Orbit Post Sitemap
După salariile non-agricole de 162.000, $BTC răspuns la "tranzacția cu creștere a ratei" cu o creștere de -3,6%
Analizând reacțiile activelor din această seară alături: salariile non-agricole +162.000 (așteptate 55.000), →titlurile de stat americane au crescut pe 2Y+7,18bp, 10Y +3 puncte de bază→ USD au crescut→ aurul a scăzut sub 4.400→ S&P a scăzut cu 0,17→%, BTC a scăzut de la 82.279 la 79.311, -3,6%. În "tranzacțiile cu majorare a ratei", BTC a fost reevaluat ca un activ cu risc beta ridicat, nu aur digital — cel mai îndatorat și cel mai lichid a fost vândut primul.
Dar la ora 23:00, BTC a închis cu +0,56% ușor optimistă, iar contractele futures Nasdaq 100 au crescut cu +0,29% (semiconductorii fiind deținuți exclusiv de noul model OpenAI). Apetitul pentru risc nu s-a prăbușit complet; doar că trece de la "crypto beta" la "tech alpha" — banii nu au plecat, ci își schimbă locurile.
Această rundă de scădere este, în esență, o "rearanjare a pozițiilor după ce consensul de a nu crește ratele dobânzilor este rupt", nu o prăbușire narativă. IPC-ul din 9/11 este un vârf: IPC se răcește, vânzările supraevaluate în seara asta sunt o greșeală, 79.000 își vor reveni rapid; Indiferent cât de ridicat este IPC-ul, 79.000 nu va rezista. Până atunci, nu folosiți gândirea unilaterală pentru a privi volatilitatea.
Acestea sunt doar opinii personale și nu constituie sfaturi de investiții.
#8月非农16 2.000 depășește cu mult așteptările, pariurile privind creșterea ratei dobânzilor se intensifică. #BTC兑黄金比率升至1月以来高位, poate continua impulsul? #OKX预言家: Prognoza deciziei privind dobânda FOMC pentru septembrie $ETH $ZEC 💥 Datele privind salariile non-agricole au fost o mare scădere, iar piața a fost semnalată direct ca fiind în scădere
Salariile non-agricole au depășit cu mult așteptările, cu o creștere de 162.000, în timp ce piața se aștepta doar la 55.000, cifra reală fiind aproape de trei ori mai mare decât prognoza prognozată.
Datele din iulie au rămas cu minus 23.000, dar au revenit direct la 162.000 în august, arătând o reziliență pe piața muncii mult peste așteptări. Datele din iunie și iulie au fost revizuite simultan în creștere cu un total de 55.000; comparativ cu media lunară a ultimelor 12 luni, de doar 31.000, creșterea lunară aproape egală cu volumul primei jumătăți.
Logica macro s-a rescris instantaneu: probabilitatea unei majorări a dobânzii în septembrie a crescut brusc. Anterior, Waller a făcut declarații dovish afirmând că, dacă inflația se domolește, majorările de dobândă vor fi puse pe pauză; Acum, cu date neobișnuit de solide privind ocuparea forței de muncă, atitudinea belicoasă a lui Wash oferă un sprijin amplu. Creșterea forței de muncă crește salariile, inflația este puțin probabil să scadă rapid, iar așteptările privind creșterile dobânzilor se intensifică din nou.
După publicarea datelor, BTC, ETH și aurul au fost toate sub presiune și au căzut rapid. Piața, care tranzacționase mult timp lateral așteptând să aleagă o direcție, are acum semnale clare bearish.
Probabilitatea unei majorări a dobânzilor a crescut de la 50% anterior la intervalul 70%-80%. Cu stilul agresiv al lui Walsh, datele solide privind ocuparea forței de muncă îi sunt greu să renunțe la creșterile dobânzilor.
Obstacolul salarizării non-agricole a fost depășit, iar întreaga atenție a pieței se concentrează acum pe ședința FOMC din septembrie.
⚠️ Acest conținut este doar o trecere în revistă a opiniilor pieței și nu constituie niciun sfat de investiții. Piața este extrem de volatilă, așa că asigură-te că îți controlezi dimensiunea poziției.
#8月非农16 2.000 de yuani depășește cu mult așteptările, pariurile privind creșterea dobânzii se intensifică. #BTC兑黄金比率升至1月以来高位, poate continua acest avânt puternic? #OKX预言家: Profitul FOMC din septembrieDe data aceasta, Bitcoin și Esta au explodat împreună, Bitcoin ajungând temporar la 82.000 de dolari și Ethereum urcând din nou peste 2.500 de dolari, ambele atingând noi maxime în ultimele luni. Această creștere nu este o performanță solitară a unei singure acțiuni, ci eforturile simultane ale a doi lideri importanți. S-ar putea ca urșii să nu poată rezista în această seară.
Deși raliul a venit brusc, logica de bază nu este complicată. Catalizatorul principal a fost poziția dovish a oficialului Fed, Waller, care a atenuat temporar îngrijorările pieței privind noi creșteri ale ratelor, determinând randamentele titlurilor de stat americane și dolarul să se retragă, iar activele riscante să-și tragă sufletul. În cele din urmă, piața tranzacționează mereu așteptări; chiar și un semnal puțin mai cald este suficient pentru a aprinde sentimentul.
Dar, pe lângă entuziasm, trebuie să fim și precauți; întâlnirea FOMC de la mijlocul lunii septembrie va fi adevărata probă. Dacă răspunsul nu se ridică la așteptările pieței, cu cât ești mai fericit acum, cu atât vei fi mai jenat când te vei uita înapoi, și nu este neobișnuit să te vezi revenind rapid la starea ta inițială.
În prezent, Bitcoin este în jur de 82.100 de dolari, iar ETH în jur de 2.520 de dolari. Pe termen scurt, rămâne oscilant la niveluri ridicate. Impulsul bullish nu a scăzut, dar raportul profit-pierdere al urmăririi în vârf nu mai este confortabil. Să vedem cât poate dura acest entuziasm.
$ZEC $ETH $BTC
#8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri ale ratelor dobânzilor se intensifică Lansare majoră non-agricolă pentru salarizare! Piața s-a inversat complet
Date: 162.000 de locuri de muncă noi adăugate, depășind cu mult așteptările de 56.000, valorile anterioare fiind revizuite în sus spre pozitiv.
Rezultat direct: Probabilitatea unei majorări a ratei Fed în septembrie a crescut la 60%+, randamentele dolarilor și ale titlurilor de stat au crescut vertiginos, toate activele de risc au reculat colectiv, iar raliul dovish a fost anulat.
Pe parcursul zilei, BTC a crescut cu 82k, dar după publicarea datelor, s-a retras imediat sub presiune, prețul actual fluctuând în jurul valorii de 79k. Așteptările pozitive s-au materializat + așteptările de creștere a dobânzii s-au intensificat, bulls pe termen scurt s-au blocat, iar piața a fost slabă în consolidare. Fără să urmărească pe termen scurt, rezistență puternică peste 80k, suport sub 78k, în principal fluctuații legate de interval.
Aurul a spart direct suportul 4400, corespunzând pe deplin logicii bearish: ocupare puternică = încălzire a creșterii ratei = aur sub presiune. Pozițiile lungi anterioare pe grilă mențin în prezent volatilitate normală; după ce am depășit 4400, suntem temporar pe margine. Abia după o retragere și stabilizare și așteptările privind creșterea dobânzii vor fi digerate va exista o șansă pentru o revenire; părtinirea pe termen scurt este bearish.
Datele SoftBank sunt pesimiste în ceea ce privește acțiunile de creștere tehnologică, ceea ce duce la o creștere bruscă și apoi la o retragere. Logica de bază a creșterii AI este temporar suprimată de așteptările privind creșterea ratei, ceea ce duce la fluctuații pe termen scurt și consolidare. Operațiune: Menține-ți poziția stabilă, așteaptă ca sentimentul să revină înainte de a căuta o revenire.
CXMT este relativ mai rezistent la scăderi, iar fundamentele substituției interne nu sunt afectate de salariile non-agricole. În prezent, piața oscilează și se sfărâmă, fără spargere. Operațiune: Menține pozițiile fără a le muta; pe termen scurt, piața va fluctua, logica rămâne neschimbată, nu e nevoie să intri în panică și să reduci pierderile.
1. Porumbel se transformă în șoim
2. Presiune pe termen scurt în sectorul cripto
3. Aurul slăbește pe termen scurt
4. Nu există riscul unor scăderi sistemice bruște la SB și CXMT
În prezent, toate pozițiile sunt ușoare și pe margine, așteptând ca piața să proceseze complet poziția.
Dacă ți-a fost de ajutor, te rog să dai like și să salvezi. Dacă ai întrebări despre deținerile tale, discută-le 👇 în secțiunea de comentariiA explodat, totul a explodat
După ce elimini poziția scurtă, începe să tai poziția lungă
Piața este nemiloasă
Datele privind salariile non-agricole sunt cu adevărat pesimiste
Nu știu care este psihologia din spatele urmăririi recentului raliu
Această rundă a mea chiar a fost lovită pe ambele părți
$BTC lipsă la 78.250
În final, 79723 a fost direct legat de meci
Tocmai am eliberat Forțele Aeriene
Odată ce datele au fost eliberate, au început să scadă din nou
Salariile non-agricole au crescut cu 162.000 în august
Piața se aștepta inițial la puțin peste 50.000
Rata șomajului rămâne constantă la 4,1%.
Chiar și în iulie, s-a revizuit de la un minus 23.000 la un pozitiv 21.000
Nu este ca o prăbușire a pieței muncii
Pariurile pentru creșterea dobânzii din septembrie au crescut înapoi la aproximativ 60%.
$ETH și mai rău
Pozițiile lungi de la 2406 au fost, de asemenea, eliminate până în 2387
Levierul ridicat corespunde acestui tip de piață a datelor
Chiar dacă ghicești corect direcția, s-ar putea să nu supraviețuiești până la final
$BTC acum 80.000 nu vor fi recuperați
Cred că cei care aleargă după raliu vor avea din nou dificultăți
$SNDK surprins destul de mult
Lumea cripto a fost puternic afectată de ratele dobânzilor
În schimb, încă are nevoie de stocare AI pentru a-l susține
Contractele pe termen lung au ajuns deja la cel puțin 42 de miliarde de dolari
Există, de asemenea, o răscumpărare de 6 miliarde de dolari ca plasă de siguranță
Asta înseamnă să fii solid cu fundamentele
Astăzi, piața are o singură lecție
Nu te confrunta direct cu datele!
#8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri ale ratelor dobânzilor se intensifică
#BTC兑黄金比率升至1月以来高位, poate continua acest avânt? Piața de astăzi este de fapt foarte interesantă. $BTC a crescut rapid de la aproximativ 77.000 USD ieri, atingând un maxim de 82.164 USD, un nou record al ultimelor luni, dar după ce a încercat să depășească 82.000 USD, nu a continuat să crească cu volum, revenind apoi sub 80.000 USD. În seara zilei de 4 septembrie, $BTC a revenit la aproximativ 79.800 USD, cu o creștere de 24 de ore încă pozitivă, dar la niveluri înalte au apărut divergențe evidente. Între timp, fondurile nu au înregistrat o retragere completă tipică. Pe 3 septembrie, ETF-ul spot $BTC din SUA a înregistrat un flux net zilnic de aproximativ 731 milioane USD, unul dintre cele mai mari intrări zilnice din ianuarie anul acesta, dintre care BlackRock IBIT a contribuit cu aproximativ 454 milioane USD. În același timp, ETF-ul spot $ETH din SUA a înregistrat un flux net de aproximativ 141 milioane USD în aceeași zi. Cu alte cuvinte, fondurile instituționale nu au părăsit complet piața din cauza creșterii prețului. Ceea ce face ca piața de astăzi să fie complexă sunt datele macroeconomice. În august, SUA au adăugat 162.000 de locuri de muncă non-agricole, mult peste așteptările pieței de aproximativ 50.000-65.000, iar rata șomajului a rămas la 4,1%. După publicarea datelor, a apărut o schimbare în așteptările privind reducerea sau creșterea dobânzii Fed în septembrie, iar randamentul obligațiunilor de stat americane pe 10 ani a revenit la aproximativ 4,77%. Astfel, piața se confruntă acum cu o combinație foarte tipică de „preț puternic, condiții macroeconomice stricte și fonduri instituționale în creștere”. De aceea cred că ceea ce merită cu adevărat studiat în această seară nu este dacă o anumită monedă va crește brusc, ci: dacă $BTC poate finaliza rotația în jurul valorii de 80.000 USD, $ETDatele din această seară au fost suficient de afectate, dar nu voi schimba direcția. Salariile non-agricole sunt de 162.000, așteptate la 56.000, triplând direct piața. BTC a scăzut de la 81.300 la 80.000, atingând un minim de 79.135. Dolarul a explodat, aurul a scăzut, randamentele titlurilor de stat americane au crescut, randamentele pe 2 ani au ajuns la 4,416%, randamentele pe 10 ani s-au apropiat de 4,8%. Probabilitatea creșterilor ratelor Fed a crescut de la 49% la 60%. Piața era în panică.
Dar nu cred aceste date. În iulie, acestea au fost revizuite în creștere de la -23.000 la +21.000; în iunie, au fost revizuite în creștere de la 20.000 la 31.000, totalizând 55.000 în două luni. Valorile anterioare s-au schimbat atât de brusc, încât luptele cu datele au fost atât de intense încât nici instituțiile însele nu au crezut asta. Miercuri, ETF-urile continuau să curgă împotriva tendinței, cu BlackRock IBIT înregistrând un flux net de 115 milioane, inversând ieșirea de marți de 236 de milioane. Balenele cumpără și ele; 77.000 a muncit de o săptămână fără să reușească.
Arthur Hayes a spus anterior că reechilibrarea GPIF a Japoniei ar putea declanșa extinderea lichidității, iar Standard Chartered Bank a extins tranzacționarea spot BTC din Marea Britanie către Emiratele Arabe Unite. Instituțiile intră pe piață, nu fug panicate.
Poziția mea: Cumpără poziții lungi pe o retragere la 78.500-78.800, stop loss la 78.000, țintă 80.500-81.000. Datele pot fi falsificate, dar cumpărăturile cu bani reali nu păcălesc oamenii. Direcția neschimbată, așteaptă până când acest val de sentiment se va instala înainte să vorbești. Așteaptă și vezi$BTC De la 76.000, a crescut cu peste 6.000 de dolari dintr-o dată, ajungând la un maxim peste 82.000—la doar un pas de maximul anterior de 83.000—rupând complet tiparul discutat în ultimele zile: după ce au recuperat 79.000, există șansa să urci mai sus sau chiar să atingi maxime mai mari. Deci unde a fost nivelul de 82.000 atins prima? A fost media mobilă pe 365 de zile, care este ultima și cea mai bună oportunitate de a recupera în stadiile incipiente ale unei piețe bull după încheierea oficială a pieței bear. Privind înapoi: după prima atingere la începutul pieței bull din 2023, prețul a revenit cu peste 20% (în timpul prăbușirii băncii Silicon Valley, lebăda neagră tocmai a atins linia costului deținătorului pe termen scurt la 19.000); În 2019, a fost cu aproximativ 12% mai mic. Fereastra pentru o nouă descoperire nu este departe — aproximativ zece zile de la prima atingere în 2019 și doar douăzeci de zile în 2023.Piață cuprinzătoare + Știri + Analiză date de lichidare 1. Rădăcina scăderii de astăzi: Date non-agricole (fundamente de bază) 1. August Nonfarm Payrolls a adăugat 162.000, se așteaptă doar 56.000, o creștere masivă a graficelor • Date extrem de solide → revalorizarea pieței: Probabilitatea de majorare a ratelor Fed în septembrie crește la 60%+ • Reacții directe în lanț: Întărirea dolarului, creșterea randamentelor titlurilor de stat americane, aurul scădea, BTC/ETH scăzut pe toate planurile. 2. Declarații contradictorii ale lui Trump: Pe de o parte, datele non-agricole sunt în plină expansiune (supraîncălzirea forței de muncă ar fi trebuit să crească dobânzile), dar Trump presează deschis Fed să reducă dobânzile, folosind chiar amenințări comerciale. Puncte actuale de piață: date pe termen scurt, așteptări de creștere a ratelor tranzacționare (negative pentru prețurile cripto); Sub presiune politică pe termen mediu și lung, Fed este forțată să treacă la relaxare (pozitiv). Tendințele pieței pe termen scurt prioritizează datele; discuțiile de știri cauzează doar temporar volatilitate a sentimentului și este puțin probabil să se inverseze imediat. 2. Analiza datelor de lichidare (Primul grafic) Lichidări totale pe 24 de ore de 560 milioane USD, poziții lungi lichidate 300 milioane yuani, poziții short 260 milioane yuani • Nivel de 1 oră: poziții lungi lichidate 23,23 milioane yuani, lichidări short doar 3,92 milioane yuani • Acest lucru indică prăbușirea din această seară a fost un stop-loss concentrat al taiștilor: în timpul zilei, pozițiile long pescuite pe fundul fundului au fost luate după piața non-agricolă, cu impuls descendent provenind din stop-loss-uri lungi, nu poziții short noi la scară largă. • Punct cheie acum: După ce valul stop-loss bullish încetinește temporar, piața va intra într-o digestie de consolidare; Dacă apar vești negative noi, o a doua vânzare; După digerarea veștilor negative, va avea loc o recuperare tehnică. 3. Divergența pieței: Monedele cu capitalizare mare slăbesc, SNDK crește împotriva tendinței 1) Piețele mainstream (BTC, ETH, SOL, toate incluseETF-urile spot au cumpărat 900 de milioane într-o singură zi — Wall Street chiar pescuiește la fund?
Datele ETF-urilor spot de astăzi au entuziasmat mulți oameni. Intrările nete într-o singură zi s-au apropiat de 900 de milioane de dolari, atât ETF-urile Bitcoin, cât și cele Ethereum având o frenezie de capital. Mulți oameni au răspândit vestea în grupuri, simțind că Wall Street ar putea în sfârșit să înceteze să intre și să conducă piața bull.
Nu te grăbi să te enervezi. Dacă chiar crezi că aproape 900 de milioane sunt toți trupe regulate care merg mari, atunci cel mai probabil subestimezi cât de istețe sunt fondurile de hedging de pe Wall Street în calculele lor.
În spatele acestor intrări masive, o parte semnificativă nu sunt deloc bulls direcționali, ci fonduri de arbitraj pe bază extrem de mature. Instituțiile cumpără ETF-uri spot cu o singură mână și plasează imediat poziții short echivalente pe piața futures CME cu dreptul lor, pur și simplu pentru a risca să absoarbă aproximativ 10% din baza anuală de bază spot.
Acest tip de capital este de fapt absolut neutru în contextul tendințelor unilaterale. Nu îi ajută pe investitorii de retail să depășească maximele istorice și poate ieși cu o viteză fulgerătoare oricând din cauza unei baze înguste. Interpretarea greșită a fluxurilor de arbitraj a fondurilor de hedging ca o taxă majoră de piață bull este adesea un declanșator frecvent pentru investitorii de retail de a-și menține poziția la niveluri ridicate.
Confruntat cu o creștere de 900 de milioane de yuani la un ETF într-o singură zi, ar trebui să-ți mărești poziția acum sau să vezi mai întâi cardurile ascunse ale fondurilor tale?
---
Conținutul de mai sus reprezintă doar opinii personale și nu constituie niciun sfat de investiții. DYOR,NFA。Analiză instituțională | ≠ non-agricole cresc imediat ratele dobânzilor; IPC este cheia câștigării ratelor în septembrie
Jeff Rosenberg, managerul portofoliului BlackRock, și-a împărtășit cele mai recente opinii privind datele privind salariile non-agricole din SUA pentru luna august. Creșterea ocupării forței de muncă în august a depășit cu mult așteptările, dar aceste date nu determină direct dacă Fed va crește dobânzile în septembrie; greutatea reală constă în datele viitoare privind inflația CPI
În opinia sa, acest salariu non-agricol este mai mult despre a deschide calea pentru raportul inflației de săptămâna viitoare. Doar atunci când ocuparea forței de muncă va slăbi anormal, probabilitatea creșterilor dobânzilor va fi redusă; În prezent, piața muncii arată un tipar de "angajări mici, concedieri reduse", iar inflația salariilor nu mai este principalul risc
Riscurile inflației de urmărit acum provin din faptul că prețurile energiei se transmit spre exterior. Prețurile motorinei cu amănuntul din SUA au atins deja maxime record, iar dacă creșterile prețurilor la energie pătrund inflația de bază, ele vor pune cu adevărat presiune pe Rezerva Federală
În ceea ce privește piața de capital, Rosenberg a făcut o evaluare remarcabilă: chiar dacă Fed implementează o majorare a ratei cu 25 de puncte de bază, acțiunile și activele de credit s-ar putea să nu fie afectate dur. Motorul principal al pieței de capital este câștigul corporativ, iar dividendele profitului provenite din AI au o greutate mult mai mare decât fluctuațiile ratelor dobânzii; Piața creditului beneficiază de o calitate solidă a creditului și este, de asemenea, capabilă să absoarbă creșteri individuale de preț
Aceasta explică de ce, după bombardamentul non-agricol, Bitcoin și acțiunile americane nu au trecut printr-un prăbușire. Piața nu ignoră reziliența ocupării forței de muncă, ci așteaptă ca inflația să-și dea semnalul final. Ocuparea puternică nu face decât să creeze suspans; direcția IPC va determina răspunsul politicii pentru septembrie. Volatilitatea pieței pe termen scurt crește, făcând pariuri agresive pe mișcări unilaterale neînțelepte; ar trebui să așteptăm publicarea unor date cheie.Salariile non-agricole sunt pur și simplu peste niveluri, iar aurul și BTC-ul sunt împreună!
$XAUT salariile non-agricole din SUA din august au adăugat 162.000, aproape de trei ori așteptările pieței; Creșterea de ieri a aurului a fost cauzată de tranzacția dovish a lui Waller, dar datele de astăzi slăbesc această logică, randamentele trezoreriei crescând în același timp cu dolarul. Logica refugiului sigur a aurului nu a dispărut, dar pe termen scurt trebuie să accepti rate ale dobânzilor mai mari și mai lungi.
$BICO Aceste altcoin-uri cu capitalizare mică sunt de fapt cele mai speriate de salarii puternice non-agricole în acest moment. Ele însele nu au noi catalizatori puternici, iar tensiunea adusă de expansiunea timpurie a tranzacționării s-a redus, așa că atunci când lichiditatea se strânge, primul care taie capitalul este de obicei aceste active cu beta ridicat. Cheia acum este dacă BTC va reveni activ odată ce se va stabiliza.
$OKB Cel puțin ecosistemul XLayer oferă logică independentă, ceea ce este mai bun. Recent, au fost adăugate noi scenarii pentru tranzacționarea perpetuă a acțiunilor, indicilor și mărfurilor on-chain, ceea ce înseamnă că OKB nu se bazează doar pe sentimentul macro. Dar salariile puternice non-agricole cresc costul total al capitalului de piață, iar catalizatorii ecosistemului sunt greu de acoperit complet.
$QQQ suprimată de ocuparea forței de muncă puternice, probabilitatea unei majorări a dobânzii în septembrie a crescut la aproximativ 65%, iar evaluările acțiunilor din domeniul tehnologiei sunt din nou sub presiune a randamentelor; $TRUMP astfel de evenimente cauzează o volatilitate mai mare doar atunci când lichiditatea se strânge; $HYPE deși ETF-urile sunt incluse și răscumpărările agreate sunt folosite ca minim, sentimentul macro rămâne inevitabil. Tema principală reală din această seară este clară: nu este vorba că lumea cripto este negativă, ci că salariile non-agricole au respins că Fed-ul s-ar putea să nu crească dobânzile.
#8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri ale ratelor dobânzilor se intensifică Analiza datelor IPC din SUA pentru efectele bullish/negative în lumea cripto
Nucleul CPI este inflația, care influențează direct așteptările privind creșterile și reducerile ratelor Fed. Sectorul cripto este un activ cu risc ridicat și foarte sensibil la ratele dobânzilor.
1. IPC nu se ridică la așteptări (inflația în răcirea → pozitivă pentru sectorul cripto)
O scădere a inflației înseamnă că presiunile asupra prețurilor se atenuează, iar piața va tranzacționa așteptări privind reduceri de dobândă sau creșteri oprite.
Odată cu scăderea ratelor reale ale dobânzii, fondurile sunt dispuse să curgă către active de risc. BTC și ETH sunt probabil să crească, în timp ce altcoin-urile cresc și ele în general.
2. IPC depășește așteptările (inflație încăpățânată → bearish pentru sectorul cripto)
Inflația este mai mare decât se aștepta, indicând că prețurile rămân ridicate, astfel că Fed va păstra opțiunea de a crește dobânzile și de a amâna reducerile dobânzilor.
Odată cu creșterea ratelor reale ale dobânzii, fondurile tind să retragă din active averse la risc. BTC și ETH sunt sub presiune și scad, iar altcoin-urile vor scădea și mai mult.
3. IPC îndeplinește așteptările (date implementate, neutre)
Datele corespund așteptărilor pieței și nu vor schimba așteptările actuale de politică.
În lumea cripto, tendința urmează în general o abordare de tipul "așteptare de cumpărare, vânzare de fapte"; piața s-a mișcat deja înainte de lansarea datelor, dar după implementare, tinde să apară volatilitate, intensificând lupta de tras bullish și bearish, iar o creștere majoră unilaterală este puțin probabilă.
Având în vedere punctele cheie actuale de pe piață
Acum, un raport solid privind salariile non-agricole tocmai a fost publicat, iar ocuparea forței de muncă este deja înclinată spre un prag. Dacă IPC va crește și mai mult, ar însemna că o latură dublu negativă se va acumula, sporind presiunea pentru o corecție; Dacă IPC slăbește, poate compensa efectele agresive ale salariilor non-agricole, oferind bullilor o șansă să respire.
IPC nu ar trebui privit doar ca o cifră; ar trebui interpretat împreună cu ocuparea forței de muncă și salariile. Același IPC poate răspunde complet diferit în medii macroeconomice diferite.
$BTC $ETH $ZEC
#8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri ale ratelor dobânzilor se intensifică The headline is about lower rates. I’m watching what happens if rate pressure and trade tensions hit markets at the same time. Trump has now threatened to stop trading with countries where the U.S. runs a trade deficit unless the Fed lowers rates. The threat came after August payrolls showed 162K jobs added, which pushed rate-hike expectations higher. That creates a strange setup: 🥇 Gold is already reacting to the rates fight — spot XAU fell to around $4,423 after the jobs data. ₿ BTC pushed Deținerile de ETF-uri de aur au crescut cu aproape 10 tone, iar volatilitatea opțiunilor este din nou monitorizată îndeaproape, indicând că tranzacțiile de acoperire a riscului devin puțin aglomerate
Nu cred că aurul puternic înseamnă neapărat că piața este pe cale să se prăbușească. Este mai degrabă ca și cum multe fonduri continuă să cumpere active cu risc în timp ce își cumpără asigurări pentru ele însele. Problema este că, atunci când prea mulți oameni cumpără asigurări, aceasta devine o tranzacție aglomerată#AugPayrollsBeat #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC În această seară, piața de capital americană se deschide — o piață, două vieți diferite.
Datele privind salariile non-agricole sunt prea puternice, ridicând așteptările privind creșteri ale ratelor, iar giganții tehnologici sunt criticați colectiv: Tesla a scăzut cu peste 5%, Google, Microsoft, Apple și Amazon toate verzi, iar SpaceX a scăzut, de asemenea.
Dar, pe de altă parte, sectorul semiconductorilor a intrat într-o creștere contrar tendinței: Nvidia a crescut cu peste 2%, SanDisk a crescut cu 6%, iar Micron și SK Hynix au urmat cu creșteri de peste 3%. Banii nu au părăsit piața; doar trec de la "aplicații" la "vânzare de lopeți".
Acțiunile cu concept chinezesc au arătat, de asemenea, o reziliență rară: indicele Golden Dragon a crescut cu 0,74%, iQIYI a crescut cu 3%, Baidu a crescut peste 2%, iar JD.com, Tencent Music și Li Auto au crescut toate — în ciuda părții negative ale creșterilor de dobândă, de fapt au contracarat tendința, ceea ce este interesant.
Cel mai slab a fost lululemon, care a scăzut cu 17%. Regele pantalonilor de yoga și-a redus rezultatele pe întregul an, iar vânzările cheie din trimestrul 2 au scăzut cu 9%.
Există un alt detaliu demn de luat în considerare: Trump a lăudat acest raport exploziv privind salariile non-agricole, dar apoi a spus — ratele ridicate ale dobânzilor pun SUA într-un "dezavantaj nedrept". În timp ce lăuda ocuparea forței de muncă, a criticat ratele ridicate ale dobânzii, în timp ce piața făcea presiuni pentru o majorare a dobânzilor în septembrie, în timp ce președintele a strigat că este nedreaptă.
IPC-ul de săptămâna viitoare va fi publicat, iar acest joc își va dezvălui în sfârșit adevărata natură. Ce părere aveți—va exista o creștere în septembrie?#BTC冲高回落, expirarea opțiunilor este o bătălie majoră la pragul mai mare
De cinci ori a ajuns la 80.000 și și-a revenit rapid. Acest lucru nu se datorează faptului că taiștii sunt slabi, ci pentru că densitatea presiunii de vânzare la acest nivel depășește cu mult așteptările pieței.
Datele on-chain ale Glassnode sunt foarte simple: aproape 8% din totalul stocului BTC se acumulează în intervalul de 80.000–82.000 de dolari, făcându-l cel mai mare zid de aprovizionare cu tokenuri din întreaga piață. Cu doar 80.000 de dolari, 5% din oferta circulantă este concentrată, stabilind un record pentru cel mai mare cluster la un singur preț de pe piață. Toate tokenurile blocate în timpul prăbușirii de la începutul anului se adună aici, iar odată ce prețul atinge, vânzătorii neacoperitori intră deodată.
Mai important, costul mediu de deținere pentru ETF-urile spot din SUA este, de asemenea, între 80.000 și 82.000 de yuani. Fondurile instituționale nu sunt aici pentru a fi armata de eliberare; aproape de linia costurilor, presiunea de vânzare din partea investitorilor protejați de principal și a investitorilor de retail blocați se acumulează, făcând imposibilă menținerea fluxurilor zilnice de ETF-uri doar în sine.
Acesta este și motivul pentru care fiecare creștere este condusă de volum, iar retragerile sunt mai rapide — cumpărarea este pasivă short squeeze + alocare ETF, vânzarea este o adevărată ușurare față de presiunea vânzării, iar forța este pur și simplu inegală.
Cred că pe termen scurt va continua să fluctueze și să atingă minimul în intervalul 75.000-80.000, iar doar după ce ai digerat complet acest strat de cipuri va fi posibil o adevărată spargere. Menținerea poziției de jos, reducerea creșterilor, cumpărarea prin retrageri și evitarea urmăririi maximilor într-o piață volatilă este strategia optimă.
Cât crezi că va mai dura până ajungi la pragul de 80.000?
$BTC $ETH Situația pieței din această seară a lăsat destui oameni uimiți
Salariile non-agricole au ajuns la 162.000, depășind cu mult așteptările de 56.000, crescând vertiginos. Probabilitatea unei creșteri a dobânzii a crescut instantaneu, aurul a scăzut cu 2%, Bitcoin a scăzut sub 80.000, iar întreaga piață a fost în disperare. Deci ce s-a întâmplat? SanDisk a crescut în loc să scadă, cu o linie care s-a întins la 1622, în creștere cu 4,3%, aducând întregul sector al stocării împreună.
Crezi că piața a luat-o razna sau logica s-a schimbat?
$SNDK O cruce de aur va veni curând, oameni buni. Media mobilă pe 50 de zile a BTC este pe cale să treacă peste media mobilă pe 200 de zile, cota de piață a USDT este de asemenea în scădere, iar media mobilă pe 50 de zile este pe cale să scadă sub linia celor 200 de zile. Ambele semnale apărute împreună nu sunt genul de recunoaștere optimistă, dar direcția este într-adevăr părtinitoare în favoarea bulliștilor.
Arthur Hayes strigă din nou despre tipărirea banilor — spunând că reechilibrarea portofoliului GPIF al Japoniei ar putea declanșa o nouă rundă de expansiune a lichidității. Odată ce acest tip va striga despre asta, prețurile vor crește aproape întotdeauna, dar "frenezia de tipărire a banilor" este încă speculație. Impactul real asupra BTC rămâne în continuare ratele dobânzilor și dolarul american.
Standard Chartered Bank a devenit serioasă, extinzând tranzacționarea spot BTC și ETH din Marea Britanie către Emiratele Arabe Unite, facilitând accesul instituțiilor. Willy Woo a spus că ciclul BTC ar putea fi prelungit de la 4 ani la 6-8 ani — nu pentru că taiștii au dispărut, ci pentru că instituțiile s-au mutat și ritmul s-a schimbat.
Au loc îmbunătățiri pe termen mediu și lung, dar nu va exista o spargere imediată. Crucea de aur este un indicator în urmă, iar scăderea cotei de piață a USDT ar putea fi, de asemenea, un sentiment pe termen scurt. Semnalul real de confirmare este — intrările spot și ETF-urile continuă, BTC menține peste 80.000-83.300.
Încă țin poziții lungi, dar nu am adăugat la această poziție. O să aștept până am o poziție solidă înainte să vorbesc. Semnalul se îmbunătățește, nu te grăbi cu FOMODe această dată, datele privind salariile non-agricole din SUA din august au depășit cu mult așteptările, adăugând 162.000 de locuri de muncă, aproape de trei ori mai mult decât așteptările pieței. Mai important, datele anterioare au fost revizuite simultan în sus: salariile non-agricole din iulie au fost revizuite de la minus -23.000 la +21.000, iar datele din iunie au fost, de asemenea, ușor revizuite în sus.
Acest lucru a răsturnat direct așteptarea anterioară a pieței privind o "slăbire rapidă a ocupării forței de muncă în SUA", care era logica de bază din spatele redresării colective de aseară a activelor cripto precum BTC și ETH. Anterior, speculațiile pieței privind răcirea ocupării forței de muncă, oprirea majorărilor de dobândă de către Fed și pierderea lichidității au determinat prețurile criptomonedelor să se redreseze. După implementarea salarizării non-agricole, așteptările pentru o creștere a dobânzii în septembrie au revenit rapid la 65%-70%, iar randamentele titlurilor de stat americane au revenit în același timp cu dolarul, punând o presiune semnificativă pe termen scurt asupra pieței cripto.
Totuși, nu este nevoie să fim excesiv de pesimiști în privința pieței actuale; datele arată defecte structurale evidente. Creșterea salariilor continuă să se răcească, cu salarii orare în continuare să scadă cu 3,1%, iar presiunile inflaționiste nu s-au refăcut; Mai mult, creșterea ocupării forței de muncă este concentrată în sectoarele de catering și educație locală, nu toate sectoarele prezentând semne de redresare.
Prin urmare, această rundă de date încheie doar tranzacționarea recesiunii ocupării forței de muncă și nu blochează rezultatul majorării dobânzii din septembrie; datele CPI ulterioare reprezintă baza principală a politicii Fed.
Pentru piața cripto, această tăiere a salariilor non-agricole a redus așteptările pozitive, dar nu semnalează sfârșitul pieței bull. Concentrați-vă pe reziliența prețului monedelor: dacă câștigurile sunt doar ușor retrase și se stabilizează rapid, indică faptul că fondurile ETF susțin minimul; Dacă slăbiciunea continuă, piața va revaloriza complet așteptările ridicate ale ratelor dobânzilor.
$BTC $ETH $ZEC #8月非农16 de 2.000 de yuani a depășit cu mult așteptările, alimentând pariurile privind creșterile ratelor dobânzilor În august, vânzările de salarii non-agricole au ajuns la 162.000 de unități, comparativ cu cele 56.000 de unități așteptate — aproape de trei ori.
Datele din ultimele două luni au fost, de asemenea, revizuite în sus — de la 20.000 la 31.000 în iunie și de la -23.000 în iulie la +21.000. Această lovitură a șocat piața. Probabilitatea creșterilor ratelor a crescut de la aproximativ 50% la 60%.
Reacția pieței a fost foarte sinceră.
Înainte ca datele să fie publicate, BTC tocmai ajunsese la 82.279, dar în cinci minute de la anunț a scăzut la 79.661, o scădere de aproape 2%. Acum se situează în jurul valorii de 81.000, în scădere cu aproape 3,5% intraday. ETH a scăzut, de asemenea, sub 2.500. Aurul a scăzut în tanse, de la 4.473 la 4.376. Indicele dolarului american a crescut, iar randamentele titlurilor de stat au crescut. În decurs de o oră, pozițiile lungi au fost lichidate cu 202 milioane de dolari.
Pe termen mediu, adevăratul câștigător va fi IPC-ul de vinerea viitoare.
Așa cum a spus mai devreme Washi: inflația este factorul decisiv suprem. Salariile non-agricole elimină doar o barieră la creșterea dobânzilor, dar dacă vor crește dobânzile depinde de IPC. Atâta timp cât IPC nu explodează, probabilitatea unei creșteri este exact așa. Dar dacă IPC depășește și așteptările, atunci o creștere a ratei în septembrie este practic sigură, iar BTC va trebui să sufere o altă lovitură.
Strategia de tranzacționare
Poziții scurte: Poziții scurte deschise înainte ca salariile non-agricole să poată continua, țintind 78.500-79.000, cu stop-loss crescut la 81.500 pentru a proteja profiturile.
Poziție lungă: Cei care vor să pescuiască pe fund așteaptă ca IPC să ajungă; intrarea acum este un pariu.
Poziționare: Salariile non-agricole au zguduit deja piața; înainte de IPC, piața era probabil să fluctueze într-un interval, așa că nu suprainvestiți.
$BTC $ETH
#8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri ale ratelor dobânzilor se intensifică
#BTC兑黄金比率升至1月以来高位, poate continua acest avânt? Există un detaliu pe care piața îl trece cu vederea cu ușurință: salariile non-agricole preliminare din iulie erau inițial de -23.000, dar după această revizuire au fost revizuite în creștere la o creștere de 21.000.
Anterior, piața se baza pe logica "creșterii negative a ocupării forței de muncă în SUA" pentru a tranzacționa cu așteptări slabe. După această ajustare ascendentă, argumentul pentru slăbirea ocupării forței de muncă a fost semnificativ slăbit, iar reziliența pieței muncii este mai puternică decât se estimase anterior. O singură dată revizuită nu este suficientă pentru a determina direcția politicii, dar va schimba evaluarea generală a pieței muncii din SUA.
$BTC $ETH $ZEC #8月非农16 de 2.000 de yuani a depășit cu mult așteptările, alimentând pariurile privind creșterile ratelor dobânzilor Trump a răspuns din nou: "Ratele dobânzilor mai mici sau voi înceta să mai fac comerț cu țări cu deficite comerciale." ”
A adăugat două propoziții: "Ar trebui să avem ratele minime ale dobânzii." "O țară puternică înseamnă dobânzi mai mici."
Imediat după bombardamentul de date non-agricole privind salariile, probabilitatea unei creșteri a dobânzilor pe piață a crescut la 60%, iar randamentele titlurilor de stat americane au crescut la 4,4% — totuși președintele a cerut direct reduceri ale dobânzilor, amenințând chiar cu un deficit comercial.
Crezi că glumești? De fapt, nu e cazul.
Logica lui Trump este simplă: rate ale dobânzilor mari, un dolar puternic și un deficit comercial în creștere. Ceea ce își dorește este un dolar slab, competitivitate la export și relocalizare a producției. În ochii lui, ratele dobânzilor și comerțul au fost întotdeauna un singur joc.
Dar ceea ce a văzut Fed-ul a fost o altă poveste—162.000 de locuri de muncă, 4,1% șomaj, inflație încă necontrolată, și te aștepți să reduc dobânzile? Cum e posibil așa ceva?
Președintele a presat banca centrală să reducă ratele dobânzilor, ceea ce nu este prima dată în istorie, dar de data aceasta a fost direct pe masă. De îndată ce au apărut datele privind salariile non-agricole și piața paria pe creșteri ale dobânzilor, președintele a intervenit să se opună. Sensul este clar: poți crește dobânzile, dar poți suporta tu consecințele.
Pentru comunitatea crypto, acest lucru este interesant.
Dacă Fed va rezista cu adevărat presiunilor politice și va continua să crească ratele, lichiditatea pe termen scurt va continua să se strângă, iar sectorul cripto va rămâne sub presiune. Dar dacă Trump continuă să pună presiune sau chiar să influențeze politica monetară prin numiri de personal, probabilitatea unor reduceri viitoare a ratelor crește de fapt. El vorbește despre un deficit comercial, dar în realitate spune pieței că Casa Albă dorește un mediu mai acomodant și nu dorește ca ratele dobânzilor să continue să suprime economia. $CORE Din cauza acestui incident de vulnerabilitate: bursa care a fost oficial delistată
KuCoin Exchange: Au oprit depozitele și perechile de tranzacționare pentru CORE
Phemex: A delistat perechea de tranzacționare spot CORE/USDT și a oprit depozitele și retragerile.
TEBBIT Exchange: CORE delistată
CoinEx Exchange: Delistarea CORE
OKX Exchange: Delistat pentru câștiguri on-chain
Burse suspendate din cauza situațiilor de urgență
La începutul lunii septembrie 2026, Core DAO a trecut printr-un hard fork de urgență din cauza unei vulnerabilități, iar mai multe schimburi au restricționat temporar depozitele și retragerile:
okx: Pauză trimiterea și recepția rețelei centrale
· Coinbase: Suspendarea trimiterii și recepțiilor rețelei de bază.
· Bithumb, Coinone: Depozite și retrageri suspendate.
· Bitget: Depozite și retrageri suspendate invocând întreținerea portofelului.
· LBank: Depozite suspendate. Salariile non-agricole au adăugat 162.000 de locuri de muncă în august, depășind cu mult așteptarea pieței de 56.000, iar cifra reală a fost aproape de trei ori mai mare decât prognoza prognozată. Anterior, datele ADP indicau slăbirea ocupării forței de muncă, dar această puternică inversare a salariilor non-agricole răstoarnă direct evaluarea optimistă a pieței anterior.
Datele impresionante privind ocuparea forței de muncă oferă un nou sprijin pentru opțiunea de politică a lui Wash de a menține o majorare a dobânzii în septembrie, determinând fondurile să reconsidere traiectoria viitoare a dobânzilor Fed. Volatilitatea pieței pe termen scurt se va intensifica semnificativ.
Totuși, datele privind ocuparea forței de muncă singure nu pot stabili tonul exact pentru politica monetară; indicatorii următori de inflație vor fi baza decisivă, iar tendința finală trebuie încă verificată prin mai multe date $BTC $ETH $ZEC $HYPE Valul ăsta nu s-a terminat încă, nu? Sincer, sunt puțin entuziasmat
Dacă BTC încetează să mai împingă și HYPE poate reveni la aproximativ 85,5–86, va exista șansa de a testa din nou nivelul 88. Cel puțin această strategie de revenire are o bază de piață.
În schimb, dacă scade sub 83,2 și apoi nu își revine, această perspectivă optimistă va trebui ignorată. În acest moment, așteptările pentru HYPE sunt că poate transforma rezistența relativă într-o revenire, nu doar pentru a anticipa noi maxime încă.
Chiar aștept cu nerăbdare ca HYPE să revină în forță. Dar dacă nivelul 83,2 scade sub nivelul 83,2 și nu poate fi recuperat mult timp, atunci acest optimism va trebui reanalizat. Nu te poți baza doar pe like-uri ca să păstrezi.$BTC Lumânarea mare bearish de la linia de 15 minute la 8,30 arată direct un volum de tranzacționare de 1,445 miliarde USD, cu o volatilitate de 2,38%.
$ETH În mod similar, linia de 8,30 a lui Erbing în 15 minute a înregistrat un volum de tranzacționare de 1,538 miliarde USD, o creștere de 3,79%.
Acest ac merge direct jos, iar umbra inferioară este foarte scurtă. La momentul respectiv, am crezut că ar putea fi o scădere descendentă, așa că nu am luat o poziție lungă. Mai târziu, am descoperit că într-adevăr era așa!!
Am plasat comanda pentru 1380, dar nu am primit-o. Pot doar să spun că sunt prea precaut.
IPC-ul va fi de asemenea publicat mai târziu, care este o altă variabilă cheie pentru creșterea dobânzii în septembrie. Vom vedea ce se va întâmpla în continuare, dar salariile non-agricole din această seară au explodat deja, iar majorările de dobândă se intensifică! #8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri de dobândă cresc
#CPI与PPI同步降温, diviziunea majorării dobânzilor s-a lărgit 🚨 De ce acțiunile, obligațiunile, aurul, argintul, Bitcoin și Ethereum din SUA au explodat brusc în același timp?
Nu este întâmplător — Fed-ul doar a oferit pieței un motiv să respire.
Probabilitatea unei majorări a dobânzii la ședința Fed din 16 septembrie a scăzut de la aproape 70% ieri la puțin peste 50%.
Deci ce s-a schimbat?
Guvernatorul Fed, Chris Waller, a transmis practic un mesaj mai dovish#WesternUnionStablecoin #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC O GLUGĂ DE 122 DE DOLARI—AI ÎNDRĂZNI SĂ O IEI?
Să privim mai întâi suprafața: digestia normală după un sfeșnic uriaș și optimist.
Ieri, prețurile spot au crescut cu 16,57% într-o singură zi, volumul tranzacționării depășind 51 de milioane de acțiuni. Maximul intraday a fost 124,88, iar după un preț perpetuu de 126, s-a retras. Astăzi, s-a retras până aproape de 122, iar câștigul pe 24 de ore s-a redus la aproximativ 11%. Dar de la minimul din martie de 64, aproape s-a dublat. Toate mediile mobile sunt într-o aliniere ascendentă, cu o tendință clară ascendentă pe termen mediu, însă RSI-ul este deja supracumpărat și trebuie digerat pe termen scurt.
În primul rând: Wall Street este colectiv optimistă, dar acest lucru nu mai este același ca în 2021.
Morgan Stanley și-a ridicat ținta la Supraponderală, țintind 150; Piper Sandler a ridicat ținta la 145; Scotiabank a acoperit pentru prima dată Cumpărarea, țintind 136; Deutsche Bank a subliniat în mod specific că prognoza pieței este următorul punct de spargere.
Sună ca și cum ARK ar striga pentru Coinbase în 2021? Uită-te cu atenție — de data aceasta nu pariază pe investitorii de retail care vor prelua controlul, ci pe contracte KPI la nivel de companie, cu o dimensiune a pieței așteptată să depășească 1 trilion de dolari până în 2028.
Al doilea lucru: Fundamentele sunt atât de solide încât nu există nicio modalitate de a le critica.
Iată datele din trimestrul al doilea:
Venituri de 1,31 miliarde, +32% față de anul precedent
EPS 0,62, +48% față de anul precedent, depășind așteptările
Activele platformei au ajuns la 369 miliarde de yuani
Gold are 4,8 milioane de abonați, o creștere de +39% față de anul precedent
Aflux net de 75 miliarde în ultimele 12 luni, creștere anualizată de 25-28%
13 linii de afaceri cu venituri anuale ce depășesc 100 de milioane de dolari—de la tranzacționarea criptomonedelor la piețele de predicție, de la carduri de credit la acțiuni tokenizate. Nu mai este Robinhood care se bazează doar pe investitorii de retail pentru a câștiga comisioane pariind pe opțiuni.
Al treilea lucru: răcirea macroeconomică a redus sentimentul pe termen scurt.
Astăzi, în august, salariile non-agricole au fost de 162.000, depășind cu mult așteptările de 56.000, iar participarea la forța de muncă a revenit. Contractele futures pentru fondurile federale arată probabilitatea unei majorări a ratei FOMC în septembrie de la 55% la 62%.
Ce înseamnă asta pentru HOOD?
Acțiunile cu valori mari de creștere sunt supuse unei presiuni pe termen scurt
Dar creșterile ratelor dobânzilor aduc beneficii și veniturilor nete din dobândă (compania are o sumă mare de fonduri din clienți care generează dobânzi).
Per ansamblu, tendința se schimbă de la "frenezie a reducerilor de dobândă" la "volatilitate dependentă de date"
Întâlnirea Goldman Sachs din 9 septembrie, datele operaționale lunare din 10 septembrie și CPI/PPI de săptămâna viitoare — o fereastră de evenimente densă, cu o volatilitate mai mare.
Rezistență deasupra: 124,7-125→ 130-135→ 145-150 (zona țintă a analistului)
Suport mai jos: 120 (prag psihologic)→ 113-116 (spargere anterioară + medii mobile)→ 105-110 (zonă de cerere)
Confruntările bullish și bearish depind de tine
Pe de o parte:
Wall Street și-a majorat colectiv prețul țintă, ajungând la un maxim de 150
Veniturile de piață preconizate vor crește de zece ori, contractele cu KPI corporative devenind următoarea piață de un trilion de yuani
Volumul de tranzacționare DEX al lanțului Robinhood a atins 34,6 miliarde în două luni, iar ecosistemul on-chain este în plină expansiune
Venituri din trimestrul 2 +32%, EPS +48%, transformare reușită
Din punct de vedere tehnic, aranjamentele bullish sunt eficiente, iar spargerile de volum sunt eficiente
Pe de o parte:
A crescut de la 64 la 124, aproape dublându-se, cu profituri uriașe
RSI este supracumpărat, așa că sunt necesare corecții pe termen scurt pentru digestie
Așteptările privind creșterile ratelor dobânzilor se intensifică, punând presiune pe acțiunile cu valori mari
Un PE de 45-55 de ori nu este ieftin; oricât de bună ar fi povestea, o parte din ea se reflectă deja în prețul acțiunii
Strategie operațională
Jucători pe termen scurt:
Poziție ușoară la 122-120, test lung, stop loss sub 118. Țintă prima pentru a retesta 125, ieși la 130-135.
Traderi swing:
Așteaptă o tragere care să se stabilizeze în zona 116-113 (confirmarea unei umbre mai mici sau a unei lumânări crescute de volum) înainte de a intra pe piață, țintind 125-135, stop loss sub 110.
Săptămâna viitoare, CPI/PPI va fi intens; se recomandă reducerea levierului înainte de date sau stabilirea ordinelor stop-loss
Dacă volumul scade sub 113, logica bullish slăbește, așa că ieși și așteaptă să vezi
Ascensiunea HOOD de data aceasta este practic aceeași cu cea a Coinbase în 2020 și a MicroStrategy în 2023—
Întotdeauna piața realizează în cele din urmă: "Ah, deci aceasta nu este compania pe care mi-am imaginat-o." "
Când analiștii ajustează colectiv prețurile țintă, adesea nu este sfârșitul creșterii, ci punctul de plecare pentru ca piața să revalorizeze.
La poziția 122, ai îndrăzni să te alături?
Crezi că această tragere este o inversare sau o inversare a tendinței?
$HOOD $UNI $ARB #HOOD收涨创年内新高, veniturile on-chain ocupă primul loc între lanțurile publice Această creștere largă a acțiunilor cu cipuri de memorie a fost alimentată în principal de fundamente solide din industrie și date macroeconomice mai bune decât se așteptau.
Mai exact, există mai mulți factori principali care stau în spatele acestui lucru:
Fundamentele industriei sunt solide: Conform datelor CFM, dimensiunea pieței globale de DRAM a atins 147,024 miliarde de dolari în trimestrul 2 2026, o creștere de 55,9% de la trimestru, stabilind un nou record. Impulsionate de cererea pentru servere AI, producătorii OEM au realizat "creșteri de volum și prețuri." În același timp, directorii Kioxia au declarat că "cererea de NAND Flash crește într-un ritm fără precedent" și au anunțat extinderea fabricilor; Micron a avertizat, de asemenea, că lipsa de oferte pentru NAND și DRAM va continua și după 2027.
Datele macroeconomice depășesc așteptările: Datele publicate pe 4 septembrie au arătat că salariile non-agricole din SUA au crescut cu 162.000 în august, depășind cu mult așteptările. Datele solide privind ocuparea forței de muncă au întărit așteptările privind o "aterizare lină" pentru economie și au stimulat apetitul pentru riscul pieței. După publicarea datelor, pariurile pieței privind o majorare a ratei Fed în septembrie au crescut de la 49,4% la 60,2%.
Sentimentul pieței și efectele sectorului: Stimulat de factori macroeconomici, capitalul a intrat în sectorul semiconductorilor. Indicele Philadelphia Semiconductor a crescut cu 3,35%. Este de remarcat că SanDisk nu a avut nicio știre specială despre acțiuni în acea zi; câștigul său de 8% a fost determinat în principal de puterea generală a sectorului.
Această creștere a fost determinată de fundamente puternice ale industriei (cerere și ofertă strânsă de AI), care au rezonat cu date macroeconomice mai bune decât se aștepta, aprinzând împreună entuziasmul pieței pentru vânzarea long în acțiunile cu cipuri de memorie.BTC a revenit la 80.000 de dolari, iar semnalul real nu este o tendință ascendentă, ci mai degrabă începutul răspândirii capitalului
O schimbare majoră are loc pe piața cripto:
Această revenire nu mai este doar creșterea BTC; fondurile încep să se răspândească către ETH și altcoin-uri foarte elastice.
BTC a urcat din nou peste 80.000 de dolari, atingând aproape 82.000 de dolari intrazilnic, cu o creștere de peste 5% în ultimele 24 de ore; ETH a depășit simultan 2.500 de dolari, capitalizarea totală de piață apropiindu-se din nou de 2,8 trilioane de dolari
Aceasta înseamnă că sentimentul pieței se schimbă de la "așteptarea refugiului sigur" la "căutarea randamentelor".
În ciclurile istorice, piețele bull adesea nu implică toate monedele care cresc simultan, ci mai degrabă:
Faza Unu: BTC absoarbe lichiditatea și confirmă direcția pieței;
Faza a doua: ETH recuperează, fondurile caută randamente mai mari;
Faza a treia: Sectoarele contrafăcute și narative se extind rapid.
În prezent, piața încearcă să intre în a doua fază
Dar cea mai mare variabilă pe termen scurt rămâne salariile non-agricole din această seară.
Dacă datele privind ocuparea forței de muncă se răcesc și piața reia așteptările de reducere a ratelor de tranzacționare, fondurile pot continua să circule către active de risc;
Dacă ocuparea forței de muncă rămâne puternică și așteptările privind majorările dobânzilor Fed vor crește, apetitul pentru risc, care tocmai și-a revenit, ar putea fi din nou suprimat.
Așadar, acum, cel mai important lucru nu este să urmăresc mitingul, ci să observăm:
Poate BTC să se mențină peste 80.000 de dolari, iar ETH peste 2.500 de dolari?
O spargere necesită confirmarea capitalului, iar piața are nevoie de timp pentru a fermenta.
Piața cu adevărat mare nu ține de cât crește într-o singură zi, ci de faptul dacă fondurile încep să se rotească sustenabil. $BTC #8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri ale ratelor dobânzilor se intensifică #特斯拉股价走强, taxiurile fără șofer au devenit în centrul atenției
Liderul avea ceva de spus
Banca Japoniei este pe cale să majoreze ratele dobânzilor. Bloomberg, citând surse, a raportat că ședința din 18 septembrie a favorizat o majorare a ratei de 25 de puncte de bază, rata de politică monetară crescând de la 1% la 1,25%.
Yenul a scăzut de la 160,39 la aproximativ 155 în decurs de o săptămână. JPMorgan a avertizat că, dacă scade sub 155, aproximativ 102,6 miliarde de dolari în poziții short în yeni ar putea fi consolidate și deconectate, amplificând și mai mult aprecierea yenului.
Yenul s-a întărit, dolarul s-a slăbit, iar randamentele titlurilor de stat americane au crescut. Închiderea tranzacțiilor carry înseamnă că lichiditatea globală se strânge, iar activele de risc generale sunt pesimiste. Bitcoin a scăzut sub 80.000 în această seară, direct legat de acest context.
Au fost obținute profituri din două valuri de poziții short la 81.000 $BTC $ETH $ZEC
Toate analizele de mai sus sunt sensibile la timp. Trebuie să setați ordine stop-loss pentru ordinele dumneavoastră. Mult noroc.Salarii non-agricole de 162.000 RMB trezesc piața: reducerea dobânzii stagnează tranzacționarea, următorul card BTC este CPI
Salariile non-agricole din august au oferit o lecție pieței
Au fost create 162.000 de locuri de muncă noi, comparativ cu așteptările pieței de doar aproximativ 55.000, aproape de trei ori mai mult decât prognoza prognozată; între timp, datele privind ocuparea forței de muncă din iunie și iulie au fost revizuite în creștere cu un total de 55.000 de locuri de muncă, subminând direct pariul anterior al pieței privind "deteriorarea rapidă a ocupării forței de muncă în SUA".
Ceea ce merită cu adevărat atenție este răspunsul fondurilor după publicarea datelor
Randamentele titlurilor de stat americane au crescut rapid, randamentul pe 10 ani apropiindu-se la un moment dat de 4,82%, dolarul american întărindu-se, iar aurul scăzând brusc. Piața ratelor dobânzilor a ridicat așteptările pentru o creștere a dobânzii din nou în septembrie, datele CME arătând probabilitatea unei majorări de la aproximativ 50% la peste 60%.
Dar asta nu înseamnă că piața bull s-a încheiat
Nucleul acestei scăderi nu este retragerea de capital, ci reluarea tranzacționării pieței:
Ratele dobânzilor ridicate vor persista mai mult timp.
Anterior, creșterea BTC a fost determinată în mare parte de acoperirea short după declarațiile dovish ale lui Waller, mai degrabă decât de mișcarea pură a pieței spot. După salarizări puternice din afara agriculturii, presiunea pe ratele dobânzilor a revenit în prim-plan.
Momentul cu adevărat decisiv acum este IPC-ul din septembrie.
Dacă inflația continuă să se răcească, așteptările privind creșterea dobânzilor pot scădea rapid, iar BTC ar putea retesta peste 80.000 de dolari;
Dacă IPC depășește din nou așteptările și logica ratelor ridicate ale dobânzilor se întărește, sprijinul de 80.000 de dolari va fi pus la încercare mai mare.
Salariile non-agricole sunt doar prima rundă; CPI este judecătorul final.
Direcția nu s-a schimbat, dar piața reevaluează ritmul acestei runde de câștiguri. $BTC #8月非农16 2.000 a depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri ale ratelor dobânzilor se intensifică $BTC $ETH Datele privind salariile non-agricole au ajuns la 162.000, mult mai mult decât se aștepta. A fost cu adevărat spulberat visul reducerilor de rate?
Salariile non-agricole din SUA au ajuns în august la 162.000, depășind cu mult așteptările de 56.000 și cele anterioare 21.000; rata șomajului a rămas constantă, la 4,1%. Odată ce datele au fost publicate, aurul și argintul au fost supuse presiunii, iar monede majore precum BTC și ETH au scăzut brusc.
Probabilitatea unei creșteri a dobânzii a scăzut brusc de la aproape 70% la o împărțire 50-50, iar guvernatorul Federal Reserve, Waller, a adoptat personal un ton dovish: dacă inflația continuă să se răcească, este înclinat să rămână stabil în septembrie.
Opinia lui Gang Ge este clară: salariile non-agricole puternice ≠ vor crește cu siguranță ratele. Starea lui Waller este "urmărirea inflației", în timp ce cele non-agricole reflectă reziliența locurilor de muncă; cele două nu sunt mutual exclusive. Ceea ce piața prețuiește cu adevărat este că Fed nu îndrăznește să acționeze pripit atunci când datele diverg. CPI-ul din 11 septembrie este judecătorul final.
Pentru piața cripto: Scăderile pe termen scurt sunt normale, dar direcția generală rămâne neschimbată. După lichidări scurte de 460 de milioane de dolari, sentimentul optimist tocmai a fost aprins. Jucătorii urmăresc îndeaproape urmele și minimele înainte de IPC, nelăsând datele să-i conducă cu greu. #8月非农16 2.000 depășește cu mult așteptările, pariurile pe creșterea ratei dobânzii se intensifică. #BTC兑黄金比率升至1月以来高位, poate continua acest avânt puternic? $SNDK $ZEC ZEC a crescut la 1000 pentru că ETF-urile au ambalat monede de confidențialitate ca active conforme. Cumpărătorii nu sunt interesați dacă funcțiile de confidențialitate sunt bune sau ușoare; au nevoie doar de o "poveste nouă" care să poată acoperi riscurile Bitcoin.
UNI a crescut deoarece volumul tranzacționării RWA a crescut vertiginos, dar ritmul de răscumpărare și ardere a comisioanelor de protocol nu poate ține pasul cu retragerea sentimentului pieței
SOL a crescut de la 70 la 110 deoarece FOMO instituțional a urmărit raliul; ori de câte ori datele macroeconomice sunt slabe, acestea sunt primele care sunt oprite
BTC a crescut de la 60.000 la 80.000, iar într-adevăr fondurile ETF au început să intre, dar pe măsură ce așteptările privind majorarea dobânzilor s-au înăsprit, a scăzut de asemenea de la 81.500 la 76.000.
Scenariul nu s-a schimbat: dacă sunt mai mulți bani, cresc; dacă sunt mai puțini bani, scad. Doar această rotație a înlocuit un lot de actori cu mai multă față. 😏 $BTC $ETH #8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pentru creșterea dobânzii cresc #Polymarket拟融资10亿美元, evaluată la 21 de miliarde de dolari
Cei de pe piața de predicție au împins evaluările direct la 21 de miliarde de dolari.
O piață de predicții care era supusă controlului de reglementare acum câțiva ani este acum dezechilibrată de Wall Street și familia Trump. De la 9 miliarde la 21 de miliarde, asta înseamnă aproape 1,4 ori creșterea într-un an. Această poveste este mult prea cunoscută în lumea cripto — un proiect a fost suprimat de autorități de reglementare ani de zile, apoi a devenit brusc o marfă fierbinte într-o rundă de finanțare, cu evaluări care au crescut vertiginos.
Ce înseamnă pentru Donald Jr. să intervină personal? Înseamnă că capitalul politic și capitalul cripto se contopesc. Nu este doar o simplă investiție financiară — este o poziționare strategică. Esența pieței de predicție este transformarea evenimentelor din lumea reală în active tranzacționabile. Cine controlează regulile și lichiditatea pieței de predicție controlează puterea de stabilire a prețurilor evenimentului.
Evaluarea Polymarket a demonstrat deja o logică — chiar și fără emiterea de tokenuri, poate obține venituri anualizate de peste un miliard USD și o evaluare de peste 20 de miliarde. Ceea ce contează cu adevărat nu este emiterea tokenurilor, ci afacerea în sine care generează fluxul de numerar.
Pentru comunitatea cripto, strângerea de fonduri a Polymarket nu este direct legată de prețurile BTC, dar direcția sa este clară — valoarea comercială a infrastructurii crypto conforme este reevaluată de capitalul tradițional. Când o platformă de piață de predicție non-token poate obține venituri anualizate de peste un miliard și o evaluare de peste 20 de miliarde, proiectele care încă se bazează pe povestire trebuie să-și regândească modelele de afaceri.
Ce părere ai? $BTC 1,9 milioane de acțiuni tokenizate își accelerează intrarea pe piețele financiare principale.
Numărul deținătorilor de acțiuni tokenizate on-chain a atins un record de 1,9 milioane, o creștere trimestrială de 134% și o creștere de la începutul anului de 1360%.
Ceea ce merită cu adevărat atenție nu este doar acest număr, ci și faptul că activele tradiționale accelerează on-chain.
Platforme precum Robinhood Chain continuă să promoveze tokenizarea acțiunilor, activitatea de tranzacționare on-chain crescând semnificativ, volumul tranzacționării DEX pe 24 de ore ajungând odată la 1,89 miliarde de dolari.
Între timp, fondurile instituționale încep, de asemenea, să intre cu adevărat pe piață.
Standard Chartered Bank a lansat tranzacționarea spot BTC și ETH pentru clienți instituționali în EAU; HashKey s-a alăturat DTCC Tokenized Asset Working Group, adâncind și mai mult legătura dintre finanțele tradiționale și blockchain.
Asta înseamnă că logica RWA-urilor se schimbă.
În trecut, piața specula asupra conceptului de "active care merg on-chain", dar acum intră în stadiul de "infrastructură financiară on-chain".
$BTC Responsabilă pentru atragerea capitalului instituțional $ETH Menținând finanțare on-chain, RWA aduce active tradiționale precum acțiuni și obligațiuni pe blockchain.
Dacă această tendință va continua, următoarea rundă de atenție reală s-ar putea să nu fie un singur token RWA, ci reevaluarea valorii întregii infrastructuri financiare on-chain.
Desigur, o creștere a volumului tranzacționărilor nu înseamnă neapărat că tokenurile aferente vor crește; supraîncălzirea capitalului pe termen scurt implică și riscul unei retrageri. #BTC兑黄金比率升至1月以来高位, poate continua această putere? Valurile lacului Honghu se izbesc și se izbesc, fiecare generație mai puternică decât precedenta. Printre monede, sunt și mai puternici jucători de mijloc, care iau prin surprindere trei monede: doi mâncând carne, unul atârnând de un copac. Dar să recunosc? Refuz!
$MUBARAK Poziție scurtă deschisă la 0,031999, acum la 0,02934
$FIL Poziție scurtă deschisă la 0,8096, acum la 0,772,
Chiar $ZEC, short la 868,79, a urcat forțat la 977,63, agățându-se de arbore. Pozițiile short BTC încă se mențin, profiturile fluctuante se extind. Trei monede, două verzi, una roșie,
Cât de revoltătoare este creșterea recentă a ZEC?
De la 450 la 970, dublarea a durat doar două săptămâni. Pe 4 septembrie, Zcash a atins un maxim intraday de 970 de dolari, un maxim din ultimii opt ani. În ultimele șapte zile, ZEC a crescut cu peste 60%, iar în ultimul an, câștigul său a depășit 1800%. Motivul este că echipa a remediat decalajul de ofertă din pool-ul protejat al Orchard, plus că ETF-ul Zcash al Grayscale a început să fie tranzacționat la NYSE. Dar problema principală a fost short squeeze-ul — în ultimele 12 ore, ZEC a înregistrat peste 68 de milioane de dolari în lichidări nete și peste 66 de milioane de dolari în poziții scurte, declanșând o revenire după expunerea la urșii.
MUBARAK și socrul sunt foarte solizi.
MUBARAK a scăzut complet de la aproximativ 0,032, cu poziții profitabile care au apărut continuu și poziții short care au crescut tot mai mult. După ce FIL a crescut violent de la 0,65 la 0,80, media mobilă pe 200 de zile la 0,81 a rămas fermă, cu poziții profitabile acumulându-se, iar o retragere este inevitabilă.
ZEC, acest copil minune, odată ce revine, nu cred că 970 poate ține poziția. Pierderi plutitoare, poți rezista!
Băieți, ce părere aveți despre această mișcare?
#8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri ale ratelor dobânzilor se intensifică Ne pregătesc de rock n' roll.
Aproape zero șanse pentru creșteri ale Fed în septembrie.
Salarii slabe mâine și vedem reduceri înainte de sfârșitul anului.
CPI la 2 sau 3 este irelevant.
USD/yen se mișcă epic top cu drum lung spre drop.
Ratele scurte din SUA scăden suportul BTC.
Pauză de 85k ne aduce rapid la 100k.
$BTC
$SOL
$DOGE Cybercab发布会内容不及预期，特斯拉盘中大跌超6% 9月4日，特斯拉盘中最大跌幅达6.3%，直接原因是周四晚间备受期待的Cybercab发布会内容远不及华尔街预期。发布会前股价曾上涨5.4%，市场原本希望一场强劲的发布能为股价注入新动能，但结果落空引发明显抛压。 据行情数据，特斯拉股价在周四盘中一度下跌至6.3%的跌幅，波动幅度显著放大。此前在活动开始前，特斯拉股价曾上涨5.4%，显示市场对这场发布会寄予厚望。多位分析师在活动前表示，一场内容充实、路径清晰的发布会，可能扭转该股此前的上行动能，甚至成为新一轮上涨的催化剂。然而发布会实际内容被认为远不如华尔街所期望的那样充实，缺乏足够细节和超预期亮点，导致资金选择兑现离场。这场发布会之所以分量极重，是因为特斯拉已将公司的未来押注于向物理AI领域的转型，核心包括自动驾驶和机器人技术。Cybercab作为其无人驾驶出租车战略的关键载体，承载着市场对特斯拉从汽车制造商向AI与机器人公司估值切换的期待。当前特斯拉的估值中包含大量对未来自动驾驶和机器人业务的预期，一旦这一叙事的进展不及预期，估值压力会迅速反映在股价上。6.3%的单日跌幅表明，Salariile non-agricole au explodat complet! 162.000 de oameni au zdrobit așteptările, iar temerile legate de recesiune au fost trezite brusc
Ținând strâns evidența publicării datelor din SUA privind salariile non-agricole din august, întreaga piață a fost șocată.
162.000 de persoane, în timp ce așteptările pieței erau doar 55.000: nu depășind așteptările, dar depășind direct toate limitele prognozelor.
Ceea ce m-a lăsat cu adevărat fără cuvinte a fost inversarea dramatică a datelor din ultimele două luni:
În iulie, a sărit de la -23.000 la +21.000, iar în iunie, a fost revizuită în creștere de la 20.000 la 31.000 — trei luni de profitat de 55.000 de locuri de muncă. Luna trecută, întreaga piață a intrat în panică și a spus "recesiunea a sosit", iar aseară acest set de date m-a lăsat confuz.
Piețele reevaluează prețurile, așteptările privind creșterea dobânzii în septembrie:
Dar iată o contradicție—așteptări în creștere privind creșterea dobânzilor = dolar american mai puternic = active de risc sub presiune, ceea ce este opusul $BTC de aseară care a depășit 81.000 de dolari.
Interpretarea mea este: creșterea de aseară a fost o eliberare a sentimentului după ce așteptările privind recesiune au fost infirmate, nu determinată de așteptările privind creșterea dobânzilor. Adevăratul test este IPC-ul de săptămâna viitoare — dacă inflația rămâne peste 3%, acesta este adevăratul test de stres pentru activele de risc.
Pe termen scurt, sunt încă optimist în privința unei reveniri, dar nu urmări maxime—așteaptă o retragere înainte de a cumpăra. Concedierile din industria informației sunt cea mai mare preocupare de urmărit în următoarele 6~12 luni—odată ce înlocuirea AI va deveni o tendință, consumul va fi treptat erodat, iar atunci ocuparea puternică a forței de muncă nu va mai fi suficientă pentru a-l susține.
💸 Cei care pierd își amintesc: datele sunt cele mai periculoase când sunt bune, pentru că toată lumea uită riscul în mijlocul aplauzelor.
#8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri ale ratelor dobânzilor se intensifică Crescând la 1025 de dolari: $ZEC Adevăratul foc din ecosistem.
Recent, mitingul lui $ZEC a început să aibă o rezonanță rară.
Datele on-chain arată că "balena OG BTC" Garrett a vândut în short aproximativ 32.760 ZEC la un preț mediu de 444 de dolari, apropiindu-se acum de 1.025 de dolari, cu o pierdere nerealizată de aproximativ 19,03 milioane de dolari.
Deși poziția sa lungă în BTC a avut un profit nerealizat de 5,38 milioane de dolari, totuși a avut dificultăți în a acoperi pierderile din pozițiile short ale ZEC.
Un număr atât de mare de poziții short contrarante ar putea deveni combustibil pentru răscumpărare în timpul tendinței ascendente continue.
Lichiditatea crește și ea: ZEC revine în top cinci la Hyperliquid printr-un volum de tranzacționare pe 24 de ore.
Pe piața creditării, rata de refinanțare a crescut la 65,1% în timpul pieței bear, iar proporția garanțiilor ZEC în rândul utilizatorilor cu avere mare a crescut la 24,2%, indicând că deținătorii sunt mai dispuși să ofere garanții decât să vândă #AugPayrollsBeat #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC la prețuri mici Hormuz tocmai s-a deschis și s-a prăbușit din nou; exporturile saudite au atins un minim din ultimii nouă ani, iar prețurile petrolului rămân ferme peste 90 de dolari
Brent la 95 de dolari, WTI la 91 de dolari, ambele tranzacționând lateral la niveluri ridicate.
Trei cărți optimiste: exporturile saudite au scăzut la 3 milioane de barili pe zi, cel mai scăzut nivel din 2017; Armata americană a atacat direct petrolierele iraniene, crescând și mai mult primele de risc geopolitic; AIE estimează decalajul global de aprovizionare în trimestrul 3 la 1,8 milioane de barili pe zi.
Urșii au și ei carduri: tranzitul Hormuz este reluat, cu armata americană escortând aproximativ 18 milioane de barili pe zi; OPEC+ continuă să crească producția, cu o creștere medie zilnică de 188.000 de barili în septembrie.
Judecata mea: Prețurile petrolului vor fluctua la niveluri ridicate pe termen scurt, cu intervalul 95-100 testat în mod repetat. Prima geopolitică nu s-a încheiat încă, dar odată ce situația se va calma, se va retrage rapid.
Pentru BTC, creșterea prețurilor la petrol→ infla→ția în creștere și așteptările crescute de creștere a ratelor pun presiune pe activele cu risc→ iar lanțul de transmisie rămâne neîntrerupt. Lungul petrolului brut este concentrat pe Hormuz; lung pe $BTC este pe CPI.
$BZ $CL
#原油供应扰动反复, prețurile petrolului fluctuează la niveluri ridicate
Crezi că prețul petrolului poate depăși 100?Joi, ETF-urile Bitcoin spot au înregistrat un flux net substanțial de 731 milioane de dolari, acoperind dintr-o dată ieșirea de 236 milioane de dolari de marți, marcând cel mai mare aflux într-o singură zi din ianuarie anul acesta. Impulsionat de aceasta, dimensiunea totală a activelor nete ale ETF-urilor Bitcoin a depășit 103,34 miliarde de dolari, reprezentând peste 6% din valoarea totală de piață a Bitcoin. De la lansare, fluxul net cumulat al produsului a ajuns la 55,44 miliarde de dolari.
Totuși, această achiziție puternică a inversat rapid raliul. Datele non-agricole privind salariile din august au depășit cu mult așteptările pieței, încheind cu o lumânare puternică și bearish. Datele reflectă o reziliență puternică a forței de muncă în SUA, determinând piața să întârzie așteptările privind reducerile ratelor de către Fed, întârziind și mai mult lichiditatea, relaxând așteptările și oprind această revenire.
Combinarea acestor două semnale reflectă pe deplin starea fragmentată actuală a competiției pe piața cipurilor. Fluctuațiile masive de capital ale acestui ETF sunt marcate de caracteristici distincte de tranzacționare pe termen scurt. Fie că a fost vorba de ieșiri mari anterioare sau de acest aflux record, principalul canal pentru intrările și ieșirile de capital a fost BlackRock IBIT. În doar patru zile de tranzacționare, inversarea rapidă a fluxurilor de capital se datorează probabil instituțiilor de tranzacționare de top sau fondurilor mari de hedging care ajustează rapid deținerile mari $BTC $ETH $ZEC NFP-ul de astăzi ar putea influența puternic $BTC și $ETH. Trei scenarii: 1) Peste 100K: bearish pentru crypto, deoarece o economie puternică ar putea menține Fed-ul agresiv. 2) 30K–80K: intervalul cel mai așteptat al pieței, probabil cauzând o volatilitate limitată. 3) Din nou negativ: potențial bullish, dar doar un rezultat mult mai slab decât se aștepta ar putea declanșa o creștere majoră. Cel mai mare risc astăzi nu este NFP-ul slab — este un număr neașteptat de puternic. #AugPayrollsBeat #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC $RE În această seară, când au fost publicate datele privind salariile non-agricole, piața a fost șocată—august a adăugat 162.000 de locuri de muncă, depășind cu mult așteptările de 55.000, atingând un nou maxim din martie, iar rata șomajului a rămas constantă la 4,1%. Reziliența acestei piețe a muncii este mai dificilă decât și-ar fi imaginat oricine.
Odată ce datele au apărut, așteptările anterioare privind reducerile ratelor au fost inversate instantaneu, iar probabilitatea unei reduceri pe termen scurt a dobânzii Fed a fost redusă direct. Economia americană nu este suficient de slabă pentru a justifica reduceri de dobânzi; ciclul dobânzilor ridicate este probabil să continue, ceea ce este un dezavantaj real pentru noi, traderii de criptomonede.
ETH a reacționat cel mai rapid, scăzând brusc după publicarea datelor, cu piața puternic suprimată. Fondurile au ieșit în grabă pentru a evita riscurile, pozițiile lungi pe piața futures au concentrat stop-loss-uri, cauzând volatilitate puternică pe termen scurt. Dealerii de câini au profitat de acest val de vești negative pentru a introduce ace înainte și înapoi, iar mulțimea care urmărea de mult timp a fost probabil eliminată din nou.
În cele din urmă, activele cripto sunt prea sensibile la ratele dobânzilor în dolarul american. Cu o ocupare atât de puternică, ratele ridicate ale dobânzii vor trebui să persiste o perioadă, limitând în mod natural spațiul pentru o revenire a prețului. Când acești factori macro negativi scad, nu te gândi la pescuitul pe fund. Privește mai întâi, așteaptă până când sentimentul este digerat și direcția este clară, apoi acționează. Este mult mai bine decât să te grăbești acum și să fii redus în mod repetat.
$BTC $ETH O singură palmă din partea Non-Agriculturii spulberă visul pieței de vite
Waller a făcut doviving, BTC a urcat la 81K, ETH și-a revenit la 2530, toată lumea s-a ridicat și a strigat pentru o revenire ascendentă.
Datele privind salariile non-agricole au apărut—162.000, așteptate 58.000. O palmă în față.
BTC a scăzut de la 81.000 la 79.000, iar acum 77.000 fluctuează. Lichidarea a 200 de milioane de dolari într-o oră, pozițiile lungi au menținut 186 de milioane. Cei care urmăresc maximele în timpul zilei ating toate vârfurile noaptea.
Angajare stabilă = fără reduceri ale dobânzii = menține procesul.
---$ETH
Dar adevărata problemă nu sunt datele, ci ceea ce pariază piața.
În ultima lună, toți investitorii au pariat pe o singură logică: slăbiciune economică→ Fed forțată să reducă ratele→ inundația de lichiditate→ BTC în creștere vertiginoasă. Această narațiune este atrăgătoare, dar are un defect fatal — necesită ca economia să slăbească cu adevărat.
Companiile non-agricole îți spun un singur lucru: economia nu este slabă, iar ocuparea forței de muncă este foarte stabilă.
Când logica ta de tranzacționare se bazează pe o "recesiune", dar realitatea este "economie puternică", atunci toate pozițiile lungi bazate pe această logică au un singur rezultat — să o iei de la capăt.
De aceea a durat doar o oră să treacă de la 81K la 77K. Nu că forțele aeriene ar fi nemiloase, ci că fundația taurilor s-a prăbușit.
---#BTC兑黄金比率升至1月以来高位, poate continua impulsul?
$BTC Și ce dacă raportul aur-fiat ajunge la 18,17? Rezistența pe termen lung la deprecierea monedelor fiat nu poate rezista unor schimbări macroeconomice pe termen scurt. 75K-78K este ultima linie de apărare; dacă nu poți menține, nu vorbi despre prețuri bull.
Vaca nu a murit, dar în seara asta a fost pusă pe ventilator.
Amintește-ți: când știrile aprind focul, când datele sunt alimentate, cei care urmăresc euforia se sting. Dar banii adevărați așteaptă mereu ca alții să-și distrugă pozițiile și să ia jetoane.
---#BTC兑黄金比率升至1月以来高位, poate continua impulsul? #8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile pe creșteri ale ratelor dobânzilor se intensifică
Salariile non-agricole nu sunt o veste bună; așteptările privind o reducere a dobânzilor în septembrie au fost respinse
Piața pariase inițial pe o ocupare slabă, dar în august, salariile non-agricole au adăugat 162.000, aproape de trei ori față de cei 56.000 așteptați, rata șomajului menținându-se stabilă la 4,1%.
Ceea ce influențează cu adevărat acest lucru nu este "dacă economia SUA merge bine", ci dacă Fed va trebui să reducă ratele în septembrie. După apariția datelor, probabilitatea unei majorări a dobânzilor în septembrie a crescut odată la aproximativ 65%, iar randamentul obligațiunilor de stat pe 10 ani a crescut la aproximativ 4,8%.
Reacția lui $BTC a fost, de asemenea, directă: a scăzut rapid sub 80.000$ de la peste 81.000, iar intraday s-a apropiat de 79.500$.
Problema este că BTC a crescut deja cu aproape 25% în august, ETF-urile spot având un flux net de aproximativ 3,52 miliarde de dolari în acea lună, așa că bulls au tranzacționat deja într-o rundă de relaxare a așteptărilor în avans.
În această seară este o revizuire a așteptărilor: cu cât salariile non-agricole sunt mai puternice, cu atât este mai greu să spui povestea reducerii ratelor; pe termen scurt, să depășească BTC de 82.000~83.000 de dolari este și mai greu. Direcția reală ce urmează să se decidă este dacă IPC poate reinterpreta această "ocupare puternică" ca "fără inflație".Vânzările non-agricole depășesc cu mult așteptările! Cateringul și puterea de calcul susțin angajările, în timp ce AI a eliminat locurile de muncă IT
SUA tocmai a publicat datele sale despre salariile non-agricole din august, ceea ce a provocat o mare tulburare!
Piața se aștepta la doar 55.000 de locuri de muncă, dar în realitate, SUA a adăugat 162.000 de locuri de muncă în august, reflectând că piața muncii nu este doar echilibrată, ci extrem de fierbinte. Acest lucru a crescut și mai mult așteptările pieței privind creșterile ratelor.
Dar să analizăm detaliile specifice: sectorul alimentar și al băuturilor a înregistrat cea mai mare creștere în august, cu 59.000 de angajați noi în sectorul alimentar și băuturi, în timp ce în ultimele 12 luni această industrie a crescut doar cu 12.000 de persoane pe lună. De ce a crescut brusc industria restaurantelor după Cupa Mondială? A devenit Long Restaurant popular în SUA?
A doua cea mai mare creștere este în educația guvernamentală locală, care a crescut cu 42.000 de persoane, probabil rezervând noi talente educaționale pentru sezonul de întoarcere la școală. A treia cea mai mare industrie este construcțiile, care este centrul de construcții din Statele Unite, care a adăugat 13.000 de persoane. Aceste trei industrii au susținut cele mai mari locuri de muncă noi în această lună.
Deci, unde a crescut această scădere? Programatorii și industria informației IT au pierdut 23.000 de locuri de muncă. Cu alte cuvinte, AI este acum în plină expansiune, dar accentul este pus pe infrastructura AI, care de fapt înlocuiește industria informației.
Aceasta înseamnă că întreaga SUA a crescut cu 162.000 de persoane, crescând media ocupării forței de muncă în trei luni de la aproximativ 60.000 la 70.000, arătând că piața muncii din SUA este încă foarte puternică.
Totuși, vrem să liniștim pe toată lumea: deși după publicarea datelor de astăzi, am observat o scădere masivă la toate activele majore, aurul sărind cu aproximativ 80 de dolari și acțiunile americane scăzând înainte de deschiderea pieței americane. Îngrijorarea este că aceste date sunt prea puternice, determinând SUA să majoreze dobânzile în septembrie, de la zero la o singură dată.
Totuși, citez ieri un discurs al unui guvernator important al Fed, Waller, care spune că Fed nu acordă prea multă atenție datelor privind ocuparea forței de muncă din SUA pentru că nu există semne că piața muncii și inflația din SUA au o spirală a inflației salariale; cele două sunt independente. Cu alte cuvinte, ocuparea bună a ocupării forței de muncă nu a crescut inflația, iar dacă Fed va crește acum dobânzile depinde în totalitate de datele privind inflația de pe 11.
Așadar, astăzi este un eveniment negativ scurt, unic. După vestea negativă, piața este așteptată să se concentreze din nou pe datele privind inflația din SUA de vinerea viitoare.
Aceasta nu este nici o veste bună pentru piața noastră de acțiuni A luni viitoare, deoarece ar putea continua să fie supusă presiunii. Toată lumea trebuie să fie precaută față de riscuri.
Cele de mai sus sunt opinii personale și nu reprezintă sfaturi de investiții. Vă rugăm să fiți conștienți de riscuri.Au fost publicate date privind salariile non-agricole, iar probabilitatea creșterilor ratelor a revenit la 60%. Dificultățile recente nu au fost încă rezolvate
Există două riscuri de coadă în față, amplificate de așteptările tot mai mari privind o creștere a ratei în septembrie. Dacă aceste riscuri vor exploda, s-ar putea să nu fie prietenoase cu activele cu risc
Deși nu cred că va avea loc o majorare a dobânzii în septembrie, înainte de ședința de politică din 15 septembrie, pe măsură ce probabilitatea unei majorări crește, piața inevitabil începe să prezinte prețuri mai devreme. Prin urmare, este necesar să luăm în considerare că piața se află într-un mediu de înăsprire a ratelor, analizând și alte riscuri de coadă
Creșterea probabilității unei majorări a dobânzii în septembrie + majorarea dobânzii yenului = Strângerea lichidității din cauza reducerii decalajului de dobânzi SUA-Japonia. Urmăriți dacă yenul va continua să se aprecieze și va scădea sub 155. Dacă se va întâmpla, urmăriți fluctuațiile riscului cauzate de lichidările mecanice
Creșterea probabilității unei majorări a dobânzii în septembrie + țițeiul internațional la 95 de dolari sau mai mult = țiței ridică așteptările viitoare privind inflația, stimulând și mai mult probabilitatea și prețul unei majorări a dobânzii în septembrie. Odată ce piața va stabili o creștere a dobânzii în septembrie, ar putea crește spațiul pentru noi creșteri ale dobânzii, care pot fi considerate așteptări actuale privind creșterea ratei yenului.
Desigur, ca întotdeauna, singurul factor care poate salva piața acum este prețul țițeiului. Dacă prețul țițeiului poate scădea rapid sub 90 sau chiar reveni la 85 în zilele următoare, presiunea pieței se va scădea considerabil. #8月非农16 2.000 au depășit cu mult așteptările, iar pariurile privind creșterile ratelor dobânzilor se intensifică