Orbit Post Sitemap
Важный покупатель ETH установил верхний предел для своего плана покупки. Не игнорируйте это.
BitMine недавно раскрыла, что владеет примерно 6,03 миллионами ETH, что близко к ранее установленной цели в 5% от общего предложения. Председатель компании также заявил, что после достижения этого уровня они не будут продолжать накапливать.
Многие смотрят только на то, сколько купили крупные институции, но не задумываются, почему они покупают и до какого момента планируют это делать. Мое мнение: корпоративные позиции создают спрос, но не стоит считать их вечным покупательским давлением.
Если рынок уже заложил в цену логику «они будут постоянно покупать ETH», то при прекращении накопления инвесторам придется пересмотреть эту часть спроса. Важно понимать, что это не значит, что компания обязательно будет продавать монеты, и не значит, что ETH обязательно упадет; прекращение покупок и начало продаж — разные вещи.
Я буду отслеживать дальнейшие раскрытия позиций, долю стейкинга и то, как компания будет распоряжаться новыми вознаграждениями после достижения цели.
Как вы считаете, крупные институциональные держатели ETH — это доказательство долгосрочной уверенности или риск чрезмерной зависимости рынка от одного покупателя? 🔥Разбор логики роста на завершающем этапе волны B｜Множественные премии скрывают риск разворота
Последний подъем волны B в этом цикле, на фоне геополитической напряженности в Ормузском проливе, включает в себя дополнительную премию за защиту.
Логика $BTC очень противоречива✅
При краткосрочном обострении конфликта капитал рассматривает биткоин как защитный актив и поднимает его цену.
Но если ситуация продолжит подталкивать рост цен на нефть, инфляция станет более устойчивой, рынок пересмотрит оценки: высокие процентные ставки сохранятся дольше. Ранее заложенная премия за защиту мгновенно развернется в негатив.
ETH
В пике 2806 заложена высокая доля премии ожиданий. Рост связан не только с движением BTC, но и с дополнительным спросом на экосистему и ожиданиями потенциального входа средств через ETH ETF. При ослаблении рынка премия отката будет значительной.
$SNDK
Рост цены акций основан на оптимистичных прогнозах долгосрочного спроса на AI-хранение, что представляет собой премию за будущие денежные потоки. При повышении ставки дисконтирования эта премия быстро сократится.
📌Кратко
Волна B с $BTC от 57000 до 87000, вторая половина роста до 87000 — большая часть роста была заблаговременно заложенной премией на снижение ставок. Если инфляция продолжит превышать ожидания, эта премия постепенно сойдет на нет. Не спешите радоваться «токенизации американских акций»: возможно, вы покупаете всего лишь токен, который просто следует за ценой акции.
Привлекательность размещения акций на блокчейне очевидна: время торговли может стать более гибким, а расчёты — более эффективными. Но меня всегда больше интересовало не то, что используется блокчейн, а какие именно права вы получаете.
Если токен лишь отслеживает цену акции, но не даёт вам традиционных прав акционера — права голоса, права на дивиденды или чётких прав на активы, — то это совсем не то же самое, что владение настоящими акциями. Название может звучать одинаково, но юридические отношения могут быть совершенно разными.
Поэтому, рассматривая такие продукты, я сначала задаю три вопроса: кто выпускает токен, кто хранит активы и к кому я могу обратиться за защитой прав, если у эмитента возникнут проблемы. Удобство торговли — это плюс, а неясность с правами — серьёзный недостаток.
Токенизация может стать важным шагом в развитии финансовых рынков, но это не значит, что каждый «токен акции» стоит покупать.
Если выбирать между более свободным временем торговли и традиционными, более чёткими правами акционера, что бы вы выбрали? Самый реальный риск стабильных монет может заключаться не в внезапном отрыве от якоря, а в том, что однажды вы обнаружите, что их нельзя использовать так же, как раньше.
Европейские регуляторы недавно уточнили, как следует обращаться с услугами, связанными со стабильными монетами, которые не соответствуют требованиям MiCA. Это означает, что регулирование затрагивает не только эмитентов, но и может распространяться на торговые платформы, кастодиальные услуги, переводы и фактические функции, доступные пользователям.
Я считаю, что криптосообщество слишком привыкло рассматривать стабильные монеты как «цифровые наличные, доступные в любое время», но редко всерьез изучало правила в своих регионах. Токен, даже если его цена кажется стабильной, не гарантирует, что все платформы и все юрисдикции смогут продолжать предоставлять одинаковые услуги.
Это не значит, что все стабильные монеты столкнутся с проблемами, а скорее напоминает пользователям: актив, эмитент, поддержка платформы и местные правила — это четыре разные вещи.
Я сначала проверяю объявления платформы, поддерживаемые регионы и пути выхода, а не жду, пока при переводе обнаружатся ограничения.
Что для вас важнее при выборе стабильной монеты: ликвидность, эмитент или возможность нормального использования на определенных платформах и в регионах? $GNS за день взлетел на 100%, может ли маленькая капитализация повторить легенду $HYPE?
GNS в этот раз довольно агрессивен, за 24 часа цена выросла с примерно 0,35$ до 0,85$, рост более 100%. Но пока нет явных новостей проекта, которые могли бы объяснить этот скачок.
CoinMarketCap связывает это с спекулятивной торговлей и притоком ликвидности. Не стоит спешить с переоценкой стоимости, это скорее ситуация, когда деньги сначала поднимают цену, а потом ждут, когда подтянутся фундаментальные показатели.
GNS — это децентрализованный протокол маржинальной торговли, логика которого во многом схожа с HYPE, но масштабы совершенно разные. По данным DeFiLlama, доход протокола за последние 30 дней около 550 тысяч долларов, объем торгов по бессрочным контрактам около 1,7 миллиарда долларов, что говорит о наличии реальной деятельности, а не пустом воздухе; однако TVL за тот же период упал примерно на 20%, средства не успевают накапливаться.
Вот в чем ключевой конфликт: цена монеты удвоилась, а фундаментальные показатели протокола не выросли пропорционально. Текущий рост больше похож на движение с участием средств с малой капитализацией, наличие шорт-сквизов нужно проверять по данным по открытым позициям, финансированию и ликвидациям.
Я считаю, что у GNS есть высокая спекулятивная эластичность, но нельзя считать его просто дешевой версией HYPE. В районе 0,85$ стоит посмотреть, сможет ли цена удержаться, откат к 0,55–0,65$ с уменьшением объема и стабилизацией — повод для переоценки; если же при увеличении объема цена упадет обратно к 0,35–0,40$, значит этот рост был скорее краткосрочным импульсом. Самая болезненная трансформация отрасли: раньше электроэнергию использовали для майнинга BTC, теперь — для сдачи в аренду AI.
Недавние отчёты показывают, что часть дата-центров Genesis Digital Assets переходит на инфраструктуру для AI. Это изменение стоит внимательно рассмотреть майнерам, так как оно выявляет реальность: ключевыми активами майнинг-ферм являются не только майнеры, но и электроэнергия, земля, системы охлаждения и возможности подключения.
Когда спрос на вычислительные мощности AI высок, а доходы по контрактам стабильнее, операторы, конечно, пересчитывают выгоды. Для некоторых ферм трансформация может быть привлекательнее, чем продолжение майнинга.
Однако я не считаю, что это означает неминуемый конец майнинга биткоина. AI дата-центры требуют иной сети, электроснабжения, охлаждения и клиентского сервиса, и переоборудование — это не просто отключить майнеры.
Я буду следить за одним показателем: смогут ли проекты трансформации заключать долгосрочные контракты и действительно обеспечивать денежный поток, а не просто объявлять о «входе в AI».
Если бы у вас была майнинг-ферма, вы бы продолжили ставить на цену BTC или сдавали электроэнергию и помещения в аренду AI-компаниям? 6.1万 BTC лежат там, но по-настоящему пугает то, что пострадавшие могут и не вернуть их.
В Великобритании по делу, связанному с крупной суммой биткоинов, недавно произошли важные юридические события. Это напоминает мне о реальности, которую часто игнорируют в криптосообществе: блокчейн может доказать, на каком адресе находятся активы, но не может автоматически определить, кто юридически ими владеет.
Многие понимают «отслеживаемость в цепочке» как «надежду на возврат», но между ними стоят юрисдикция, право собственности, доказательства и процедуры исполнения. Монеты не исчезли, но это не значит, что пострадавшие смогут легко вернуть деньги.
Я всегда считал, что настоящим признаком зрелости цифровых активов является не только более быстрая передача и более высокая цена, но и возможность для обычных людей четко доказать свои права в случае спора.
Такие дела стоит продолжать отслеживать: как суды будут их рассматривать, какие доказательства потребуют пострадавшие — возможно, это важнее краткосрочных колебаний цен.
Если активы можно отследить в цепочке, но юридически их не вернуть, как вы считаете, это техническая победа или институциональный провал? Структура вчерашнего оттока ETF более интересна, чем общий объем. По данным мониторинга Farside, 13 октября из американских спотовых биткоин-ETF было выведено чистых 65,4 млн долларов, все они пришлись на IBIT от BlackRock, остальные продукты не показали ни притока, ни оттока.
По эфириуму общий чистый отток составил 85,4 млн долларов, основная часть — 75,1 млн долларов от ETHA от BlackRock, еще один эфириум-ETF с тикером ETH показал отток в 10,3 млн долларов.
Однако рынок полностью проигнорировал эти цифры. На ранних торгах Binance BTC котируется около 83 191 доллара, рост за 24 часа составил 1,39%; ETH торгуется по 2 498 долларов, рост 1,49%.
ETF отступают, спот растет, возможно, выкуп еще не дошел до спота, или есть другие деньги, которые забирают позиции. Мне больше интересно следить за дальнейшей структурой: если BTC продолжит держаться выше 83k, а ETF продолжат отток, спрос может исходить больше от кредитного плеча или стейблкоинов, и если такая структура нарушится, откат будет быстрее.
Сегодня сначала посмотрим, появится ли второй ETF с оттоком. Если будет приток, вчерашний день — это единичное возмущение; если отток продолжится, потребуется переоценка.14 октября Наблюдение за QNT: банки на блокчейне, ключ в условиях оплаты
Сегодня обсуждение QNT по-прежнему активно, но цена не растёт синхронно. Рассматривать внедрение банками технологии Quant как прямой рост спроса на токены преждевременно — между ними есть цепочка передачи, требующая проверки.
В обзоре Sibos от 8 октября Quant писал, что минимально жизнеспособная версия плана по валютам на цепочке The Clearing House сосредоточена на трансграничных платежах с многосторонними условиями и перемещении средств между корпоративными структурами; расчёты по ценным бумагам исследуются параллельно. Это сводка предыдущих встреч, а не новое объявление о сотрудничестве.
Более понятный пример — пилот в Великобритании: в белой книге Quant за сентябрь зафиксировано, что две сделки по ипотеке автоматически освобождают заблокированные средства при завершении, а одна потребительская сделка — при поставке товара. Технология позволяет прописать в процесс, когда именно можно платить, а не просто вести учёт.
Это также оставляет два ограничения: если доказательства поставки ошибочны, автоматическое исполнение может привести к ошибочным результатам; фактическое использование банковской системы, структура комиссий и их связь со спросом на QNT требуют отдельного подтверждения. Прогресс проекта можно продолжать отслеживать, но нельзя смешивать завершение пилота, коммерческий масштаб и стоимость токена в одно целое.
$QNT #QNT
Только для информационных целей, не является инвестиционной рекомендацией.本周初，伦敦高等法院作出一项裁决，直接改变了12.8万名国内受害者追索6.1万枚比特币（约价值50亿美元）的路径，认定这批比特币的财产权主张必须依据国内法律判断，而非英国法律。 对众多受害者来说，这不是终局判决，但可能是整个追索战中输掉的关键一步。 案件要追溯到2014年，钱志敏以天津蓝天格锐电子科技为壳，在全国铺设投资网络，受害人多达12.8万人。 根据专项审计，蓝天格锐共吸收资金402亿多元，其中约341亿元返款给了部分投资者，但并非所有人都收到了钱。 钱志敏把其中一部分资金换成了比特币。2014年至2017，她通过交易所账户购买了超过10万个比特币，均价约2815元一枚。加上后续的场外交易和挖矿所得，控方称她前后累计买入约19.5万枚，接近比特币总量的1%。$BTC 2017年案发，钱志敏持伪造护照出逃，随身携带一部装有加密钱包的笔记本电脑。抵达英国后，她招募了华裔女子温简协助，在欧洲各地进行大额消费。 转折发生在2018年，两人试图用比特币购买一幢价值2350万英镑的伦敦豪宅，因资金来历不明引发警方注意。伦敦警方反复搜查，最终冻结了6.1万枚比特币。 而温简被判入狱6年8个月#CPI Ночь публикации, отскок не равен притоку новых средств
Основной CPI вырос на 0,1%, что напрямую повышает ожидания рынка по поводу повышения ставок ФРС. В прошлых случаях, когда основной CPI выходил выше ожиданий, ETH за час поднимался на 6%, что по сути было закрытием коротких позиций, а не массовым входом новых средств. Цена часто заранее учитывает негатив, после предварительного снижения и снятия давления, данные приводят к V-образному развороту.
В текущем сценарии общий CPI под влиянием цен на нефть достигает 0,6%, основной CPI — 0,2%, скорее всего, рынок сначала пойдет вниз, а затем восстановится. Ключевой уровень BTC — 83300, закрепление выше которого может привести к тестированию 85000; при пробое 82500 — цель 80000. Волатильность ETH выше, падение на нисходящем этапе обычно сильнее, чем у BTC.
Перед публикацией данных не стоит заранее ставить на одностороннее движение. Лучше дождаться отскока после роста или следовать за трендом при ослаблении рынка, первая 15-минутная свеча с максимальным значением более показательна, чем настроение рынка. В прошлых случаях с CPI кто-то получал прибыль, а кто-то терпел убытки. Это лишь обмен мнениями, не инвестиционный совет, торговля контрактами связана с высоким риском. Если данные сильно отклонятся от ожиданий, эта логика сценария перестанет работать.
$BTC $ETH $ZEC #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 9月CPI公布在即，克利夫兰联储主席哈玛克却抢先“放鹰”：利率仍需进一步上调。这并非简单的鹰派表态，而是对通胀顽固性的警告——企业正逐渐接受高物价，通胀心态一旦固化，政策成本将成倍上升。
市场预期整体CPI因能源反弹升至3.6%以上，但核心CPI可能仅小幅走高。这份数据将决定美联储10月是否“抢跑”加息：若核心通胀温和，12月行动概率更大；若再度超预期，10月加息窗口将重新打开。
更深的矛盾在于，美联储正被三方撕扯：白宫持续施压降息，内部票委分歧数十年罕见，而AI投资带来的需求过热又添新变量。哈玛克的“独白”未必成为共识，却精准点出问题核心——拖延的代价，可能远比行动的代价高昂。
数据出炉前，美联储没有“优雅等待”的余地。Стандартный банк официально поддерживает $RLUSD
Ripple$XRP прокладывает путь на институциональный рынок, недавно Ripple достигла важного прогресса.
12 октября Стандартный банк официально объявил, что через филиал в Международном финансовом центре Дубая будет предоставлять институциональные услуги по хранению стабильной монеты RLUSD, выпущенной на XRP Ledger.
В то же время Стандартный банк будет сотрудничать с Ripple и LMAX Group, планируя сделать RLUSD квалифицированным залогом для институциональной торговли.
Это означает, что в будущем институты смогут хранить RLUSD в банке и использовать его стоимость для управления залогом на торговых платформах, снижая риски, связанные с многократной передачей активов.
Однако функция интеграции залогов пока находится на стадии планирования и еще не реализована полностью.
Ранее многие проекты стабильных монет конкурировали в основном за ликвидность на биржах и масштаб пользователей, теперь Ripple явно движется в сторону банковского хранения, институциональной торговли и трансграничных расчетов.
Этот путь сложнее простого увеличения эмиссии стабильных монет, но он легче способствует установлению долгосрочных институциональных партнерств.
Для $XRP расширение экосистемы RLUSD способствует реальному использованию XRPL, однако рост бизнеса стабильных монет не обязательно ведет к одновременному росту цены XRP.
Далее можно наблюдать за масштабом обращения RLUSD и временем официального запуска интеграции залогов LMAX.
#渣打银行为Ripple旗下RLUSD提供托管服务 Самое важное изменение для BTC сегодня — это не возвращение цены к 83K, а то, что макроэкономическое давление в США наконец ослабло в определённой степени.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 5,21%, индекс доллара упал до примерно 102,3, а средства в BTC ETF, по предварительным данным, превысили 100 миллионов долларов.
Однако рынок по-прежнему сталкивается с двумя нерешёнными проблемами: ФРС может продолжить повышение ставок к концу года, а цены на энергоносители остаются высокими.
Поэтому сегодняшние данные по CPI крайне важны.
Если инфляция окажется ниже ожиданий, доходность 10-летних облигаций упадёт ниже 5,2%, и при окончательном подтверждении чистого притока в ETF, у BTC появится шанс заново заложить основу для отскока к 85K и даже 87K.
Но если CPI значительно превзойдёт ожидания, долгосрочные доходности снова вырастут, а итоговые данные IBIT ослабнут, то отскок около 83K, скорее всего, останется лишь краткосрочным восстановлением после де-левереджа.据情报整理 OKX徐明星质疑CZ口中的8亿美元补偿是在淡化1010大暴跌 当时约190亿美元爆仓 何一随即回怼 xhunt还开了站队投票 (以上为二手信息整理 以各方原文为准) 这场面太熟悉了 两个前任在朋友圈互相内涵 你一句 我才没有淡化 我一句 你才是 洗脑 评论区一堆人搬小板凳 还有人认真站队投票 我只想说 吃瓜可以 但别忘了你自己的钱还在人家家里放着 1010那天190亿美元爆仓 不是新闻 是一堂课 当时很多人的感受是 明明没做错什么 账户却被一键清零 这时候吵 补偿多少 谁的口径对 其实都是事后的话术 就像分手后争论当初到底是谁先冷淡的 吵赢了 你的损失也回不来 站队这件事 我真心建议省省力气 交易所不是你的对象 是你的菜市场 好用就用 不好用就换 别谈忠诚 更别因为老板在推特上硬气几句就觉得安心 真正该做的几件事 第一 别把全部身家放一个地方 分散到不同平台 第二 常用的留着 不动的转去自托管 钱包私钥自己握着 第三 看看交易所有没有公开储备证明 光说我们很安全 和 拿出证据 是两码事 第四 杠杆仓位永远留好缓冲 极端行情里平台规则说了算 不是你说了算 顺带一提 当日数据 刚扫了一眼盘口，BTC那根30分钟K线砸下来的时候，我手里的热可可都凉了半截。 你有没有发现，这次多头仓位反而成了最危险的信号？ 看衍生品数据，多头1.87B对空头980M，差距快两倍了。但过去半小时主动卖出51.63M，买入只有19M，卖压几乎是买盘的三倍。更有意思的是，多头还在加仓，多了18.15M，空头反而减了9.75M。这说明什么？不是多头在进攻，是空头在撤退，而新多头在接盘。这种结构下，价格对卖单的敏感度会变得很高，因为下方没有足够的空头回补来托底。 同时黄金那边在走避险叙事，BTC却卡在风险偏好和避险属性的夹缝里。资金不是简单地在轮动，而是在重新定价BTC的贝塔。如果美股继续软，加密内部的杠杆多头会被动降仓，ETH和山寨跟跌的幅度可能比BTC更大，因为它们的衍生品深度更薄。 偏多的路径是：如果卖压在51M附近衰竭，空头回补能推动一波快速反弹，毕竟空头仓位已经减了，剩余空头更谨慎。但风险在于，多头集中度太高，一旦跌破关键支撑，连环清算会放大跌幅，而且黄金的强势还在吸走宏观避险资金，加密的边际买盘在变弱。 我的判断是，现在不是看方向的时候，是看衍生品结构什么时候出清。多头不砍仓«Три дыхания перед ночными данными»
Обратный отсчет CPI, рынок сначала успокаивается.
HYPE стоит на 84.929, дневное падение 1.22%, линия 85 — последняя оборона. 97% дохода возвращено на выкуп, что придает уверенности, но в течение сессии почти было пробитие. Старший брат Маджи уже вышел, крупные игроки тоже сокращают позиции, но у рубежа кто-то покупает. Это больше похоже на высокоэластичный альткойн: если CPI окажется горячим, падение может превысить биткоин; если холодным — отскок будет быстрее.
ZEC на уровне 1223.04, падение 0.71%. В предыдущий день рост составил 8.9%, сегодня откат, что является нормальной коррекцией. Приватные монеты всегда волатильны, сейчас нет самостоятельной истории, в условиях повышения ставок они лишь следуют за рынком, фундаментальные факторы временно не влияют на ценообразование.
OKB на 124.51, падение 1.14%, продолжает формировать дно ниже 125. Платформенные монеты не имеют собственного катализатора, ритм зависит от рынка, но они более устойчивы, чем мелкие альткойны. Перед выходом данных наиболее разумная позиция — боковое движение и ожидание.
Один держит рубеж, другой набирается сил, третий медитирует. Перед CPI все три позиции ждут одного ветра.
Риски: это лишь обзор рынка, не является инвестиционной рекомендацией.Сегодня вечером выйдут данные по CPI в США. Состояние всего рынка похоже на первый визит с партнером к родителям: сменил три наряда, перед входом в подъезд глубоко вздохнул. Биткойн в эти дни — это тот, кто ходит взад-вперед у двери. В понедельник цена упала до недельного минимума, во вторник отскочила более чем на 2% и вернулась к уровню около 83 500. Затем остановилась у порога в 84 000, не решаясь стучать и не желая уходить (все данные за внутридневную торговлю 13 числа). Интересно, что цена восстанавливается, а деньги уходят. В понедельник из спотового ETF вышло около 65,4 млн долларов. Настроение институциональных инвесторов похоже на переписку с потенциальным партнером: не заблокировали, но отвечают все медленнее, энтузиазм явно снизился. С другой стороны, Strategy добавил еще 250 BTC — этот парень по-прежнему тот, кто неуклонно приносит завтрак несмотря ни на что. Однако рынок начинает обсуждать, что его стоимость финансирования растет. Чувства искренние, но счета тоже настоящие. ETH держится выше 2500, но объем открытых контрактов упал до самого низкого уровня с февраля. Это не значит, что интерес пропал, просто никто не хочет вступать в отношения с кредитным плечом. На самом деле это не обязательно плохо — меньше пузыря, стабильнее движение. Мое личное мнение простое: сегодня вечером CPI — это как слова родителей. Если данные умеренные, скорее всего, это как «хороший ребенок, приходи чаще». Порог в 84 000 можно попытаться преодолеть. Если данные окажутся горячими — не спешите, лучше еще посмотреть, откат и усвоение тоже нормальны. Поэтому вместо того, чтобы гадать, что скажут родители, лучше заранее понять, какую волатильность вы готовы выдержать. Меньше позиций, спокойнее настрой. Uptober или Rektober — пусть говорят данные, а мы просто не позволим эмоциям управлять нами.Южнокорейский индекс KOSPI обвалился на 5,4%, акции Samsung и Hynix распродаются; американский фондовый рынок полупроводников сильно падает. Однако биткойн стабилен около 83 500.
За 24 часа ликвидировано 170 тысяч позиций, исчезло 814 миллионов долларов: ликвидировано длинных позиций на 686 миллионов и коротких на 128 миллионов — давление испытывают быки. Баланс BTC на биржах снизился с 2,8 млн до 2,67 млн, крупные игроки скупают.
AI-нарратив трещит по швам, а «не-AI» природа биткойна может сделать его убежищем для горячих денег. $BTC BTC в этом ралли поднялся до около 83430, на рынке уже явно проявляется истощение сил. За последние 24 часа ликвидировано коротких позиций на сумму 2,82 млрд, многие быки, похоже, воспользовались моментом, чтобы спровоцировать ликвидацию шортов, но выше 83639 находится крупная стена ликвидации длинных позиций с 100-кратным кредитным плечом, в таких зонах часто происходят ложные пробои с последующим разворотом вниз. На TradingView наблюдается дивергенция MACD на вершине, RSI перекуплен, догонять рост — это просто подбрасывать топливо для крупных игроков.
Только что отправил ордер на старую пятиэтажку, вернувшись увидел эту зону и сразу закрыл длинную позицию, не стал жадничать. Текущая цена около 83430 — не стоит открывать лонги. Если цена отскочит в диапазон 83600-84000, можно сразу входить в шорт с стоп-лоссом выше 84600, первая цель по прибыли — 82000, вторая — около круглого уровня 80000. Если цена сначала упадет к 80200 и не пробьет 80000, можно аккуратно открывать лонги с небольшим объемом, стоп-лосс 79200, цель 83000.
Основная стратегия склоняется к шортам из-за стены ликвидации сверху и перекупленности. Не поддавайтесь эмоциям, не используйте максимальное кредитное плечо.
$BTC
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注
@OKX星球 #半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6%
Среднесрочный аналитик только что следил за корейским фондовым рынком: KOSPI упал более чем на 6% в течение торгов, пробив отметку 6000 пунктов, акции Samsung Electronics и Hynix подверглись массовой распродаже, биржа приостановила программные продажи, это уже не обычная коррекция.
Во-первых, американский рынок AI-оборудования сначала упал, Broadcom и Intel заявили, что «узким местом AI является деньги, а не чипы», высоко оценённые акции памяти сначала пострадали;
Во-вторых, появились новости о прогрессе DRAM 4F² от ChangXin, рынок боится, что корейские производители потеряют ценовую власть;
В-третьих, корейский рынок слишком сильно зависит от Samsung и Hynix, которые занимают почти половину KOSPI, чем выше концентрация веса, тем больше распродажа похожа на паническую.
Среднесрочный взгляд очень прямолинеен:
Большой цикл AI не умер, но этап «рассказывания историй — дачи высокой оценки» прошёл, сейчас наступает этап «смотрим на денежные потоки, капитальные затраты и EPS». Корейский рынок — это термометр настроений в мировом полупроводниковом секторе, если он падает первым, то и китайские акции памяти/вычислительной мощности не стоит переоценивать.
В плане действий: не спешите ловить падающие акции полупроводников, дождитесь снижения доходности американских облигаций, сокращения давления со стороны иностранных инвесторов и трёх свечей остановки падения лидеров.
$BTC
$ETH
$SKHY На прошлой неделе мы обсуждали «чистый отток средств из ETF за пять дней в размере 220 миллионов долларов»; через неделю эта цифра выросла до 697 миллионов — в три раза быстрее. Деньги, которые должны были поддерживать рынок, действительно массово уходят? Сначала новости. Сегодня появились свежие данные: за последние 5 торговых дней в США из спотовых ETF произошло чистое изъятие около 696,8 миллионов долларов (за аналогичный период предыдущей недели — около 221,8 миллиона), за 10 дней суммарный чистый отток составил 546,3 миллиона, а за последний день — 185 миллионов. Цена синхронно снижается: BTC сейчас торгуется по 82 444,3 доллара, за 24 часа -0,33%, за неделю -3,82%, нижняя граница диапазона за 20 дней по-прежнему около 80 400. Это означает, что скорость оттока ускоряется, а цена приближается к нижней границе. Далее о влиянии на капитал. Чистый отток из ETF бывает двух принципиально разных типов: один — «ротационный» — когда после фиксации прибыли деньги остаются на рынке, но меняют форму владения (переходят в фьючерсы или спотовое владение); другой — «выходной» — когда деньги действительно покидают этот актив. Ключ к разграничению — синхронные данные: если это ротационный отток, общий объем стейблкоинов обычно не снижается, меняется структура деривативных позиций; если выходной — вы увидите сокращение стейблкоинов, многодневный крупный отток из ETF и падение цены ниже ключевого диапазона. Текущая ситуация ближе к второму сценарию, поэтому я и повысил уровень риска. Что это значит для BTC: ETF — самый важный маржинальный покупатель в этом ралли. Когда маржинальный покупатель меняет чистый приток на непрерывный чистый отток, среднесрочная поддержка цены переключается с «движения за счет капитала» на... 10.14 Среда, стратегия по BTC и ETH
BTC около 83500, ETH 2507. Вчера ночью было снижение до 81000 с последующим отскоком, Уильямс дал надежду, но он сказал, что «в этом году возможно еще одно повышение», а не что повышения не будет, не стоит переоценивать. ETF продолжают отток, на прошлой неделе из биткоина вышло 681 млн, из эфира — 542 млн. Сегодня вечером ключевой показатель — CPI, если базовый индекс вырастет на 0,3% в месяц, ожидания повышения ставок возобновятся, рынок может пойти вниз.
Сопротивление сверху 84000-84500 — потолок отскока, поддержка снизу 81300-82000 — краткосрочная. Если не пробьет 84000, отскок будет лишь коррекцией.
Рекомендации по операциям
BTC: шортить на отскоке 83800-84500, цель 82500, при пробое вниз смотреть 81500-80800.
ETH: шортить на отскоке 2540-2560, цель 2480, при пробое вниз смотреть 2440-2400. $BTC $ETH #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 Судя по данным, сейчас не самое подходящее время для шорта. Давайте посмотрим на данные по контрактам $ETH. Мы видим, что с утра вчерашнего дня до настоящего момента объем открытых позиций сначала рос, а потом падал, а соотношение длинных и коротких позиций сначала падало, а потом росло. При этом конечное соотношение длинных и коротких позиций оказалось ниже, чем в начале. Это значит, что в процессе роста многие шортили, но сейчас многие крупные шортисты ушли. Поэтому я считаю, что сейчас пока не стоит шортить, скорее всего, цена еще подрастет. Посмотрим данные за более длительный период. Эти данные выглядят лучше: много капитала покинул рынок, и это крупные игроки. Поэтому в среднесрочной и долгосрочной перспективе сейчас цена находится на очень высоком уровне, и снижения еще предстоит. В итоге, сейчас пока нельзя шортить, нужно еще подождать и понаблюдать. В данный момент я в лонге по $SNDK, могу в любой момент выйти или начать шортить $ETH. $SNDK У SanDisk на уровне 1400 всё ещё есть что-то значимое, 1408, 1411, 1403 — три раза опускался, я уже думал, что пробьёт, но, к счастью, удержался
Вчера азиатские фондовые рынки открылись ниже, но закрылись выше, хорошо, что угадал 😈
Краткосрочное сопротивление — уровень 1500, который уже пробит, если закрепится выше, то смотрим на район 1620, если не удержится — можно немного сократить позицию
Если около 1620 удастся продолжить пробой и закрепиться, то эта волна может дойти до 1750-1800, небольшой импульс не проблема
Спрос на NAND-память в AI-центрах обработки данных продолжает расти, протокол NBM обеспечивает видимость долгосрочных доходов, повышение рейтинга S&P подтверждает финансовое здоровье — всё это реальные позитивные факторы.
Снижение цены с 1900 до 1400 отражает преждевременную переоценку рынка будущей конкурентной ситуации — если CXMT удастся выйти на рынок высококлассной NAND, это может ослабить ценовую власть текущих лидеров, а прибыльность SanDisk сильно зависит от ценообразования
Вышеизложенное — личное мнение, только для справки #Strategy增持放缓，企业财库策略生变？
Сегодня утром я открыл объявления трех компаний финансового хранилища, выпущенные на этой неделе, и сначала тоже думал, что они все заняты увеличением позиций в криптовалюте.
Strategy прямо говорит: купили 250 BTC, одновременно выкупили акций STRC на 192 миллиона долларов. Metaplanet сегодня утром выпустила конвертируемые облигации на 52 миллиарда иен, основную часть средств направили на выкуп собственных акций и частично погасили BTC-залоговый кредит. Strive на прошлой неделе увеличила позицию на 3311 монет, а сегодня снова выпускает привилегированные акции с фиксированной доходностью 15% для привлечения средств.
Из трех компаний на этой неделе больше всего денег потратили на защиту содержания монет на акцию первые две. Если Strive сегодня до открытия американского рынка в отчете 8-K снова заявит о крупной покупке, я сузю круг до Strategy и Metaplanet и признаю ошибку.$BTC ETH хуже BTC: ETF отозваны 9 дней подряд, 2500 — это лицо, а не дно
BTC хоть и держится на 83k, с ETH дела обстоят не так хорошо. Спотовый ETH ETF за 10/9 уже 9 дней подряд показывает чистый отток, за девять дней ушло около 697 млн, 10/9 за один день отток составил 56,1 млн.
ETH сейчас на 2501 долларе, выглядит не обвалившимся, но структура слабая: доля BTC около 59,5%, деньги уходят в «биткоин + стейблкоины», альткоины и ETH — второстепенный выбор.
Плюс крупные держатели, такие как BitMine, говорят «купим до 5%, потом не будем покупать», спотовый спрос снижается. Поэтому не думайте, что ETH дешевый, только потому что он упал меньше, при уходе институциональных инвесторов второстепенные активы всегда выбрасывают раньше лидеров #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 📉 BTC + ETH + SOL + ZEC：Не дайте себя обмануть притоком за 24 часа, краткосрочные средства всё ещё выводятся!
🟠 BTC: за 4 часа выведено 172 млн, за 8 часов — 158 млн, несмотря на чистый приток за 24 часа в 55,51 млн, за неделю чистый отток составил 3,313 млрд, среднесрочное давление на продажу остаётся тревожным.
🔵 ETH: за 4 часа выведено 99,32 млн, за 8 часов — 127 млн, краткосрочные средства пока явно не возвращаются, устойчивость отскока требует проверки.
🟣 SOL: за 4 и 8 часов выведено 8,92 млн и 13,68 млн соответственно, за 24 часа приток составил 20,12 млн, направление средств остаётся неоднозначным, пока не стоит слепо гнаться за ростом.
⚡ ZEC: за 8 часов выведено 22,77 млн, за неделю чистый отток 299 млн, поддержка средств слабая, необходимо наблюдать за сигналами остановки оттока.
📊 Ключевой вывод: в краткосрочной перспективе преобладает медвежий настрой, но отток средств не означает обязательное падение цены. Перед публикацией CPI и PPI важно следить за тем, смогут ли средства продолжать возвращаться и не будет ли пробит ключевой уровень поддержки. Отскок сначала рассматривается как восстановление, не стоит торопиться с выводами о развороте.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ Тот, кто упал меньше всего, не обязательно самый устойчивый к падениям
В тот же день $BTC $ETH $SOL все шли вниз.
Но характер падения был совершенно разным.
Вывод:
Причины падения трёх монет различны.
$BTC — это эмоциональная зараза, $ETH — отток средств.
$SOL — это сброс коротких позиций по фьючерсам, спотовый рынок почти не пострадал.
Причины:
По средствам в блокчейне можно понять, кто действительно продаёт, а кто просто падает вслед за рынком.
У $BTC поддержка на 400-дневной скользящей средней, крупные игроки покупают на низах.
У $ETH ETF постоянно выводит средства, кошельки продолжают переводить активы.
У $SOL спотовый отток минимален, давление сосредоточено на производных инструментах.
Поняв источник, можно отличить эмоциональное падение от реальных денег.
Если не разобраться, каждое падение кажется настоящим.
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ $BTC $ETH Наконец-то немного понял вчерашний глубокий V-образный тренд:
Сначала был резкий обвал из-за ликвидации длинных позиций: ликвидировано 170 тысяч человек, общая сумма 815 миллионов долларов, из них длинные позиции составили 689 миллионов.
Затем последовал рост за счет восполнения ликвидного разрыва. Но поскольку новых средств на рынок не поступало, это можно считать техническим восстановлением, а не разворотом тренда.
В конце снова пошло падение, потому что, хотя давление продаж ослабло, спрос институциональных ETF остается слабым, и покупательской поддержки для цены монеты нет.
Я заметил три структурных сигнала для справки:
1. Киты покупают $BTC: их позиции выросли до 3,03 миллиона BTC, а чистый приток спотовых ETF за год изменился с оттока 83 тысяч монет до примерно 2300 монет.
2. Мелкие инвесторы уходят, а крупные увеличивают кредитное плечо: в сентябре институциональные пользователи с займами $BTC свыше 10 миллионов долларов увеличили заимствования USDT на 83,3%, тогда как розничные заемщики сократили их на 17,2%. Это говорит о концентрации монет в руках меньшинства.
3. Премия на акции казначейства $MSTR исчезла. В стратегии находится 848250 монет, что по текущей цене примерно 70,6 миллиарда долларов, а рыночная капитализация компании всего около 51,1 миллиарда.
За последние два года самая прибыльная модель на американском рынке — "выпуск акций для покупки монет" — теперь на рынке торгуется с дисконтом, а не с премией — это ключевое качественное изменение в этом цикле.Три сестры Dogecoin висят на дереве, чем выше висят, тем выше растут, совсем не волнуются, братья.
«Он не двигается, потому что ждет, пока все остальные сделают первый ход»
$DOGE весь рынок отскакивает, а он притворяется спящим. Как думаешь, чего ждут деньги? Ждут макроэкономических данных, ждут сигнала от рынка, ждут окно, которое принадлежит только мемам.
ИПЦ и ожидания повышения ставок нависают, крупные деньги не пойдут первыми. DOGE — это эмоциональный рычаг, чем ближе конец ралли, тем чаще о нем вспоминают.
Чипы на блокчейне постепенно концентрируются, баланс на биржах не растет, боковик больше похож на смену рук, а не на крах.
Не принимай тишину за провал. Взрыв мемов никогда не происходит по анонсу, он случается, когда очередь до них доходит, и на стакане уже мало ордеров на продажу.
Цель пока 0.15, при условии уверенного роста объема. Пока нет сигнала, терпение ценнее смелости.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $HYPE на самом деле не испытывает давления на продажу, те, кто действительно изучал это, придут к такому выводу
Рост HYPE основан на очень высокой прибыльности производных инструментов, а не на искусственном надувании со стороны крупных игроков
Реальный оборот HYPE очень низок, всего 100 миллионов токенов, из которых в обращении примерно 10%, остальные заблокированы, сожжены или еще не выпущены, что обеспечивает очень высокий контроль
Ранее я говорил, что единственный выход для HYPE — это рост цены
Реальный оборот HYPE составляет 8 миллиардов, а не 20 миллиардов и не 80 миллиардов при полном обращении
$UNI действительно испытывает сильное давление на продажу, я публиковал графики с крупными ордерами на продажу и рекордными остатками на биржах $BTC Корейский фондовый рынок резко упал, но BTC не последовал за ним, и это важнее, чем рост или падение
Южнокорейский KOSPI за неделю упал примерно на 7,4%, Samsung Electronics и SK Hynix подверглись массовым распродажам со стороны иностранных инвесторов, только эти две компании с начала года были проданы иностранцами примерно на сумму, эквивалентную 129 млрд долларов. Раньше падение технологических акций → снижение аппетита к риску → BTC падал вслед за ними. Но на этот раз BTC отскочил с 81k обратно выше 83k, что показывает, что передача влияния от «азиатских технологических акций → криптовалюты» стала менее прямой.
Одно из объяснений: сейчас BTC больше ориентируется на доллар, поток ETF и ФРС; другое объяснение: внутренние средства уходят из «плохих акций, чтобы воспользоваться историей цифрового золота». В любом случае вывод один — не стоит больше применять старую схему «падение Nasdaq — падение BTC» к рынку 2026 года. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 $BTC спотовый BTC ETF сокращается, не стоит слишком уверенно говорить о «бычьем рынке институционалов»
В октябре чистый отток средств из американских спотовых биткоин-ETF составил около 451 млн долларов, только в понедельник отток был 69 млн. Что это значит? Институционалы не покупают бездумно, при цене 83–84 тыс. они тоже фиксируют прибыль/наблюдают. Многие до сих пор живут в нарративе «ETF покупают, покупают, покупают» с начала года, но сейчас ситуация такова: розничные инвесторы хотят войти, институционалы выходят; общественное мнение говорит о бычьем рынке, а деньги уходят.
Но не стоит сразу ожидать краха. Tesla всё ещё держит 11509 BTC, по цене 83400 это почти 1 млрд долларов; SpaceX около 8285 BTC, компания Маска «не спекулирует, но и не продаёт». Так что институционалы не настроены медвежьи на BTC, они просто не хотят быть последними покупателями на этом уровне. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 $BTC Фраза Федеральной резервной системы в полночь, криптосообщество слушает её даже больше, чем фондовый рынок США
Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс выступил в полночь: в этом году ещё одно повышение ставок будет уместным, но в 2027 году нет причин продолжать ужесточение. Перевод: ястреб с оттенком голубя. Рынок больше всего боится «бесконечного повышения ставок», сейчас третий по значимости человек в ФРС фактически говорит «только один раз, не паникуйте».
После новости индекс доллара упал на 0,41% до 102,167, доходность гособлигаций снизилась, золото и фондовый рынок США вздохнули с облегчением, BTC тоже больше не пострадал от макроэкономических факторов. Крипторынок сейчас гораздо теснее связан с долларом и реальными процентными ставками, чем раньше, как только ФРС ослабляет политику, рисковые активы получают передышку; при реальном повышении ставок BTC не обязательно рухнет, потому что «ожидания» важнее «действий». #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 С прошлой ночи до раннего утра Биткойн показал V-образный разворот: с минимума в 80 951 он поднялся до максимума в 84 053, пройдя за день колебания в 3 100 долларов, сейчас цена вернулась к уровню около 83 100. За последние 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 770 миллионов долларов, более 80% из них — длинные позиции, свыше 170 тысяч человек потеряли позиции. Сегодня в 20:30 по местному времени США будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь — это последний отчет по инфляции перед заседанием ФРС 27 октября, и его значение очень важно. Вчерашнее падение — это не только проблема крипторынка. Южнокорейский индекс KOSPI упал за день на 5,46%, что вызвало срабатывание механизма аварийной остановки торгов, паника перекинулась с фондового рынка на крипторынок, BTC на время опустился ниже 81 000. Но качество этого отскока неплохое: его поддерживают покупки на спотовом рынке, а не кредитное плечо. Данные с блокчейна показывают, что спотовый CVD (объем активных покупок минус активные продажи) растет синхронно с ростом цены, что говорит о реальных деньгах, а не о ставках на фьючерсах. Интересы институциональных инвесторов и настроения розничных трейдеров пока не совпадают. С начала октября из американских спотовых ETF по биткойну вышло около 454 миллионов долларов, в понедельник — еще 65,4 миллиона; с Ethereum ETF ситуация еще хуже — отток продолжается 9 дней подряд, за октябрь сумма достигла 635 миллионов долларов. Три главных макроэкономических фактора остаются на месте: доходность американских облигаций близка к максимуму за 24 года, индекс доллара — самый сильный с апреля, нефть поднялась до 107 долларов. Индекс страха и жадности сТрейдер с высоким кредитным плечом, которого один из ончейн-трекеров называет «姐宝», только что доказал свое умение ловить краткосрочные колебания двумя сделками закрытия позиций: длинная позиция по $BTC открыта на 83092.2 и закрыта на 83970.8, чистая прибыль 563.62U, доходность +96.90%; короткая позиция по $ZEC открыта на 1289.02 и закрыта на 1247.91, чистая прибыль 816.98U, доходность +158.45%. Обе сделки с противоположными направлениями и очень короткими сроками, но точно попали в точки запуска тренда. 🎯 Однако действительно стоит проанализировать не эти две победы, а структуру позиций, которые она сейчас держит открытыми. Весь счет состоит из бессрочных контрактов с кредитным плечом 100x: длинная позиция по $BTC всего 0.4 монеты, маржа 333.4U, средняя цена 83547.3, отметка цены 83352.2, текущий убыток 78.04U, доходность по счету -23.35% — это лишь небольшая просадка. Настоящим источником потерь по счету является длинная позиция по $ETH: 199.258 монет, маржа 4982.98U, средняя цена 2723.87, отметка цены 2500.77, текущий убыток уже достиг 44455.22U, доходность по счету -819.06%. Это самая большая просадка по счету и ключевой сигнал для оценки ее дальнейших действий. Здесь возникает важное расхождение: она последовательно фиксирует краткосрочную прибыль по $BTC и $ZEC, но при этом удерживает высоколевериджированную длинную позицию с глубокой просадкой по $ETH. Это не пассивное удержание убыточной позиции, а скорее осознанный выбор — использовать краткосрочную прибыль для хеджирования долгосрочной позиции.$ETH Этот пробой ниже 2500 сразу поставил брата Маджи на край обрыва.
Если не хочешь полностью слиться, приходится резать позиции и закрываться. Позиция жестко сокращена до 8,5 млн, за неделю потеряно 11,9 млн долларов. Чистая стоимость счета сейчас всего 288 тысяч, все вложено в маржу, держится до конца.
Цена открытия 2545, цена ликвидации 2392. Проще говоря, он постоянно балансирует на линии ликвидации.
Этот парень действительно упрям, не сдается как стойкий бык. Но рынок — это вещь, которая лечит непокорных.
288 тысяч в криптомире — если говорить прямо, это уровень крупного розничного инвестора. С такой мощной медвежьей волной, сможет ли он выдержать?Вчерашний глубокий V не прошёл зря. BTC закрылся выше 83000, сегодня утром около 83400, максимум за 24 часа 84158, ETH 2500, SOL 107, хотя не удалось закрепиться выше 84000, но и не опустился снова к 81000, такая закрывающаяся поза заслуживает проходной оценки. Если соединить свечи за эти два дня, информации очень много. В понедельник был ложный пробой 84352 с падением до 81800, во вторник ложное пробитие 81062 с возвратом выше 84000, быки и медведи были дважды обмануты, 170 тысяч человек ликвидированы, плавающие позиции сильно встряхнули, а область от 80400 до 81000 дважды пробивалась вниз, но закрывалась обратно, формируя укрепляющееся двойное дно. Сейчас рынок на критической точке, 84000-85000 — плотное сопротивление сверху, 81000-80400 — жёсткая поддержка снизу, диапазон сужается, выбор направления всё ближе. Прорыв вверх с объёмом и преодоление 85000 подтвердит двойное дно, отскок ожидается к 87000; пробой вниз ниже 80400 с закрытием ниже — двойное дно провалится, цель 78000. Пока направление не определилось, стратегия одна — ждать. Держать спот, ордера на покупку на 80000 и 78000 оставлять, но не ждать исполнения с закрытыми глазами, не наращивать позиции до пробоя 85000, в такой двунаправленной и резкой торговле частые сделки — это деньги на ветер. Сегодня вечером выйдут данные CPI США за сентябрь, это главный макроэкономический фактор недели, ожидания по ставкам дадут прямое направление, до выхода данных не менять позиции, пусть данные сами покажут курс.📉 Сегодняшний отскок — это покрытие коротких позиций, а не приток новых средств.
За последние 24 часа ликвидировано позиций на BTC на сумму 68,56 млн, из них 70,9% — короткие позиции; по ETH — 58,61 млн, из них 62,2% — короткие позиции.
Но альткоины ликвидировали длинные позиции — у «других» монет 50,62 млн, из них 83,2% — длинные позиции.
Чистая стоимость ETF за день изменилась с оттока 65,4 млн на приток 6,7 млн.
Механизм: вероятность повышения ставки 28 октября снизилась с 70% до 19%, давление на доллар ослабло, медведи начали выходить.
На планете «10U Challenge» на 13-й день пиковый игрок 🇺🇸 вчера вечером написал «цель 85 000». Это зона, которую уступили медведи.
KOSPI вчера упал на 5,46%, сегодня отскочил на 2%.
Вчера я давал коридор 81 000–84 500, 12-часовой минимум 81 032,8, максимум 84 166,3.
Сегодня в 20:30 CPI, прогноз год к году 3,4%→3,6–3,7%. (личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией)
Мой прогноз: базовый индекс месяц к месяцу ≤0,2%, BTC в течение 24 часов достигнет 84 500–85 500; ≥0,3% — смотрим на 82 000.
Покрытие коротких позиций может дать рост, но не тренд.
Как думаете, сегодня сначала пробьют 84 500 или сначала откатят до 82 000?
$BTC $ETH #9月CPI公布在即Сэйлор снова заговорил о 100 000.
Он сказал, что $BTC уже достиг дна ниже 60 000, сейчас вернулся в диапазон 80 000, и позже может снова пробить 100 000, с ростом на 20-30% в год в ближайшие несколько лет.
Звучит обнадеживающе.
Но если разобрать его слова, то действительно интересна не цена, а то, что он сказал дальше — MSCI хочет изменить правила индекса, возможно, исключив из глобального индекса такие компании, как Strategy, которые в основном зарабатывают на накоплении монет, а не на операционной деятельности, и он обеспокоен.
Проще говоря, его оптимизм частично основан на вере, частично — на том, что его состояние связано с этим, и если его исключат из индекса, покупательский спрос значительно упадет.
Поэтому я настроен осторожно.
Он говорит, что дно достигнуто, я верю наполовину. Он говорит, что продолжит наращивать позиции, я тоже верю. Но чем больше человек торопится не менять правила, тем сильнее он связан с этой линией.
Вернется ли 100 000 — неизвестно, сначала посмотрим, признает ли его MSCI.
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#$BTC Вечером сегодня будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь
ФРС, возможно, продолжит повышать ставки!
Сегодня в 20:30 США опубликуют данные CPI за сентябрь.
Рынок сейчас ожидает, что годовой рост CPI в сентябре составит 3,6%, что выше предыдущего значения 3,4%; базовый CPI ожидается с ростом 2,5% в годовом выражении, также выше предыдущих 2,4%.
Глава Федерального резервного банка Кливленда Хамарк недавно вновь подчеркнул, что для возвращения инфляции к целевому уровню 2% ФРС необходимо продолжать повышать ставки.
Сейчас самой большой проблемой являются цены на энергоносители. Цена на нефть $CL продолжает оставаться на высоком уровне, что может вновь ускорить общую инфляцию, а базовая инфляция полностью не остывает.
Этот CPI важен для BTC, золота $XAU и американского фондового рынка.
Если данные превысят ожидания, рынок может еще больше повысить ставки на повышение ставки в декабре, и рисковые активы в краткосрочной перспективе останутся под давлением.
Но я не собираюсь паниковать и открывать короткие позиции до публикации данных. Последние ожидания по повышению ставок уже неоднократно влияли на рынок, сегодня вечером помимо самого CPI важно посмотреть, сможет ли $BTC удержать недавние минимумы после выхода данных.#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ 本轮反弹，大饼独扛大旗，其余主流仅低位修复
分化行情下，这轮反弹究竟是谁在主导？盘面数据给出清晰答案，资金避险偏好依旧明显。
自 101.63 回升至 108.56，低点反弹幅度亮眼，但距离 24 小时开盘价 112.19 仍有约 3% 缺口，113.12 阻力还未触碰。
从 2409 反弹至 2532，低点修复力度尚可，尚未收复 2560 开盘位置，上方 2580 承压明显。
自 81033 回升至 83700，仅与 24 小时开盘价 83983 相差 0.3%，三者里修复程度最优，不确定性下资金优先涌向流动性最优标的。
这属于 BTC 带动的修复行情，并非市场风险偏好全面回暖。只有三者同步突破关键价位，资金才会向高 Beta 币种扩散；若只有 BTC 走强，其余币种掉队，仅代表资金在大饼避险。
本轮行情核心观测位为 BTC 84360。
$BTC $ETH $SOL 💥 Не спешите покупать, 65% быков еще не выбиты
$BTC $ETH $ZEC
Резкий обвал и последующий отскок — думаете, рынок дает шанс? Проснитесь, это крупные игроки тестируют рынок, смотрят, сколько еще давления на продажу, и заодно вымывают розничных инвесторов.
Соотношение длинных и коротких позиций по ETH многое говорит: 65,79% — длинные позиции, 34,21% — короткие. Цена упала до около 2500, розничные инвесторы снова считают это выгодным и массово идут в лонг. Но рынок противоречит человеческой природе: чем более единодушны розничные инвесторы, тем меньше шансов у крупных игроков поднимать цену. Эти 65% быков — готовое топливо, если их не выбить, дно рынка не наступит.
Ситуация на блокчейне тоже не радует: на прошлой неделе из ETH-спотового ETF вышло 542 млн долларов, из них 477 млн — у BlackRock; связанный с Ethereum Foundation кошелек перевел на биржу 4393 ETH, соучредитель F2Pool Ван Чунь также перевел 2160 ETH. Институционалы уходят, крупные игроки бегут, покупательский спрос давно иссяк.
Колебания около 2500, все скользящие средние давят сверху, отскоки становятся все слабее. Такая истощающая борьба, скорее всего, закончится большим медвежьим свечением, пробивающим 2400. Пока розничные инвесторы не отчаялись, настоящего дна не будет.
Не подхватывайте падение, не покупайте на дне, следуйте тренду и шортите — вот правильный путь.
Как думаете, сколько еще продержатся эти 65% быков?
$BTC $ZEC
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息
⚠️ Личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией.盘面突然安静下来，谁都不肯先迈那一步。 你也有这种感觉吗，红灯还没转绿，脚已经收回去了？ 昨晚盯着屏幕，BTC 83406、ETH 2550、SOL 111、XAUT 4171，一片红。但真正让我停下来的不是K线，是背后三件事同时在拉扯。 第一件，地缘和油价。霍尔木兹受限、管道被袭，油价被顶上去，G7 放出 1 亿桶储备压价。黄金有避险属性，可美元走强加上美债收益率高企，涨势被摁住。XAUT 在 4171 附近来回拉锯，守得住，但冲不出去。这种僵持本身就在说明，避险资金也没那么笃定。 第二件，通胀和利率，这才是真正的发令枪。CPI、PPI 马上公布。核心 CPI 0.2%，美联储可以继续耐心；0.3%，又要吵起来；0.4%，加息预期重新定价，风险资产一起承压。10 年期美债 5.36%，现金一年稳稳 5%，谁还愿意去买不产生现金流的东西？这句话有点扎心，但它是现在最真实的对手盘。 第三件，机构资金，决定反弹的成色。BTC ETF 首周流出 6.78 亿，ETH 连续 9 天净流出，SOL 结束 14 周净流入。这不是小数字，它在告诉我，边际买盘在退，至少暂时退了。 关键位置我记下来了：Вечером сегодня будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь
ФРС, возможно, продолжит повышать ставки!
Сегодня в 20:30 США опубликуют данные CPI за сентябрь.
Рынок сейчас ожидает, что годовой рост CPI в сентябре составит 3,6%, что выше предыдущего значения 3,4%; базовый CPI ожидается с ростом 2,5% в годовом выражении, также выше предыдущих 2,4%.
Глава Федерального резервного банка Кливленда Хамарк недавно вновь подчеркнул, что для возвращения инфляции к целевому уровню 2% ФРС необходимо продолжать повышать ставки.
Сейчас самой большой проблемой являются цены на энергоносители. Цена на нефть $CL продолжает оставаться на высоком уровне, что может вновь ускорить общую инфляцию, а базовая инфляция полностью не остывает.
Этот CPI важен для BTC, золота $XAU и американского фондового рынка.
Если данные превысят ожидания, рынок может еще больше повысить ставки на повышение ставки в декабре, и рисковые активы в краткосрочной перспективе останутся под давлением.
Но я не собираюсь паниковать и открывать короткие позиции до публикации данных. Последние ожидания по повышению ставок уже неоднократно влияли на рынок, сегодня вечером помимо самого CPI важно посмотреть, сможет ли $BTC удержать недавние минимумы после выхода данных.$BTC и $ETH спотовые ETF одновременно показывают отток
Институциональные средства уходят?
В последнее время крипторынок продолжает падать, и средства ETF также начинают демонстрировать заметные изменения.
Согласно данным Farside, 7 октября в США спотовый ETF на биткоин за один день показал чистый отток в размере 484,9 млн долларов, 8 октября отток продолжился и составил 244,1 млн долларов.
12 октября биткоин-ETF снова показал чистый отток в 65,4 млн долларов. Ethereum-ETF в тот же день показал чистый отток около 85,4 млн долларов, в сумме это около 150,8 млн долларов оттока.
Ранее рынок рассматривал спотовые ETF как самый важный источник дополнительного капитала в этом бычьем цикле, но последние данные показывают, что институциональные средства также подвержены влиянию макроэкономической среды.
Особенно на фоне того, что ФРС вновь обсуждает повышение ставок, а доллар и доходность американских облигаций остаются на высоком уровне, временный уход средств из высоковолатильных активов не удивителен.
Однако непрерывный отток не означает, что институциональные инвесторы полностью отказались от крипторынка.
Меня больше интересует, смогут ли средства ETF снова стать положительными после стабилизации цены BTC. Если цена отскочит, но средства продолжат уходить, то устойчивость такого отскока вызывает вопросы.$ETH ведет за собой мейнстрим, деньги текут в экосистему Ethereum. $BTC текущая цена $83,387, за 24 часа рост на 2,52%; $ETH вырос на 3,53% до $2,506.47, оборот 3,95%, что более чем в два раза превышает 1,82% у BTC. В списке лидеров роста $OP вырос на 24,43%, оборот 56,88%, ZK вырос на 12,21%, оборот 37,81%, объемы на втором уровне Ethereum выросли в тот же день.
Ширина отскока еще не достигнута. Общая рыночная капитализация 2,83 трлн долларов, за 24 часа снизилась на 1,12%, максимальное падение в списке -10,04%, рост сосредоточен в нескольких монетах. $BAT вырос на 27,72%, но ставка финансирования -0,37%, медведи усиливают позиции при росте, после подъема при отрицательной ставке финансирования, скорее всего, последует откат. Ставка BLUR -1,04%.
В ближайшие 48 часов ожидается, что экосистема Ethereum будет сильнее рынка в целом. Два ключевых момента: если 24-часовой рост ETH упадет ниже BTC, эта линия будет прервана; и только при переходе изменения общей капитализации с -1,12% в положительную зону можно говорить о полном отскоке.13 октября на американском рынке акций снова был день, когда на поверхности царило спокойствие, а в глубине шла борьба. Индекс S&P практически не изменился, но полупроводниковый и банковский сектора сдерживали рынок, который торговался вокруг вопроса «сможет ли отчетность продолжать поддерживать высокие уровни», а не вокруг направления движения. Индекс S&P 500 закрылся на уровне 7805,45, снизившись на 0,02%; Dow Jones — 51670,10, упал на 0,35%; Nasdaq — 27204,38, снизился на 0,15%. До рекордного максимума 6 октября в 7818,93 осталось менее 0,2%. Внешне это было небольшое падение, но на самом деле — откат после широких колебаний: Dow Jones в течение сессии поднимался на несколько сотен пунктов, но в итоге был отброшен назад. Начался сезон отчетности банков, и результат — «хорошие новости не продаются». Результаты Goldman Sachs превзошли ожидания, но цена акций почти не изменилась; JPMorgan Chase редкий раз не оправдал ожиданий, упав почти на 1%; чистый процентный доход Wells Fargo оказался ниже прогноза, акции упали примерно на 3%; несмотря на то, что доходы Citigroup достигли лучшего за десять лет третьего квартала, акции упали более чем на 5%. Сам отчет неплох, но рынок уже заложил в цену «стабильность», не хватает истории о росте выше ожиданий. Еще более заметно это в секторе полупроводников. Индекс Philadelphia Semiconductor упал пятый день подряд, акции Micron снизились почти на 4%, Applied Materials — почти на 7%. Катализатором стали успехи китайской компании ChangXin Memory в новой архитектуре памяти, а также комментарий CEO Broadcom о том, что капиталовложения в AI похожи на азартные игры. Акции производителей памяти и оборудования лидировали в падении, сдерживая Nasdaq. Тема AI в этом году уже сильно выросла, и рынок начинает чувствовать себя чувствительным к вопросу «насколько еще может вырасти», а не просто к спросу. По секторам энергетика и телекоммуникационные услуги укрепились, частично компенсируя【Доля рынка $BTC снова превысила 60%, альткоины не успели оправиться, как у них уже отнимают ликвидность】
Доля рынка биткоина снова превысила 60%, но не спешите праздновать возвращение бычьего тренда BTC. По данным разных платформ на 13 октября, доля BTC составляет примерно от 59,7% до 60,4%, при этом рыночная капитализация всего рынка за 24 часа сократилась примерно на 2,8%. Это скорее говорит о том, что альткоины упали сильнее BTC, и BTC пассивно получил большую долю рынка.
Капитал также не подает сигналов к полномасштабной атаке. 12 октября из американского спотового BTC ETF вышло 65,4 млн долларов, что указывает на то, что институциональные покупатели пока не вернулись для поддержки. Сейчас деньги предпочитают держать BTC и не готовы рисковать на высоковолатильных альткоинах.
Я склоняюсь к мнению, что в краткосрочной перспективе преимущество за BTC, а альткоины под давлением. Превышение доли рынка в 60% не означает начало сезона альткоинов, а скорее говорит о том, что риск-предпочтения еще не восстановились. Однако если BTC стабилизируется и пойдет вверх, а доля рынка затем снизится, и при этом альткоины начнут расти повсеместно, тогда это будет сигналом к расширению капитала. В противном случае не стоит смотреть только на отскок BTC и думать, что все монеты тоже взлетят.