Orbit Post Sitemap
Bitcoin este în prezent la 65.000. Nucleul recentei mișcări laterale nu este lipsit de direcție, ci mai degrabă un echilibru temporar format prin presiunea de vânzare în sus, suportul de capital mai jos și observarea anterioară datelor.
După o redresare rapidă de la aproximativ 62.300 la peste 65.000, profiturile pe termen scurt au început să se realizeze, presiunea de vânzare fiind continuă în jurul valorii de 65.400, astfel că prețul nu a accelerat mai mult. Totuși, săptămâna trecută, ETF-urile Bitcoin spot din SUA au înregistrat intrări nete timp de cinci zile consecutive de tranzacționare, totalizând aproximativ 865 milioane de dolari, iar mediul de lichiditate îmbunătățit a continuat să susțină această scădere.
IPC-ul din iulie al SUA va fi publicat miercurea aceasta, iar aceste date vor afecta direct randamentele Trezoreriei SUA și judecățile pieței privind politica monetară. Înainte de apariția rezultatelor, nici taiștii, nici urșii nu aveau motive să-și extindă activ pozițiile, așa că prețul a fost comprimat natural în jurul a 65.000.
În prezent, este încă o consolidare la nivel înalt după o tendință ascendentă, fără o slăbire clară a tendinței; direcția ciclică rămâne optimistă. Pentru a ieși cu adevărat din piața laterală, CPI trebuie să ofere catalizatori și să confirme volumul tranzacționării.
Ceea ce îi lipsește pieței acum nu este direcția, ci un motiv care să dea capitalului curajul de a stabili direcția.$MU
Micron este în prezent prins într-o luptă între "fundamente puternice și îngrijorări sporite legate de un vârf ciclic":
Carduri de bază bullish: Capacitatea s-a epuizat în 2027, EPS estimat de 150$ în 2028, prețul acțiunilor s-ar putea dubla la 10x P/E, ferm optimist față de Bank of America/CLSA
2. Menținere bearish: Citi prognozează că prețurile de stocare vor atinge un vârf în trimestrul al doilea anul viitor, vor extinde capacitatea în China, iar raportul PE de 11x al Micron este mai mare decât cel al SK Hynix de 6 ori
Hotărârea Bank of America merită menționată: judecata bear-ilor despre ciclu este corectă, dar judecata lor privind momentul poate fi greșită. Se așteaptă ca construcția centrelor de date cu AI să continue până în 2030, iar lipsa de stocuri de memorie este așteptată să persiste "dincolo" de 2027 — dacă vârful ciclului va ajunge mai târziu decât se așteaptă piața, nivelul actual de 877 dolari ar putea fi istoric subevaluat; Dar dacă prognoza Citi este corectă și prețurile depozitelor încep să scadă după ce au atins vârful din trimestrul 2 2027, Micron va avea parte atât de compresie a profitului, cât și a evaluării.
$918–$925 este cea mai critică linie tehnică de demarcare recent—o spargere cu volum crescut ar confirma că revenirea s-a transformat într-o recuperare susținută; Dacă rezistența persistă și se rupe sub zona de suport $860–$870, poate testa din nou la $800 sau chiar mai puțin.Au intrat 854 de milioane de dolari, însă BTC a rămas stabil la 65.000 — acest lucru poate fi mai notabil decât o creștere directă.
Între 3 și 7 august, ETF-urile spot de BTC din SUA au înregistrat intrări nete timp de cinci zile consecutive de tranzacționare, totalizând aproximativ 854 milioane de dolari, marcând cea mai puternică săptămână de la aprilie încoace; Numai BlackRock IBIT a absorbit aproximativ 694 de milioane de dolari, reprezentând 81%.
ETF-urile spot BTC și ETH au atras împreună aproximativ 1,1 miliarde de dolari.
Dar BTC este încă în jur de 65.000 de dolari în acest moment.
Acest lucru indică faptul că achiziția de ETF-uri este absorbită de presiunea vânzărilor spot, a profiturilor și a fondurilor de acoperire — cererea instituțională se redresează într-adevăr, dar cererea și oferta nu au devenit încă suficient de dezechilibrate pentru a declanșa o creștere majoră.
Apoi, trei lucruri determină cu adevărat piața:
Pot ETF-urile să continue să aibă intrări, pot crește volumul tranzacționării spot și poate CPI să reducă presiunea pe ratele dobânzilor?
Piața se așteaptă ca IPC-ul din iulie să fie de 3,4%, iar IPC-ul de bază de 2,5%. Dacă inflația continuă să se răcească, așteptările de lichiditate rezonează cu cumpărarea de ETF-uri, BTC este responsabil pentru certitudine, iar ETH ar putea lansa beta-uri mai mari.
Fondurile au sosit deja, dar prețul nu a fost încă stabilit.
Momentele adevărate de piață majoră apar adesea după ce ambele au rezonat în sfârșit. $BTC #本周三CPI公布, va fi rescris prețul pentru o majorare a dobânzii în septembrie? #现货ETF资金回流, pot BTC și ETH să preia controlul?
Este acesta un semn că lumea cripto își pierde profitul? Nu mai vreau să joc, nici măcar în ETF-urile mele prețioase.
Grayscale și-a retras consecutiv cererile de înregistrare pentru ETF-urile ADA, HBAR și DOT, fără a dezvălui motive specifice
Pe 7 august, Grayscale și-a retras consecutiv cererile de înregistrare ETF pentru Cardano (ADA), Hedera (HBAR) și Polkadot (DOT), cu un interval de depunere a documentelor de retragere de aproximativ 190 de secunde.
Toate cele trei documente de retragere afirmau că Grayscale nu mai intenționează să continue emiterea acțiunilor ETF aferente. Documentele mai menționează că declarația de înregistrare relevantă nu a intrat încă în vigoare, că nu au fost emise sau vândute titluri de valoare și nu a fost publicat niciun prospect preliminar. Această retragere nu se datorează respingerii de către SEC a cererii relevante de ETF; documentele nu dezvăluie motivele de bază.
La data de 8 august, aplicațiile Grayscale pentru ETF-uri altcoin precum Bittensor, Aave, BNB, NEAR și Zcash sunt încă în faza preliminară. Anterior, declarațiile de înregistrare pentru Grayscale Avalanche Staking ETF și Hyperliquid Staking ETF au intrat în vigoare în martie și iunie anul acesta, respectiv. Totuși, faptul că declarația de înregistrare intră în vigoare nu înseamnă că produsul a început deja tranzacționarea.#交易之声: Experiența ta merită să fie ascultată
Comentariul de astăzi Întrebare: Îți vei ajusta pozițiile cripto din cauza creșterii și scăderii acțiunilor din domeniul tehnologiei americane?
Sincer, obișnuia să facă asta, dar acum abia dacă mai acordă atenție.
La început, am fost superstițios în privința ideii "Nasdaq-ului în creștere odată cu tortul mare și apoi în creștere cu Nasdaq-ul", urmărind cum piața de capital americană se închide în fiecare dimineață. Și ce s-a întâmplat? Când Nasdaq a urcat, am intrat în grabă, dar Bitcoin a rămas plat și nu s-a mișcat; când Nasdaq a căzut, m-am speriat atât de tare încât am renunțat la pierderi. Bitcoin a contracarat cu o lumânare mare și optimistă care m-a lăsat fără cuvinte. După ce am fost tăiat de câteva ori, am înțeles—când se apropie, se comportă ca frații, dar când devin ostili, sunt chiar mai duri decât străinii.
Mai târziu, mi-am schimbat abordarea: nu urmăresc mișcările normale ale prețului acțiunilor americane; Fac doar ce trebuie, uitându-mă doar la piață în ziua cea mare. Singurul lucru care mă face să mă mai gândesc este când acțiunile americane scad continuu.
În acest moment, mă duc să văd ce face Da Bing. Dacă Bitcoin poate rezista în puncte cheie fără să cadă, sau chiar să rămână lateral fără să se miște, asta arată de fapt că este destul de ferm și aș putea lua în considerare să adaug puncte. Dacă piața de capital americană se prăbușește și piața este urmată de o explozie de nebunie, atunci continuă să aștepți și nu te grăbi să o cumperi.
Pe de altă parte, dacă acțiunile americane cresc bine, dar piața stagnează la niveluri de rezistență și nu poate trece, de fapt mi-aș reduce punctele. Dacă prețurile ar trebui să crească sau nu este doar lașitate; dacă o faci, nu pierde timpul cu asta.
Pe scurt, o propoziție: acțiunile din SUA sunt doar ordine de fundal, nu ordine operaționale. A căzut, și voiam doar să văd dacă Dabing poate face față singur. Dacă poți rezista la mine, poți prelua conducerea; dacă nu, nu poți să mă aștepți.
Dar tu? Vei urmări piața de capital americană când se va prăbuși? 👇Datele privind ocuparea forței de muncă sunt foarte importante de data aceasta.
Salariile din afara agriculturii au fost de -23.000, mult sub așteptări, iar datele din lunile precedente au fost, de asemenea, revizuite în scădere, creșterea salariilor atingând minime din ultimii ani.
Prima reacție a pieței nu a fost teama de recesiune, ci mai degrabă: presiunea de a crește ratele dobânzilor în septembrie s-a diminuat.
Dolarul a scăzut, aurul și argintul au crescut, iar acțiunile americane au fost răscumpărate.
Dar ține cont de asta.
Această revenire este determinată mai degrabă de așteptările privind ratele dobânzilor, nu de o întărire economică bruscă.
Dacă piața începe să tranzacționeze logica recesiunii mai târziu, activele cu risc vor fi și ele supuse presiunii.
Pe piață:
$SPY Continuă să ne apropiem de cele mai înalte valori istorice.
$NVDA Își revine de-a lungul liniei tendinței, cu loc pentru creșteri suplimentare.
$SPCX Presiunea de vânzare s-a eliberat după raportul de rezultate, cu o redresare puternică vinerea trecută.
Pe de altă parte: MSFT a înregistrat o divergență de top, formând o divergență clară cu $ORCL.
VIX este, de asemenea, ceva la care trebuie să fii atent acum.
Sentimentul pieței a devenit deja optimist. Volatilitatea scăzută poate persista, dar nu pentru totdeauna.
Aurul continuă să iasă din structura panei.
Argintul a crescut la aproximativ 64 de dolari.
BTC a reușit să pătrundă, dar încă nu a intrat într-o frenezie.
Cheia este de 67.000 de dolari.
Ține-te ferm, cu un obiectiv de 71.000–72.000 de dolari.
Nucleul tranzacționării pe piață acum nu este:
Economia s-a îmbunătățit.
Mai degrabă: așteptările privind reducerile dobânzilor au revenit.
Pe viitor, totul depinde dacă indicele poate rămâne stabil și dacă fondurile continuă să urmeze acest mod. #本周三CPI公布, va fi rescris prețul pentru o majorare a dobânzii în septembrie? De ce BTC crește mai puțin decât acțiunile americane — ce oferă fondurile?
Recent, mulți investitori s-au comparat.
De ce acțiunile tech americane cresc atât de puternic, în timp ce BTC nu a înregistrat un nivel similar de creștere?
Cred că răspunsul constă în logica de bază diferită a celor două piețe.
Cel mai mare avantaj al acțiunilor americane acum este că creșterea a început deja să dea roade.
Companiile de IA generează venituri.
Există ordine.
Există așteptarea profitului.
Instituțiile pot evalua valoarea viitoare prin date.
Deci capitalul este dispus să continue să curgă.
BTC este diferit.
Bitcoin nu are profituri corporative tradiționale; se bazează mai mult pe consensul pieței și pe ciclurile de capital.
Investitorii se concentrează pe:
Mobilitate globală.
Configurație instituțională.
Apetitul pentru riscul pieței.
Așadar, performanța pe termen scurt este diferită în mod natural.
Acum piața oferă certitudine.
Acesta este și motivul pentru care acțiunile AI atrag capital masiv.
Dar cred că finanțarea nu va rămâne niciodată blocată într-o singură direcție.
Când piața ajunge la un anumit nivel, fondurile vor căuta noi oportunități.
Cel mai mare avantaj în lumea cripto este flexibilitatea sa.
Odată ce începe un nou ciclu de finanțare, activele cripto tind să reacționeze mai puternic.
Așadar, ceea ce vedem acum nu este cine pierde.
Mai degrabă, piața caută răspunsuri diferite în stadii diferite. #本周三CPI公布, va fi rescris prețul pentru o majorare a dobânzii în septembrie? #存储股抛压缓和, piața bull a memoriei AI este încă stabilă? #现货ETF资金回流, pot BTC și ETH să preia controlul? Cine va prelua după Nvidia? De ce a început finanțarea AI să caute SanDisk?
Recent, a avut loc o schimbare semnificativă pe piața de capital din SUA.
Fondurile nu mai sunt direcționate exclusiv către Nvidia.
Tot mai multe companii din industria AI încep să atragă atenția.
Printre acestea, sectoare de stocare precum SanDisk și Micron au devenit subiecte fierbinți pe piață.
Mulți oameni o găsesc ciudată:
De ce a devenit brusc o companie tradițională de stocare un jucător cheie pe piața AI?
Cred că cheia este că piața reinterpretează AI.
În trecut, oamenii credeau că AI este doar o competiție în ceea ce privește puterea de calcul.
Cine are GPU-ul mai puternic câștigă.
Prin urmare, Nvidia a devenit cel mai mare beneficiar.
Dar pe măsură ce AI avansează, piața a descoperit:
AI necesită nu doar calcul, ci și date.
Antrenarea unui număr mare de modele necesită stocare masivă a datelor.
Companiile care implementează aplicații AI necesită, de asemenea, capacități de procesare a datelor cu performanțe superioare.
Așadar, industria depozitării începe să fie revalorizată.
În spatele ascensiunii SanDisk se află de fapt oportunități de căutare a capitalului în a doua fază a AI.
Prima etapă este cumpărarea hashrate-ului.
A doua etapă este achiziționarea infrastructurii.
În viitor, a treia fază ar putea urmări aplicații AI.
Aceasta este legea dezvoltării industriale.
Desigur, după ce prețurile acțiunilor cresc, așteptările pieței cresc de asemenea.
Dacă SanDisk va putea continua să performeze puternic în viitor depinde în cele din urmă de performanța sa.
Tendințele contează, dar livrarea abilității de livrare contează și mai mult. # IPC-ul de miercuri care va fi publicat, va fi rescris prețul majorării dobânzilor din septembrie? #存储股抛压缓和, piața bull a memoriei AI este încă stabilă? #现货ETCu cât BTC primește mai puțină atenție, cu atât este mai aproape de punctul de start al următorului raliu
Cea mai mare schimbare recentă din lumea cripto este o scădere vizibilă a atenției.
În trecut, chiar și fluctuațiile ușoare ale Bitcoin declanșau multe discuții pe piață.
Acum, mulți investitori au devenit foarte calmi, iar unii chiar au început să suspecteze:
A trecut deja această rundă de oportunități?
Dar după ce am observat piața atât de mult timp, am găsit un tipar.
O piață cu adevărat mare nu apare adesea când toată lumea este entuziasmată, ci când piața este cea mai puțin răbdătoare.
Problema actuală cu BTC nu este lipsa de valoare, ci lipsa unei forțe motrice noi.
Factorii care anterior au impulsionat Bitcoin în sus, inclusiv reducerea la jumătate a așteptărilor, finanțarea ETF-urilor și așteptările de reducere a ratelor, au fost deja parțial tranzacționați în avans de piață.
Acum fondurile trebuie să găsească motive noi.
Acest lucru se poate datora unei lichidități globale îmbunătățite sau unui flux mai mare de capital instituțional.
Bitcoin se transformă treptat dintr-un activ speculativ extrem de volatil într-un activ de alocare instituțională.
Aceasta înseamnă că tendințele viitoare ale pieței s-ar putea să nu mai fie la fel de spectaculoase ca înainte, dar baza de capital pe termen lung va fi mai stabilă.
Cred că cel mai important lucru acum este să nu urmărești mișcările prețului BTC în fiecare zi.
În schimb, observați dacă există semne că capitalul se acumulează din nou.
Adesea, oportunitățile nu apar când toată lumea discută cel mai mult despre ele.
În schimb, se formează treptat după ce majoritatea oamenilor își pierd interesul. #存储股抛压缓和, piața bull a memoriei AI este încă stabilă? Toată lumea, raportul TSMC este greu.
Veniturile din iulie au fost de 467,58 miliarde de dolari noi taiwanez, în creștere cu 5,6% de la lună la lună și cu o creștere spectaculoasă de 44,7% față de anul precedent, stabilind noi recorduri lunare pentru trei luni consecutive. Veniturile cumulative pentru primele șapte luni au fost de 2,87 trilioane de dolari din New Taiwan, în creștere cu 37% față de anul precedent. La doar o lună de la începutul trimestrului al treilea, peste 30% din ținta financiară a fost deja atinsă. Liderii globali ai fondătorilor de cipuri vorbesc cu datele, nu cu țipete.
Cererea hardware AI este suportul de bază
Veniturile din iulie au fost de 14,5 miliarde de dolari, confirmând că cheltuielile pentru infrastructura AI continuă să crească în contextul volatilității pieței de capital. Nvidia și Apple, ca clienți de bază, au văzut vizibilitatea comenzilor extinsă până la sfârșitul anului. TSMC își crescuse anterior prognoza de creștere a veniturilor pe întregul an 2026 la puțin peste 40%, cu cheltuieli de capital care au atins un record de 60 până la 64 miliarde de dolari.
Reacția de la prețul acțiunilor a fost sinceră
Astăzi, piața de capital din Taiwan a închis în creștere cu 0,42%, la 2.380 yuani, o reacție ușoară. Prețul acțiunii a scăzut cu aproximativ 5% față de maximul de la sfârșitul lunii iunie, dar câștigul cumulat pentru acest an încă depășește 50%. Deși piața recompensează fundamentele, rămâne și precaută în privința randamentelor investițiilor din AI.
#存储股抛压缓和, piața bull a memoriei AI este încă stabilă?
Momente importante viitoare
Atingerea țintei pentru trimestrul 3 nu este o problemă mare; adevărata probă se află în trimestrul 4. Investitorii instituționali nu se uită acum dacă trimestrul al treilea poate atinge ținta, ci dacă este suficient de puternic pentru a crește din nou prognoza trimestrului 4 sau pe întregul an. Livrarea noului procesor iPhone a fost un factor cheie în trimestrul 3, dar dacă trimestrul 4 poate continua rămâne o variabilă. Creșterea costurilor cipurilor de stocare ar putea comprima profiturile terminalelor, un risc la care lanțul industriei trebuie să fie atent.
Fundamentele TSMC sunt incontestabile, iar cererea pentru hardware AI continuă să crească constant. Dar prețul acțiunilor a crescut deja cu 50% de la începutul anului, iar piața a apreciat foarte bine vești bune. La acest nivel, respectați atât fundamentele, cât și prețul. Ce părere aveți despre performanța TSMC în a doua jumătate a anului? Hai să vorbim în comentarii. Le dorim tuturor o tranzacționare fluentă.Cu cât acțiunile americane sunt mai puternice, cu atât sectorul cripto devine mai slab. De fapt, există un semnal important ascuns
Cea mai mare contradicție recentă a pieței este că acțiunile americane continuă să atingă noi maxime, în timp ce lumea cripto nu a explodat în același timp.
Mulți oameni cred:
Și-au pierdut activele crypto farmecul?
Dar cred că este doar un ciclu de finanțare diferit.
Fondurile de piață nu stimulează simultan toate activele în sus.
Când apare o oportunitate puternică de certitudine într-o anumită direcție, capitalul se concentrează în mod natural.
AI este exact acest tip de existență astăzi.
Tendințele din industrie sunt clare.
Nevoi reale de întreprindere.
Există un motiv pentru care capitalul continuă să curgă.
Între timp, lumea crypto se află în prezent într-o fază de așteptare.
Nu este vorba că nu ar exista valoare, ci că lipsește noi catalizatori de capital.
De fapt, această situație este foarte comună în istoria pieței.
Fondurile vor căuta întotdeauna cel mai ușor loc de a face bani.
Când o piață crește și se supraîncălzește, alta poate începe să atragă atenția.
Așadar, faptul că acțiunile americane sunt puternice acum nu înseamnă că lumea cripto este slabă.
De cele mai multe ori, fondurile sunt realocate.
Cred că viitorul nu ține de cine crește cel mai repede acum.
Este vorba despre cine poate deveni următorul punct central al capitalului în următoarea fază.SpaceX a fost recent o tendință tipică de short squeeze, mai ales că sentimentul descendent a fost puternic înainte de a se debloca pe 6 august, iar prețul acțiunii a scăzut timp de o lună de scăderi continue, acumulând o presiune masivă de vânzare scurtă. Era ca un pachet de dinamite la un chibrit distanță de a se aprinde.
Evoluții pozitive consecutive recente:
1. Fabrica de cipuri Terafab arată foarte futuristă și proiectată
2. Argus este împins la cumpărare joi, preț țintă 160 (ceea ce nu înseamnă că va fi atins)
3. Afacerea de 60 de miliarde de dolari a lui Cursor este, se pare, scadentă săptămâna aceasta
4. Cathie Wood a adăugat 13,2 milioane de dolari
Toate acestea se încălzesc și se aprind continuu, pas cu pas
Pentru că un alt lot de noi deblocări va apărea pe 20 august, de fapt nu este bine să fii optimist doar pentru că prețul a crescut. Deși această scară de deblocare nu este la fel de mare ca pe 6 august, nivelul de panică ar putea să fi scăzut semnificativ. Dar cred că această rundă este în jurul limitei de 145, deoarece sunt blocat în jurul valorii 160. Așa că plănuiesc să deschid același număr de poziții short mai întâi pentru a bloca pierderi fluctuante în jurul valorii de 140, apoi să aștept o retragere și stabilizare înainte să mă apropii de următoarea revenire, apoi să ajung la zero.
Dar acesta este un plan ideal. Cine știe dacă tipul ăsta va continua să se agite și să sufle haotic; va trebui să așteptăm să vedem.
De asemenea, rețineți că după închiderea pieței luni, vor fi publicate și câștigurile de 10$RKLB din august, fiind un moment potrivit pentru a verifica dacă sectorul spațial este în mod fundamental condus de fundamente sau de rotație pură. SPCX este foarte probabil să colaboreze. #财报观察员: Achizițiile bearish devin în centrul atenției — care este perspectiva SpaceX pe viitor? Strategia este să vinzi din nou Bitcoin, iar de data asta totul este folosit pentru a răscumpăra STRC?
Cele mai recente documente arată că Strategy a vândut încă 1.690 BTC între 3 și 9 august, cu un preț mediu de aproximativ 64.262 de dolari, strângând aproximativ 108,6 milioane de dolari, fondurile fiind folosite în principal pentru răscumpărarea acțiunilor preferențiale STRC.
După vânzare, compania deține încă 840.447 BTC, cu un cost total de aproximativ 63,36 miliarde de dolari și un cost mediu de aproximativ 75.385 de dolari. Incluzând săptămâna precedentă, Strategy a vândut un total de 3.328 BTC pe parcursul a două săptămâni consecutive, încasând aproximativ 213 milioane de dolari.
Deși suma vândută este mai mică de 0,4% din totalul deținerilor, ceea ce nu poate fi încă interpretat ca negativ, modelul companiei se schimbă: BTC, care anterior punea accent pe "cumpără doar, nu vinde", este acum folosit pentru a răscumpăra acțiuni preferențiale și a-și menține structura de capital.
Crezi că vor continua să vândă monede săptămâna viitoare?
Conținutul de mai sus este destinat exclusiv rezultatelor cercetărilor personale și împărtășirii de puncte de vedere. Discuția rațională este binevenită și nu constituie niciun sfat de investiții. Investițiile implică riscuri; vă rugăm să evaluați și să luați decizii cu prudență.
#加密貨幣 #比特幣 #Strategy $BTC $MSTR $STRC65.000 de dolari în $BTC — îl urmărești?
Întârzierea în apariția veștilor pozitive nu înseamnă că știrile negative au dispărut—înainte de septembrie, cadrul de reglementare crypto era încă în aer
Să privim mai întâi suprafața: vești bune continuă să vină, dar prețurile continuă să crească.
De la revenirea de la minimul de la începutul lunii august, de aproximativ 62.000, BTC a depășit pragul de 65.000 de dolari, cu un câștig săptămânal de aproape 3-4%. Dar amplitudinea pe 24 de ore a fost doar de 0,21% și a rămas în intervalul de 600 de dolari, între 64.800 și 65.400, toată ziua. Prețurile au crescut și aproape că am rămas fără energie.
În primul rând: salariile non-agricole au explodat, dar BTC nu.
Salariile non-agricole din SUA au scăzut cu 23.000 în iulie, în timp ce piața se aștepta la o creștere de 80.000. Datele privind ocuparea forței de muncă au scăzut brusc, semnalând o scădere a pieței muncii.
Logic, o prăbușire a locurilor de muncă = așteptări în creștere privind reducerile dobânzilor = o creștere a activelor cu risc. Dar ce se întâmplă cu $BTC? Am ales 65.000 și apoi ...... Atât.
Pentru că salariile non-agricole sunt doar aperitivul; IPC-ul de miercuri este felul principal.
Până miercuri, toate câștigurile erau "așteptate", nu "confirmate".
Al doilea lucru: ETF-urile cumpără agresiv, dar s-ar putea să ignori un alt semnal.
Săptămâna trecută, ETF-urile Bitcoin spot au înregistrat un flux net de 854 milioane de dolari, marcând cea mai bună performanță săptămânală de la mijlocul lunii aprilie. Doar BlackRock IBIT a atras 694 milioane de yuani, reprezentând 81% din totalul fluxurilor. Au fost cinci zile consecutive de intrări nete și niciun flux de ieșire.
Sună impresionant? Dar uită-te la graficul cu lumânări—au fost investiți 850 de milioane de dolari, iar prețul a crescut doar de la 62.000 la 65.000. Acum jumătate de an, 850 de milioane ar fi putut împinge BTC de la 60k la 72k.
Acest lucru indică faptul că interesul de vânzare este la fel de mare. Unii cumpără ETF-uri, alții vând acțiuni spot.
Al treilea lucru: Legea CLARITY a fost amânată, iar reglementările nu au fost încă implementate
Senatul SUA a amânat votarea asupra Legii CLARITY pentru septembrie, crescând incertitudinea privind adoptarea sa pe termen scurt. 7 august a fost ultima fereastră înainte de vacanță, dar Senatul în cele din urmă nu a votat. Datele polipieței arată că probabilitatea de adoptare în decurs de un an a scăzut la aproximativ 16%.
Întârzierea în apariția veștilor pozitive nu înseamnă că știrile negative au dispărut—înainte de septembrie, cadrul de reglementare crypto era încă în aer Săptămâna trecută, ETF-urile spot BTC au înregistrat un flux net de 850 de milioane, atrăgând fonduri timp de cinci zile consecutive, însă prețurile au crescut doar cu 3%. Banii intră, dar moneda nu a crescut—ce înseamnă asta? În această seară, piața de capital americană s-ar putea deschide și rezultatul va fi clar.
Să privim mai întâi situația actuală.
Contractele futures Nasdaq au crescut cu aproximativ 0,4% în tranzacționarea pre-piață, S&P a câștigat ușor, iar Dow a rămas practic plat. Acțiunile din domeniul tehnologiei au crescut în general în tranzacțiile premergătoare pieței, cu SpaceX în creștere cu 2%, Meta aproape 1%, iar Nvidia, Tesla și Amazon câștigând ușor. Vinerea trecută, S&P tocmai a atins un nivel record, iar sentimentul este clar.
BTC a funcționat în jur de 65.000 toată ziua, fluctuând între 64.800 și 65.300, în creștere cu 0,2% în 24 de ore — o consolidare tipică cu volum mare. ETH este și mai slab, fluctuând în jurul anului 1915, practic neschimbat.
Deci, poate exploda în seara asta? Sincer, cred că probabilitatea unui raliu mare este scăzută, dar un lumânar mic roșu bullish este posibil. Motivul este simplu:
În primul rând, știrile pozitive non-agricole de vinerea trecută au fost deja un preț câștigător. Salariile non-agricole au fost de -23.000, mult sub așteptările de 80.000. Piața a interpretat direct acest lucru ca lipsa unei creșteri a ratei, iar BTC deja crescuse în acea zi. De la weekendul trecut, nivelul de 65.000 s-a menținut lateral, indicând că toate acțiunile care ar fi trebuit cumpărate vinerea trecută au fost cumpărate. Deschiderea din această seară este determinată în mare parte de impulsul care a urmat creșterii, nu de noul capital care a crescut brusc.
În al doilea rând, adevăratul test este IPC-ul de miercuri. Din această seară până miercuri, fondurile mari nu vor miza masiv pe direcție. Dacă IPC depășește așteptările, acest val va trebui inversat; Dacă îndeplinește așteptările sau chiar scade sub așteptări, acesta este adevăratul catalizator. Așa că seara asta părea mai degrabă "liniște înainte de furtună"—oricât de mult ar fi crescut, nu se simțea bine; dacă ar cădea, nu ar fi scăzut prea mult.
În al treilea rând, capacitatea este incorectă. $BTC A rămas lateral la nivelul de 65.000 aproape două zile, fără semne de spargere a volumului crescut. Dacă crește cu adevărat, trebuie să vezi volumul peste 65.500 și să rămână constant, apoi posibil să ajungi la 66.000-67.000. La acest nivel, se simte mai degrabă ca o așteptare.
$ETH E și mai rău. Intervalul 1900-1950 a prins mulți oameni, cu nivelul de întreg 2000 menținându-se în jos. Fără ca BTC să câștige avânt, pur și simplu nu se va mișca.
$SOL Săptămâna aceasta a fost cea mai puternică, crescând cu 5% până la 76 de dolari, cu o rezistență cheie la 78-79 și peste 80. Dar rețineți că SOL ETF a avut aproape niciun flux de intrări în această săptămână. Când prețurile au crescut, instituțiile nu au urmat exemplul — contractele spot au crescut, așa că sustenabilitatea este discutabilă. Desigur, SOL a fost mereu un monstru—dacă chiar se ridică, nu va mai avea sens. Dar e mai bine să alergi după cele mai înalte într-un ritm relaxat
Deci părerea mea: dacă Nasdaq continuă să se întărească la deschiderea pieței din SUA din această seară, BTC ar putea urma până în intervalul 65.500-66.000, ETH va urma până la 1940-1960, iar SOL va ajunge la 78, ceea ce reprezintă o creștere moderată. Dar spui că un sfeșnic uriaș și bullish va crește? Dacă nu există vreo veste pozitivă bruscă în această seară (cum ar fi un flux masiv de ETF-uri sau știri din Iran), impulsul de la deschiderea pieței bursiere americane nu este suficient.
Dacă vrei să mergi lung, nu te grăbi să urmărescă; așteaptă până când se retrage aproape de 64.500 înainte să iei în considerare stabilitatea. Dacă vrei să faci short short, nu te lăsa dus de val. Tendința este încă optimistă, iar să mergi împotriva tendinței te poate face cu ușurință să explodezi.
Cea mai stabilă strategie este să nu faci nimic și să aștepți ca IPC-ul de miercuri să ajungă înainte de a alege o direcție. Sună plictisitor, dar plictiseala în tranzacționare este adesea adevărată.
Ce părere ai? Plănuiește cineva să joace mult în seara asta?
#现货ETF资金回流, pot BTC și ETH să preia controlul? De ce crește SanDisk în creștere în timp ce BTC este volatil? Fondurile își realeg direcția
Recent, un fenomen interesant a apărut pe piață.
Acțiunile de stocare AI precum SanDisk și Micron au înregistrat creșteri semnificative, în timp ce BTC nu a înregistrat același nivel de creștere.
Mulți investitori au început să se întrebe:
De ce acțiunile americane performează mai bine în aceeași direcție tehnologică viitoare?
Cred că motivul principal este o schimbare a preferințelor de capital.
În spatele ascensiunii SanDisk se află o logică foarte clară a industriei.
Dezvoltarea IA necesită cantități masive de date.
Creșterea datelor necesită o stocare mai puternică.
Investițiile corporative generează cererea.
Această logică poate fi verificată prin date comerciale.
Prin urmare, fondurile instituționale sunt dispuse să se poziționeze dinainte.
BTC este diferit.
Bitcoin se bazează mai mult pe consensul pieței și ciclurile de capital.
Nu are profituri corporative sau creștere a comenzilor.
Prin urmare, performanța pe termen scurt va fi influențată de sentimentul pieței.
De aceea, capitalul preferă acum lanțul industriei AI.
Pentru că piața răsplătește certitudinea.
Dar asta nu înseamnă că nu există oportunități în lumea cripto.
Istoric, capitalul a alternat între diferite active.
Când evaluările acțiunilor din domeniul tehnologiei vor crește, capitalul ar putea căuta din nou oportunități foarte elastice.
Acum, industria de tranzacționare a acțiunilor din SUA dă roade.
Lumea cripto așteaptă o schimbare a așteptărilor.
Ceea ce contează cu adevărat este să înțelegi de ce circulă fondurile, nu doar să te uiți la cine crește mai mult astăzi.Astăzi, $BTC fluctuat în jur de 500 de puncte, practic neschimbat — așteaptă ei datele CPI din SUA?
Este foarte greu să oferi poziții acum; nici pozițiile long, nici cele short nu îndrăznesc să o facă. Schimbarea pieței ar putea veni după implementarea IPC-ului.
Negocierile SUA-Iran rămân incerte, piața fiind îngrijorată de aprovizionarea cu energie și de redresarea prețurilor țițeiului. Creșterea prețurilor la petrol va afecta așteptările privind inflația, astfel încât ritmul reducerilor dobânzilor Fed va fi afectat indirect pe viitor.
Datele privind salariile non-agricole de săptămâna trecută au fost dezamăgitoare, ridicând din nou așteptările privind reduceri ale dobânzilor. Dolarul american s-a slăbit, favorizând aurul, care în prezent se menține peste 4300.
BTC65000 mișcarea laterală nu înseamnă că nu există piață; graficul săptămânal menține o tendință de revenire.
Cea mai mare oportunitate din această săptămână este IPC-ul din iulie al SUA!
Sub așteptări, odată cu creșterea așteptărilor privind reducerea ratelor, BTC a urcat la 66.000-67.000.
Mai bine decât se aștepta, sentimentul s-a răcit, BTC a revenit la nivelul de suport de 64.000.
#现货ETF资金回流, pot BTC și ETH să preia controlul? Acțiunile americane și cele AI cresc spectaculos. De ce nu a început încă lumea cripto? Unde va merge următoarea rundă de fonduri?
Recent, piața AI din piața de capital americană a fost extrem de fierbinte.
Sectoare precum Nvidia, SanDisk și Micron continuă să atragă atenția capitalului, făcând ca întregul lanț al industriei tehnologice să fie un punct central de piață.
Între timp, lumea cripto a rămas relativ calmă.
Mulți încep să întrebe:
Capitalul a părăsit deja piața cripto?
Opinia mea este că fondurile nu au plecat, ci așteaptă oportunități în diferite etape.
Cel mai mare avantaj al pieței de capital americane în acest moment este că industria AI a intrat în faza de realizare.
Companiile investesc cu adevărat.
Centrele de date se extind cu adevărat.
Veniturile și profiturile companiilor aferente sunt în creștere.
Prin urmare, fondurile instituționale sunt dispuse să continue alocarea.
Dar, în prezent, tranzacționarea în lumea cripto ține în principal de așteptări viitoare.
BTC are nevoie de un nou ciclu de finanțare.
ETH trebuie să-și sporească valoarea ecosistemului.
Altcoin-urile au nevoie de povești noi de piață.
Aceasta este cea mai mare diferență dintre cele două piețe.
Acțiunile americane cumpără acum certitudine.
Lumea cripto așteaptă un impuls exploziv.
Totuși, piața nu are niciodată un singur punct fierbinte.
Capitalul are un tipar rotațional.
Când evaluarea pieței continuă să crească, unele fonduri vor căuta noi oportunități de creștere.
Cel mai mare avantaj în lumea cripto este elasticitatea sa ridicată.
Așadar, nu presupune pur și simplu care piață este mai puternică.
Ceea ce contează cu adevărat este să vedem unde se va reloca capitalul în viitor.1. Ratele dobânzilor din SUA conduc cu mult Japonia: Ratele dobânzilor din SUA rămân ridicate, așa că, chiar dacă Japonia crește ratele, diferența de dobândă dintre cele două părți rămâne mare, iar yenul este încă predispus la depreciere, forțând Japonia să continue să crească ratele; Odată cu reducerea ratelor dobânzilor de către SUA, Japonia se confruntă cu mult mai puțină presiune.
2. Creșterile ratelor de dobândă ale Japoniei vor avea un impact negativ asupra SUA: Pe măsură ce ratele dobânzilor japoneze cresc, instituțiile interne sunt reticente să continue să cumpere titluri de stat americane, crescând randamentele titlurilor de stat americane și punând presiune pe acțiunile americane din domeniul tehnologiei și stocării.
3. Cel mai mare risc: Stampede de carry trading. Multe instituții au împrumutat yeni pentru a cumpăra acțiuni și obligațiuni americane; Creșterile continue ale ratelor dobânzilor din Japonia au crescut costurile împrumuturilor, iar instituțiile vând colectiv acțiuni americane pentru a rambursa datoriile, provocând o prăbușire pe piață pe termen scurt.
4. Punct cheie: Japonia majorează ratele doar în pași mici, iar doar o abordare mai mare, neașteptată de înăsprire, va afecta grav piața americană. Creșterile normale graduale ale ratelor se datorează în principal volatilității și perturbărilor și nu vor schimba direct decizia Fed. #本周三CPI公布, va fi rescris prețul pentru o majorare a dobânzii în septembrie? $ETH $BTC BTC a fost prea mult timp în afara jocului? Ce așteaptă cu adevărat fondurile mari?
Cea mai mare caracteristică recentă a Bitcoin este:
Nu există o grabă de a crește și nici nu a existat o scădere semnificativă.
Mulți investitori au început să se simtă anxioși.
Privind piața în fiecare zi, simt că piața pierde timpul.
Dar cred că tranzacționarea laterală face parte și ea din piață.
Mai ales BTC, un activ cu volum în continuă creștere.
Anterior, când piața începea, sentimentul investitorilor de retail putea fi împins rapid înainte.
Dar acum că proporția fondurilor instituționale a crescut, ritmul pieței se va schimba în mod natural.
Fondurile mari care intră pe piață nu își vor schimba direcția doar din cauza unei singure știri.
Ei se concentrează mai mult pe:
Mediu macro.
Mișcarea dolarului american.
Schimbările ratelor dobânzii.
Fluxurile de capital.
Așadar, în acest moment, BTC pare să aștepte un nou consens.
Acest consens ar putea proveni din ciclul de reducere a ratelor.
Poate veni și din faptul că instituțiile continuă să-și crească alocările.
Poate veni și din noi narațiuni de piață.
Am crezut mereu că mișcările reale de piață mare nu te anunță din timp.
Se întâmplă adesea când piața este cea mai puțin răbdătoare.
Mulți oameni au plecat pentru că au așteptat prea mult.
Apoi, brusc, piața a intrat în acțiune.
Așadar, acum, când te uiți la BTC, nu te poți concentra doar pe prețurile pe termen scurt.
Mai important, observați dacă fondurile au ieșit de pe piață.
Atâta timp cât logica pe termen lung nu s-a schimbat, volatilitatea nu este neapărat reaAcțiunile americane încă sărbătoresc AI. De ce nu a explodat încă lumea cripto?
Recent, mulți investitori au avut o întrebare.
De ce pot acțiunile din AI să continue să crească, în timp ce criptomonedele nu au avut același efect puternic de profit?
Cred că răspunsul este de fapt destul de simplu.
Piața urmărește acum certitudinea.
Cel mai mare avantaj al IA pe piața de capital din SUA este că deja a început să se concretizeze.
În trecut, oamenii pur și simplu își imaginau că inteligența artificială va schimba lumea în viitor.
Dar acum lucrurile sunt diferite.
Afacerile au început deja să investească fonduri.
Centrele de date sunt în continuă expansiune.
Serviciile AI încep să genereze venituri.
Prin urmare, instituțiile sunt dispuse să continue alocarea.
Pentru că ceea ce văd ei este o creștere reală.
Totuși, lumea cripto se bazează în prezent mai mult pe așteptările viitoare.
Valoarea Bitcoin provine din consensul pieței.
Valoarea Ethereum provine din dezvoltarea ecosistemelor.
Multe altcoin-uri trebuie să-și dovedească aplicarea practică.
Acest lucru a dus la ritmuri de piață complet diferite.
Se pare că piața de capital din SUA a intrat într-o fază de recoltare.
Lumea cripto pare să aștepte un nou ciclu de spargere.
Totuși, cred că piața nu va răsplăti întotdeauna doar certitudinea.
Fondurile de investiții caută, în esență, oportunități de a face gap.
Pe măsură ce evaluările acțiunilor americane continuă să crească, iar potențialul de creștere viitoare scade, unele fonduri pot căuta direcții cu reziliență mai mare.
Cea mai importantă caracteristică a lumii cripto este că, odată ce fondurile se întorc, piața devine extrem de elastică.
Așadar, nu te gândi doar la cine este mai puternic sau mai slab.
Piața este doar în etape diferite.$SNDK luptă să se stabilizeze în jurul pragului de 1.200 de dolari, conflictul de bază dintre răscumpărarea de 10 miliarde de dolari și catalizatorul de ziua investitorilor din 13 august având ca să compenseze suprimarea inflației și reducerea preferinței aduse de IPC de miercuri.
După ce sesiunea asiatică a înregistrat creșteri și coborâri, graficul orar a arătat temporar achiziții optimiste peste 1200 de dolari, indicând un suport semnificativ al capitalului în partea inferioară a intervalului.
În ceea ce privește clasamentele factorilor, datele inflației CPI de miercuri vor determina apetitul general pentru risc și ajustarea poziției în acțiunile americane, servind drept temă macro principală; Răscumpărarea de acțiuni de 10 miliarde de dolari și Ziua Investitorilor din 13 august sunt un catalizator pentru acțiunile secundare.
Declanșatorul scenariului de creștere este că suportul de 1200 de dolari este efectiv după deschiderea pieței americane, iar riscurile de inflație macro nu s-au agravat. În aceste condiții, creșterea cererii de stocare prin AI combinată cu reducerea acțiunilor tranzacționabile prin răscumpărări va determina prețul să revină spre nivelul de rezistență de 1300 dolari, semnalul de eșec fiind o ruptură clară intrazilnică sub 1200 de dolari.
Declanșatorul scenariului descendent este inflația CPI de miercuri care depășește așteptările, declanșând o rescriere a așteptărilor privind creșterea dobânzii și determinând scăderea pozițiilor generale din acțiunile din domeniul tehnologiei. Odată ce suportul de 1200$ este spart, fondurile de suport trec la stop-loss și ies, accelerând eliberarea presiunii descendente de vânzare. Eșecul acestui scenariu semnalează eliberarea neașteptată a ordinului în Ziua Investitorilor, pe 13 august.
Logica de transmitere a riscului de eveniment se află în datele despre inflație, care influențează apetitul general al riscului pieței prin așteptările privind ratele dobânzii, schimbând astfel strategiile de alocare ale sectoarelor cu evaluare ridicată. Dacă presiunea de vânzare macro va fi prea mare, impulsul de 10 miliarde de dolari la răscumpărare va fi compensat de fuga de capital.
În următoarele 24 până la 7 zile, concentrați-vă pe nivelul de 1200 de dolari după deschiderea pieței din SUA, pe evoluția datelor privind inflația IPC de miercuri și pe declarațiile specifice din Ziua Investitorilor din 13 august.
#CLARITY表决推迟至9月, fereastra de reglementare s-a mutat înapoi #三星钱包将接入稳定币, iar scenariile de plată continuă să se extindăNVIDIA a aprins întregul lanț industrial. De ce mai așteaptă lumea cripto oportunități?
Cea mai importantă caracteristică a pieței recente de AI este impactul său tot mai larg.
Anterior, piața s-a concentrat pe Nvidia.
Acum capitalul începe să caute întregul lanț al industriei AI.
De la cipuri la servere, de la stocare la electricitate, tot mai multe companii încep să-și revalorizeze prețurile.
Acest lucru indică faptul că piața intră în a doua fază a inteligenței artificiale.
Totuși, în același timp, lumea cripto nu a înregistrat un nivel similar de creștere.
Mulți oameni o găsesc ciudată:
De ce pot acțiunile americane să crească în ciuda acelorași tendințe tehnologice, în timp ce lumea cripto rămâne relativ liniștită?
Cred că motivul constă în diferite preocupări de piață.
Fondurile de acțiuni americane înregistrează creștere industrială.
Cererea pentru IA a fost deja dovedită de contribuțiile companiilor.
Între timp, lumea cripto trebuie să aștepte un nou catalizator.
Deși BTC are recunoaștere instituțională și promovare a ETF-urilor, piața are nevoie de mai mult capital pentru a intra și a forma o nouă tendință ascendentă.
ETH trebuie să demonstreze că creșterea ecosistemelor poate aduce cu adevărat creșterea valorii.
Așadar, cele două piețe au format o distincție clară.
Piața de capital din SUA pare să beneficieze de dividende din industrie.
Lumea cripto pare să aștepte următoarea rundă de consens pentru capital.
Dar cred că piața nu va urmări întotdeauna o singură direcție.
Fiecare ciclu de capital din istorie a fost rotați.
Când o piață crește prea repede, capitalul caută noi oportunități.
Așadar, acum, când ne uităm la lumea cripto, nu mai poți privi doar performanța pe termen scurt.
Ceea ce contează cu adevărat este:
Va căuta capitalul din nou active extrem de elastice în viitor?BTC nu a depășit acțiunile americane. S-a încheiat era activelor digitale?
Recent, o întrebare a fost discutată de mulți oameni.
De ce nu a crescut BTC ca acțiunile AI în cele din SUA?
Și-au pierdut activele digitale avantajul?
Cred că răspunsul este nu.
Adevăratul motiv sunt atributele diferite ale activelor.
După ani de dezvoltare, Bitcoin devine treptat un activ de alocare pe termen lung.
Devine tot mai mult ca aurul.
Instituțiile care cumpără BTC iau în considerare alocarea activelor, nu dublarea pe termen scurt.
Astfel, tendința va fi mai stabilă.
Acțiunile AI sunt diferite.
Aceste companii se află într-o fază de creștere rapidă.
Piața este dispusă să ofere evaluări mai mari deoarece investitorii cred că profiturile vor crește rapid în anii următori.
Pe scurt:
BTC este ca un activ matur.
Acțiunile AI sunt ca activele de creștere.
Logica din spatele acestor două creșteri este complet diferită.
Desigur, Bitcoin încă oferă oportunități uriașe în viitor.
Dacă lichiditatea globală se îmbunătățește și capitalul își recâștigă apetitul pentru risc, activele extrem de rezistente atrag de obicei atenția.
Piața nu abandonează BTC acum.
În schimb, așteaptă un nou ciclu de capital.
Cea mai mare teamă în investiții este să nu aștepți.
Este pentru că nu înțeleg de ce se mută fondurile.De ce se liniștește lumea cripto pe măsură ce acțiunile americane cresc mai repede? S-a schimbat logica pieței?
Recent, mulți investitori au avut o concepție greșită.
Se simte că acțiunile americane intră într-o frenezie, în timp ce lumea cripto pare să-și fi pierdut farmecul.
Dar cred că piața nu s-a schimbat; ciclul s-a schimbat.
Forța motrice principală din spatele acestei serii de câștiguri pe piața bursieră americană este AI.
Fondurile înregistrează o creștere a investițiilor corporative, cererea în creștere a industriei și potențial de profit viitor.
Așadar, instituțiile sunt dispuse să continue să cumpere.
În special liderii din tehnologie, care au devenit o direcție cheie pentru alocarea capitalului global.
Dar lumea crypto în prezent nu are o super narațiune ca AI.
Deși BTC este susținut de fonduri ETF, iar ETH are o bază ecologică, piața are nevoie de noi catalizatori.
În trecut, câștigurile cripto se bazau adesea pe sentiment.
A apărut un punct fierbinte, iar o cantitate mare de capital a intrat rapid în zonă.
Dar acum, piața devine din ce în ce mai matură.
Investitorii încep să fie atenți:
Nevoi reale.
Valoare pe termen lung.
Surse de finanțare.
Astfel, ritmul pieței încetinește.
Cred că oportunitățile din lumea crypto nu vor dispărea în viitor.
Doar că următoarea rundă de creșteri de preț s-ar putea să nu mai fie la fel ca înainte.
Piața a trecut de la "a exagera poveștile" la "găsirea valorii".
Piața de capital din SUA se bucură acum de realizarea industrială.
Lumea cripto așteaptă o nouă fereastră de oportunitate.Acțiunile americane cresc haotic. De ce este lumea cripto atât de rece? Unde a dispărut exact capitalul?
Recent, un fenomen foarte evident a apărut pe piață.
Acțiunile tehnologice americane continuă să se întărească, iar lanțul industriei AI a devenit nucleul urmăririi capitalului, însă lumea cripto rămâne relativ liniștită.
Mulți investitori au început să se întrebe:
Capitalul a părăsit deja piața cripto?
Cred că această evaluare nu este corectă.
Fondurile nu au dispărut, ci au ales direcții diferite în diferite etape.
Cel mai mare avantaj al pieței bursiere americane este logica sa foarte clară de creștere.
AI nu este un concept simplu; a început deja să genereze valoare comercială.
Companii precum Nvidia, Microsoft și Google pot demonstra toate creșterea veniturilor generate de AI prin rapoartele lor financiare
Acest lucru este foarte important pentru finanțarea instituțională
Pentru că instituțiile apreciază certitudinea
Ei pot analiza profiturile corporative și pot evalua potențialul viitor.
Dar lumea cripto este complet diferită
BTC și ETH se bazează mai mult pe consensul pieței.
Bitcoin nu are cont de venit; valoarea sa provine din lipsă, recunoaștere și nevoile de alocare a capitalului.
Ethereum are nevoie de mai multă creștere a aplicațiilor pentru a-și demonstra valoarea.
Așa că acum piața devine tot mai diferențiată.
Piața de capital din SUA se tranzacționează astfel:
Creșterea a avut loc deja.
Tranzacționarea crypto este:
Posibile schimbări în viitor.
Cred că nu este vorba despre cine îl înlocuiește pe cine.
Fondurile de piață sunt mereu în circulație.
Când industria AI intră în evaluări mari, capitalul poate căuta active mai rezistente.
Cel mai mare avantaj în lumea crypto este potențialul său exploziv.
Acum doar că capitala a ales o direcție mai sigură.Fraților, balenele își măresc $SOL proprietăți—cu siguranță demn de așteptat cu nerăbdare:
Ieri, Yujin a detectat o adresă balenă care a fost lungă pentru 500.000 SOL în loturi la prețul mediu de 76, folosind un model TUP (Preț Mediu Ponderat în Timp) care nu ar deranja piața, arătând clar poziții inteligente de construire a banilor.
Desigur, nu este vorba doar de $SOL ETF-uri spot pentru $BTC, iar $ETH au fost și fluxuri nete de intrare, sugerând că tendința pieței se mută de la perioada de nebunie a monedelor meme înapoi la etapa principală a monedelor.
Totuși, toată lumea ar trebui să rețină că banii inteligenți adăugați cu modelul TWAP sunt de obicei pentru investitori pe termen mediu și lung. Dacă este o balenă care este optimistă pe termen scurt, ar trebui cu siguranță să-ți maximizezi poziția dintr-o dată.
Mai ales că această creștere a deținerilor este doar un semnal care demonstrează că jucătorii optimiști față de activele monedelor mainstream pe termen mediu și lung încep să se întoarcă. Pentru că, cu 38 de milioane în ordine de cumpărare, în fața cifrei de afaceri medii zilnice a SOL de 3 miliarde, tendința rămâne practic neschimbată.
Dacă nu ai monede mainstream, este recomandat să construiești câteva poziții; Dar nu exagera cu pozițiile. Cred că după această ușoară creștere, va fi o lebădă neagră urmată de o coborâre finală, care va fi cel mai bun moment pentru a crește semnificativ pozițiile. #现货ETF资金回流, pot BTC și ETH să preia controlul? @OKX planetă Ascensiunea SanDisk ne arată că piața AI este departe de a se fi încheiat
Recent, mulți oameni au început să discute:
Raliul AI se apropie deja de final?
La urma urmei, Nvidia a crescut mult, iar multe acțiuni din domeniul tehnologiei sunt, de asemenea, foarte apreciate.
Dar ascensiunea SanDisk ar putea indica faptul că piața intră într-o nouă fază.
Dacă piața AI se va încheia, capitalul nu va căuta noi oportunități în lanțul industriei.
Dar acum, situația este exact opusul.
Fondurile se distribuie din companiile de bază.
Acest lucru arată că piața încă crede în creșterea viitoare a inteligenței artificiale.
Doar că direcția investițiilor s-a schimbat.
Anterior, toată lumea acorda atenție la:
Cine produce cipuri AI.
Începe să te concentrezi acum:
Cine ajută AI-ul să funcționeze.
Stocarea, electricitatea, serverele și echipamentele de rețea pot deveni toate noi ținte de finanțare.
Cred că aceasta este o cale comună pentru o rundă de revoluție industrială.
În prima etapă, piața caută cei mai mari beneficiari.
Etapa a doua: Identificarea beneficiarilor ascunși.
Etapa a treia: Caută valoarea aplicației.
SanDisk se află în prezent în a doua fază.
Poate că nu este compania principală de AI, dar este o componentă importantă a infrastructurii AI.
Desigur, piața nu va crește la nesfârșit.
Cel mai mare test din viitor este dacă performanța sa poate ține pasul cu așteptările privind prețul acțiunilor.De ce a fost descoperit brusc SanDisk de fonduri? A doua fază a oportunității AI a sosit
Recent, a avut loc o schimbare semnificativă pe piața de capital din SUA.
Capitalul se răspândește treptat de la companiile de bază ale industriei artificiale către tot mai multe segmente ale lanțului industrial.
SanDisk este un astfel de reprezentant.
Mulți oameni s-au concentrat anterior pe AI, concentrându-se doar pe Nvidia.
Pentru că GPU-urile sunt în centrul dezvoltării AI.
Dar pe măsură ce industria s-a dezvoltat, piața a început să observe o problemă:
AI nu este doar o competiție a puterii de calcul, ci și a datelor.
Fără date, nu există modele.
Fără stocare de mare viteză, nu poate susține procesarea masivă a datelor.
Prin urmare, industria depozitării a reintrat în sectorul capitalului.
Cred că există o logică importantă în spatele ascensiunii SanDisk:
Piața caută un câștigător în a doua fază a inteligenței artificiale.
Faza unu: fonduri pentru cumpărarea de putere de calcul.
A doua etapă este finanțarea infrastructurii pentru proiect.
Poate exista o a treia etapă în viitor, care este să găsești companii care aplică cu adevărat pe partea de aplicare.
Acesta este, de asemenea, modelul general al ciclurilor tehnologice.
La început, fondurile urmăreau direcția cea mai sigură.
Apoi s-a răspândit treptat pe tot lanțul industriei.
SanDisk este acum în centrul atenției tocmai pentru că se află în acest proces de răspândire.
Dar piața nu se uită niciodată doar la poveste.
Performanța viitoare a prețului acțiunilor va reveni în cele din urmă la câștiguri.
Dacă cererea de IA continuă să crească, industria stocării ar putea intra într-un nou ciclu.
Dacă cererea nu atinge așteptările, evaluările vor fi de asemenea reajustate.De ce crește SanDisk mai rapid decât BTC? Fondurile aleg certitudinea
Recent, a apărut o comparație interesantă pe piață.
Acțiunile de stocare AI precum SanDisk și Micron au crescut semnificativ.
Totuși, BTC și ETH au rămas relativ stabile.
Mulți oameni se întreabă:
De ce cresc acțiunile din SUA mai rapid, în ciuda aceleiași tendințe tehnologice?
Cred că răspunsul este preferințele diferite de capital.
SanDisk are o logică de business clară în spate.
Afacerile au nevoie de AI.
Centrele de date trebuie să se extindă.
Cererea de depozitare este în creștere.
Toate acestea pot fi verificate prin rapoarte financiare.
BTC, pe de altă parte, se bazează mai mult pe ciclurile de finanțare și pe sentimentul pieței.
Nu are profituri corporative sau creștere a comenzilor.
Prin urmare, la alocare, instituțiile prioritizează activele cu o certitudine mai mare.
În prezent, piața tranzacționează următoarele:
Acțiunile americane cumpără creștere.
Cripto cumpără viitorul.
De aceea cele două performează diferit pe termen scurt.
Cred că în viitor, capitalul nu va rămâne blocat pentru totdeauna în acțiunile AI.
Piața a fost întotdeauna rotativă.
Când evaluările acțiunilor din domeniul tehnologiei cresc, fondurile pot căuta direcții cu o reziliență mai mare.
Cel mai mare avantaj în lumea cripto este flexibilitatea sa.
Doar că stadiul pieței este diferit acum.
În prezent, capitalul preferă certitudinea.
Capitalul viitor și-ar putea redescoperi potențialul. #本周三CPI公布, va fi rescris prețul pentru o majorare a dobânzii în septembrie? #存储股抛压缓和, piața bull a memoriei AI este încă stabilă? #现货ETF资金回流, pot BTC și ETH să preia controlul? Explozia bruscă a SanDisk în era AI poate să nu fie cel mai mare câștigător în era AI
Performanța recentă a SanDisk a atras multă atenție pe piață.
Mulți investitori se întreabă de ce o companie tradițională de stocare a devenit brusc o tendință fierbinte pe piața AI.
Cred că motivul principal este că piața reevaluează lanțul industriei AI.
În trecut, când oamenii vorbeau despre AI, primul lucru care îmi venea în minte era GPU-ul.
Nvidia este responsabilă pentru puterea de calcul, deci este cel mai mare câștigător.
Dar pe măsură ce IA avansează la următoarea etapă, capitalul a început să observe o problemă:
AI necesită nu doar calcul, ci și stocare.
Antrenarea unui număr mare de modele necesită cantități masive de date, iar companiile care implementează aplicații AI au nevoie, de asemenea, de capabilități de stocare a datelor cu performanțe superioare.
Acest lucru a readus companii de stocare precum SanDisk și Micron în centrul atenției financiare.
Din ce am observat, această rundă de raliu nu este doar despre a promova conceptele.
Piața se concentrează pe extinderea infrastructurii AI.
Anterior, fondurile au cumpărat Nvidia în principal pentru nevoi de putere de calcul.
În acest moment, capitalul cumpără SanDisk pentru a cumpăra creșterea datelor AI.
Logica se răspândește de la prima fază la a doua etapă.
Desigur, după ascensiunea SanDisk, trebuie luate în considerare și riscurile.
Piața preferă să tranzacționeze înaintea viitorului.
Dacă investițiile în AI încetinesc sau cererea de stocare nu se ridică la așteptări, prețurile acțiunilor se pot ajusta de asemenea.
Dar, din perspectiva tendințelor industriei, era AI nu va fi singurul beneficiar al companiilor de cipuri
Datele, stocarea, serverele și electricitatea ar putea deveni următoarea direcție pentru finanțare în faza următoare
Forța SanDisk indică, în esență, că piața caută un al doilea lot de beneficiari AIToată lumea ar trebui să rămână lucidă. Cred că această relaxare a presiunii de vânzare este o recuperare supraevaluată după reducere a îndatorării, nu o reluare a pieței bull.
Acest val este doar o recuperare supraevaluată după o scădere mare, nu începutul unui nou raliu. Fondurile anterior cu efect de levier care urmăreau acest nivel maxim au fost în mare parte lichidate—teancul de două sau trei ETF-uri de stocare cu efect de levier din Coreea de Sud au pierdut 70% din scala lor, toate lichidările forțate au fost lichidate, dumping-ul mecanic a dispărut, iar presiunea de vânzare s-a diminuat natural. În plus, fundamentele sunt un suport solid. Prețurile contractelor DRAM ar putea crește cu peste zece puncte în trimestrul 3, HBM4 va fi lansat la scară largă în trimestrul 3, iar acorduri pe termen lung pentru fabricile majore sunt semnate pentru 2027. Baza nu a fost doborâtă, așa că dacă prețurile scad mult, capitalul va veni natural și va profita.
Dar nu confunda revenirea cu o inversare. Piața din prima jumătate a anului, unde cumperi cu ochii închiși și prețul se dubla, este foarte probabil să dispară pentru totdeauna.
Pentru că cea mai rapidă fază a creșterii prețurilor a trecut deja. Prețurile contractelor au crescut cu 90% de la trimestru la trimestru în primul trimestru, s-au restrâns la 60% în trimestrul al doilea, iar până în trimestrul al treilea au scăzut la 13%-18%, cu o pantă foarte clară. Anterior, prețurile acțiunilor puteau să se dubleze sau să tripleze, fiind determinate de așteptarea liniară că "stocarea crește mereu". Acum că ritmul creșterii prețurilor a încetinit, creșterea câștigurilor nu mai poate susține evaluările ridicate anterioare. În continuare, profiturile reale vor digera treptat evaluările, mișcându-se încet cu o piață bull lentă, nu cu o piață bull nebună.
Mai mult, cererea este acum puternic divizată, bazându-se exclusiv pe serverele AI pentru a susține cererea de HBM de top. PC-urile și telefoanele pentru consumatori nu au decolat deloc, iar clienții abia pot face față creșterilor de preț ale stocării cu scop general. Există deja zvonuri despre reduceri de comenzi. Dacă nu este o piață majoră care să rezoneze în întreaga industrie, în mod natural nu poate genera o creștere largă în sector, iar diferențierea se va agrava în viitor.
Logica pe termen lung a stocării AI nu s-a prăbușit, iar diferența în HBM de top poate dura încă un an sau doi, dar faza de hype s-a încheiat. Nu te grăbi să cumperi scăderea unei lumânări bullish și nu cere un vârf de ciclu pentru a reduce pierderile când va scădea. În cripto, răbdarea este cheia, așa că ceea ce urmează este câștigul din câștiguri, nu din sentiment. $SNDK $SKHYNIX $MU #存储股抛压缓和. Este piața bull a memoriei AI încă stabilă? Cu o valoare totală on-chain blocată (TVL) de până la 13 miliarde de dolari, combinată cu peste 13 milioane de lichidări procesate într-o singură zi. În august 2026, Base, liderul rețelelor Ethereum Layer 2 (L2), folosește aceste cifre de creștere pentru a-și afirma poziția în întregul ecosistem de scalare Ethereum. Cu o integrare fluidă cu portofelele inteligente și explozia concentrată a aplicațiilor de interacțiune de frecvență înaltă, precum diverși agenți inteligenți sociali și inteligenți inteligenți autonomi AI, Base a absorbit ferm aproape jumătate din traficul activ de Layer 2, iar nenumărați dezvoltatori au fost uimiți de interacțiunile rapide și de taxele sale neglijabile. Aceasta pare a fi o victorie perfectă pentru foaia de parcurs a scalării Ethereum.
Totuși, în spatele boom-ului de date de pe al doilea strat, o problemă dură legată de captarea valorii economice a rețelei principale Ethereum este expusă fără milă: boom-ul Base devine un vampir ascuns care epuizează valoarea tokenurilor mainnet Ethereum?
De ce volumul zilnic de tranzacții al Base depășește cu ușurință mainnet-ul Ethereum de peste zece ori, în timp ce taxele de protecție a datelor plătite către mainnet-ul Ethereum sunt aproape neglijabile?
Răspunsul se află de fapt în mecanismul "bulei de date" introdus de EIP-4844. După upgrade-ul Dencun din martie 2024, mainnet-ul Ethereum a deschis un canal dedicat low-cost pentru scalarea Layer 2. Acest lucru a realizat cu adevărat miracolul rețelelor Layer 2 precum Base, reducând comisioanele de tranzacție cu 99%, reducând costul pe tranzacție la mai puțin de un cent. Dar, pe de altă parte, deoarece capacitatea canalelor de date rămâne extrem de abundentă și tehnologia de compresie a datelor avansează rapid, chiar dacă Base lichidează zeci de milioane de tranzacții zilnic, plătește doar câțiva ETH către mainnet-ul Ethereum. Base însăși percepe comisioane de serviciu utilizatorilor la început și face o avere, în timp ce mainnet-ul Ethereum și-a pierdut fostul avânt deflaționist de ardere a tokenurilor din cauza pierderii gazului de lichidare de bază.
Așadar, ce fel de colaps structural va aduce acest dezechilibru stânjenitor al "Stratului 2 care mănâncă carne, mainnet-ul nici măcar nu gustă din supă de oase" în structura de evaluare a tokenurilor Ethereum?
În timp ce investitorii de retail și instituțiile beneficiază de interacțiuni cu costuri reduse pe Base, chiar stocând toate activele pe Stratul 2, captarea valorii mainnet-ului Ethereum ca fundație de compensare a activelor devine complet golită. Mainnet-ul Ethereum a pierdut arderea de gaz cauzată de tranzacțiile de mare frecvență, determinând oferta și cererea de tokenuri să revină de la deflație la inflație normalizată. Când tokenurile mainnet nu mai au o raritate rezistentă la inflație, cu cât TVL-ul rețelelor de Nivel 2 este mai mare, cu atât centrul de evaluare al Ethereum, pe măsură ce activul de decontare subiacent, se confruntă cu un declin sistemic.
Construirea prosperității ecosistemului pe slăbirea capacității subiacente de capturare a tokenurilor este, fără îndoială, cel mai dificil blocaj economic închis din actuala foaie de parcurs a scalării.
Când am folosit portofelul inteligent pe Base, experiența de tranzacționare cash-to-money era cu adevărat captivantă. Dar de fiecare dată când mă uit la consumul aproape nemișcat de token-uri din portofelul meu, comparându-l cu scăderea drastică a taxelor de pe mainnet-ul Ethereum și graficul inflației în creștere, o îngrijorare persistentă plutește asupra mea. Ethereum folosește securitatea consensuală de bază pentru a construi un parc de distracții uriaș pentru Base, dar toate veniturile din bilete sunt colectate chiar de Base, în timp ce Ethereum abia reușește să colecteze taxele necesare pentru menținerea securității clădirii.
În fața acestui mecanism de distribuție, orice narațiune despre prosperitate ecologică pare palidă și lipsită de putere în fața calculatorului nemilos de prețuri a activelor.
Desigur, părerea mea că Base "consumă" Ethereum ar putea fi oarecum pesimistă. Poate că, în viitoarea actualizare Pectra, Ethereum va introduce un nou mecanism de returnare a valorii L2 sau va reajusta panta taxelor canalelor de date, crescând forțat raportul de trimitere a datelor în rețelele de Layer 2, obținând astfel o rezonanță de valoare economică între mainnet și Layer 2.
Dar înainte de asta, dacă zecile de miliarde de TVL și zecile de milioane de utilizatori activi zilnic ale Base sunt încă construite pe ruinele taxelor de gaz mainnet Ethereum aproape zero, este oare oare un joc lung orb pe Ethereum doar un joc gol pe nimic?
Ce părere aveți despre multiplicarea actuală a utilizatorilor zilnici de la Base sub un TVL de zeci de miliarde, în timp ce mainnet-ul Ethereum își pierde treptat dezechilibrul de captare a valorii? În această luptă între prosperitatea Layer 2 și inflația mainnet-ului, crezi că Base va deveni salvatorul suprem al ecosistemului Ethereum sau terminatorul suprem care epuizează valoarea mainnet-ului? Simte-te liber să lași analiza ta detaliată în secțiunea de comentarii.
#现货ETF资金回流, pot BTC și ETH să preia controlul? Inteligența artificială pe piața bursieră americană atrage fonduri în mod nebunesc—a fost cu adevărat smuls sectorul cripto?
Recent, a apărut un fenomen clar pe piață.
Sectorul AI din SUA rămâne puternic, în timp ce sectorul cripto rămâne relativ temperat.
Mulți oameni au început să se gândească:
Capitalul a părăsit deja piața cripto?
Cred că această judecată este oarecum unilaterală.
Fondurile nu au dispărut, ci se rotesc între diferite active.
Cel mai mare avantaj al pieței de capital din SUA în acest moment este că industria AI se conturează.
Investițiile corporative au crescut.
Creșterea ordinelor.
Așteptările privind câștigurile au crescut.
Instituțiile pot evalua valoarea prin rapoarte financiare.
Deci fondurile sunt dispuse să curgă.
Dar lumea cripto este diferită.
BTC și ETH se bazează mai mult pe așteptările viitoare.
Piața trebuie să aștepte un nou catalizator.
De aceea performanța pe termen scurt este diferită.
De fapt, de-a lungul istoriei, capitalul a fost întotdeauna rotit.
Când o piață oferă o anumită oportunitate, fondurile se vor concentra mai întâi.
Când certitudinea scade, fondurile vor căuta randamente mai mari.
Așadar, acum nu este momentul ca lumea cripto să ducă lipsă de oportunități.
Doar că capitalul actual tinde mai mult spre creșterea dovedită.
Dacă lichiditatea se va îmbunătăți în viitor, lumea cripto ar putea deveni din nou un punct central pentru capital. #本周三CPI公布, va fi rescris prețul pentru o majorare a dobânzii în septembrie? #存储股抛压缓和, piața bull a memoriei AI este încă stabilă? #现货ETF资金回流, pot BTC și ETH să preia controlul? BTC crește mai încet — oare instituțiile schimbă abordarea lumii cripto?
Recent, mulți oameni au observat o problemă.
În trecut, când Bitcoin era în creștere, sentimentul pieței era extrem de frenetic, prețurile schimbându-se zilnic.
Dar acum, deși BTC rămâne puternic, nu a experimentat raliul rapid văzut în trecut.
Cred că mulți oameni trec cu vederea o schimbare esențială:
Participanții la Bitcoin s-au schimbat.
În trecut, piața era condusă în principal de investitori de retail, cu un impact semnificativ asupra sentimentului.
Când apar vești bune și o cantitate mare de capital intră rapid, piața poate fi ușor amplificată.
Dar acum, pe măsură ce fondurile ETF-urilor vin în flux, Bitcoin atrage tot mai multă atenție instituțională.
Cea mai mare caracteristică a capitalului instituțional este încetinea sa.
Nu se vor grăbi să cumpere doar din cauza unei creșteri de o zi, nici nu vor ieși rapid din cauza unei corecții pe termen scurt.
Ei se concentrează mai mult pe:
Mediu macro.
Ciclul de finanțare.
Valoare de alocare pe termen lung.
Astfel, BTC performează acum mai constant.
Dar asta înseamnă și că câștigurile viitoare vor necesita un sprijin de capital mai puternic.
Cred că următoarea fază va aduce cea mai mare oportunitate pentru Bitcoin provenind din schimbările în lichiditatea globală.
Dacă mediul ratelor dobânzilor se îmbunătățește și apetitul pentru risc crește, piața cripto ar putea intra într-un nou ciclu de capital.
În acest moment, piața nu este lipsită de un raliu; așteaptă un nou semnal care să înceapă.
Adevăratele creșteri majore ale pieței adesea nu apar când toată lumea este entuziasmată, ci după ce fondurile s-au regrupat.Samsung plănuiește să adauge conturi de stablecoin, transferuri în străinătate și funcții de plată în Samsung Wallet în anumite țări în acest an.
Prima reacție a multor oameni când văd această veste este că este o veste bună pentru $USDC, bună pentru $XCRCL și pentru întreaga piață crypto.
Dacă Samsung chiar introduce stablecoin-uri direct în portofelul nativ al telefonului, utilizatorii ar putea vedea doar "transferuri" și "plăți".
Nu trebuie să înțeleagă blockchain-ul, la fel cum oamenii care folosesc carduri bancare astăzi nu studiază sistemele de compensare bancară.
Aceasta este adevărata cale pentru adoptarea pe scară largă a stablecoin-urilor:
Nu este vorba despre a învăța miliarde să învețe să folosească crypto, ci despre a face miliarde să înceapă să folosească crypto fără să simtă măcar asta.
Dar deocamdată, e doar un plan.
Samsung nu a anunțat primul lot de țări, ce stablecoin-uri suportă sau când va fi lansată.
#三星钱包将接入稳定币, scenariile de plată continuă să se extindă Comunicarea IPC de miercuri va determina direct direcția BTC pentru următoarea jumătate de lună
După tulburarea de săptămâna trecută în salariile non-agricole, mulți prieteni din industrie au început deja să poziționeze poziții lungi în avans, mizând pe politica de relaxare a Fed. Dar opinia mea nu s-a schimbat niciodată: valoarea de referință a salariilor din afara agriculturii este limitată, datele de ocupare cu o singură dată fluctuează din întâmplare, datele inflației CPI sunt ancora de bază pentru politica monetară a Fed, iar datele de miercuri sunt adevărata stea fixare.
Privind așteptările actuale ale pieței, atât IPC-ul din iulie, cât și IPC-ul de bază anual sunt probabil să scadă, iar datele prognozate ale Fed-ului din Cleveland susțin, de asemenea, direcția generală a reducerii inflației. Totuși, inflația în serviciile de bază rămâne persistent, iar combinată cu creșterea prețurilor țițeiului în orice moment, aceste două variabile majore ar putea schimba tendințele inflației în orice moment, astfel încât incertitudinea rămâne ridicată.
Pentru BTC, a tranzacționat lateral de mult timp, atingând în mod repetat în jur de 64.800 fără a alege o direcție. Practic, fondurile așteaptă ca CPI să ofere un răspuns.
Dacă inflația se răcește semnificativ și așteptările relaxante se întăresc, o spargere deasupra nivelului de rezistență de 65.500 este aproape sigură; Datele au îndeplinit așteptările, iar piața a continuat să fluctueze într-un interval, consumând timp; Inflația revine împotriva tendinței, fondurile de refugiu sunt retrase, iar BTC este pregătit să se confrunte cu o retragere profundă.
În ceea ce privește tranzacționarea, nu paria niciodată mai întâi pe poziții direcționale cu poziții grele. Planificarea pozițiilor de suport, rezistență și stop-loss din timp, iar odată ce datele apar și tendința devine clară, apoi urmează tendința pentru a participa — este mult mai sigur decât să prezici creșterea sau scăderea dinainte.$SPCX
Recent, a fost o tendință tipică de short squeeze, deoarece deblocarea din 6 august a fost puternic descendentă, iar prețul acțiunilor a scăzut o lună la rând, acumulând vânzări rapide masive. Este ca un sacou pudră—la doar un meci distanță de a se aprinde.
Evoluții pozitive consecutive recente:
1. Fabrica de cipuri Terafab arată foarte futuristă și proiectată
2. Argus este împins la cumpărare joi, preț țintă 160 (ceea ce nu înseamnă că va fi atins)
3. Afacerea de 60 de miliarde de dolari a lui Cursor este, se pare, scadentă săptămâna aceasta
4. Cathie Wood a adăugat 13,2 milioane de dolari
Toate acestea se încălzesc și se aprind continuu, pas cu pas
Pentru că un alt lot de noi deblocări va apărea pe 20 august, de fapt nu este bine să fii optimist după raliu. Deși această deblocare este mai mică decât pe 6 august, nivelul de panică poate fi vizibil mai scăzut. Dar cred că maximul de 145 în această rundă este cam corect. Deoarece sunt blocat în jurul valorii 160, plănuiesc să deschid același număr de poziții short pentru a bloca pierderi fluctuante în jurul valorii 140, să aștept o retragere și stabilizare, apoi să închid piața și să aștept ca următoarea revenire să atingă echilibrul.
Dar acesta este un plan ideal. Cine știe dacă tipul ăsta va continua să se agite și să sufle haotic; va trebui să așteptăm să vedem.
Și fiți atenți la închiderea post-piață de luni, 10 august
$RKLB
Raportul de câștiguri urmează să fie publicat, ceea ce face ca aceasta să fie o oportunitate bună de a verifica dacă sectorul spațial este fundamental condus de fundamente sau de rotație pură. SPCX este foarte probabil să acționeze în coordonare. #本周三CPI公布, va fi rescris prețul majorării dobânzilor din septembrie? Blocajul în cererea de putere de calcul AI se mută rapid de la partea cipului la viteza de livrare a energiei și infrastructurii, formând o nouă logică de tranzacții în jurul primei capacități ale pornirii timpurii.
Unii dintre marii cumpărători de tehnologie au început să plătească taxe lunare mult peste contractele standard pe termen lung în cloud pentru a bloca aproape 100.000 de GPU-uri de ultimă generație de putere de calcul, care vor fi alimentate în următoarele luni.
Ciclul lung de la achiziția terenurilor și construcția stațiilor de transformare până la punerea în funcțiune a sistemelor de răcire pentru centrele de date construite de ei impune cerințe de instruire și inferență pentru a căuta lacune pe piața capacității gata de utilizare.
Această compresie a ciclului de livrare a puterii de calcul transformă închirierea tradițională a hardware-ului în prețuri de asigurare pentru lipsă, bazate pe momentul conexiunii cu energie.
Dacă scara electrificării continuă să avanseze și veniturile pe unitate de capacitate se stabilizează, prima pe termen scurt se va traduce în flux de numerar operațional pe termen lung, dar pe măsură ce centrele de date construite de clienți devin treptat online, această primă ar putea fi reevaluată.
Dacă progresul construcției centrelor de date sau accesul la rețea nu corespund așteptărilor sau dacă clienții declanșează o clauză de încetare anticipată de 90 de zile, acoperirea contractelor scumpe se va restrânge rapid și va slăbi presupunerile de evaluare viitoare.
Menținerea primei ridicate nu depinde de volumul de hardware achiziționat într-un singur lot, ci de capacitatea integrată a rețelei care poate fi energizată imediat pe piața următoare poate fi livrată la timp.
Cea mai notabilă schimbare următoare este progresul efectiv al capacității de electrificare pentru proiectele conexe și tendința ciclurilor de reînnoire a contractelor în săptămânile următoare.
#伯克希尔结束净卖出, #霍尔木兹协议未落地 reluarea alocării la scară largă crește riscurile privind prețul petrolului?Această rundă de vânzări de stocare AI nu ține de performanță, ci de așteptări și cipuri!
Câștigurile din ultimul an epuizaseră deja creșterea ridicată, iar rapoartele de câștiguri nu au avut surprize mai mari. Instituțiile au vândut primele, capitalul străin s-a retras, iar ETF-urile cu efect de levier au declanșat lichidări pasive.
$SAMSUNG Samsung și $SKHY Hynix scad, iar indicele se prăbușește și el. Cu cât indicele scade mai mult, cu atât mai puțini oameni îndrăznesc să cumpere acțiuni individuale.
Aceasta nu este o retragere obișnuită; este o reacție în lanț între evaluări mari + levier ridicat + câștiguri mari nerealizate. #存储股抛压缓和, piața bull a memoriei AI este încă stabilă? #海力士业绩创纪录但不及预期, stocurile de depozitare au înregistrat fluctuații bruște Adevăratul test al inteligenței artificiale este aici — nu te uita doar la $NVDA Nvidia
Există o problemă foarte critică 🤔 săptămâna aceasta
Cererea de AI chiar crește sau este doar un supermarket pentru câteva companii?
Răspunsul depinde de câteva companii. Primele sunt CoreWeave și Nebius, care reprezintă o nouă direcție: cloud independent AI
În trecut, puterea de calcul AI era controlată în principal de giganți precum Microsoft, Google și Amazon
$MSFT$GOOG$AMZN
Dar acum piața acordă atenție dacă alte companii, pe lângă furnizorii de super cloud, au oportunități de a face bani prin închirierea GPU-urilor, așa că accentul rapoartelor financiare nu este cât de mult cresc veniturile, ci mai important
▶️ A fost îndeplinită comanda?
▶️Cum este utilizarea GPU-urilor?
▶️CapEx este sub presiune?
▶️ Pot fi controlate costurile de finanțare?
Pentru că cea mai mare controversă legată de AI nu a fost niciodată despre cerere; toată lumea crede că AI are nevoie de mai multă putere de calcul. Întrebarea reală este: după ce am cheltuit atât de mulți bani pentru a construi centre de date, pot fi în cele din urmă recuperate profiturile?
Pe partea de server, privind SMCI, reprezintă implementarea infrastructurii AI
Piața este în prezent cea mai preocupată de momentul în care comanda de 60 de miliarde de dolari va deveni venituri reale. Dacă livrările serverelor continuă să accelereze, indică faptul că investițiile în AI se transformă din povești în flux de numerar
Comunicarea optică este un alt factor cheie
Unul dintre cele mai mari blocaje în viitoarele centre de date AI s-ar putea să nu fie neapărat GPU-ul, ci mai degrabă viteza de conexiune. Cererea pentru module optice 800G și 1.6T reprezintă noi oportunități aduse de expansiunea AI. Prin urmare, performanța LITE și COHR este foarte importantă. Dacă câștigurile lor continuă să fie puternice, indică faptul că cheltuielile de capital pentru AI au fost deja transferate la nivelul rețelei
Judecata mea este că starea cu adevărat sănătoasă a acestui raliu AI nu este că Nvidia crește singură, ci mai degrabă singurul motiv
▶️ GPU-urile au crescut →, serverele au crescut → comunicațiile optice, → stocarea a crescut, iar echipamentele semiconductoare au crescut →
Lanțul industriei este confirmat strat cu strat—aceasta este adevărata piață mare. Dacă doar NVDA ar fi puternică și alte segmente nu ar putea ține pasul, ar putea fi din nou doar speculație de capital. În săptămânile următoare, piața va oferi un răspuns
Sfaturi non-investiții pentru DYOR Actualizare de temperatură a comunității BTC: 1,22x este doar atenție, nu cumpărare
OKX Onchain OS a înregistrat 54 de mențiuni ale BTC într-o oră la ora 17:00 pe 10 august, inclusiv 48 de ori pe X și 6 ori în știri.
Comparativ cu media de 24 de ore, această rundă este de 1,22 ori mai rapidă, ceea ce este considerat "puțin mai rapid"; Tonul este 30% bullish și 13% bearish. Nu este nevoie să forțezi aceeași concluzie între cele două rânduri: indiferent dacă zvonul răspunde la câți oameni vorbesc sau pe ce ton se sprijină textul, niciunul nu poate înlocui direct vânzările sau fluxul de numerar.
Dacă viteza, sursele de știri și tranzacțiile reale de pe piață continuă în runda următoare, încrederea în judecată va fi și mai mult crescută; Dacă revine rapid la medie, această modificare va semăna cu zgomotul ferestrei scurte.#现货ETF资金回流, pot BTC și ETH să preia controlul? Anterior, ETF-urile spot din BTC și ETH din SUA, care au înregistrat ieșiri nete mari timp de câteva luni consecutive, înregistrează acum randamente de capital, încălzind sentimentul de alocare instituțională. Totuși, această rundă de intrări este o recuperare temporară, iar ritmurile ascendente ale celor două monede majore arată o divergență clară. Dacă piața poate susține piața rămâne constrângătoare.
Din perspectiva logicii capitalului, abonamentele la ETF-uri vor forța instituțiile să cumpere monedele corespunzătoare pe piața spot, formând o presiune strictă de cumpărare pentru a susține prețurile. Această rundă a principalelor ETF-uri BlackRock reprezintă principalul flux, reducând presiunea de vânzare pe piață pe termen scurt și reparând lichiditatea anterior excesiv de pesimistă. Există o succesiune de intrări de capital: în stadiul incipient al redresării apetitului pentru risc, fondurile prioritizează BTC ca poziție centrală pe piața cripto; Odată ce piața se stabilizează, fondurile incrementale vor roti către ETH. Combinat cu RWA și narațiunile de aplicații on-chain, ETH are adesea o elasticitate mai mare.
Totuși, există neajunsuri evidente în fluxul actual de întoarcere: scara fluxurilor nete săptămânale de intrare este mult mai mică decât a ieșirilor cumulative de dinainte, fiind doar un aflux de tip impuls, lipsit de un flux de trend care să dureze mai mult de trei săptămâni consecutive, cu o intensitate incrementală a capitalului slabă. Presiunea macroeconomică persistă: IPC-ul, așteptările privind majorarea ratelor Fed și volatilitatea dolarului vor continua să perturbe activele de risc. Odată ce datele privind inflația vor crește, instituțiile își vor restrânge rapid expunerea la criptoactive.
Diferențierea tendințelor pieței va persista: BTC se bazează pe achiziții stabile de ETF-uri pentru a forma un minim oscilant, oferindu-i o rezistență mai puternică la scăderi; Elasticitatea ridicată a ETH-ului vine odată cu o volatilitate ridicată, iar câștigurile excedente apar doar în perioadele cu apetit de risc larg relaxat. Dacă fondurile ETF ies din $ETH din nou, Au fost publicate vești importante! Ești sigur?
La ora 20:30, ora Beijingului, mâine seară, salariile non-agricole vor fi implementate, iar acțiunile americane urmează să fie luate în considerare o decizie cheie
La ora 20:30 vineri, seara, va fi publicat raportul de salarizare non-agricol din iulie. Aceasta este cea mai importantă dată privind ocuparea forței de muncă de la ședința Federal Reserve din iulie și va rescrie direct așteptările privind ratele pentru septembrie, afectând toate activele din acțiunile americane, titluri de stat și criptomonede.
Anterior, datele mici privind salariile non-agricole ale ADP erau clar sub așteptări, oferind pieței o avertizare timpurie pe măsură ce ocuparea forței de muncă s-a răcit treptat.
Cele trei scenarii de date corespund tendințelor pieței bursiere din SUA
Scenariul 1: Salariile non-agricole sunt semnificativ mai mari decât se aștepta, iar salariile cresc în paralel
O ocupare puternică a forței de muncă va întârzia așteptările privind reducerea ratelor, împingând randamentele titlurilor de stat în creștere. Sectoarele tehnologiei AI și stocării cu evaluare ridicată sunt supuse celei mai mari presiuni, în timp ce acțiunile de creștere precum MU și SNDK sunt predispuse la presiuni de vânzare; Blue chip-urile Dow sunt relativ rezistente la scăderi, iar indicele general arată divergențe.
Scenariul 2: Salariile non-agricole slăbesc semnificativ, șomajul crește
Piața va întări așteptările privind reducerile dobânzilor, randamentele titlurilor de stat americane vor scădea, ceea ce este pozitiv pentru acțiunile de tip tech growth. Hardware-ul de stocare și AI au oportunitatea de a vedea o recuperare și o revenire. Dar un risc trebuie urmărit: dacă datele sunt prea slabe, acestea pot declanșa îngrijorări pe piață privind o recesiune economică, ceea ce ar putea duce la o scădere largă pe termen scurt.
Scenariul 3: Datele și așteptările se potrivesc practic
Angajarea s-a răcit ușor, nici caldă, nici călduță. Acțiunile americane continuă modelul actual de rupere, cu Dow ușor puternic, Nasdaq oscilând la niveluri ridicate, piața revenind la logica raportului de câștiguri, iar rotația sectorială continuă.
Lăsând la o parte salariile non-agricole, piața de capital din SUA va fi următoarea perspectivă
1. Sectorul stocării se află în prezent într-o fază de volatilitate intensă după falsificarea raportului financiar. SNDK a făcut o inversare profundă în V, dar problema așteptărilor descendente aduse de raportul de câștiguri nu a dispărut complet. Privind spre viitor, concentrează-te pe dacă sprijinul cheie din MU poate fi menținut; menținerea acestuia va însemna diferențiere și redresare a sectoarelor; Odată ce va depăși efectiv pragul, runda curentă de stocare va intra într-o fază de digestie a evaluării pe termen mediu. Nu tratați revenirea supra-vândută ca pe o nouă creștere principală.
2. Diferențierea structurală a pieței va continua să se manifeste. Acțiunile ale căror recomandări depășesc așteptările vor continua să beneficieze de prime; Chiar dacă profiturile sunt mari, companiile cu randamente conservatoare pentru acționari și orientări viitoare vor continua să fie abandonate de capital. Raliul general s-a încheiat, făcând selecția acțiunilor mai dificilă.
3. Punctele de risc nu pot fi ignorate. $SPCX presiune masivă de deblocare persistă, care uneori va perturba piața și va amplifica volatilitatea bruscă.
Ținte cheie de urmărit:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acțiuni cu impuls slăbit și ieșiri de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Așteptând confirmarea semnalului în piscina de observație:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acțiuni puternice favorizate de capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Rezumatul actual al logicii pieței:
$BTC — Centrul de lichiditate din piața cripto, care determină temperatura generală a pieței
$ETH — Fondurile instituționale continuă să-și construiască poziții, acumulând treptat acțiuni prin volatilitate
$SOL — Rolul elastic al sectorului Layer 1, cu potențial considerabil de creștere la lansare pe piață
$TAO & $WLD — AI rămâne la modă și în mod repetat favorizat de capital
$HYPE — Un indicator al sentimentului speculativ al pieței folosit pentru a evalua apetitul actual pentru risc
$DOGE & $ZEC — Fereastra de sentiment a investitorilor de retail, reflectând intuitiv tensiunea speculativă pe termen scurtAu fost publicate vești importante! Ești sigur?
La ora 20:30, ora Beijingului, mâine seară, salariile non-agricole vor fi implementate, iar acțiunile americane urmează să fie luate în considerare o decizie cheie
La ora 20:30 vineri, seara, va fi publicat raportul de salarizare non-agricol din iulie. Aceasta este cea mai importantă dată privind ocuparea forței de muncă de la ședința Federal Reserve din iulie și va rescrie direct așteptările privind ratele pentru septembrie, afectând toate activele din acțiunile americane, titluri de stat și criptomonede.
Anterior, datele mici privind salariile non-agricole ale ADP erau clar sub așteptări, oferind pieței o avertizare timpurie pe măsură ce ocuparea forței de muncă s-a răcit treptat.
Cele trei scenarii de date corespund tendințelor pieței bursiere din SUA
Scenariul 1: Salariile non-agricole sunt semnificativ mai mari decât se aștepta, iar salariile cresc în paralel
O ocupare puternică a forței de muncă va întârzia așteptările privind reducerea ratelor, împingând randamentele titlurilor de stat în creștere. Sectoarele tehnologiei AI și stocării cu evaluare ridicată sunt supuse celei mai mari presiuni, în timp ce acțiunile de creștere precum MU și SNDK sunt predispuse la presiuni de vânzare; Blue chip-urile Dow sunt relativ rezistente la scăderi, iar indicele general arată divergențe.
Scenariul 2: Salariile non-agricole slăbesc semnificativ, șomajul crește
Piața va întări așteptările privind reducerile dobânzilor, randamentele titlurilor de stat americane vor scădea, ceea ce este pozitiv pentru acțiunile de tip tech growth. Hardware-ul de stocare și AI au oportunitatea de a vedea o recuperare și o revenire. Dar un risc trebuie urmărit: dacă datele sunt prea slabe, acestea pot declanșa îngrijorări pe piață privind o recesiune economică, ceea ce ar putea duce la o scădere largă pe termen scurt.
Scenariul 3: Datele și așteptările se potrivesc practic
Angajarea s-a răcit ușor, nici caldă, nici călduță. Acțiunile americane continuă modelul actual de rupere, cu Dow ușor puternic, Nasdaq oscilând la niveluri ridicate, piața revenind la logica raportului de câștiguri, iar rotația sectorială continuă.
Lăsând la o parte salariile non-agricole, piața de capital din SUA va fi următoarea perspectivă
1. Sectorul stocării se află în prezent într-o fază de volatilitate intensă după falsificarea raportului financiar. SNDK a făcut o inversare profundă în V, dar problema așteptărilor descendente aduse de raportul de câștiguri nu a dispărut complet. Privind spre viitor, concentrează-te pe dacă sprijinul cheie din MU poate fi menținut; menținerea acestuia va însemna diferențiere și redresare a sectoarelor; Odată ce va depăși efectiv pragul, runda curentă de stocare va intra într-o fază de digestie a evaluării pe termen mediu. Nu tratați revenirea supra-vândută ca pe o nouă creștere principală.
2. Diferențierea structurală a pieței va continua să se manifeste. Acțiunile ale căror recomandări depășesc așteptările vor continua să beneficieze de prime; Chiar dacă profiturile sunt mari, companiile cu randamente conservatoare pentru acționari și orientări viitoare vor continua să fie abandonate de capital. Raliul general s-a încheiat, făcând selecția acțiunilor mai dificilă.
3. Punctele de risc nu pot fi ignorate. $SPCX presiune masivă de deblocare persistă, care uneori va perturba piața și va amplifica volatilitatea bruscă.
Ținte cheie de urmărit:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acțiuni cu impuls slăbit și ieșiri de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Așteptând confirmarea semnalului în piscina de observație:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acțiuni puternice favorizate de capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Rezumatul actual al logicii pieței:
$BTC — Centrul de lichiditate din piața cripto, care determină temperatura generală a pieței
$ETH — Fondurile instituționale continuă să-și construiască poziții, acumulând treptat acțiuni prin volatilitate
$SOL — Rolul elastic al sectorului Layer 1, cu potențial considerabil de creștere la lansare pe piață
$TAO & $WLD — AI rămâne la modă și în mod repetat favorizat de capital
$HYPE — Un indicator al sentimentului speculativ al pieței folosit pentru a evalua apetitul actual pentru risc
$DOGE & $ZEC — Fereastra de sentiment a investitorilor de retail, reflectând intuitiv tensiunea speculativă pe termen scurtAu fost publicate vești importante! Ești sigur?
La ora 20:30, ora Beijingului, mâine seară, salariile non-agricole vor fi implementate, iar acțiunile americane urmează să fie luate în considerare o decizie cheie
La ora 20:30 vineri, seara, va fi publicat raportul de salarizare non-agricol din iulie. Aceasta este cea mai importantă dată privind ocuparea forței de muncă de la ședința Federal Reserve din iulie și va rescrie direct așteptările privind ratele pentru septembrie, afectând toate activele din acțiunile americane, titluri de stat și criptomonede.
Anterior, datele mici privind salariile non-agricole ale ADP erau clar sub așteptări, oferind pieței o avertizare timpurie pe măsură ce ocuparea forței de muncă s-a răcit treptat.
Cele trei scenarii de date corespund tendințelor pieței bursiere din SUA
Scenariul 1: Salariile non-agricole sunt semnificativ mai mari decât se aștepta, iar salariile cresc în paralel
O ocupare puternică a forței de muncă va întârzia așteptările privind reducerea ratelor, împingând randamentele titlurilor de stat în creștere. Sectoarele tehnologiei AI și stocării cu evaluare ridicată sunt supuse celei mai mari presiuni, în timp ce acțiunile de creștere precum MU și SNDK sunt predispuse la presiuni de vânzare; Blue chip-urile Dow sunt relativ rezistente la scăderi, iar indicele general arată divergențe.
Scenariul 2: Salariile non-agricole slăbesc semnificativ, șomajul crește
Piața va întări așteptările privind reducerile dobânzilor, randamentele titlurilor de stat americane vor scădea, ceea ce este pozitiv pentru acțiunile de tip tech growth. Hardware-ul de stocare și AI au oportunitatea de a vedea o recuperare și o revenire. Dar un risc trebuie urmărit: dacă datele sunt prea slabe, acestea pot declanșa îngrijorări pe piață privind o recesiune economică, ceea ce ar putea duce la o scădere largă pe termen scurt.
Scenariul 3: Datele și așteptările se potrivesc practic
Angajarea s-a răcit ușor, nici caldă, nici călduță. Acțiunile americane continuă modelul actual de rupere, cu Dow ușor puternic, Nasdaq oscilând la niveluri ridicate, piața revenind la logica raportului de câștiguri, iar rotația sectorială continuă.
Lăsând la o parte salariile non-agricole, piața de capital din SUA va fi următoarea perspectivă
1. Sectorul stocării se află în prezent într-o fază de volatilitate intensă după falsificarea raportului financiar. SNDK a făcut o inversare profundă în V, dar problema așteptărilor descendente aduse de raportul de câștiguri nu a dispărut complet. Privind spre viitor, concentrează-te pe dacă sprijinul cheie din MU poate fi menținut; menținerea acestuia va însemna diferențiere și redresare a sectoarelor; Odată ce va depăși efectiv pragul, runda curentă de stocare va intra într-o fază de digestie a evaluării pe termen mediu. Nu tratați revenirea supra-vândută ca pe o nouă creștere principală.
2. Diferențierea structurală a pieței va continua să se manifeste. Acțiunile ale căror recomandări depășesc așteptările vor continua să beneficieze de prime; Chiar dacă profiturile sunt mari, companiile cu randamente conservatoare pentru acționari și orientări viitoare vor continua să fie abandonate de capital. Raliul general s-a încheiat, făcând selecția acțiunilor mai dificilă.
3. Punctele de risc nu pot fi ignorate. $SPCX presiune masivă de deblocare persistă, care uneori va perturba piața și va amplifica volatilitatea bruscă.
Ținte cheie de urmărit:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acțiuni cu impuls slăbit și ieșiri de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Așteptând confirmarea semnalului în piscina de observație:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acțiuni puternice favorizate de capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Rezumatul actual al logicii pieței:
$BTC — Centrul de lichiditate din piața cripto, care determină temperatura generală a pieței
$ETH — Fondurile instituționale continuă să-și construiască poziții, acumulând treptat acțiuni prin volatilitate
$SOL — Rolul elastic al sectorului Layer 1, cu potențial considerabil de creștere la lansare pe piață
$TAO & $WLD — AI rămâne la modă și în mod repetat favorizat de capital
$HYPE — Un indicator al sentimentului speculativ al pieței folosit pentru a evalua apetitul actual pentru risc
$DOGE & $ZEC — Fereastra de sentiment a investitorilor de retail, reflectând intuitiv tensiunea speculativă pe termen scurtAu fost publicate vești importante! Ești sigur?
La ora 20:30, ora Beijingului, mâine seară, salariile non-agricole vor fi implementate, iar acțiunile americane urmează să fie luate în considerare o decizie cheie
La ora 20:30 vineri, seara, va fi publicat raportul de salarizare non-agricol din iulie. Aceasta este cea mai importantă dată privind ocuparea forței de muncă de la ședința Federal Reserve din iulie și va rescrie direct așteptările privind ratele pentru septembrie, afectând toate activele din acțiunile americane, titluri de stat și criptomonede.
Anterior, datele mici privind salariile non-agricole ale ADP erau clar sub așteptări, oferind pieței o avertizare timpurie pe măsură ce ocuparea forței de muncă s-a răcit treptat.
Cele trei scenarii de date corespund tendințelor pieței bursiere din SUA
Scenariul 1: Salariile non-agricole sunt semnificativ mai mari decât se aștepta, iar salariile cresc în paralel
O ocupare puternică a forței de muncă va întârzia așteptările privind reducerea ratelor, împingând randamentele titlurilor de stat în creștere. Sectoarele tehnologiei AI și stocării cu evaluare ridicată sunt supuse celei mai mari presiuni, în timp ce acțiunile de creștere precum MU și SNDK sunt predispuse la presiuni de vânzare; Blue chip-urile Dow sunt relativ rezistente la scăderi, iar indicele general arată divergențe.
Scenariul 2: Salariile non-agricole slăbesc semnificativ, șomajul crește
Piața va întări așteptările privind reducerile dobânzilor, randamentele titlurilor de stat americane vor scădea, ceea ce este pozitiv pentru acțiunile de tip tech growth. Hardware-ul de stocare și AI au oportunitatea de a vedea o recuperare și o revenire. Dar un risc trebuie urmărit: dacă datele sunt prea slabe, acestea pot declanșa îngrijorări pe piață privind o recesiune economică, ceea ce ar putea duce la o scădere largă pe termen scurt.
Scenariul 3: Datele și așteptările se potrivesc practic
Angajarea s-a răcit ușor, nici caldă, nici călduță. Acțiunile americane continuă modelul actual de rupere, cu Dow ușor puternic, Nasdaq oscilând la niveluri ridicate, piața revenind la logica raportului de câștiguri, iar rotația sectorială continuă.
Lăsând la o parte salariile non-agricole, piața de capital din SUA va fi următoarea perspectivă
1. Sectorul stocării se află în prezent într-o fază de volatilitate intensă după falsificarea raportului financiar. SNDK a făcut o inversare profundă în V, dar problema așteptărilor descendente aduse de raportul de câștiguri nu a dispărut complet. Privind spre viitor, concentrează-te pe dacă sprijinul cheie din MU poate fi menținut; menținerea acestuia va însemna diferențiere și redresare a sectoarelor; Odată ce va depăși efectiv pragul, runda curentă de stocare va intra într-o fază de digestie a evaluării pe termen mediu. Nu tratați revenirea supra-vândută ca pe o nouă creștere principală.
2. Diferențierea structurală a pieței va continua să se manifeste. Acțiunile ale căror recomandări depășesc așteptările vor continua să beneficieze de prime; Chiar dacă profiturile sunt mari, companiile cu randamente conservatoare pentru acționari și orientări viitoare vor continua să fie abandonate de capital. Raliul general s-a încheiat, făcând selecția acțiunilor mai dificilă.
3. Punctele de risc nu pot fi ignorate. $SPCX presiune masivă de deblocare persistă, care uneori va perturba piața și va amplifica volatilitatea bruscă.
Ținte cheie de urmărit:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acțiuni cu impuls slăbit și ieșiri de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Așteptând confirmarea semnalului în piscina de observație:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acțiuni puternice favorizate de capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Rezumatul actual al logicii pieței:
$BTC — Centrul de lichiditate din piața cripto, care determină temperatura generală a pieței
$ETH — Fondurile instituționale continuă să-și construiască poziții, acumulând treptat acțiuni prin volatilitate
$SOL — Rolul elastic al sectorului Layer 1, cu potențial considerabil de creștere la lansare pe piață
$TAO & $WLD — AI rămâne la modă și în mod repetat favorizat de capital
$HYPE — Un indicator al sentimentului speculativ al pieței folosit pentru a evalua apetitul actual pentru risc
$DOGE & $ZEC — Fereastra de sentiment a investitorilor de retail, reflectând intuitiv tensiunea speculativă pe termen scurt#霍尔木兹协议未落地, prețul petrolului riscă să crească din nou?
Mult lăudatul acord de navigație al Strâmtorii Hormuz nu a fost încă pus în scris. Iranul și Omanul sunt încă în conflict și astăzi.
Astfel, prețurile petrolului și-au revenit din nou, Brent s-a apropiat de 84, iar WTI a urcat peste 78,5.
Și SUA își schimbă tonul, spunând că Trump preferă acum să continue presiunea economică în loc să recurgă la forță. Ca să fiu direct, s-ar putea să nu mai joace, dar ceea ce ar trebui blocat tot trebuie ținut.
Când prețurile petrolului cresc, așteptările inflației cresc și ele. Piața tocmai suprimase așteptările privind creșterea ratelor din cauza salariilor non-agricole, dar acum prețurile petrolului au alimentat focul. Dacă prețurile petrolului continuă să crească, iar datele CPI de miercuri vor fi puțin mai stricte, așteptările privind reducerile dobânzilor ar putea fi inversate.
Revenirea prețului petrolului suprimă sentimentul pe termen scurt, dar volatilitatea reală va depinde de IPC-ul de miercuri. Înainte ca datele să apară, cel mai probabil piața va continua să se deterioreze.
Așa că să faci tot ce poți e cel mai important; nu te gândi prea mult.
$BTC $ETH $BICO #伯克希尔结束净卖出, reluați alocările la scară largă
Băieți, raportul de câștiguri al Berkshire este foarte interesant de data aceasta.
Cel mai remarcabil lucru nu este profitul, ci acțiunea:
În cele din urmă au început să cheltuiască bani.
În al doilea trimestru, numerarul Berkshire a scăzut de la 397,4 miliarde de dolari la 365,5 miliarde, o scădere de 31,9 miliarde de dolari.
În ultimele 14 trimestre, Berkshire a vândut acțiuni și a economisit bani.
Dar după ce Buffett a predat conducerea, Abel a făcut opusul:
Achizițiile nete s-au apropiat de 20 de miliarde de dolari în acțiuni, iar compania a răscumpărat 4,5 miliarde de dolari din acțiunile proprii.
Și mai revoltător, 10 miliarde de dolari au fost investiți în Google.
Google a intrat direct în primele cinci poziții, alături de Apple, American Express, Bank of America și Coca-Cola.
Interesant este că Buffett a recunoscut anterior că lipsa Google de la început a fost o "greșeală istorică".
Acum, după predare, Berkshire a început de fapt să cumpere mai multe bilete.
Mai mult, aproximativ 13,5 miliarde de dolari în dețineri noi mărite nu au fost încă dezvăluite pe deplin. Când 13F va fi lansat pe 14 august, ar putea exista unele surprize.
Așadar, iată întrebarea:
Este Buffett prea precaut sau Abel consideră că piața reprezintă acum o oportunitate demnă de a paria?
La urma urmei, având în vedere amploarea Berkshire, cumpărăturile pentru zeci de miliarde sunt o noutate.
De data aceasta, au câștigat direct aproape 20 de miliarde de dolari, arătând cel puțin că nu plănuiau să fugă în punctul culminant; în schimb, au început din nou să parieze.
Așadar, nu te concentra doar pe câștiguri și profituri.
Ceea ce merită cu adevărat urmărit este:
Având în vedere muntele de bani pe care l-a lăsat Buffett în urmă, cum anume plănuiește Abel să-i cheltuiască? Mă simt înapoi în a doua jumătate a anului 2023!
În a doua jumătate a anului 2023, Fed a continuat să creeze așteptări privind creșteri ale ratelor, dar nu a făcut-o niciodată.
A doua jumătate a anului 2026 va fi puțin așa.
În a doua jumătate a anului 2023, piața aștepta cu nerăbdare aprobarea ETF-ului,
În a doua jumătate a anului 2026, piața așteaptă cu nerăbdare adoptarea Crypto Clarity Act.
Nu te simți puțin ca în a doua jumătate a anului 2023 acum?