Orbit Post Sitemap
#美国CPI环比加速, учитывая растущие ожидания повышения ставок и переоценку CPI, почему $BTC и золото «медвежьи, но не падают»?
Базовый CPI США за август вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим выражением, немного превысив ожидания, при этом вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 70% до 90%. Однако курс Bitcoin кратковременно упал до $76,000, но затем быстро восстановился и вернулся примерно до 78,000; Золото также поднялось с минимума до более чем $80, удерживаясь выше уровня 4,300.
Crypto Circle: Негативные новости ощущаются как положительные. Ранее Bitcoin уже откатился с 82 000, преждевременно взяв на себя риск повышения ставки. После публикации данных цены не преодолели поддержку, и медведи были вынуждены прикрыться. Что ещё важнее, американский спотовый биткоин ETF за три недели получил чистый приток в размере 3,8 миллиарда долларов, при этом институциональные покупки частично компенсировали чувствительность к процентным ставкам.
Золото: «Иммунитет» доллара — ключевой фактор. Вероятность повышения ставки приблизилась к 90%, однако индекс доллара США остался неизменным, держась около 99. Когда ястребиная переоценка не смогла подтолкнуть доллар вверх, золото потеряло причину для падения. В августе мировые золотые ETF зафиксировали чистый приток в $18 миллиардов — второй по величине ежемесячный приток в истории, при этом активы установили новые рекорды.
Оба указывают на изменения: передача «повышения ставок = рискованные активы под давлением» замедляется. Но риски не исчезли — JPMorgan уже прогнозировала два повышения ставок в этом году. Формулировка на следующем заседании FOMC станет ключом к тому, как долго этот раунд устойчивости сможет продержаться. $BTC $ETH $ZEC #PPI. После публикации CPI многие учреждения повысили ожидания повышения ставки в сентябре до #BTC现货ETF三日流出近4 50 миллионов долларов или #美债收益率逼近5%, поскольку обратные выкупы вряд ли ослабят долгосрочное давление Рыночная капитализация одного Meme-коина сейчас поддерживается за счет кредитного плеча другой акции. Artificial Inu преодолел отметку в 300 миллионов долларов не благодаря собственной истории, а благодаря Nvidia.
Раньше платформенные токены на блокчейне доказывали свою ценность выкупом за комиссионные, теперь Long.xyz упаковывает тройное кредитное плечо NVDA в ERC-20, а торговые комиссии возвращаются в AI. Токен стал квитанцией о бизнесе платформы.
Слабое место этой цепочки не в AI, а в волатильности NVDA. Если кредитное плечо будет ликвидировано, спрос на чеканку и выкуп токенов сократится одновременно.
Следите за открытыми позициями NVDA с кредитным плечом на Long.xyz. Если они продолжают снижаться, а капитализация AI не падает, это означает, что покупатели уже отделились от реального бизнеса.
#英伟达回应AI循环融资质疑
#LAPTOP首发跌近99%，Meme市场争议升温 #加密财库分化：买币还是回购？ $NVDA #PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期 PPI和CPI接连落地，9月加息这事基本被市场按着头定死了。
Сначала посмотрим на данные: PPI вырос на 5,4% в годовом выражении, превысив ожидания. CPI вырос на 0,4% в месячном выражении, базовый CPI поднялся до 0,3%, хотя базовый индекс в годовом выражении снизился до 2,4%, краткосрочное инфляционное давление вовсе не исчезло. После выхода данных CME показал, что цена на повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре взлетела почти до 90%.
Даже Goldman Sachs изменил прогноз — с первоначального ожидания сохранения ставок без изменений до прогноза повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. TD Securities пошли дальше, заявив, что это может быть началом нового цикла повышения ставок.
Но что странно, вероятность повышения ставки почти 90%, а американский фондовый рынок и биткоин после публикации данных не рухнули, а наоборот, проявили определённую устойчивость. Почему? Потому что рынок никогда не ждёт официального объявления, негатив уже был учтён заранее. Сейчас логика не в том, «повысят ли ставку», а в том, «будут ли продолжать повышать после первого повышения». Это и есть самый реальный риск для быков.
Если в сентябре будет только одно повышение, это будет классический конец жёсткой политики. Но если будет второе, третье повышение, то колебания около 80 000 сейчас — это не дно, а середина пути.
Совет от Мига очень прост. До заседания FOMC в ночь на 17 сентября не спешите делать ставки на направление. Разногласия на рынке уже сместились с вопроса «повысят ли ставку» на «будут ли продолжать повышать после первого повышения». В такой неопределённый период легко попасть под резкие колебания. Контролируйте позиции, следите за доходностью американских облигаций и потоками капитала $BTC $ETH 第十一天，单日盈利28,706.50元。连续第二天大赚，账户累计盈利站上28,706元——但我的后背在发凉。$BTC $ETH
9月11日，市场演了一出“利空出尽”的绝地反杀。
美国8月核心CPI环比上涨0.3%，高于预期的0.2%。数据一出，市场定价9月加息概率从70%飙升至90%，高盛连夜改口，从此前预测“按兵不动”转为“预计9月加息25个基点”。10年期美债收益率逼近4.85%，布伦特原油突破107美元，一切都在往最坏的方向走。
比特币瞬间跌至76,000美元，以太坊砸至2,433美元。全网24小时爆仓6.84亿美元，空头被血洗4.22亿美元，约10万人在这个夜晚站错了方向。
然后，反转来了。
比特币在76,000美元触底后急速拉升，一度逼近79,000美元；以太坊飙涨至2,510美元上方，涨幅超5%。原因很简单——市场早已提前定价了“鹰派情景”，当数据落地时，利空兑现反而触发了空头回补与抄底资金的共振。与此同时，美国现货比特币ETF一周净流入9.869亿美元，三周累计流入38亿美元，机构资金在默默托底。
我吃到了这波反弹。 9月10日做空的仓位在CPI公布前平掉，Индекс потребительских цен (CPI) оказался выше ожиданий, но не пробил отметку 76000
Я продолжаю смотреть на $BTC до 84000
Вчера вечером после выхода CPI я стал еще увереннее в BTC.
Годовой рост CPI в США за август составил 3,4%, базовый CPI вырос на 0,3% в месячном выражении, что выше рыночных ожиданий в 0,2%. После публикации данных вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выросла примерно до 85%.
Это не хорошие новости.
Но даже в худший момент BTC не упал ниже моей ранее установленной отметки в 76000 долларов, а затем снова приблизился к 79000 долларов.
Кроме того, за последние два дня из BTC-ETF на спотовом рынке наблюдался отток: 9 сентября чистый отток составил 120 миллионов долларов, 10 сентября — еще 283 миллиона долларов.
Повышенный CPI, отток из ETF, высокие доходности по гособлигациям — все это давит, но BTC все равно удержался на уровне 76000.
Поэтому я продолжаю держать, если 76000 не пробьется вниз, следующая цель — 84000.
#BTC现货ETF三日流出近4.5亿美元 #PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期 Радар расхождений позиций счетов
Самое опасное при анализе соотношения быков и медведей — смотреть только на один показатель, нужно раздельно анализировать количество счетов и объем позиций.
$BEAT количество счетов однозначно склоняется к быкам, но доля крупных позиций все еще ниже 1, преимущество по числу не превратилось в преимущество по крупным позициям. Рост сопровождается расширением позиций, на рынке появляются новые объемы, но нельзя судить о принадлежности к быкам или медведям только по открытому интересу (OI). Следующий шаг для быков — не увеличение количества счетов, а подтверждение веса крупных позиций.
$DOGE количество бычьих счетов преобладает, но доля крупных позиций не превысила 1, настроение счетов и сила позиций по-прежнему не совпадают. При падении цены позиции сокращаются, риск уменьшается, это нельзя напрямую интерпретировать как появление новых медвежьих позиций. Если цена пойдет вверх, но крупные позиции останутся склонны к медведям, при откате могут возникать конфликты в оценке позиций.
$CP все счета, крупные счета и крупные позиции не совпадают по направлению, сейчас это скорее рынок с расхождениями. За 15 минут цена и открытый интерес растут вместе, активность рынка передается на расширение позиций. Структура счетов все еще колеблется, цена и открытый интерес определят, какая сторона действительно возьмет верх.39 раз чистая стоимость соответствует единому ценовому уровню
Босс Маджи держит в руке 39 325 $ETH.
Открывайте длинные позиции с 25x кредитным плечем, с позицией около 100 миллионов юаней.
Откуда взялись эти деньги:
Средняя цена открытия 2444, цена ликвидации 2331.
Между ними разрыв составляет всего $113.
Как рассчитывается это число:
113 делят на 2444 — это меньше 5%.
$ETH падает на 5%, эта позиция исчезает.
Почему он не сокращает свою позицию?
Нереализованная прибыль 2 миллиона, убыток 4,3 миллиона на предыдущей неделе.
Скорее всего, они хотят вычерпнуть всё одним взмахом.
$BTC осталось всего 50, что в 40 раз больше обычного.
$HYPE 86 000 монет с нереализованными потерями в 420 000.
Основная сила полностью сосредоточена на $ETH.
Цена ликвидации — это не его стоп-лосс, а его дедлайн.
#BTC现货ETF连续流出
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 #加密财库分化: Купить монеты или выкупить обратно? $ETH $BTC $BTC Полдень: Золотой крест мигает и сразу же аннулирует, «ботинки» повышения ставок висят высоко
По состоянию на полдень по пекинскому времени 12 сентября Биткоин торговался примерно на уровне $77,400, что на 0,5% больше за 24 часа, с рыночной капитализацией примерно $1,55 триллиона.
Рынок испытал сильную волатильность. $BTC однажды взлетела до $79,837, что вызвало ежедневный "золотой крест" (50-дневный переход EMA выше 200-дневной EMA), но затем быстро откатился назад, золотой крест истекал в течение нескольких часов, и 50-дневная EMA снова упала ниже 200-дневной EMA. Золотой крест за 4 часа всё ещё держится, ADX на уровне 45, общий тренд ещё не полностью сменился медвежьим, но $80,000 сместились от поддержки к сопротивлению, требующему повторного тестирования.
Макроаспект — это ключевая переменная на сегодняшний день. Базовый CPI США за август вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив ожидаемые 0,2%. CME FedWatch показывает, что вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующей неделе выросла с 69% до 86,5%. Стратег LMAX Джоэл Крюгер отметил, что большинство агрессивных рисков уже учтены в цену, тогда как Bitcoin демонстрирует устойчивость к снижениям.
Сигналы со стороны капитала носят медвежье. Вчера чистый отток ETF Bitcoin составил $13,2 миллиона, что ознаменовало четыре подряд торговых дня с чистыми оттоками; Ethereum ETF зафиксировали чистые притоки в размере 216,4 миллиона долларов, средства были перераспределены внутри криптовалюты. Morgan Stanley MSBT ETF за последние две недели зафиксировал совокупные притоки около 50,6 миллиона долларов, при этом признаки институциональных покупок на фоне спадений сохраняются. #PPI. После публикации CPI несколько учреждений повысили ожидания повышения ставки в сентябре ETH и SOL опережают BTC, что выглядит как избирательный аппетит к риску, а не широкомасштабный прорыв рынка. Оба выросли более чем на 2% за 24 часа, в то время как BTC прибавил всего 0,41%. Мое мнение: ротация — более сильный сигнал здесь. Говорить о смене тенденции на всем рынке было бы преждевременно.
Это не совет, а просто анализ.$ZEC упал на 12% за день, но я всё равно покупаю
$ZEC на этот раз упал с отметки выше 1200 долларов до примерно 1100 долларов, максимальное падение за день превысило 12%.
Но я всё равно покупаю.
Потому что, когда цена падала, я заново просмотрел данные ZCSH.
ETF Grayscale на Zcash вышел на рынок только 25 августа, а к 8 сентября активы уже превысили 530 миллионов долларов.
8 сентября DCG напрямую обменял 85 705 ZEC примерно на 100 миллионов долларов в долях ZCSH.
И к тому же у ZCSH уже началась торговля опционами.
С другой стороны, хешрейт сети Zcash с 1 по 8 сентября вырос примерно на 13%.
Поэтому, несмотря на падение ZEC до чуть более 1100 долларов, я продолжу покупать.
Ранее мной установленная цель в 1420 долларов пока не меняется.
#ZEC跻身前十，机构化进程提速 Это не отскок, это скорее реанимация моего короткого счета, верно? Утром открыл график, $HYPE всё ещё колеблется на высоком уровне, около 83.447, и я вижу только один сигнал: явное сопротивление сверху, объём не поддерживает, сильный признак ловушки для быков.
Сначала закрыл 80%, прибыль уже в кармане, оставшиеся 20% перенёс стоп на цену входа. Цена упала с 83.447 до 78.557, +293.18%, всё чётко контролировал, короткая позиция принесла приятную прибыль. Если цена продолжит падать — пусть прибыль растёт, если отскочит — не отдаём заработанное.
Не даём прибыли раздуваться, не отчаиваемся при откате.
Если не уверен в монете, лучше просто взглянуть и остаться трезвым, купить — значит ошибиться.
Сейчас не время гнаться за шортами, если пропустил — пропустил, ждём более удобной позиции в следующем цикле. Когда появится следующий сигнал — я сразу сообщу. Гнаться за шортами легко получить урок на отскоке, не торопись.
$BTC $SOL Акции Oracle выросли на 1,6%, Adobe упали на 2,29%
Обе компании превзошли ожидания по отчетам, но одна выросла, а другая упала.
Доходы Oracle от AI-облачных сервисов выросли на 121%.
В прошлом квартале этот показатель составлял 93%.
Заказы выросли с 638 млрд до 664 млрд долларов.
Капитальные расходы остаются на высоком уровне, свободный денежный поток сдерживается.
Рынок смотрит, превратились ли инвестиции в AI в доходы.
Прогноз Adobe также был повышен, но после торгов акции все равно упали.
Одних прогнозов недостаточно, нужно видеть реальные деньги.
$BTC колеблется около 76900, направление ждем после сегодняшнего CPI.
Отчеты — это лишь билет на вход, а реализация — якорь ценообразования.
#BTC现货ETF三日流出近4.5亿美元
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期 $BTC Данные ARK показывают, что Robinhood Wallet составляет всего 0,7% активности в блокчейне. Почти 40% приходится на кросс-чейн терминалы и ботов (GMGN, Axiom, OKX). Те же самые дегены фармят новую цепочку — а не новые розничные пользователиПочему $BTC сложно пробить отметку в 82 000 долларов?
Краткосрочные держатели сосредоточили свои позиции в диапазоне от 59 000 до 81 000, и как только цена достигает 82 000, эта группа оказывается в прибыли, и кто-то обязательно захочет выйти. Пик концентрации долгосрочных держателей тоже находится между 81 000 и 82 000 — многие просто застряли на высоких уровнях, вынужденно держат активы долгое время и хотят выйти, как только вернут вложенные средства. Выше находятся крупные китовые адреса с более чем 100 000 BTC, которые, кроме уровня около 40 000, почти все сосредоточены в диапазоне от 78 000 до 82 000.
Три группы людей, три разных мотива, и все они застряли на одном уровне. Эта стена будет постепенно стираться. Если произойдет настоящий прорыв, наверху будет мало позиций, и цена сможет свободно расти.
Теперь посмотрим на $ETH. Тренд BTC слабый, капитал уходит в другие монеты, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре растет, и рынок должен снижаться. Но ETH демонстрирует независимый краткосрочный отскок — это больше похоже на ликвидацию коротких позиций, а не на настоящий рост.
Главное — удержит ли уровень 2500 при откате. Если удержит, значит есть поддержка капитала; если нет — цена пойдет искать следующую поддержку. И даже если ETH движется независимо, он не сможет устоять против слабости BTC.
Капитал уходит из BTC, на уровне 82 000 стоит стена из позиций, а ФРС всё ещё висит над рынком. ETH может сделать рывок, но чтобы действительно укрепиться, будет сложно.💰 Спрос на Bitcoin стабилизируется. Теперь ему нужна уверенность
«Bitcoin может переходить от сокращения спроса к его стабилизации, а не к началу расширения спроса.»#BTC现货ETF三日流出近4.5亿美元
$ETH поднимался и падал, $BTC тоже медленно снижался, эта ситуация действительно изматывает
Только что взглянул на рынок, ETH вчера поднялся до 2667, но не удержался и сразу упал, сейчас колеблется около 2513, за 24 часа упал почти на 2%. BTC тоже не в лучшем положении, с 79896 опустился до 77255, упал на 0,6%, большой рост за пару дней полностью отыгран назад.
Просмотрел данные, действительно макро давление снова усилилось. После выхода PPI и CPI вероятность повышения ставки в сентябре сразу выросла с 70% до почти 90%, Goldman Sachs даже изменил прогноз с «без изменений» на «повышение на 25 базисных пунктов». По BTC-ETF тоже не без движения, три дня подряд чистый отток 450 миллионов, BlackRock, Fidelity, ARK полностью выходят. Деньги уходят перед повышением ставки, этот сигнал действительно довольно прямой.
Вчерашний рост ETH был больше вызван покрытием коротких позиций и перераспределением капитала из BTC в ETH, а не трендовым прорывом. После подъема до 2667 не было поддержки, поэтому цена упала. Сейчас уровень 2513 находится примерно у MA20, в краткосрочной перспективе посмотрим, удержится ли диапазон 2480-2500. У BTC уровень 77255 тоже ниже скользящей средней, если пробьет 76000, пространство для снижения откроется дальше.
В краткосрочной перспективе сначала посмотрим, удержится ли поддержка, до повышения ставки рынок, скорее всего, будет так же колебаться.Золото vs $BTC: кто действительно стоит долгосрочного размещения?
Золото — это «актив-убежище», а BTC больше похож на «цифровой твердый актив с высокой волатильностью».
🟡 $XAU Золото
Основная логика: резервы центральных банков, геополитические риски, кредит доверия к валюте, защита от инфляции.
Преимущество — зрелость, относительно низкая волатильность, более сильные защитные свойства в экстремальных ситуациях. Текущая цена золота около $4,300–4,400 за унцию. (The Wall Street Journal)
🟠 BTC
Основная логика: ограниченность в 21 млн, глобальная ликвидность, средства ETF, институционализация цифровых активов.
Преимущество — гораздо большая потенция роста по сравнению с золотом, но и откаты тоже значительно сильнее. В последнее время BTC около $77K, средства ETF остаются важным фактором. (Business Insider)
Моё понимание:
Золото решает задачу «сохранения богатства»,
BTC — «стремления к приумножению капитала».
Если выбирать только один, консервативным инвесторам больше подходит золото;
Если смотреть на 5–10 лет и готовность к значительным просадкам, шансы BTC могут быть выше.
По-настоящему умная стратегия — не выбирать между двумя,
а распределять: золото отвечает за защиту, BTC — за наступление.#PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期
После публикации PPI и CPI несколько организаций повысили ожидания по повышению ставок в сентябре.
На этот раз логика рынка явно изменилась.
Ранее рынок обсуждал:
«Поднимут ли ставку в сентябре?»
Теперь этот вопрос постепенно превращается в:
«Если ставка будет повышена в сентябре, продолжат ли её повышать до конца года?»
Сначала посмотрим на данные.
PPI в августе вырос на 5,4% в годовом выражении, что выше предыдущего значения 4,8%. Хотя месячное изменение составило 0,4%, что соответствует ожиданиям, давление на цены на оптовом уровне остаётся заметным. После публикации PPI вероятность повышения ставки в сентябре быстро выросла с примерно 62% до более 70%. 
Затем опубликованный CPI за август также не дал рынку явного сигнала охлаждения:
CPI в годовом выражении 3,4%
Основной CPI в годовом выражении 2,4%
Основной CPI в месячном выражении 0,3%.
Особенно важно, что основной CPI в месячном выражении достиг 0,3%, что означает, что после исключения энергии и продуктов питания базовое ценовое давление сохраняется. 
В результате рынок начал пересматривать оценки.
В настоящее время фьючерсы на процентные ставки показывают вероятность повышения ставки в сентябре около 85–90%, что явно выше примерно 70% до публикации CPI. Одновременно ожидания как минимум ещё одного повышения ставки в этом году также усиливаются. 
Ещё более важно, что некоторые организации уже начали корректировать свои прогнозы по траектории процентных ставок.
Ранее UBS скорректировал прогноз на 2026 год, предполагая повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре и декабре; с учётом последовательных сигналов ужесточения из PPI и CPI рынок начинает всё больше ставить на возможное возобновление цикла повышения ставок Федеральной резервной системой. 
Для BTC это изменение крайне важно.
Потому что рынок никогда не торгует просто «повышением ставки на 25 базисных пунктов».
Настоящая цепочка передачи такова:
PPI↑ + CPI сильнее ожиданий
→ инфляционная жёсткость↑
→ вероятность повышения ставки в сентябре↑
→ траектория процентных ставок на год вперёд вверх
→ доходность американских облигаций↑
→ доллар США↑
→ давление на оценку рисковых активов
→ краткосрочное давление на BTC, ETH, Nasdaq.
Особенно сейчас есть дополнительный фактор:
Цена на нефть из-за конфликта между США и Ираном снова приблизилась к 100 долларам.
Если высокие цены на нефть продолжат передаваться на транспорт, производство и услуги, то инфляционное давление в ближайшие месяцы может оставаться упорным.
Поэтому сейчас рынок действительно беспокоится уже не о том, «поднимут ли ставку в сентябре».
А о том:
«Является ли это началом нового цикла повышения ставок?»
Конечно, не стоит слишком пессимистично смотреть на ситуацию.
Если в дальнейшем рынок труда заметно ослабнет или цены на нефть быстро упадут, возможности для дальнейшего повышения ставки ФРС будут ограничены.
Поэтому теперь BTC действительно нужно следить за:
доходностью американских облигаций, индексом доллара, потоками средств в ETF, а также за точечными прогнозами FOMC и заявлениями Пауэлла в сентябре.
Если средства в ETF снова начнут поступать, а доходность начнёт снижаться, BTC может снова укрепиться.
Но если:
ожидания повышения ставки↑ + доходность облигаций США↑ + устойчивый отток средств из ETF,
то краткосрочные риски явно возрастут.
Одним словом: PPI — это первый огонь, CPI — второй, а сейчас рынок торгует уже не одно повышение ставки, а вопрос, откроет ли ФРС новый цикл повышения ставок. $BTC $ZEC, эта штука сегодня утром снова активизировалась.
Интересно, что данные с блокчейна показывают: за последние 6 дней один крупный кит с Binance, OKX, Kraken и Gate суммарно купил 36 360 монет ZEC на сумму 41,56 млн долларов и продолжает выводить средства. С одной стороны, левериджевые длинные позиции сливаются, с другой — крупные держатели на спотовом рынке тихо скупают, картина довольно контрастная.
С технической точки зрения, зона поддержки $1,050–$1,080 сейчас самая важная, если удержится, краткосрочная структура сохранится; сверху $1,200–$1,220 — это серьёзный уровень, за последние два дня дважды не удалось его пробить. Проще говоря, сейчас не время для покупки на пике, лучше дождаться отката и подтверждения, чем входить наобум.
Нарратив о приватности в этом году довольно слабый, поэтому то, что ZEC так вырос, опытные трейдеры воспринимают с некоторым удивлением.Индекс потребительских цен (CPI) за август:
* Годовой CPI: 3,4%
* Месячный CPI: +0,4%
* Месячный базовый CPI: +0,3%
* Годовой базовый CPI: 2,4%
Месячный базовый CPI оказался немного выше рыночных ожиданий в 0,2%, поэтому с точки зрения "ожиданий снижения ставок" это определённо не особенно позитивные данные. Рынок даже повысил вероятность повышения ставок в сентябре примерно до 85%.
Но торговая логика $ETH такова:
CPI не ухудшился до неконтролируемого уровня → рынок понимает, что худший сценарий не наступил → шортисты закрывают позиции → рискованные активы отскакивают.
Особенно у ETH тогда была заметная короткая позиция.
Данные показывают, что после публикации CPI ETH сначала быстро вырос с примерно $2,457 до $2,606, прирост за короткое время превысил 6%; затем последовал откат.
Поэтому в этот раз ETH скорее реагировал так:
CPI → "не так плохо, как ожидалось" → стоп-лоссы шортистов / шорт-сквиз → ускоренный рост ETH
А не так:
CPI → резкий рост ожиданий снижения ставок → рост ETH.
На самом деле второй вариант не подтверждается. #PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期 101 тысяча человек, 732 миллиона долларов США, испарились за ночь! $BTC сегодня — не рынок, а мясорубка.
Сначала взорвали шортовиков: Биткоин взлетел до 79837, золотой крест сияет, все кричат о пробое 80 тысяч. Но через несколько часов упал обратно до 77438, золотой крест сразу же испортился. По всему рынку ликвидировали шорты на 425 миллионов, шорты ETH ликвидированы более чем на 300 миллионов, шорты BTC — около 100 миллионов. Тела шортовиков ещё не остыло, цена резко пошла вниз, быки снова ликвидированы на 307 миллионов. Два удара туда-сюда, никто не уйдёт.
Корень проблемы — инфляция. Ядро CPI США выросло на 0,3% в месяц, выше прогноза 0,2%; вероятность повышения ставки взлетела с 69% до 86,5%. Цена на нефть приближается к 100 долларам, доходность 10-летних облигаций США превысила 4,8%. За 24 часа по всему рынку ликвидировали позиции на 732 миллиона долларов, 101 тысяча человек пострадали. Крупнейшая ликвидация — шорт Hyperliquid ETH на 20,28 миллиона долларов.
Раньше в таких условиях я был главным игроком. Гнался за лонгами — взрывали, переключался на шорт — тоже взрывали. CORE, SLX, CHZ — три раза полностью слил, с 550U до 0,35U. Это не просто убыток, это когда рынок держит тебя за голову и трёт об пол.
Но сейчас всё иначе. Рост до 79800 — меня не касается; падение до 77000 — тоже не моё. 100 тысяч ликвидированных — меня там нет. 0,35U не поднимается и не падает.
А ты смог избежать этого? Пиши в комментариях.
#PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期
#BTC现货ETF三日流出近4.5亿美元 ETH вышел в самостоятельное движение, медведи за ночь ликвидированы на 215 миллионов
ETH сейчас торгуется около 2,540, за 24 часа вырос на 3,2%. BTC вырос всего на 0,28%, эфир обогнал биткоин на десять пунктов. Это не просто следование за ростом, а догоняющий рост. За прошлую неделю ETH упал на 0,77%, BTC упал на 3,9%. Слабость и сила постепенно меняются местами.
Настоящим драйвером ETH стала ликвидация коротких позиций. За последние 24 часа ликвидировано 307 миллионов долларов эфира, из них 215 миллионов — короткие позиции, что составляет 70%. Цена поднялась с 2,430, медведи были вынуждены закрывать позиции, покупатели толкали цену выше — типичная спираль шорта сжатия. За тот же период ликвидации BTC составили всего 211 миллионов, быки и медведи примерно поровну.
Средства ETF также поддерживают рынок. Вчера в спотовый ETF эфира вошло 216 миллионов долларов, из них BlackRock ETHA внесла 149 миллионов. В тот же день из BTC ETF были оттоки, средства переходят в другой актив.
С технической точки зрения, зона сопротивления находится в диапазоне 2,560-2,570, дневные и недельные графики не смогли закрепиться выше. Прорыв откроет путь к 2,730-2,819. Поддержка в краткосрочной перспективе на уровне 2,470-2,480.
Мое мнение: у ETH сейчас своя логика движения, но пока не пробьет 2,560, не стоит говорить о развороте. Постоянный приток средств ETF и ликвидация коротких позиций указывают на бычий настрой, но риск покупки на пике высок.
Только для справки, не является инвестиционной рекомендацией.
$ETH Текущая цена 78.77, однодневное падение почти на 4%
1. Технический анализ
Цена уже пробила все среднесрочные и краткосрочные скользящие средние (MA5/10/20, EMA20), все скользящие средние направлены вниз, дневной тренд ослабевает
MACD DIFF пересек вниз DEA, зеленые бары продолжают увеличиваться, нисходящая динамика высвобождается
Нижняя граница полосы Боллинджера на уровне 71.3 (это та зона риска ликвидации 70‑72, о которой мы говорили ранее); первая внутридневная поддержка — предыдущий минимум 78.14
Ключевой момент: 78.14 — краткосрочный водораздел
Если удержится 78.14: есть шанс на боковое движение и консолидацию
Объемное пробитие 78.14 → следующий этап — прямая дорога в зону ликвидации ликвидности 70‑72, риск увеличится
2. Объединение с предыдущей логикой
Долгосрочная база не изменилась: выкуп и сжигание на блокчейне, крупные держатели блокируют и ставят в залог, нарратив с сокращением предложения сохраняется
Краткосрочно полностью доминирует контрактный рынок: слабый отскок, снижение доверия быков, сейчас этап высвобождения риска Фундаментальный отчет $NEO / NEO (публичный блокчейн/L1) $3.20
Простыми словами: NEO ($NEO) общий балл 57/100, рейтинг — повествование важнее реализации. Разберем по трем уровням: у команды компании есть денежные резервы, в протоколе сети уже есть следы платного использования, захват стоимости токеном реализован.
Обзор проекта: NEO (токен $NEO), публичный блокчейн/L1. Основной акцент — китайский Ethereum, двойной токен. Аналог ETH, EOS. Традиционное сотрудничество между компаниями основано на облачных серверах и сверке контрактов, при высокой нагрузке резко растет Gas, TPS ограничен, часты инциденты с безопасностью кроссчейн-мостов. Публичный блокчейн использует единый конечный автомат для доверенного расчета, снижая затраты на сверку. Средний чек 50-500 долларов в месяц, требуется расчет в USDC или фиатной валюте. Повествовательный драйвер рынка, в медвежьем рынке использование падает на 60-80%. Позиционируется как сквозная вертикальная платформа. Реализация продукта: уровень протокола уже официально работает, на дашборде в цепочке отображается накопление комиссий протокола, есть следы платного использования. Последняя версия не найдена, за последние 90 дней 60 активных коммитов.
По пользователям: MAU адресов не раскрывается, DAU не раскрывается, 24-часовой объем торгов $80.00M, TVL не найден. Адреса кошельков не равны активным пользователям, концентрация крупных адресов завышает реальное число пользователей. По доходам: пользовательские сборы не раскрываются, доход поставщиков примерно 80-90% от пользовательских сборов (принадлежит LP и нодам), доход протокольного казначейства $2.00M, годовой выкуп и сжигание токенов отсутствует. 24-часовой объем торгов — это оборот, а не доход. Прибыль компании не равна прибыли протокола, прибыль протокола не равна прибыли держателей токенов. По коду: за 90 дней 60 активных коммитов, 25 активных контрибьюторов, последняя версия не найдена. GitHub — доказательство уровня A, можно проверить напрямую. Инвестиционный фон: финансирование акций компании смотрите в PitchBook/Crunchbase (уровень A), приватные и публичные продажи токенов — в whitepaper, графике разблокировки и смарт-контрактах разблокировки в цепочке (уровень A), маркет-мейкеры и экосистемные гранты — уровень B, не означают долгосрочное владение VC, техническая интеграция — доказательства API/SDK (уровень B), стратегические партнерства и логотипы — уровень D. Использование GPU NVIDIA не означает инвестиции NVIDIA, листинг на бирже не означает стратегические инвестиции биржи.
По токену: общий объем 1,300,000,000, в обращении 950,000,000 (73.1%), FDV $4.20B, следующий разблок 2026-Q4 (3.50% от обращения), годовой выкуп и сжигание отсутствует. Нужно ли покупать токены для использования продукта? Да, сильный захват стоимости (Gas/стейкинг/доступ к сервисам). В сравнении с конкурентами (единые критерии, без смешения сегментов): по рыночной капитализации в обращении NEO $3.00B, ETH не раскрыт, EOS не раскрыт. По FDV NEO $4.20B, ETH не раскрыт, EOS не раскрыт. По годовому доходу NEO $2.00M, ETH не раскрыт, EOS не раскрыт. По активным адресам или пользователям NEO не раскрыт, ETH не раскрыт, EOS не раскрыт. Цифры основаны на публичных данных, часть отсутствует, дополняется официальными или отраслевыми источниками. Оценка: рыночная капитализация в обращении $3.00B, FDV $4.20B, P/S 1500.0x, FDV к доходу 2100.0x. Пессимистичный сценарий — $3.00B с дисконтом 5-7 раз, нейтральный диапазон колебаний, оптимистичный — удвоение дохода, реализация сжигания, приход корпоративных клиентов, FDV соответствует P/S лидеров рынка. Итог: фундаментально крепко (балл 57/100). Захват стоимости токеном реализован (выкуп/сжигание/Gas). Рыночная капитализация в обращении относительно фундаментальных показателей дороговата, переоценивает ожидания, FDV умеренный. Риски: краткосрочные крупные разблокировки с давлением на цену, долгосрочное обнуление доходов протокола, спрос на токен только за счет стимулов (при прекращении стимулов использование падает). Следить за: еженедельными комиссиями протокола, суммами сжигания, удержанием активных адресов, TVL/балансом кредитов, выпуском версий на GitHub. Это логика и выводы на основе публичной информации, не является инвестиционной рекомендацией. Ключевые финансовые показатели с отклонением более 30% требуют переоценки.
Вот и все, делайте собственные выводы.
#ФундаментальныйОтчет #Крипто #Исследование #OKXOrbitВ последнее время ETH резко вырос более чем на 8%, но затем быстро откатился. Этот рост был вызван не только покупками на спотовом рынке, но и ликвидацией коротких позиций на сумму свыше 300 миллионов долларов. При отсутствии новых макроэкономических катализаторов это больше похоже на «краткосрочное ослабление импульса и консолидацию» после очистки кредитного плеча, а не на структурный пробой.
【Ключевая логика: монеты концентрируются у уверенных держателей】
Отбросив краткосрочные спекуляции, фундаментальные показатели ETH в среднесрочной и долгосрочной перспективе претерпевают качественные изменения:
Запасы на биржах достигли дна: баланс ETH на централизованных биржах снизился примерно до 15,5 миллионов монет, что является многолетним минимумом. Большое количество монет переведено в холодные кошельки, что значительно снижает мгновенное давление продаж на рынке.
Стейкинг и блокировка ликвидности: уровень стейкинга приближается к 35%, более 42,99 миллионов ETH выведены из обращения. С ростом доли институционального стейкинга структура монет становится крайне сжатой.
【Прогноз на будущее: ключевые уровни определяют направление】
В настоящее время ETH находится в диапазоне высокой волатильности между 2360 и 2560 долларами.
Прорыв вверх: необходимо с увеличением объема закрепиться выше сильного сопротивления на уровне 2560 долларов, чтобы открыть путь к росту выше 2600 долларов.
Защита вниз: уровень 2360-2400 долларов является краткосрочной линией жизни; пока он не пробит эффективно вниз, структура крупного отскока сохраняется.
【Стратегия действий】
В краткосрочной перспективе избегайте слепого погони за ростом, будьте осторожны с цепочкой ликвидаций в экстремальных условиях; для среднесрочных и долгосрочных инвесторов текущая консолидация — это окно для перераспределения монет, покупайте поэтапно на спадах. Волнение фальшивое: 83 000 выросли три раза, но всё равно не смогли удержаться, а настоящим шоком стал приказ на ликвидацию на 454 миллиона юаней. Вы заметили? Вчерашнее падение было вызвано не новостями, а обвалом рычага рычага? Когда вчера рухнул медвежий подсвечник, моя первая реакция была не посмотреть на цену, а посмотреть на данные ликвидации. За 24 часа вся сеть ликвидировала $454 миллиона, из которых 80% были выкуплены, и 90,0 000 человек вынуждены закрыть свои позиции. Это не паническая торговля; это спонтанное воспламение после того, как быки доведены до предела. Я сам пострадал — моя длинная позиция в 120U мгновенно исчезла. Я запаниковал и сократил ещё 90 евро SOL, более 200 долларов за день. Сердце действительно болело. Но после боли я действительно проснулся. Важно не то, кто сколько потерял, а структура этого раунда падения. BTC трижды поднимался до 83 000, но был опущен обратно, и 76 000–77 000 сейчас стала самой критической чертой жизни и смерти. RSI всего 52,8, ни вверх, ни вниз, а MACD всё ещё в тренде, что говорит о том, что импульс не вернулся. ETH колеблется около 2 460, при этом 20-дневная скользящая средняя давит вниз, строго фиксируя потенциал отскока. SOL самый слабый, уже теряет 100, при этом 50-дневная скользящая средняя составляет 123, а 200-дневная скользящая средняя на 166, оба находятся над головой. Этот паттерн не является встряхом, а скорее отскоком во время фазы распределения. Вчера вечером я фактически сдался и незаметно открыл ETH и ZEC. Сегодня утром я проверил и увидел, что ETH вырос на 4 пункта, ZEC на 8, и мой счет немного восстановился. Но ZEC быстро пошла вниз, что сейчас и является настоящим ритмом рынка: восстановление реально, как и устойчивый импульсРейтинг переполненности лонгов и шортов
Ставки показывают, кто платит, а цена и объем позиций — принесла ли эта сумма денег направление.
$IOST Текущая ставка -0.2658%, за последние 24 часа закрыто -1.650%, находится на 11-м процентиле последних выборок. При падении одновременно расширяются позиции, давление продаж поддерживается новыми позициями, но нельзя полагаться только на открытый интерес для подтверждения направления шортов. Ставки и цена с объемом склоняются к медвежьему тренду, переполненность уже сформирована; далее посмотрим, смогут ли новые позиции пробить новые минимумы.
$ZEC Текущая ставка -0.0097%, за последние 24 часа закрыто -0.035%, находится на 2-м процентиле последних выборок. Цена растет, открытый интерес снижается, наиболее вероятно, что это вызвано сокращением позиций, но нельзя подтверждать конкретный выход только по этим данным. Сокращение открытого интереса указывает на уменьшение риск-экспозиции, ставки лишь показывают, у какой стороны выше стоимость, но не заменяют детальный анализ направления закрытия позиций.
$ETH Текущая ставка +0.0082%, за последние 24 часа закрыто +0.015%, находится на 64-м процентиле последних выборок. Цена и объем позиций растут синхронно, в этом движении участвуют новые позиции, это не просто сокращение позиций. Ставки склоняются к определенной тенденции, но не экстремально, сначала посмотрим, продолжат ли цена и объем двигаться в одном направлении.Похоже, что рынок начал переоценивать роль $OKB. Раньше при упоминании OKB все сразу думали о биржевом платформенном токене; но теперь эта логика постепенно смещается в сторону нативного актива X Layer. Сам OKB имеет фиксированное общее предложение в 21 миллион монет и является единственным нативным газом X Layer — эта логика предложения давно установлена. Что действительно заставило меня начать уделять внимание, так это то, что спрос постепенно растет. Например, недавно OKX запустила токенизированные акции, xStocks уже поддерживает депозиты и выводы через X Layer и Solana, а торговля доступна 24/7; 10 сентября был запущен Spark USDT (X Layer) для заработка на цепочке. По отдельности эти события не кажутся «супервыгодными», но вместе они меняют ситуацию: OKX постепенно переносит активы, доходы и торговый спрос, которые раньше оставались на бирже, в X Layer. Именно поэтому, на мой взгляд, рынок стал готов оценивать OKB выше. Потому что ценность OKB в конечном итоге определяется не количеством объявленных выпусков, а тем, есть ли на X Layer все больше реальных активов и пользователей, которые потребляют газ, торгуют, занимаются DeFi и RWA. В настоящее время объем стабильных монет на X Layer составляет примерно 1,716 млрд долларов, 24-часовой объем торгов — около 2,29 млн сделок, активных адресов — около 60 тысяч, DEX Рынок корректируется, а монеты-«чудовища» празднуют.
Вчера вышли данные по CPI в США, базовая инфляция выросла на 0,3% в месяц, немного выше ожиданий.
Теоретически вероятность повышения ставок должна была взлететь до 86%, и рынок должен был рухнуть.
Но $ETH Эфириум резко вырос почти на 8%, достиг 2663, похоронив многих шортистов.
$BTC Биткоин тоже подрос до 79837, но не удержался и сейчас откатился к уровню около 77000.
Основные монеты корректируются, но семья старых монет-«чудовищ» совсем не следует за рынком.
$LAB вчера вырос на 30%, сегодня снова более чем на 30%, с 0,04 до 0,08.
BEAT тоже подрос почти на 20%.
Эти двое — братья по несчастью, раньше они уже поднимались с дна до десятков и даже двадцати, и теперь снова объединились для шоу.
Вчера я не верил в это.
Видел, как LAB и BEAT падали, и шел в шорт.
Но LAB вырос с 30% до 38%, я не выдержал и закрыл позицию.
BEAT тоже подрос, и я снова закрыл позицию.
В итоге потерял более 100 долларов, настолько, что даже обедать не хотелось.
Но есть один момент, на который стоит обратить внимание.
С начала июня по 13 сентября LAB ежедневно разблокирует 0,15% токенов, всего более 15%.
После 14 сентября разблокировка снизилась до 0,1% в день, но поток токенов не прекращается.
У держателей всегда есть постоянный запас для продажи.
Поэтому эта волна роста — это настоящий старт или просто надувание цены для продажи, я сказать не могу.
#波动雷达：币种异动观察 Оценка собачьей монеты в 300 миллионов, в прошлый раз, когда я гнался за такими проектами, я сильно проиграл
AI на цепочке Robinhood за 24 часа вырос на 52%, капитализация 306 миллионов.
Что я сделал: в прошлый раз, увидев слова "платформенный токен", я сразу вбросился, не посмотрев, с чем он торгуется.
Результат: объем торгов 32,5 миллиона, а мои вложения даже не заметны.
Урок здесь: он торгуется с акциями Nvidia, замаскированными LongX с тройным кредитным плечом на NVDA.
Проще говоря, растет не монета, а кредитное настроение вокруг Nvidia.
Комиссии возвращаются в AI-токен, звучит красиво, но кто подхватит, если плечо лопнет?
На этот раз я просто наблюдаю, не гонюсь.
Как вы думаете, эти 300 миллионов — это вершина настроений или только начало?
#Robinhood加密交易量8月环比增61%
#英伟达回应AI循环融资质疑 #LAPTOP首发跌近99%，Meme市场争议升温 $NVDA $SOL сейчас торгуется около 101.95, за 24 часа вырос на 2.86%, от низкой отметки 98.6 резко отскочил. Уровень 100 удержался, но не слишком красиво — график выглядит так, будто только что пробежал 800 метров, отдышался, но ноги всё ещё слабые.
Сверху EMA50 на уровне 102.3 постоянно давит, настоящим рубежом является 107. На блокчейне интересно: суммарный объём торгов на DEX только что превысил 3 триллиона, а рыночная капитализация токенизированных акций достигла 684 миллионов. Фундаментальные показатели движутся вперёд, а цена всё ещё стоит на месте.
Аналитики на блокчейне говорят, что сверху уже мало зажатых позиций, крупные игроки не спешат уходить. Это звучит как утешение, но данные говорят сами за себя. Сегодня пятница, вечером ещё предстоит усвоить данные CPI, не стоит торопиться.
Поддержка 98–100, сопротивление 102.3 / 107 $BTC отскочил, но за этим не последовал приток средств, что является более тревожным расхождением. Обзор публичных ETF показывает, что 10 сентября из американских спотовых BTC ETF было выведено около 283 миллионов долларов; одновременно краткосрочный рост после CPI быстро отыграли назад. Это не обязательно означает падение, но указывает на то, что восстановление цены еще не подтверждено спотовыми средствами. Далее рассмотрим два момента: сможет ли $BTC удержать уровень отскока, и сможет ли поток ETF смениться с постоянного оттока на сужение. Если ни то, ни другое не произойдет, отскок больше похож на покрытие коротких позиций; если цена стабилизируется и поток средств улучшится, тогда можно говорить о восстановлении тренда. #PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期 #PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期
Вероятность повышения ставки в сентябре подскочила до 90%, почему же $BTC и американский фондовый рынок не рухнули?
После последовательного выхода данных PPI и CPI повышение ставки в сентябре почти перестало быть «догадкой» и стало основной темой рынка. Годовой рост PPI достиг 5,4%, базовый CPI в месячном выражении составил 0,3%, превысив ожидания, а цены на CME на время подняли вероятность повышения ставки в сентябре почти до 90%, Goldman Sachs также перешли к прогнозу повышения на 25 базисных пунктов.
Но интересно, что рисковые активы не упали, как ожидалось. После публикации CPI индексы S&P и Nasdaq выросли примерно на 0,8%, BTC снова приблизился к 79 000 долларов, а ETH даже преодолел отметку в 2600 долларов.
Это показывает, что сейчас рынок торгует не вопросом «будет ли повышение ставки в сентябре», а тем, будет ли это повышение однократным. Краткосрочное ужесточение уже практически учтено в ценах, а направление рисковых активов теперь зависит от того, будет ли серия последовательных повышений. Недавно из BTC ETF даже наблюдался отток средств, но цена смогла удержаться на уровне 77 000 долларов, что также говорит о том, что спотовый рынок не ушёл полностью.
Моё мнение: само по себе повышение ставки в сентябре не обязательно является отыгрыванием плохих новостей, настоящая «бомба» будет после заседания FOMC. Если Пауэлл даст сигнал о последовательных повышениях, этот отскок легко может быть сорван; если же будет «один раз посмотрим», то деньги, сдерживаемые ожиданиями ужесточения, скорее всего, снова потекут в рисковые активы. Вчера вечером Ethereum резко вырос, в то время как Bitcoin оставался без изменений. Основная причина: это была "ловушка шортов" (short squeeze), вызванная экстремально перегруженными шорт-позициями самого Ethereum, а не макроэкономическим ростом. Макроданные были лишь спусковым крючком, а настоящим топливом стали сконцентрированные и агрессивные шортовые кредитные позиции на фьючерсном рынке Ethereum. В течение дня Ethereum подскочил на 8,3%, кратковременно преодолев отметку в 2600 долларов, что стало крупнейшим внутридневным ростом за три недели. За тот же период Bitcoin вырос менее чем на 4%, а другие основные монеты, такие как SOL, — примерно на 2%. Рост Ethereum более чем в два раза превысил рост Bitcoin, и именно это различие является ключевой подсказкой. Ловушка шортов Ethereum: за час было ликвидировано шорт-позиций на сумму 255 миллионов долларов — это самый прямой и ключевой механический драйвер текущего ралли. Данные впечатляют: за последние 24 часа ликвидировано шорт-позиций Ethereum на сумму более 255 миллионов долларов, из которых около 188 миллионов долларов исчезли всего за один час. Только на бирже Binance за 24 часа ликвидировано позиций Ethereum примерно на 76 миллионов долларов, большинство из которых — шорты. Крупнейшая отдельная ликвидация произошла на Hyperliquid — ликвидирована позиция по бессрочному контракту ETH-USD стоимостью 20,28 миллиона долларов. Финансовая ставка по бессрочным контрактам Ethereum на некоторое время стала отрицательной — это означает, что шортисты должны платить лонгистам за удержание позиций. Когда цена внезапно быстро растет, издержки шортов продолжают расти, и при достижении критической точки движок ликвидации биржи вынужден покупать базовый актив по рыночной цене для закрытия позиций. Эти принудительные покупки толкали#CLARITY替代修正案公布，贝森特呼吁参院推进
Текст регулирования снова стал объемнее
Лумис представил около 630 страниц альтернативного поправочного законопроекта, заявив, что он учитывает более 114 требований демократов
Недецентрализованные DeFi должны регистрироваться, сфера охвата ограничена цифровыми товарами, спотовыми и наличными сделками
Самокастодианство, защита разработчиков, ограничения доходности стейблкоинов остаются
Бейзент призывает Сенат сначала пройти процедуру подачи ходатайства
Голосование 15 сентября — это запуск рассмотрения, нужно 60 голосов, это не окончательное голосование
Межпартийная поддержка все еще отсутствует, почти не тронули положения о конфликте интересов чиновников в крипто
Не стоит считать обновление текста принятием
Определенность растет, но интрига с количеством голосов сохраняется
Поэтому мой вывод: прогресс есть, но не стоит заранее рассчитывать на прохождение
До 15-го числа рассматривайте это как торговлю на событии, не делайте односторонних ставок
$BTC #CLARITY #监管$ETH вернулся к 2600 долларов, медведи подорвали сами себя, дав топливо для роста
ETH впервые за 7 месяцев снова поднялся выше 2600 долларов, что выглядит как прорыв тренда, но настоящим двигателем этого движения стал шорт-сквиз. 11 сентября внутридневной максимум ETH достиг 2667 долларов, максимальный дневной рост превысил 8%, ликвидации шортов за 24 часа составили около 255 миллионов долларов, из которых почти 188 миллионов долларов пришлось на один час.
Ключевой конфликт очевиден: цена пробилась вверх, но капиталы еще не подтвердили тренд. Открытый интерес по фьючерсам ETH остается около 31,5 миллиарда долларов, объем торгов контрактами за 24 часа превышает 71 миллиард долларов, но после достижения 2667 долларов цена быстро откатилась к уровню около 2540 долларов, при этом Wintermute перевел около 160 миллионов долларов ETH на Binance и Coinbase.
Рынок сейчас торгует макроэкономическим позитивом, вызывающим возврат склонности к риску → чрезмерно большие короткие позиции → цепная докупка. Это типичный случай событийно-движимого шорт-сквиза.
Мое мнение: пробой 2600 долларов значим, но пока нельзя считать это стартом нового тренда. Если ETH сможет закрепиться выше 2600 и привлечь спотовые капиталы, этот шорт-сквиз может перерасти в настоящий тренд; иначе 2667 долларов скорее выглядят как двунаправленная расправа над шортами и догоняющими лонгами.Настоящее суперприложение ETH, возможно, сначала будет «невидимой цепочкой»
Многие ожидают, что на Ethereum появится приложение, которым будут пользоваться все, но при этом предполагают, что пользователь должен сначала разобраться с кошельком, сетью, Gas и кроссчейном. Это предположение не обязательно верно.
По-настоящему зрелые интернет-продукты редко требуют от пользователя понимания баз данных и серверов. Чтобы расширить аудиторию цепочных приложений, сложность должна оставаться в системе, а не превращать все протокольные знания в барьер для использования.
Для $ETH абстракция аккаунтов, оплата комиссий третьими лицами, межоперабельность между L2 и более быстрая финализация в итоге должны привести к одному результату: пользователь выполняет задачи, а не сдает экзамен по блокчейну.
Скрывать сложность — не значит скрывать риски. Продукт должен четко объяснять, кто контролирует активы, можно ли отменить транзакции, на кого возложены механизмы восстановления и кто в итоге оплачивает комиссии.
Суперприложение, которое я ожидаю, не будет ежедневно напоминать пользователю, что оно работает на Ethereum, но при необходимости проверки прав собственности и результатов расчетов действительно будет использовать открытые правила Ethereum.
Если в будущем обычные люди сначала полюбят продукт, а потом узнают, что в основе лежит $ETH, это не потеря узнаваемости Ethereum, а признак зрелости инфраструктуры.$CP Только хотел пойти на форум ругаться, глянул баланс, ну ладно, папа рынок всегда прав.
Когда в середине сессии было резкое падение, CP сделал резкий рывок, выглядело мощно, но объём не поддержал, запахло ловушкой для быков. Я не стал торопиться, дождался, пока он отскочит до примерно 0.03914, открыл шорт — гораздо комфортнее позиция.
Рынок надо ждать, прибыль — держать.
С 0.03914 до 0.01475, +1247.82% — такую прибыль можно есть спокойно, не зря всю ночь сидел 😏
Действую как обычно: сначала закрываю 80% позиции, фиксирую прибыль, оставшиеся 20% держу по себестоимости, если пойдёт дальше вниз — пусть бежит, если отскочит — не отдам прибыль обратно.
Тем, кто ещё не вошёл, советую: сейчас не время для входа, ждите следующего более комфортного уровня, я сразу сообщу, жду хороших новостей.
$SNDK $XRP Контрагентская сторона спотового ETF на биткойн меняется: продают институциональные инвесторы, покупают розничные и мелкие эмитенты.
IBIT за один день вышел на отток в 19,23 млн, что превышает общий отток по рынку. Его исторический совокупный приток составляет 64 млрд, небольшой отток не является аномалией. По-настоящему интересно, кто покупает: MSBT вошёл на 3,76 млн, HODL — на 2,18 млн. Крупные институции сокращают позиции, мелкие эмитенты их покупают — это типичная ситуация, когда доли переходят с низкозатратных счетов на высокозатратные.
Чистый активный коэффициент ETF — 6,28%, общая чистая стоимость — 97,5 млрд. При таких объёмах ежедневный отток в десятки миллионов не меняет тренд, но меняет структуру держателей. Как только структура меняется, меняется и уровень давления продаж при отскоке.
Ждём сигнала: IBIT перейдёт от оттока к притоку, и дневной приток превысит сумму MSBT и HODL. Если этого не произойдёт три дня подряд, ротация ещё не завершена.
#BTC现货ETF三日流出近4.5亿美元 $BTC $ETH $BTC после вчерашнего шторма и ливня сегодня на рынке гораздо спокойнее, Ethereum стабильно колеблется около 2510. По моему анализу, пока не пробьёт поддержку 2500, 2555 — это вопрос ближайших двух дней, смотрим за динамикой крупных игроков.
Вчера 50-дневная скользящая средняя ETH пересекла 200-дневную, образовался золотой крест.
Последний раз этот сигнал появлялся в начале 2025 года, после чего ETH пошёл в крупный рост.
Но в тот же день Wintermute перевёл на два биржевых кошелька 61 847 ETH на сумму 160 миллионов долларов. Всё за 3 часа.
С одной стороны технический анализ даёт среднесрочный бычий сигнал, с другой — один из крупнейших маркет-мейкеров выводит активы на биржи. Эти два сигнала полностью противоречат друг другу.
Это сбивает с толку многих в криптосообществе, но мы надеемся, что следующий крупный тренд не за горами!Математическое доказательство zk-SNARK закреплено, а MINA стоит на месте: положительные новости уже учтены заранее
Невероятно, $MINA получил значительное преимущество от формальной верификации, но остался на месте — два часа назад zk-SNARK доказатель завершил формальную верификацию, после чего цена выросла всего с 0.1083 до 0.1086. Тренд я считаю бычьим, но эту цену не стоит догонять.
Передача импульса уже завершена — за 30 дней ZK-блокчейн MINA вырос на 170.82%, за неделю — на 43.27%, объем торгов достиг 4.195-кратного месячного среднего, основной рост произошел до события.
Рынок раскален — дневной RSI 90.9, закрытие выше верхней полосы Боллинджера, 30-дневный уровень 0.974. Мультивременные сигналы скорее медвежьи, 15-минутный SAR перевернулся выше цены.
Верхнее сопротивление: 0.1105 (24-часовой максимум)
Нижняя поддержка: 0.1035 (минимум сегодня)
Критическая отметка: 0.1105. Если закрепится выше — продолжение роста, при снижении объема и отскоке вниз — к 0.1035.
Вывод: сочетание положительных новостей, перекупленности и потолка цены скорее приведет к консолидации. Рынок не тормозит: BTC 77314, из 42 активов 25 в плюсе, 17 в минусе, индекс страха и жадности 63.
Рекомендация: тем, у кого есть позиции, держать при пробое 0.1105, при падении ниже 0.1035 фиксировать половину прибыли; тем, кто без позиций, следить за закреплением выше 0.1105 для входа. Следите внимательно, чтобы не потеряться.
$MINA $BTCЧистые оттоки за четыре дня подряд составляют немного — 13,2893 миллиона долларов, что даже не составляет общую сумму в 97,577 миллиарда юаней.
Что действительно заставило меня остановиться и взглянуть на структуру, так это структура: только в IBIT было 19,23 миллиона оттоков, тогда как MSBT и HODL вместе взяли менее 6 миллионов притоков.
Деньги коллективно не уходят; они смещаются от крупнейших к самым мелким. Это перераспределение позиции или кто-то осторожно сокращает позиции?
Я склонен верить первому, но доказательств недостаточно. Объём оттока за четыре дня был очень мал, скорее напоминал ежедневную подписку и шум погашения, а не направленный сигнал.
Но если эта схема «крупные фонды теряют крыв, малые догоняют» затянется до следующей недели, стоит пересмотреть её. Что вы думаете — это ротация или первая половина ретрита?
#BTC现货ETF三日流出近4 50 миллионов долларов США
#加密财库分化: Купить монеты или выкупить? $ZEC Начинается ротация малых монет, кто из BEAT и BICO легче привлечет капитал?
#PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期
$BEAT и $BICO сейчас вместе смотреть очень интересно: один больше зависит от настроений и новых денег, другой больше похож на игрока, который отыгрывает после затишья. Если рынок не пойдет резко вниз, у малой капитализации чаще всего происходит внезапный рывок, но первую свечу роста может сделать кто угодно, а вот действительно важно, будет ли поддержка после этого.
#加密财库分化：买币还是回购？
Преимущество $BEAT — высокая эластичность, как только капитал концентрируется в руках, цена быстро уходит от зоны себестоимости. Но такие монеты боятся резкого роста при низком объеме, график выглядит мощно, но без поддержки снизу падение может быть очень быстрым. $BICO же больше похож на медленно разогревающийся актив: чем дольше он «тёрся» внизу, тем лучше проходила смена владельцев, и важно не резкий рост на несколько пунктов, а постепенное увеличение объема торгов и повышение локальных минимумов — это обычно значит, что деньги приходят не на один выстрел.
Дальше всё зависит от двух моментов: сможет ли $BEAT удержать первую волну пробоя после роста, и сможет ли $BICO увеличить объемы, чтобы поглотить продавцов сверху. Первый смотрим на поддержку, второй — на запуск, кто сделает это первым, тот и сильнее.
Малые монеты боятся, когда гонятся за первой свечой, самая ценная ситуация — когда после первой волны роста вторая волна капитала всё ещё готова заходить.Снова проходит саммит стран БРИКС в Нью-Дели, Индия. Ацзян особенно внимательно относится к этому событию не только потому, что лично участвовал в организации саммита в Южной Африке в 2023 году, но и потому, что тема саммита особенно заметна на фоне ослабления доллара. Министры финансов и главы центробанков БРИКС ранее уже предложили продвигать взаимосвязанность платежных систем, а также более дешевые и быстрые трансграничные платежи.
Сказать, что это что-то необычное, нельзя, ведь время от времени кто-то заявляет, что БРИКС заменит доллар, но я не очень согласен с таким упрощенным повествованием. Долларовая система слишком глубока: облигации, банки, торговля, товары, финансовые деривативы связаны между собой, и БРИКС в краткосрочной перспективе просто не сможет полностью заменить её.
По мнению Ацзяна, смысл существования саммита БРИКС больше в том, что он может сделать другую вещь — дать большему числу стран второй путь, потому что в финансовой системе самое важное — не кто сможет полностью заменить кого, а есть ли у тебя запасной план. Это направление заслуживает большего внимания, чем просто слова «де-долларизация», и относится к той же большой тенденции, что и стейблкоины, CBDC и RWA, но является отдельной ветвью.
Кстати, у нынешнего саммита есть и очевидные проблемы. В этом саммите участвуют Китай, Индия, Россия, Иран, ОАЭ и другие члены. Индия и Россия имеют хорошие отношения, но Индия зависит от американского рынка; Иран и ОАЭ — тоже члены БРИКС, но находятся по разные стороны регионального конфликта. Поэтому если БРИКС действительно хочет стать единой финансовой системой, это далеко не так просто, как просто кричать лозунги.
Ацзян считает, что в краткосрочной перспективе БРИКС вряд ли заменит доллар, но он может стимулировать больше стран начать снижать риски, связанные с единой расчетной системой. Это, наоборот, может оставить пространство для стейблкоинов, региональных платежных сетей и расчетов в цифровых валютах.Логика передачи сигналов на рынке активов
✅Гособлигации США и доллар: доходность по долгосрочным облигациям продолжает расти, доходность по 10-летним облигациям приближается к отметке 5%, продажи гособлигаций усиливаются, доллар укрепляется.
✅Золото: борьба между быками и медведями, рост реальной процентной ставки сдерживает цену на золото; однако геополитический конфликт на Ближнем Востоке вызывает спрос на защитные активы, что приводит к сильным колебаниям.
✅Американские акции, BTC и другие рисковые активы: давление на оценки.
Разногласия между быками и медведями
👉Медведи (мнение институциональных «ястребов»): инфляция стала устойчивой, повышение ставок в сентябре практически гарантировано, не исключено второе повышение в этом году, высокие ставки сохранятся долго, у рисковых активов есть потенциал для дальнейшего снижения.
👉Быки: значительная часть текущего роста инфляции связана с однократным энергетическим шоком, инфляция в сфере услуг, вероятно, замедлится; даже если повышение ставок в сентябре состоится, оно будет единичным, дальнейших повышений не ожидается, что уже учтено рынком.
Ключевые моменты для практического наблюдения
1. Ожидания институтов ≠ окончательный результат, прогнозы институтов — это субъективные предположения, окончательное голосование ФРС может измениться, не воспринимайте повышение ожиданий как 100% факт.
2. Важно следить за двумя вещами: во-первых, за точечным графиком ставок после заседания FOMC, во-вторых, за заявлениями Пауэлла на пресс-конференции. Повышение ставок — это лишь действие, а долгосрочные ориентиры определяют основное направление рынка.
3. Будьте осторожны с «покупкой ожиданий и продажей фактов». Если рынок уже полностью учел повышение ставок, после его реализации может последовать отскок, не стоит сразу открывать короткие позиции на новостях.
4. Приоритеты макроэкономики не меняются: доходность по долгосрочным гособлигациям США по-прежнему является ключевым ориентиром для оценки всех активов.PPI и CPI уже опубликованы, повышение ставки в сентябре практически решено.
PPI в годовом выражении вырос на 5,4%, превысив ожидания, CPI в месячном выражении +0,4%, базовый CPI +0,3% также выше прогнозов. Хотя базовый CPI в годовом выражении снизился до 2,4%, месячная динамика восстанавливается. CME показывает, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре уже близка к 90%.
Институты тоже меняют прогнозы. Ранее Goldman Sachs говорил о сохранении ставки без изменений, теперь ожидает повышения на 25 базисных пунктов в сентябре. TD Securities более решительны, заявляя, что это может быть началом нового цикла повышения ставок.
Но интересно, что рисковые активы не рухнули. После публикации CPI американский фондовый рынок и BTC держатся хорошо, BTC вырос с 76,4 тыс. до 78 тыс. При вероятности повышения ставки в 90% BTC не пробил поддержку — рынок начинает воспринимать этот раунд повышения как «последний».
Теперь разногласия сместились с вопроса «повысят или нет» на «будут ли повышать после этого». Заседание FOMC в 17 сентября по пекинскому времени будет интересно не решением по ставке, а тем, укажут ли точечные прогнозы и выступление Уоша на дальнейшие повышения.
Что касается биткоина $BTC, в краткосрочной перспективе вокруг повышения ставки возможны колебания, но если рынок признает это последним раундом, то исчерпание негативных факторов может стать точкой начала роста. Ждем 17-го числа. #PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期 #OKX百万规划师 S2
В ближайшие 30 дней я прогнозирую, что BTC будет колебаться в широком диапазоне 75k–82k, с сильным сопротивлением выше 82k и достаточной поддержкой на 75k. Решение FOMC на следующей неделе — главный фактор, влияющий на рынок. Общая стратегия: не ставить на одностороннее движение, иметь позиции при росте, держать ликвидность при падении, зарабатывать на волатильности в боковом движении, использовать хеджирование при решении.
Распределение капитала в 1,1 млн U: спот 400k, регулярные инвестиции 150k, сетка 200k, двойные монеты 120k, заработок на монетах 80k, xStocks 50k, опционы 50k, фьючерсы 30k, резерв 20k.
Спотовые позиции сосредоточены на BTC+ETH как базовом активе, с поэтапным накоплением: легкая позиция на 79k–80k, основное наращивание на 76k–77k и 74.5k–75.5k, резерв на 72k для защиты.
Регулярные инвестиции в BTC на 150k еженедельно, при пробое и закреплении выше 83k инвестиции приостанавливаются, переход к трендовой стратегии.
Сетка на 200k для арбитража в диапазоне 74.5k–82.5k, при выходе за пределы диапазона — немедленное закрытие.
Двойные монеты на 120k для продажи на пиках и покупки на спадах, фиксируя доход на колебаниях.
Оставшиеся средства используются для хеджирования и управления рисками: заработок на монетах обеспечивает ликвидность, xStocks включают XQQQ и XSPY для следования за макроэкономикой; опционы покупаются для защиты позиций; фьючерсы — легкие позиции с низким кредитным плечом для краткосрочной игры; резервные средства для непредвиденных колебаний.
Реакция на рынок: при боковом движении зарабатывать на сетке и двойных монетах; при пробое 83k — наращивать позиции по тренду; при откате к 75k — нормальное докупание; при пробое ниже 72k — полный контроль рисков и прекращение докупок. Базовый месячный индекс потребительских цен (CPI) в 0,3% превысил ожидания, что обычно является медвежьим, но сначала BTC вырос с 76 000 до 79 888, затем упал до 78 900 — не крах продаж, а скорее толчок покупателя после того, как плохие новости были усвоены, а затем откатился до 80 000. 📊 Микромеханизм, вызванный ростом, связан с покрытием шорт-оффинга. Цена кратковременно тестировалась около 76 000, но не смогла прорваться, что вызвало резкий рост риска коротких позиций и механические выкупы; Около 76 771,8 примерно 56% из пяти крупнейших ордеров на покупку оставались в несостоянии; шорты были вынуждены закрывать позиции после подавления, а ордеры на выкуп концентрировались в периоды низкой ликвидности, что увеличивало прибыли. Триггером стала вставка пинов. На момент объявления CPI BTC упал до 76 046. Кит с длинными позициями на $70 миллионов был ликвидирован на 76 308 долларов, потеряв $1,6 миллиона; После вставки иглы кит восстановил длинную позицию на $13,68 млн на уровне 77 875 — сжатый выкуп был частью интереса покупателей. Стоит отметить, что этот подъём был вызван пассивными ликвидациями и поведением одного крупного игрока, а не спросом на новые спотовые рынки. Сопротивление 80 000 также указывает на сильное предложение выше. Если ликвидность и выкуп заканчиваются, цена может сможет откатиться. #BTCGoldCorr+0 предупреждение о риске: Эта статья предназначена только для наблюдения за рынком и не является инвестиционным советом. Криптоактивы крайне волатильны, поэтому контролируйте свою позицию и риски соответственно $BTCВчера CPI оказался более жёстким, но при этом произошла взаимная ликвидация с использованием кредитного плеча
Через час после публикации данных ликвидировали короткие позиции на сумму более 2,5 млрд; за 4 часа ликвидации составили около 4,7 млрд, из них короткие позиции — 3,5 млрд; путь ясен: сначала сжатие коротких позиций, затем отмывка длинных
Почему при жёстком CPI сначала был рост?
Это не улучшение фундаментальных показателей, PPI, цена на нефть выше 100, долгосрочные доходности по госдолгу США на высоком уровне, рынок уже заложил повышение ставки в сентябре. Худший сценарий с ядром CPI +0,4 не реализовался, а короткие позиции около 76 000 слишком сжаты, поэтому после выхода данных произошёл массовый выкуп
1. Алгоритмическая торговля сначала смотрит на ядро в месячном выражении, мгновенно начинает сбрасывать позиции
2. Трейдеры, изучив детали, меняют нарратив с «инфляция растёт повсеместно» на «цена на нефть достигла пика, ядро не вышло из-под контроля»
В сочетании с «продажей ожиданий и покупкой факта» кредитное плечо усилило отскок, ETH с низов резко вырос на 10%, затем с 2667 упал на 150 пунктов
Но почему после роста последовал сброс?
Потому что сжатие коротких позиций завершилось, ценообразование вернулось к ставкам. Вероятность повышения ставки не упала, остаётся выше 85%; доходность по 2-летним облигациям резко выросла, долгосрочные доходности на высоком уровне;
Спотовый ETF на BTC всё ещё испытывает отток, диапазон 79 000–80 000 никто не покупает. До заседания FOMC на следующей неделе умные деньги продают отскок тем, кто догоняет рост.
Что смотреть дальше?
Настоящее ценообразование будет на заседании FOMC на следующей неделе. Повышение на 25 базисных пунктов + жёсткая риторика, уровень 76 000 нужно будет проверить снова; если неожиданно ставка останется без изменений, возможно новое сжатие коротких позиций
$BTC: важная поддержка 77 000–76 300, при пробое 76 300 выход из длинных
$ETH: 2500 держится, всё ещё колебания с уклоном вверх, при пробое 2435 выход из длинных
#美国CPI环比加速，加息预期升温 $IOST: чистое движение за сутки -8.33%, но полный диапазон дал 25.61%.
Цена сейчас на 9% этого диапазона. Это направленная сессия или рынок фактически остаётся двухсторонним?