Orbit Post Sitemap
PONS вчера только говорил о восстановлении данных, а я посмотрел — сегодня данные немного сократились.
По сравнению с 12 и 13 октября, последние дневные показатели по комиссиям платформы и доходам от протокола снизились на 30,83% и 35,98% соответственно.
Данные такие слабые, почему же вчера цена на монету выросла? Думаю, это больше связано с новостным фоном.
Вчера ходили слухи, что Robinhood готов выделить 100 миллионов долларов на поддержку Robinhood Chain, из-за чего многие экосистемные монеты взлетели. Правда это или нет — неизвестно, но таких слухов много. Криптомедиа тоже подхватили, что действительно подстегнуло рынок.
Но, честно говоря, главное — чтобы данные по сути улучшались, это и есть ключ. Нельзя каждый раз полагаться на новости для стимулирования покупок, если таких случаев слишком много, эффект снижается, это как история с волком, который пришёл — в итоге всё раскрывается.
Вчера эффект был такой хороший, я предполагаю, что данные за 14-е тоже будут немного лучше. Сейчас рынок слишком слабый, основной рынок такой, не говоря уже о мем-монетах.Братья, возможность пришла!
В 2014 году, через 71 день после промежуточных выборов в США, биткойн достиг дна,
В 2018 году, через 39 дней после промежуточных выборов в США, биткойн достиг дна,
В 2022 году, через 13 дней после промежуточных выборов в США, биткойн достиг дна,
2026 год?#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума 15 октября 2026 года TSMC представила квартальный отчет, который можно считать образцовым: выручка за 3-й квартал составила 1,494 трлн новых тайваньских долларов, что на 50,9% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль — 763,1 млрд новых тайваньских долларов (около 23,5 млрд долларов США), что на 69% больше по сравнению с прошлым годом, значительно превысив рыночные ожидания в 746,3 млрд новых тайваньских долларов и установив новый рекорд по прибыли за квартал с момента основания компании. Это также шестой подряд квартал, когда TSMC обновляет рекорд прибыли. Особое внимание заслуживает качество прибыли. Ранее наибольшей озабоченностью рынка было то, что ускоренный рост производства по 2-нм техпроцессу приведет к размыванию валовой прибыли на 3-4 процентных пункта. Однако фактические данные показывают, что валовая прибыль за 3-й квартал достигла 66,4%, уверенно находясь в верхней части целевого диапазона компании 65%-67%; операционная рентабельность составила 58,7%, что даже превысило верхний предел прогноза в 56%-58%. Это означает, что TSMC благодаря оптимизации продуктового портфеля и ценовой политике полностью компенсировала давление на себестоимость, связанное с начальным этапом массового производства по новому техпроцессу. По структуре доходов 2-нм техпроцесс уже обеспечивает 8% доходов от производства пластин, 3-нм — 33%, а доля передовых техпроцессов в сумме превышает 40%. На фоне стремительного роста спроса на AI-чипы самые передовые и высокомаржинальные мощности TSMC заполняются клиентами практически в режиме "распродажи".Если они превзойдут ожидания, но прогноз на 4-й квартал останется без изменений, это может быть "отскоком мертвой кошки". Если доходы от рекламы останутся ниже $700 млн за квартал, нарратив "следующая фаза роста рекламы" будет трудно поверить инвесторам.
#NetflixQ3AdsAndMargins Сегодня вечером выйдет несколько важных данных
Ожидается, что волатильность вечером будет высокой
Вчера вечером американский фондовый рынок уже сильно упал
Сегодня в 20:30 выйдут данные по PPI, розничным продажам и первичным заявкам на пособие по безработице
Чего сейчас больше всего боится рынок?
Экономика слабая, а инфляция не снижается
Если PPI превысит ожидания, это будет негативно для биткоина
Но, на мой взгляд, сегодня вечером больше всего боятся противоречивых данных
Один показатель положительный, другой — отрицательный
Бычьи и медвежьи настроения будут бороться
Биткоин будет прыгать туда-сюда
В итоге будет двойной удар по быкам и медведям
Особенно сейчас, когда американский рынок и так слаб
Крипторынок вряд ли сможет остаться в стороне
$BTC $ETH $SOL Многие, увидев, что Solana проводит конференцию разработчиков в Шанхае, и что CZ (основатель Binance) поддержал это в публикации, подумали, что это намек на рост SOL.
Честно говоря, это скорее позитивный эмоциональный фон, а не сигнал к росту цены. По сути, это внутренняя турне по развитию экосистемы, поддержка CZ — это социальное взаимодействие в сообществе, а не публичный призыв к покупке. В краткосрочной перспективе может быть всплеск активности при открытии торгов, разогрев мемов в сети, но «покупай на слухах, продавай на фактах» — железное правило, умные деньги уже заняли позиции заранее, и когда позитив реализуется, это становится моментом для фиксации прибыли, что часто приводит к резкому росту с последующим откатом.
Главный фактор неопределенности — макроэкономика. В США в сентябре индекс потребительских цен вырос до 3,7%, превысив ожидания, базовая инфляция упорно держится, доходность гособлигаций США остается высокой, ожидания снижения ставок ФРС продолжают снижаться, что давит на рисковые активы. BTC торгуется около отметки 80 000, при общем медвежьем настроении рынка SOL в одиночку не сможет удержать рост, и поддержка высокого интереса для продолжительного ралли сомнительна.
С технической точки зрения, последствия предыдущих ликвидаций с высоким кредитным плечом по SOL еще не полностью сглажены, сверху много зажатых позиций. В краткосрочной перспективе не стоит гнаться за ростом на эмоциональном фоне, нужно остерегаться коррекции после реализации позитивных новостей, держать небольшие позиции в обороне и внимательно следить за настроением на рынке BTC. $BTC $ETH $ZEC Множество мелких альткойнов с рыночной капитализацией ниже нескольких десятков миллионов, таких как LYN с рыночной капитализацией всего 3 миллиона, продолжают медленно падать, и одной из главных причин является ужесточение Binance условий по кредитному плечу для альткойн-контрактов.
Маркет-мейкеры используют одну маржу для работы с несколькими монетами одновременно, и после снижения максимального кредитного плеча маржи становится недостаточно, поэтому они вынуждены выводить ликвидность. Книга ордеров становится тоньше, и даже небольшие продажи могут вызвать резкое падение, а закрыть позицию становится сложно из-за отсутствия покупателей.
События 11 октября служат предупреждением: в экстремальных рыночных условиях маркет-мейкеры в первую очередь сохраняют BTC и ETH, выкачивая ликвидность из мелких монет, из-за чего их цена падает свободным падением.
Сейчас Binance заранее снижает кредитное плечо, что кажется мерой против панических распродаж, но для монет с рыночной капитализацией в несколько миллионов риск увеличивается. Владельцам таких монет не стоит смотреть только на направление цены, важно следить за ликвидностью и обязательно устанавливать стоп-лоссы. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
PPI и CPI выходят почти одновременно, у ФРС в эти дни нет запаса прочности. Общий всплеск инфляции уже был заранее проигран рынком, настоящая неопределённость — сможет ли базовая инфляция снизиться в месячном выражении.
Не стоит торопиться с выбором направления. Важно спросить: если инфляционное давление ослабнет, откуда появятся новые деньги?
12 октября в США спотовые BTC и ETH ETF зафиксировали чистый отток в 65,4 млн и 85,4 млн долларов соответственно. Отток средств не означает медвежий приговор, но он создает препятствия для роста — без чистого притока покупок цена не получит поддержки со стороны спотового рынка.
BTC 83,356, ETH 2,505, SOL 107.41. Сегодня вечером подтверждаются только три момента:
1. Будет ли базовый CPI слабее ожиданий. Это первый барьер для риска.
2. Смогут ли ETH и SOL последовать за ростом BTC. Если их курс относительно BTC не восстановится, то одиночный рост BTC скорее свидетельствует о временном объединении капитала, а не о расширении риск-предпочтений.
3. Сможет ли рынок удержаться после первого импульса. Данные отвечают за первый скачок, поддержка — за продолжительность. Если после подъема следует откат, значит покупателей недостаточно; если откат поддерживается и минимумы поднимаются — это похоже на разворот.
Поэтому сегодня вечером не будем гадать о росте или падении, а просто проверим. Качество поддержки ETH и SOL важнее, чем одиночный рывок BTC, чтобы понять, вернулись ли риск-предпочтения.
$BTC $ETH $SOL ИПЦ 3,7%, разрушая иллюзию «приостановки повышения ставок»
14 октября опубликованы данные по ИПЦ США за сентябрь: годовой рост составил 3,7%, что выше рыночных ожиданий в 3,6%. Базовый ИПЦ вырос в месячном выражении на 0,3%, также превзойдя прогнозы.
Вы осознаёте вес этого показателя?
Ранее логика рынка была такова: «инфляция снижается, ФРС приостановит повышение ставок». Вероятность повышения ставок в октябре однажды упала примерно до 20%. Медведи не решались активно открывать короткие позиции, а быки смело покупали на подъёме.
Но ИПЦ дал всем пощёчину.
После публикации данных вероятность повышения ставок в октябре быстро выросла с около 20%, а вероятность повышения в декабре превысила 80%. Биткоин упал с уровня около 84000 до ниже 82000.
Ещё более серьёзно то, что это не единичный случай. Протокол заседания ФРС за сентябрь показал, что 9 из 18 членов считают, что в этом году будет ещё одно повышение ставок. Официальный представитель ФРС Уоллер 8 октября уточнил ожидания: рыночные цены показывают вероятность как минимум одного повышения ставок в декабре на уровне 85%, а вероятность как минимум двух повышений до марта 2027 года близка к 80%.
Падение биткоина с 84000 до 80230 — это не «коррекция». Это рынок переоценивает факт «повышения ставок не остановится».
$BTC $ETH $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $WAL 一时半会下不来，聪明钱空头成本 0.52 左右，做空资费太高了。光吃资费都不会砸盘了。等后面看资费会不会降再考虑做空吧。Переинвестирование: риск избыточных мощностей, ускоренной амортизации и низкой доходности инвестированного капитала.
Слишком медленная монетизация: позволять затратам на инфраструктуру влиять на денежный поток задолго до того, как доходы от нового AI станут значительными.
Недавние отчеты усиливают эту интерпретацию: как сообщается, Цукерберг признал, что Meta готова инвестировать до 200 миллиардов долларов, несмотря на неопределенность в успехе своей AI-инициативы. #MetaQ3AISpendingOutlook Акции Samsung упали на 6%, а SK Hynix — на 7% до открытия рынка, и американские акции производителей памяти снизились за ночь. Всего несколько дней назад генеральный директор Micron хвастался заказами на $150 млрд, закреплёнными на долгий срок, и ужесточением предложения на ближайшие два года. Отличная история, но цена упала за один день.
Мой совет трейдерам с плечом: когда нарратив и цена расходятся, доверяйте цене. Если цепочка производства оборудования для AI начнёт распадаться, рискованные активы с высокой бета-волатильностью, такие как $BTC, быстро пострадают. Не ждите удара — реагируйте заранее.
#TSMCQ3RecordProfit #NetflixQ3AdsAndMargins ##TSMCQ3RecordProfit
TSMC собирается опубликовать свой последний отчет о доходах в этот четверг✨
На самом деле, рост выручки на 50% в годовом исчислении — это не новость; рынок уже получил предварительные данные на прошлой неделе, что это подтверждает. Что действительно держит руку на пульсе рынка — это три ключевых показателя, скрытых в отчете о доходах: валовая маржа, прогноз на полный год и капитальные затраты на следующий год.
Предварительный диапазон валовой маржи TSMC за 3-й квартал составляет 65%-67%, но валовая маржа за прошлый квартал даже достигла максимума в #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Братья, только что вышел финансовый отчет TSMC за третий квартал, как обычно, смотрим не на шум, а на суть.
Чистая прибыль за квартал составила 7630 млрд новых тайваньских долларов, что на 68,7% больше по сравнению с прошлым годом, значительно превзойдя рыночные ожидания в 7463 млрд, и это уже шестой квартал подряд с рекордными показателями. Технология 3 нм обеспечила 33% дохода от производства пластин, а 2 нм, только начав массовое производство, уже внесла 8%. Темпы роста намного быстрее ожиданий. Передовые технологии составляют 79% от общего дохода, проще говоря, глобальные заказы на вычислительные мощности для AI стремительно идут на производственные линии TSMC.
Как это связано с нашим криптосообществом? Очень сильно. В эти дни биткоин из-за данных CPI, не оправдавших ожиданий, упал до 80230 долларов, за час по всему рынку произошло ликвидаций на 484 млн долларов, из которых длинные позиции составили 464 млн. Но с другой стороны, биткоин-майнинговые компании ускоренно переводят контракты на вычислительные мощности в сторону AI и HPC, общий объем контрактов около 100 млрд долларов. Майнеры перестают добывать монеты и начинают продавать вычислительные мощности AI-компаниям, такие как Genesis Digital Assets и IREN уже меняют направление, это не маленькая тенденция.
С точки зрения финансов, недавний анализ Wintermute подтверждает — когда основные криптовалюты под давлением, деньги не уходят с рынка, а переходят из DeFi в токены, связанные с AI, NEAR рассматривается как типичный бенефициар. AI и криптовалюты сейчас питаются из одного и того же источника вычислительных мощностей: Nvidia нуждается в чипах, TSMC их производит, майнеры обеспечивают электроэнергию и площадки, а наши торгуемые токены служат посредниками в движении капитала.Началась битва за 80000, 4,8 миллиарда уже ушли😱
Посмотрел на BTC, 81000 не удержали, днем сразу пробили.
ETH (-5,94%), "2400 пробили, смотрим на 2350" — не хватило совсем чуть-чуть.
SOL (-4,83%), все трое сегодня в красном, каждый хуже другого.
Деньги — самая интересная тема.
За 24 часа по контрактам BTC ушло 1,849 млрд, по споту 452 млн, всего 2,3 млрд.
ETH еще хуже: по контрактам 1,973 млрд, по споту 570 млн, всего 2,543 млрд.
В сумме у братьев больше 4,8 млрд, "лучше уйти первым" стало мейнстримом.
Но последний час интересный.
По контрактам BTC за час чистый приток 21,07 млн, по контрактам ETH чистый приток 18,01 млн.
По ставкам: BTC 0,0075%, выше, чем в полдень. Пробили 81000, быки продолжают платить и держать позиции. Ставка ETH 0,0022%, до отрицательной осталось совсем чуть-чуть.
Мое мнение в двух пунктах.
① Уходить перед объявлением результатов — нормально, CPI немного жестче, а сегодня в 20:30 важное событие, все боятся переоценки из-за повышения ставок.
② Приток за час — это первые, кто ставит на "все плохое уже учтено", позиции у них не тяжелые.
Если PPI действительно превзойдет ожидания, эти люди завтра будут ликвидированы📉
Сейчас я слежу только за одним показателем: движение средств за час после объявления.
👉 Если поток станет положительным — значит, дно покупают, я буду смотреть на отскок.
👉 Если поток станет отрицательным — даже покупатели ошиблись, и 80000 скорее всего увидим👀#TSMCQ3RecordProfit
Доходы TSMC уже превысили ожидания, так о чём же на самом деле будет речь на отчётном звонке в четверг?
Фактический доход TSMC за третий квартал был объявлен заранее и составил около 46,7 миллиарда долларов, что выше собственного прогноза компании в диапазоне от 44,6 до 45,8 миллиарда долларов. Отчётный звонок в четверг касается не доходов, а затрат, лежащих в их основе.За эти три дня XAUT растёт, а xSKHY и xSNDK падают. Это не мистика, а одни и те же деньги бегают в обе стороны.
$XAUT растёт — это деньги в поисках защиты возвращаются. 15 октября утром цена на золото пробила 4120~4150, за день выросла более чем на 1%, XAUT последовал до 4140. Индекс доллара -0,42%, доходность американских облигаций снизилась, стоимость хранения золота упала; центральные банки в сентябре купили 63 тонны золота — максимум за последние два года. Но до январского ATH 5505 ещё -25%, это отскок после сильного падения, а не новый максимум. 4100 — дно этого раунда.
$xSKHY падает — это самая переполненная позиция в AI сдувает пузырь. ADR торгуется в диапазоне 138~139, за 24 часа -9,5%~-11%, индекс KOSPI упал на 7%, сработал сайдкар. Четыре причины: прорыв Longxin 4F², расширение производства Toshiba, задержка оборудования HBM4, досрочное завершение выкупа акций на 40 млрд долларов. Иностранные инвесторы продают уже 7 дней подряд. Спрос не упал, упала оценка.
$xSNDK падает — та же история, но SanDisk хуже. За неделю -10,8%, с максимума 22 сентября 1909 до минимума 13 октября 1401, откат 27%. Отчёт превзошёл ожидания, но это не остановило снижение из-за плохих прогнозов.
Рост XAUT — это деньги ищут, куда спрятаться, а падение двух других — деньги уходят из самых переполненных позиций. Логика отрасли не рухнула, рухнули оценки и позиции. #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 Доходы TSMC уже превзошли ожидания, так на чем же инвесторам стоит сосредоточиться во время отчётного звонка в четверг?
Ранее компания сообщила о доходах за третий квартал примерно в $46,7 млрд, превзойдя собственный прогноз в диапазоне от $44,6 млрд до $45,8 млрд. Поскольку данные о доходах уже опубликованы, настоящее внимание в четверг переключается на издержки бизнеса, прибыльность и то, насколько эффективно TSMC превращает высокий спрос в прибыль.
#DailyOrbit #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Этот отчет вызвал немало споров. Во-первых, отказ от стандартной версии означает сознательный отказ от массового рынка, ставка делается на премиум-сегмент, структура спроса сужается; во-вторых, повышение цены, обычные пользователи ощущают ограниченное улучшение, каналы уже начали разделяться, некоторые модели Pro продаются ниже себестоимости, только Max и складные модели сохраняют премиальную цену; в-третьих, складной iPhone Duo с высокой себестоимостью и дорогой ценой — это долгосрочная стратегия, в краткосрочной перспективе он вряд ли принесет значительные продажи.CPI вышел за ночь, случилось странное.
Доходность американских облигаций вчера вечером взлетела до 5,33%, а сегодня утром сразу упала до 5,11%. Деньги подешевели, биткоин должен был немного передохнуть.
Но биткоин не вырос, а продолжил падать, сейчас 8.1w.
Главное — как именно упали американские облигации.
Инфляция снизилась, все думают, что больше не будет повышения ставок, облигации идут вниз — это хорошо, деньги готовы выйти на рынок, биткоин должен расти.
Сегодня не так. Сегодня фондовый рынок рухнул, все испугались и побежали прятать деньги в облигации. Когда деньги вбиваются туда, доходность падает.
Вчера Nasdaq упал на 1,9%, самый сильный день с июля. Сегодня Азия продолжает падать, южнокорейский рынок в течение сессии упал до 8%, Samsung и Hynix упали более чем на 10%. Сектор AI пострадал очень сильно.
AI-компании строят дата-центры, деньги в основном заемные. С повышением ставок брать в долг дороже, они первые не выдерживают.
Биткоин в этот раз не восприняли как защитный актив, а продали вместе с технологическими акциями. Майнинговые компании, переключившиеся на AI-вычисления, вчера упали максимум на 13%.
Поэтому сегодня падение облигаций — не хорошая новость для биткоина, это значит, что рынок боится.
Нефть тоже не сдала позиций. Brent держится около 105 долларов, в Ормузском проливе снова начались столкновения. Сегодня Международное энергетическое агентство проводит встречу в Париже, обсуждают, стоит ли выпустить еще 100 миллионов баррелей из резервов. Если выпустят, цена на нефть может немного снизиться — это единственная хорошая новость на данный момент.
Ранее я говорил, что падение доходности облигаций ниже 5,2% — сигнал к росту биткоина. Время пришло, сначала смотрим на 832, потом на 2410! $BTC $ETH Данные по инфляции в США превзошли ожидания, биткоин сразу упал ниже 81000, миллиарды долларов ликвидировались, AVAX, SEI, INJ все падают вслед за ним, ни один проект не пострадал сам по себе. APT вырос на 51% за четыре недели, но стейблкоины в сети сократились на 17,5%, рост основан на настроениях, а не на деньгах, такая структура долго не продержится. Макроэкономическое давление, все отскоки — это окна для бегства.
Только что открыл окно в охранной будке, чтобы подышать, снаружи заехала машина, после регистрации продолжаю следить за рынком.
Текущая цена WAL 0.0582, застряла выше зоны плотных торгов ранее. MACD пересекся вниз ниже нулевой линии, RSI достиг вершины и откатился, краткосрочная динамика слабая. В районе 0.0571 плотные ликвидации, это ключевая поддержка, пробой приведет к цепной ликвидации. Сверху давление ликвидаций на 0.06 значительно ослабло, давление продаж не такое сильное. В краткосрочной перспективе преимущественно флет, но поддержка снизу яснее, чем сопротивление сверху.
В торговле преимущество за шортами. Входить партиями в диапазоне 0.0585–0.0592, первая цель тейк-профита 0.0572, вторая 0.0558. Стоп-лосс на 0.0605, если цена поднимется выше — признать ошибку и выйти. Лонги не трогать, дождаться надежной поддержки на 0.0571, чтобы попытаться поймать отскок, не перегружать позицию. В нынешних условиях важнее выжить, чем быстро заработать.
$WAL
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
@OKX星球 Над головой три магнита, но магниты не обязательно притянут цену 🌙 Если цена действительно пойдет вверх, это будет взрывной рост или очередной ложный сигнал? Только что посмотрел 12-часовой график ликвидаций, и в душе появилось знакомое небольшое напряжение. Над BTC, ETH и SOL нависают короткие позиции, словно три резиновые ленты, натянутые до предела. - BTC: около 84375.7, ликвидации примерно на 32,18 млн U, +0,74% от текущей цены - ETH: около 2545.16, ликвидации примерно на 13,98 млн U, +1,3% от текущей цены - SOL: около 108.85, ликвидации примерно на 2 млн U, +1,03% от текущей цены Цифры кажутся близкими, не так ли? Но в контексте межрыночной взаимосвязи меня больше волнуют три момента. Во-первых, эти три точки срабатывания почти сжаты в одном узком диапазоне. Это значит, что если риск-аппетит восстановится, BTC первым пойдет вверх, а ликвидации ETH и SOL создадут резонанс, что приведет к пассивному увеличению краткосрочных покупок, и настроение по альткоинам тоже немного улучшится. Это бычий сценарий. Во-вторых, резонанс может быть и обратным. Если BTC сначала сделает ложный пробой, а потом откатится, давление на ETH и SOL превратится в ловушку для быков, и те, кто пойдет за ростом, станут следующей порцией топлива для падения. Для синхронного роста на разных рынках нужна единая уверенность, а сейчас макроданные не подтверждены, и эта уверенность очень хрупка. В-третьих, я внимательно слежу за тем, синхронно ли меняются ставки финансирования в положительную сторону и продолжается ли рост открытого интереса. Если цена растет, а ставки не горячие и открытый интерес не растет, скорее всего, это импульс, а не тренд. Медвежий настрой Чанчжэнь заявил, что «количество чипов на пластине увеличилось как минимум на 50%», но не стоит сразу же интерпретировать это как снижение затрат на 50%.
Я просмотрел исходное объявление компании о платформе G5, в сноске четко указано: объект сравнения — собственная четвертая технологическая платформа, количество чипов пересчитано по базовому стандарту 8Gb. Это конкретный показатель технологического прогресса, а не вывод о сравнении затрат со всеми конкурентами.
Больше чипов на пластине действительно помогает распределить затраты. Но сколько годных продуктов в итоге будет продано, зависит от выхода годных изделий, затрат на обработку и тестирование упаковки. Увеличение количества чипов и снижение себестоимости каждого продаваемого продукта — это разные этапы производственного процесса, нельзя просто переносить проценты напрямую.
В этой волатильности акций памяти обе эмоции кажутся мне слишком поспешными. Видя технологический прогресс, сразу считают, что прибыль старых производителей будет полностью уничтожена; или думают, что у новых игроков ограниченные поставки в краткосрочной перспективе, и это не стоит учитывать. Конкурентное влияние может сначала проявиться в переговорах с клиентами. Как только покупатели начнут серьезно сравнивать альтернативы, даже если доля рынка еще не сильно изменилась, переговоры о ценах могут стать сложнее.
Я готов внимательно рассмотреть прогресс Чанчжэня и надеюсь, что обсуждение будет вестись на единой базе сравнения. В дальнейшем хотелось бы увидеть данные о выходе годных продуктов и подтверждения поставок клиентам. Не дочитав даже сноски в техническом объявлении, чтобы заново расставлять приоритеты в мировых прибылях от памяти — это слишком поспешно.
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 #TSMCQ3RecordProfit
Доходы TSMC уже превысили ожидания, так о чём же на самом деле будет речь на отчётном звонке в четверг?
Фактический доход TSMC за третий квартал был объявлен заранее и составил около 46,7 миллиарда долларов, что выше собственного прогноза компании в диапазоне от 44,6 до 45,8 миллиарда долларов. Отчётный звонок в четверг касается не доходов, а затрат, лежащих в их основе.$SNDK SanDisk, Hynix, Samsung и всякие другие, кто занимается производством чипов для хранения, просто падают и всё.
Почему эти несколько компаний, занимающихся чипами, обязательно падают?
Основная причина в том, что эти компании постоянно говорят:
«Ой, мощностей не хватает, запасов недостаточно».
Скажем так, если бы на этом можно было долго зарабатывать, эти компании давно бы расширили мощности и начали соревноваться, кто продаст больше.
Кто не хочет зарабатывать деньги — дурак, это всем понятно.
Сейчас цены взлетели до небес, а стоит только заговорить о расширении производства — никто ничего не говорит, очевидно, что у этих производителей или у всей отрасли есть некий консенсус.
Это может в любой момент рухнуть, и действительно ли стоит надеяться, что ИИ станет вечнозеленой темой? Американские алгоритмы действительно крутые, но реальное применение практически нулевое, распространение и использование значительно ниже, чем в Китае, если не будет прорыва в высокоуровневых алгоритмах.
Иначе 95% пользователей используют бесплатную версию, задают вопросы и всё, максимум — помогают исправить что-то, написать текст, отредактировать пару картинок, а у тех немногих, кто делает AI-видео, сколько же там может быть вычислительной мощности?
Рынок сейчас практически насыщен, если не будет новых технологических прорывов, рынок может пойти вниз в любой момент.
Похоже на ситуацию после кризиса майнинга в 2022 году, но тогда производители были не так хитры, расширяли мощности для майнинга, в итоге накопили огромные запасы, после кризиса всё рухнуло, цены на флеш-память упали более чем на 40% за год.
Сейчас они играют умнее: когда рынок хороший — сильно поднимают цены, но не расширяют мощности, если рынок насыщен или грядёт крах — сжимаются, как черепаха, ждут следующего технологического прорыва, чтобы снова поднять цены, так что по сути падение гарантировано.#PalantirQ3Valuation #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Вчера вечером после выхода данных по инфляции в США биткоин резко упал с высокого уровня, и контракты у многих тысяч трейдеров мгновенно ликвидировались!😱
Сейчас рынок внимательно следит за сегодняшними данными по производственному сектору. CPI показывает, насколько дорогими становятся обычные покупки, а PPI — растут ли производственные издержки на фабриках.
Если сегодня производственные издержки тоже пойдут вверх, доходность американских облигаций вряд ли снизится, и биткоин на уровне 80 000 станет последней ключевой поддержкой.
Если же данные покажут охлаждение, рынок получит повод считать, что это была лишь реакция на цены на нефть, и капитал может смело вернуться.
В настоящее время $BTC упал с высокого уровня до около 80 000, и график неоднократно тестирует ключевую поддержку. Цена застряла в диапазоне 80 000–81 000, и если этот уровень будет пробит, следующая цель — 78 000.
После выхода данных сегодня вечером направление станет более ясным. Удержится ли уровень или будет пробой — зависит от того, насколько сильным окажется PPI.
$ETH $SOL
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Честно говоря, в ближайшее время с большой вероятностью будет колебательный и изматывающий рынок, без резкого и быстрого разворота вверх. $BTC $ETH $SNDK
Причина этого падения — неожиданно высокие данные по инфляции в США, рынок начал считать, что ФРС отложит снижение ставок, а возможно даже повысит их снова. Доходность американских облигаций растет, все высокорисковые активы под давлением, акции технологических компаний, сектор памяти и криптовалюты падают вместе.
Сначала о фондовом рынке США, особенно о секторе памяти, который мы постоянно отслеживаем.
Ранее рост был слишком сильным, цены акций уже включили в себя позитив от AI. Сейчас инвесторы стали очень придирчивы, если отчетность чуть хуже ожиданий — акции сразу падают.
Как, например, SanDisk, который долго держится на уровне сопротивления 1500, при этом много инвесторов хотят зафиксировать прибыль. К тому же твит Маска в поддержку Micron вызвал опасения, что резкий рост цен SanDisk может отпугнуть клиентов, и быки не решаются сильно поднимать цену.
В краткосрочной перспективе акции памяти вряд ли сразу вернутся к максимумам, скорее всего будет повторяющаяся волатильность: при позитивных новостях — рост, при негативных макроэкономических факторах — падение.
Теперь о крипторынке, ETH, BTC и подобных.
Они очень чувствительны к процентным ставкам, пока рынок ожидает их сохранения на высоком уровне, деньги не хотят оставаться в крипте.
Если рынок пойдет вниз, цепная реакция ликвидаций с плечом приведет к падению гораздо быстрее, чем на фондовом рынке. Даже если будет отскок, он будет скорее восстановительным, и вряд ли сразу начнется новый крупный бычий рынок.
Далее стоит внимательно следить за двумя вещами:
Доходностью американских облигаций и заявлениями американских чиновников.
Пока доходность облигаций растет, у рисковых активов мало шансов на значительный рост.$MUBARAK Эта сделка с плечом 20x принесла +480.77%, благодаря логике отскока после пробоя.
Открыт шорт по цене 0.075724, отметка цены 0.057518. После пробоя ключевой поддержки она стала сопротивлением, каждый отскок — шанс выйти, быки терпят всё большие убытки.
Прибыль очень хорошая, но не жадничайте. В текущем положении ловить шорт на низах опасно — вас обязательно выбьют.
Мои правила: ✅ зафиксировать большую часть прибыли ✅ остаток позиции защитить на уровне 0.052-0.054 ✅ если не вошли — не догонять шорт, ждать отскока
Отскок после пробоя — самый опасный момент, позиция должна быть жива, чтобы была следующая возможность. Не угадывайте дно, не ловите нож. $BTC $ETH #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Майнеры биткойнов скоро столкнутся с повышением сложности.
Около 16 октября ожидается рост сложности на 5,68%.
Звучит немного.
Но у этого есть более прямое последствие: при той же вычислительной мощности можно будет добыть на 5,37% меньше монет.
Откуда берутся эти 5,37%.
Есть такой показатель, называемый hashprice, который означает, сколько можно заработать за день на единицу вычислительной мощности.
Сейчас это число равно 39,77 долларов.
Когда сложность растет, та же машина за тот же день добывает меньше монет.
Доходы сразу падают.
Ключевой момент — это число еще не учитывает стоимость электроэнергии.
Поэтому, чтобы понять, действительно ли майнинг приносит прибыль, нужно смотреть на две вещи: сколько зарабатываешь и сколько платишь за электричество.
Старые майнеры с дешевой электроэнергией еще могут держаться.
Новые майнеры с дорогой электроэнергией в опасности.
Был проведен расчет:
Для машин с эффективностью 20 джоулей на терахеш при цене электроэнергии 8 центов за киловатт-час, только оплата электричества съедает всю прибыль.
То есть, не из-за того, что добыча уменьшилась, а потому что стоимость электроэнергии выше дохода от майнинга.
Почему же тогда вдруг меняется сложность?
Биткойн автоматически корректирует сложность каждые 2016 блоков, чтобы в среднем блок появлялся каждые десять минут.
Поскольку общая вычислительная мощность растет, блоки появляются быстрее, поэтому сложность должна увеличиться.
Вот почему сейчас это "ожидается", а не "уже точно".
До корректировки осталось более трехсот блоков, за это время цена, мощность и расходы могут измениться.
Настоящий переломный момент — не сложность, а цена на электроэнергию.
Майнеры с дешевой электроэнергией расширяют мощности.
Майнеры с дорогой уже отключаются#Рекордный доход TSMC уже был на радаре рынка до 15 октября, поэтому представлять его как свежий бычий сюрприз в день публикации отчетности может означать упущение более широкой картины.
8 октября компания сообщила, что выручка за сентябрь выросла на 54,6% в годовом исчислении, при этом снизившись на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. 📊
Вывод? Сильный годовой рост не обязательно означает стабильный помесячный прирост. Даже на бурно развивающемся рынке AI-чипов возможны краткосрочные колебания.
#DailyOrbit Рекордные показатели от TSMC, но, на мой взгляд, настоящая история — это то, что будет дальше. 🧐
Выручка уже была раскрыта помесячно, поэтому сюрприз ограничен. Сейчас важна маржинальная ориентация (65%-67% против 67,7% во 2-м квартале) и сколько TSMC потратит на капитальные вложения.
Тем не менее, при таком сильном спросе на AI-чипы я вижу долгосрочную перспективу как устойчивую. В краткосрочной перспективе рынок может оставаться осторожным. 📊
#TSMCQ3RecordProfit $TSM
Это только мое мнение, а не финансовый совет.#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом 81000 — это уровень, на который кто-то вошёл, а не тот, на котором удержались самостоятельно
$BTC снова упал к уровню около 81000 ночью.
Это уже второй раз за два дня, когда цена тестирует этот уровень.
Что думают другие: если удержат — будет двойное дно, и цена пойдёт к 84000.
Если не удержат — смотрим на 80000, весь рынок ориентируется на этот уровень.
Как считается этот уровень: 81000 — это точка входа капитала при предыдущем резком падении.
Второе тестирование говорит о том, что первая группа вошедших уже в убытке.
Второй тест более хрупкий, потому что тех, кто готов войти, стало меньше.
$OKB вырос на 2,4%, деньги уходят в монеты платформ, что говорит о поиске стабильности.
$STRK снова упал на 10%, те, кто покупал на пике, всё ещё в убытке.
Пока не появится ясное направление, первые, кто двинется, будут страдать.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC $OKB #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Отчет TSMC за третий квартал превзошел ожидания по чистой прибыли, установив исторический рекорд, основным драйвером роста стал взрывной спрос на AI-чипы для вычислительной мощности.
✅Ключевые данные: чистая прибыль 763,06 млрд новых тайваньских долларов, рост на 68,7% в годовом исчислении; выручка 1,49 трлн новых тайваньских долларов, рост на 50,9% в годовом исчислении, валовая маржа 66,4%, чистая маржа превысила 51%, прибыль растет уже несколько кварталов подряд. Передовые технологические процессы (7 нм и ниже) являются основой выручки, бизнес HPC (высокопроизводительных вычислений) продолжает приносить наибольший доход.
💡Мои мысли:
1. AI — ключ к текущему росту. Крупные модели AI стимулируют заказы на HPC-чипы, производственные мощности 3 нм и 5 нм высокотехнологичных процессов не справляются с спросом, высокомаржинальные передовые процессы повышают общую прибыльность. Но рост сильно зависит от цепочки AI-индустрии, замедление капитальных затрат downstream-клиентов напрямую повлияет на будущие заказы.
2. Высокие капитальные вложения — палка о двух концах. Для выполнения заказов AI продолжается расширение производства, капитальные затраты остаются на высоком уровне, модель с большими активами означает значительную нагрузку на амортизацию в будущем.
3. Позиции остаются сильными, но внешних факторов становится больше. Барьеры передовых процессов по-прежнему трудно преодолеть в краткосрочной перспективе, однако геополитика, диверсификация клиентов и затраты на локальное производство — это неопределенности, с которыми придется столкнуться в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
В настоящий момент дивиденды от AI реализуются, показатели впечатляют, но высокий рост не вечен, в дальнейшем важно отслеживать капитальные затраты на AI и темпы вывода мощностей передовых процессов.Рекорд выручки TSMC был уже известен рынку до 15 октября. Рассматривать этот же факт как внезапный положительный сюрприз в день отчёта о доходах может означать отставание от ритма.
Компания объявила 8 октября, что выручка за сентябрь выросла на 54,6% в годовом выражении, но снизилась на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Этот контраст весьма интересен: сильный долгосрочный рост не означает, что каждый месяц выше предыдущего. Небольшие месячные колебания.Поделюсь некоторыми мыслями и планами.
В последние несколько месяцев я только докупал, добавляя длинные позиции, других операций не было. В основном просто выжидал рынок. Сейчас на рынке в основном нужно выжидать, и в будущем, скорее всего, будет так же...
Сложно делать дерзкие операции, для обычных людей это единственный способ реально заработать — между спотом и фьючерсами... На данный момент я считаю, что это всего лишь небольшой локальный максимум.
Если будет откат к уровню около 7.6 (если не дадут возможности, просто удержу позиции), я, вероятно, добавлю позиции. В целом я вижу уровень 9.5-10.
Это примерно уровень отскока волны B. В целом я ожидаю крупные колебания... Основное — индекс с апреля прошлого года по настоящее время находится в рамках внутренней волны 4.
Лично я считаю, что после промежуточных выборов будет небольшой рост на 10-20 пунктов. После этого последует среднесрочная крупная коррекция на 20-30 пунктов (не исключено, что коррекция начнется сразу здесь). Поэтому риск довольно высок...
Если в дальнейшем реализуется ожидаемая последняя волна, я подумаю о полном выходе на уровне 9.5-10...
Думаю, что в долгосрочной перспективе будет большой боковой тренд, а крупные возможности появятся после отката Nasdaq на 20-30 пунктов... Тогда и будет шанс для крупных вложений в индекс и различные активы.Структура сроков радара
$BTC показывает, что положительный спрэд на первом уровне покупки и продажи заметно сократился. Разница между ближайшим и дальним сроком +2,27%, спрэд на первом уровне покупки ближнего и продажи дальнего +1,21%.
$ETH размер положительного спрэда на первом уровне очень мал. Спрэд покупки ближнего и продажи дальнего +0,6%, объем на первом уровне около 198 долларов; при объеме 10 000 этот уровень покрывает примерно 2%.Сейчас паника на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона полностью распространилась, индекс KOSPI Южной Кореи продолжает падать, внутридневное снижение достигло 9%, давление продаж на рынке огромное, настроение к риску резко ухудшается. Лидер по производству памяти SK Hynix упал почти на 12%, полупроводниковый сектор стал зоной бедствия, множество позиций с высокой ставкой на рост подверглись сильному удару, неизвестно, сколько быков там окажется зарыто 😇. Коллективное падение акций в Азиатско-Тихоокеанском регионе — это только прелюдия, сегодня вечером открытие американского рынка крайне неопределенно, перспективы неутешительные. К тому же вечером будут опубликованы две ключевые статистики — еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США и индекс цен производителей (PPI), цепочка данных по инфляции выйдет одна за другой, что усилит волатильность на рынке. Если PPI снова вырастет, это усилит ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС, и рисковые активы продолжат испытывать давление. Сейчас логика глобального рынка связана: фондовые рынки Южной Кореи и Японии, технологический сектор США и крипторынок тесно взаимосвязаны. Южнокорейские розничные инвесторы одновременно держат крупные позиции в акциях чипов и криптовалюте, после обвала фондового рынка часть средств будет вынуждена продавать криптоактивы для пополнения маржи, что косвенно создаст давление на BTC и ETH. Крипторынок, уже ослабленный негативом CPI, при дальнейшем внешнем негативе легко может снова вызвать ликвидации контрактов. В дальнейшем важно наблюдать два момента: во-первых, смогут ли технологический и полупроводниковый секторы остановить падение после открытия американского рынка; во-вторых, качество данных PPI. На данном этапе макроэкономика полностью доминирует на рынке, неопределенность максимальна, не стоит бездумно ловить дно и играть на отскок. Обязательно сократите кредитное плечо, заранее подготовьтесь к резким движениям, не держите позиции в надежде на направление. #美国CPIРынок всё ещё расплачивается за CPI, а RSR третий день подряд растёт, сколько ещё можно поживиться на Upbit?
Биткойн стоит 81 000, ETH упал на 2,7%, а RSR (Reserve Rights) вопреки тренду вырос на 10% до 0,00218, став одним из самых заметных лидеров роста после ZK.
Но нужно уточнить, что это не новая история. Настоящим катализатором стало 12 октября, когда Upbit открыл для него торговые пары с KRW и USDT, и южнокорейские розничные инвесторы ринулись туда, в тот день цена выросла на 50-60%. К тому же в сентябре было голосование сообщества за изменение механизма разблокировки и сжигания токенов, что сузило предложение. Сегодняшний рост на 10% скорее напоминает отскок на третий день после листинга, я не нашёл новых позитивных новостей.
Моё мнение: самая вкусная прибыль — в первый день листинга, а на третий день гнаться за ней — значит поднимать цену для первых двух волн. Объём торгов на OKX за 24 часа всего около 1,4 млн USDT, основная арена — корейский рынок Upbit, OKX лишь повторяет движение с малым объёмом. RSI уже 67, цена у верхней границы Боллинджера, легко как поднять, так и сбить, проскальзывания и ложные пробои могут быть болезненными.
Следите за двумя сигналами: сможет ли цена с объёмом закрепиться выше предыдущего максимума 0,0022 и не упадёт ли объём на корейском рынке; если спрос на корейскую валюту ослабнет и объём снизится при росте — это, скорее всего, окно для фиксации прибыли в краткосрочной перспективе. DYOR, это не инвестиционный совет.
#RSR #стейблкоин #Upbit#поставки Tesla превзошли ожидания, восстановление прибыли в центре внимания #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Три переменные, которые действительно определяют верхний предел рекламного бизнеса
1. Сможет ли ARPU от рекламы догнать ARPU от подписки
В настоящее время доход на одного пользователя от рекламных пакетов ниже, чем у пакетов без рекламы. Если бюджеты рекламодателей, программная покупка и CPM прямых трансляций вырастут, разрыв может сократиться.
2. Сможет ли продолжаться поставка прямых трансляций и контента с высокой вовлечённостью
Реклама на прямых трансляциях NFL, WWE, MLB более эффективна, также повышает активность пользователей, но стоит дорого и требует плотного расписания, что нужно доказать как устойчивое.
3. Сможет ли рекламная система на базе AI повысить эффективность размещения
Netflix продвигает AI-управляемое планирование рекламы, адаптацию креатива, анализ аудитории и чистые комнаты данных, что влияет на готовность рекламодателей увеличивать бюджеты в долгосрочной перспективе.
Инвестиционное суждение
Рекламный бизнес Netflix стоит отслеживать, но нельзя смотреть только на лозунг «удвоение доходов от рекламы». Важнее смотреть на: ARPU рекламных пакетов, удержание рекламодателей, коэффициент заполнения рекламы в прямых трансляциях, долю программной рекламы и не размывается ли рентабельность затратами на контент.
Если эти показатели улучшатся, рекламный бизнес превратится из «истории» в «денежный поток»; если улучшения будут ниже ожиданий, он останется лишь поддержкой оценки, а не точкой разворота результатов.#TSMCQ3RecordProfit Рекорд выручки TSMC был известен рынку еще до 15 октября. Рассматривать этот же факт как внезапный положительный сюрприз в день отчета о доходах может означать отставание от ритма.
Компания объявила 8 октября, что выручка за сентябрь выросла на 54,6% в годовом выражении, но снизилась на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Этот контраст весьма интересен: сильный долгосрочный рост не означает, что каждый месяц выше предыдущего. Небольшое ежемесячное 💫20261015
I. Ставки на повышение ставок ФРС удвоились
1. CPI в сентябре 3,7%, в августе 3,4%; базовый CPI в сентябре 2,6%, в августе 2,4%, оба показателя немного выше ожиданий; больше всего выросли цены на бензин
2. До выхода данных CPI рынок оценивал вероятность повышения ставки примерно в 20%, после выхода — 47%
3. BTC 14 октября достиг внутридневного минимума 81588,88, за 30 дней рост составил 4,27%; месячный уровень сохраняется, внутридневной уже пробит
4. BTC не приносит процентов, доходность 2-летних казначейских облигаций 4,87%, ставки рынка примерно равны
II. Гонка скоростей доказательств с нулевым разглашением ETH
1. Zksync последовательно обработал 7200 блоков основной сети, 99% доказательств завершены за 10 секунд, блок создается каждые 12 секунд; ни одно доказательство не медленнее блока
2. Преимущество для банков: даже если сервер взломан, нельзя провести верификацию незаконного обновления реестра
3. Чья система доказательств первой получит формальную верификацию
III. ETH за неделю ↓4,45%, сейчас около 2500
1. 9 лет назад ETH покупали по 50 долларов, всего потрачено 370 тыс. USD, сейчас рыночная стоимость 19 260 тыс.; разблокировали стейкинг, перевели на Kraken.
2. Три сигнала:
(1) Монеты перемещаются на биржу
(2) Крупные держатели выводят: один внебиржевой крупный игрок купил почти 10 000 монет, обналичил 25 000 тыс.
(3) Покупатели из США уходят: сравнивают цену той же монеты на бирже C$CRCL Не спешите копировать.
С фундаментальной точки зрения, с 4 октября предложение USDC упало с 75,4 млрд до 72,67 млрд, приближаясь к 71,75 млрд, что создает давление на фундаментальные показатели Circle. Технически ситуация также медвежья, вероятность дальнейшего падения высока.
Есть два варианта развития: поддержка в диапазоне 58-66, возможна стабилизация. Если пробьет 58, то следующий уровень — 50, а возможно и 45-50. Хотя более вероятен второй вариант, но пробой 58 не гарантирован.
Стратегия делится на две части 3:7: покупать на низах в диапазоне 58-66, ставить обычный лимитный ордер около 50, а затем корректировать в зависимости от изменений в динамике USDC или рынка.#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь превысил ожидания, вероятность повышения ставки в октябре за ночь удвоилась: сегодня вечером ключевым фактором станет индекс цен производителей (PPI)!
Годовой рост CPI в США за сентябрь составил 3,7% (предыдущее значение 3,4%, прогноз 3,6%), базовый CPI вырос на 2,6% в годовом выражении (прогноз 2,5%), в месячном выражении — 0,6% (предыдущее значение 0,4%). Инфляционное давление уже не ограничивается энергетикой, оно распространилось на развлечения, подержанные автомобили, медицину, образование, одежду и другие сферы.
Рынок резко повысил ставки на ужесточение политики: вероятность повышения ставки в октябре выросла с 21,6% до 43,7%, почти вдвое; по данным CME вероятность повышения ставки до конца года превысила 96%. Рискованные активы испытывают давление, американский фондовый рынок подвергся распродаже, индекс Nasdaq упал на 1,88% — максимальное однодневное падение с июля, индекс полупроводников Филадельфии обвалился на 4,3%, доллар укрепился, золото резко упало.
Сегодня вечером внимание приковано к индексу цен производителей США за сентябрь. Рынок единодушно ожидает месячного роста на 0,5%, базового — на 0,3%. Если PPI превзойдет ожидания, это усилит мнение о стойкости инфляции и усилит опасения по поводу повышения ставок; если же показатель снизится умеренно, это даст рынку передышку.
Вкратце: CPI вновь поставил вопрос о повышении ставки в октябре на повестку дня, а сегодняшний PPI решит, будет ли это подливанием масла в огонь или временным охлаждением.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Я — Сценарист, этот финансовый отчет TSMC стал мощным стимулом для индустрии AI.
Выручка выросла на 50,9%, чистая прибыль — на 68,7%.
Такие темпы заработка заставили бы даже печатный станок назвать их "братом".
Но меня больше интересует не прибыль, а логика индустрии за этим.
Является ли AI пузырём?
Мое мнение: оценка AI может быть пузырём, но реальный спрос — точно нет.
Почему?
Потому что технологические гиганты могут поднимать цену акций рассказами, а TSMC должна зарабатывать на реальных заказах.
Если чипы не продаются, финансовый отчет не станет с тобой играть в спектакль.
Еще интереснее то, что цепочка создания стоимости в AI формирует огромную структуру распределения богатства.
Производители чипов на верхнем уровне зарабатывают огромные деньги, а разработчики AI-приложений внизу всё ещё активно тратят деньги.
Это похоже на золотую лихорадку.
Люди, ищущие золото, не обязательно зарабатывают, а продавцы лопат уже разбогатели.
Однако прибыль TSMC не означает, что все AI-компании будут прибыльными.
Настоящий переломный момент в будущем — не у кого больше всего вычислительной мощности, а кто сможет превратить её в прибыль.
То же самое и в криптосфере.
AI-токены кричат громко, но проектов, которые действительно генерируют денежный поток, мало.
Так что не стоит слепо бросаться на AI только из-за двух букв.
Истории могут подогревать интерес некоторое время, но прибыль поддержит тебя всю жизнь.
Как вы думаете, кто станет главным победителем в этой волне AI — производители чипов или разработчики приложений?
Обсуждаем в комментариях. $BTC $ETH $ZEC Есть трейдер по имени Loracle, который сделал шорт почти всего рынка.
У него в руках десятки контрактов на американские акции, все они шортовые:
NVIDIA, Oracle, SanDisk, Micron... все самые быстрорастущие имена в этой волне AI.
Он шортит не какую-то криптовалюту, а "AI narrative". И на данный момент он прав.
Но при этом он купил биткойн, единственную лонговую позицию — $BTC .
Также у него куча альткойнов, и все они в шорте.
Результат:
Шорты почти все в прибыли. А единственная лонговая позиция потеряла денег больше, чем половина всей прибыли от шортов.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 交付是“量”的好消息，财报才是“利”的考试。10 月 2 日 Q3 交付 486,532 辆，比公司汇编共识（约 46.2 万）高 5.3%，股价单日涨 4.65%；但产量 464,391 辆，交付比产量多约 2.2 万辆，说明有一部分靠消化库存/在途车，不是纯新增订单爆发Я считаю, что техническое обслуживание депозитов и выводов Ethereum на Binance не приведет к проблемам, торговля продолжается как обычно, это просто проверка. Спот ETH около 2365 USDT (Пекин 14:42, OKX).#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Рекламный бизнес пока что является лишь точкой роста, а не основным источником дохода — это самое легкое место для неправильной оценки этого вопроса.