Publicar

明晚英伟达盘后财报，是这周真正的开关。但我盯的不是单季营收超没超预期——我盯的是 AI capex 这条线还撑不撑得住。 就在财报前，OpenAI 负责数据中心的关键高管离职，「星际之门」初期进展不顺、转头去租云服务商的机房；同一时间又把 2030 年算力支出预期从 6000 亿抬到 7500 亿。一边是天量资本开支的画饼，一边是执行层的裂缝，这两件事凑一起才是值得琢磨的地方。 英伟达的数字是果，capex 的持续性是因。一堆人满仓杠杆去赌一个盘后跳空，我更愿意等财报落地、把因果看清了再动手。$NVDA