięcy wskazują, że każde rozwiązanie będzie kruche. 2/ OECD podniosła prognozy inflacji dla każdej gospodarki G20 z wyjątkiem Chin i Arabii Saudyjskiej, wyraźnie wskazując na bardziej agresywną reakcję niż w 2022 roku, co przekreśla jakąkolwiek bliskoterminową gołębią zmianę polityki Fed, EBC czy BOJ. 3/ Zakaz eksportu oleju napędowego wprowadzony przez Trumpa nie jest już ryzykiem ogona: przedstawiciele branży prywatnie uważają go za nieunikniony, a matematyka rafineryjna wskazuje na niemal 2 miliony baryłek dziennie cięć w przerobie i szok na poziomie około 25 centów za galon benzyny, który bezpośrednio napędza problem inflacji. 4/ SPX jest gamma-przypięty między ścianą opcji call na poziomie 7 800 a strefą flip 7 650-7 662, a prawdziwym ryzykiem nie jest rutynowy spadkowy dzień, lecz luka w ośmiu mega-kapach utrzymujących implikowaną korelację na rekordowo niskim poziomie, ponieważ pozostałe 492 akcje o beta poniżej 1 nie zapewniają żadnej poduszki, gdy to pęknie. Reżim: Kruchy. Trzymaj zakres, ale nie gon za spokojem rynku akcji powyżej 7 800 i obserwuj strefę flip 7 650-7 662 jako linię między stabilizującym a destabilizującym przepływem dealera pod koniec miesiąca.

#USIranTalksProgress Trzy godziny rozmów USA-Iran w Nowym Jorku brzmią obiecująco, ale staram się jeszcze nie czytać zbyt wiele z pozytywnego języka 🕊️ Trump opisał spotkanie jako „bardzo dobre” i „produktywne”, a obie strony podobno planują kolejne spotkanie. Proponowane przez Iran warunki obejmują zniesienie blokady morskiej i uwolnienie zamrożonych aktywów, podczas gdy tranzyt przez Cieśninę Ormuz pozostaje kluczową kwestią. Ceny ropy już spadły wraz z poprawą nadziei dyplomatycznych, co pokazuje, jak szybko rynki reagują nawet na niewielki znak postępu. Mimo to nie osiągnięto zawieszenia broni, a możliwość dalszych działań wojskowych nie zniknęła. Dla mnie kolejne spotkanie ma znacznie większe znaczenie niż pochwały po tym. Prawdziwy postęp oznaczałby wyraźniejsze zobowiązania dotyczące dostępu do żeglugi, sankcji i deeskalacji — a nie tylko kolejną rundę optymistycznych oświadczeń bez harmonogramu 🌊

🚨 BTC JEST NA KRYTYCZNYM POZIOMIE — ROZMOWY IRANU I USA MOGĄ BYĆ NASTĘPNYM KATALIZATOREM Urzędnicy USA i Iranu właśnie odbyli 3-godzinne rozmowy w Nowym Jorku. Trump nazwał spotkanie „bardzo dobrym” i „konstruktywnym”, a kolejne spotkanie jest już zaplanowane. To pozytywny sygnał — a ceny ropy nieco się obniżyły. Ale nie spoczywaj na laurach. 👀 Tego samego dnia Trump wygłosił też ostre uwagi na Zgromadzeniu Ogólnym ONZ. #DailyOrbit

#特朗普将会晤海湾六国，伊朗局势迎来关键节点 Rynek odnotował w ostatnich dniach umiarkowany odbicie. Miejmy nadzieję, że tym razem odbudowa nie zostanie ponownie zakłócona przez napięcia wokół sytuacji między USA a Iranem. 🤔 Trump przebywa w Nowym Jorku na spotkaniach ONZ i oczekuje się, że spotka się z przywódcami sześciu krajów Zatoki Perskiej, aby omówić Iran i jego kolejne kroki. Mówi, że nie wyklucza kolejnej wojny, jednocześnie sugerując, że Iran może być skłonny do negocjacji.#DailyOrbit

Ropa naftowa teraz niesie ze sobą opcję dyplomatyczną obok ryzyka fizycznej podaży. Iran twierdzi, że przesłał Waszyngtonowi trzy warunki zawieszenia broni za pośrednictwem Kataru, podczas gdy USA nie potwierdziły postępów, a europejskie rafinerie stoją w obliczu zakłóceń w dostawach ropy na październik. Moja ocena: wiarygodne rozmowy mogą zmniejszyć premie za ryzyko Brent i WTI, zanim przepływy się unormują, ale bez potwierdzenia rynek może nadal wywierać presję na rentowności obligacji i wyceny aktywów ryzykownych. #IranCeasefireTerms

Ropa naftowa teraz niesie ze sobą opcję dyplomatyczną obok ryzyka fizycznej podaży. Iran twierdzi, że przesłał Waszyngtonowi trzy warunki zawieszenia broni za pośrednictwem Kataru, podczas gdy USA nie potwierdziły postępów, a europejskie rafinerie borykają się z zakłóceniami w dostawach ropy na październik. Moja ocena: wiarygodne rozmowy mogą zmniejszyć premie za ryzyko Brent i WTI, zanim przepływy się unormują, ale bez potwierdzenia rynek może nadal wywierać presję na rentowności obligacji i wyceny aktywów ryzykownych. $BZ #CryptoCapReclaims2.8T #ZEC38KShortClosed #TrumpGulfIranTalks

SAUDI ARAMCO OGRANICZA DOSTAWY ROPY DO EUROPY Saudi Aramco podobno poinformowało europejskich klientów, że w przyszłym miesiącu nie otrzymają przydziałów ropy, co przedłuża zakłócenia w dostawach spowodowane atakiem na rurociąg Wschód-Zachód Wstrzymanie już wywołało zakupy zastępcze, Saudi pracuje nad przywróceniem około połowy przepustowości rurociągu w ciągu kilku dni Kąt rynkowy: Obawy dotyczące podaży w październiku wspierają ceny ropy, optymizm co do napraw rurociągu ogranicza wzrosty. Brent handluje się w okolicach 103,53 USD, a WTI blisko 101,46 USD. $CL

#TrumpGulfIranTalks Prezydent Trump ma się spotkać z przywódcami Zatoki podczas Zgromadzenia Ogólnego ONZ, a Iran, bezpieczeństwo regionalne i Cieśnina Ormuz są jednymi z głównych tematów. Wysiłek dyplomatyczny następuje po miesiącach konfliktów i zakłóceń wokół głównych szlaków żeglugowych. Rządy państw Zatoki dążą do zapewnienia bezpieczeństwa, jednocześnie starając się zapobiec dalszej eskalacji, która mogłaby zaszkodzić przepływom energii.#CryptoCapReclaims2.8T #ZEC38KShortClosed #UNI21%RallyOnSECRule