#SpaceXBeatEstimates

Этот сезон доходов посылает чёткий сигнал: превзойти прогнозы уже недостаточно. SpaceX сообщила о первых квартальных результатах как публичной компании: выручка во втором квартале выросла на 92% до $7,81 млрд, а операционные убытки сократились с $970 млн годом ранее до $143 млн. Абоненты Starlink удвоились до 12 млн, что помогло выручке от подключения увеличиться на 66%. Однако капитальные затраты на инфраструктуру ИИ достигли $15,8 млрд, что больше по сравнению с $749 млн год назад. SpaceX заявила, что оборудование NVIDIA будет обеспечивать Starmind AI1, а Маск заявил, что более широкая инфраструктура ИИ будет строиться исключительно на чипах NVIDIA. Акции вернули прирост после работы. Далее следует тест поставок: 911,5 млн акций, примерно 12% акций в обращении и больше, чем текущий публичный оборот, становятся доступны для продажи 6 августа. AMD рассказала похожую историю. Выручка во втором квартале достигла $11,54 млрд, что на 50% больше, а скорректированная прибыль составила $1,66. Выручка Data Center выросла на 107% до $6,7 млрд, или 58% от продаж, а прогноз выручки за третий квартал около $13 млрд превзошёл консенсус. Акции всё равно упали более чем на 8% после работы, поскольку инвесторы сомневались, могут ли темпы роста и примерно 56% валовой маржи вне GAAP оправдать такую оценку, поскольку Helios начинает стремительно расти. Три темы определяют реакцию: · Качество роста: превращается ли спрос на ИИ в устойчивую прибыль? · Капиталоёмкость: сколько расходов необходимо для поддержания этого роста? · Ожидания: Сколько хороших новостей уже было заложено в цену? Решение SpaceX по NVIDIA также подчёркивает конкурентную ситуацию, с которой столкнулась AMD. Оно не ослабляет отчетный рост дата-центров AMD, но показывает, насколько ожесточённо оспариваются крупные контракты на инфраструктуру ИИ. Индикатор прибыли сдвинулся. Вопрос теперь не в том, смогут ли компании превзойти прогнозы, а в том, смогут ли их результаты превзойти ожидания. Для пользователей криптовалют токенизированные акции приближают эти доходные движения к ончейн-рынкам. Что особенно важно на этом этапе цикла ИИ: более быстрый рост, более высокая маржа или более чёткая доходность от капитальных затрат? #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #AMDBeatsButDrops

Крючок: SpaceX только что превзошла ожидания Уолл-стрит — так почему же инвесторы нажали кнопку продажи? Потому что на сегодняшнем рынке зарабатывать деньги уже недостаточно. Инвесторы задают другой вопрос: «Сколько денег ты тратишь, чтобы сохранить мечту?» Последние доходы SpaceX выглядели впечатляюще: ✅ Выручка достигла 7,81 миллиарда долларов, превзойдя ожидания на 13%. ✅ Убыток на акцию составил $0,09, что значительно лучше, чем ожидаемый убыток в $0,26. ✅ Операционная маржа Starlink выросла до 38,6%, что доказывает, что бизнес может получать реальную прибыль. Но под этими заголовками инвесторы обнаружили нечто более тревожное: ⚠️ Капитальные расходы выросли до 18,37 миллиарда долларов, что более чем на 40% превышает ожидания. ⚠️ Свободный денежный поток за первую половину года составил минус $25 миллиардов. ⚠️ Сегмент ИИ получил доход в размере 2,56 миллиарда долларов при инвестировании в размере 15,83 миллиарда долларов. Другими словами, SpaceX не просто быстро растёт — она тратит ещё быстрее. И есть ещё одна проблема: 6 августа 911,5 миллиона акций станут доступны для продажи, что составляет 141% от текущего публичного оборота. Не все эти акции выйдут на рынок, но даже небольшая волна продаж может создать серьёзное краткосрочное давление. Вот с которой сейчас сталкиваются инвесторы: • Бизнес улучшается, но денежный поток остаётся слабым. • Доходы превосходят ожидания, но расходы растут ещё быстрее. • Сюрприз с прибылью ещё не был полностью воспринят, и событие с разблокировкой уже не за горами. Раньше рынок покупал всё, что было отмечено как «ИИ», «с высоким ростом» или «Маск». Теперь инвесторы достают свои калькуляторы. Потому что истории могут держать инвесторов в интересе годами — но давление на продажи приходит мгновенно. #DailyOrbit

Безопасна ли SpaceX только потому, что выросла на 6%? Прошлой ночью $SPCX вырос с примерно $105 до $116, закрывшись на уровне $114,53, что почти на 6% больше. Эта бычья свеча сильна, но, думаю, пока слишком рано называть это разворотом. Сегодня вечером — первый квартальный отчет SpaceX с момента выхода на биржу, но настоящая проблема впереди: 6 августа до 911,5 миллионов старых акций станут доступны для продажи. Исходя из текущей цены акций, это соответствует рыночной стоимости около $104,4 миллиарда. Для ясности: разблокировка — это не новый выпуск и не означает, что эти акции обязательно будут проданы. Это не увеличит общий акционерный капитал из ниоткуда; меняется предложение торговых акций на рынке. В настоящее время объем акций SpaceX составляет около 640 миллионов акций, и количество акций, которые будут разблокированы, превышают текущий оборот. Если все выйдут на рынок, торговое предложение теоретически может увеличиться примерно на 142%. Это самое большое давление после отчёта о прибыли. Финансовые показатели SpaceX интересны. В 2025 году выручка составила $18,674 миллиарда, что на 33,2% больше по сравнению с прошлым годом; скорректированный EBITDA достиг $6,584 миллиарда, а операционный денежный поток — $6,785 миллиарда. Если смотреть только на эти показатели, компания не выглядит плохо работающей. С другой стороны, чистый убыток за год составил $4,937 миллиарда. Суммируя данные, раскрытые тремя бизнес-сегментами, капитальные вложения в 2025 году уже превысили $20,7 миллиарда. Деньги в основном тратятся на Starship, спутниковую сеть Starlink и дата-центры ИИ. Среди них бизнес по связи, где работает Starlink, на самом деле довольно прибыльен: годовая выручка составляет $11,387 миллиарда, операционная прибыль — $4,423 миллиарда. Настоящая проблема — это бизнес с ИИ, с операционным убытком в $6,355 миллиардов в 2025 году. Так что сегодня вечером не стоит думать только о том, превосходит ли выручка ожидания. Что ещё важнее, следите за тем, смогут ли прибыль Starlink продолжать расти, замедляется ли скорость сжигания ИИ и Starship, а также будет ли руководство Что вы думаете? $SPCX #财报观察员:AMD与SpaceX交卷在即,Circle压轴 #dailyorbit#ISMBeatYieldsFall #KoreaETFVolDown90

🚨 Следующая крупная возможность с $SPCX может появиться после окончания периода блокировки, а не до него Большинство инвесторов сосредоточены на резком падении акций. Гораздо важнее вопрос, что произойдет после истечения первого крупного периода блокировки 6 августа, когда большое количество ранее ограниченных акций станет доступно для продажи. Истечение периода блокировки часто создает краткосрочное давление на продажу, поскольку ранние инвесторы получают ликвидность. Хотя это может давить на цену, это также может создать возможности, если долгосрочные фундаментальные показатели компании остаются неизменными. Исторический пример — $PLTR : • IPO по $10 • Рост до $39 • Продажи после истечения периода блокировки, когда инсайдеры зафиксировали прибыль • Минимум около $6 перед институциональным накоплением • В итоге рост до новых максимумов Может ли $SPCX пойти по похожему пути? Слишком рано судить — но предстоящее истечение периода блокировки будет важным событием для наблюдения. Текущие вехи: • IPO: 12 июня • Ранний максимум: $225 • Последняя цена: около $111 • Первый крупный период блокировки: 6 августа Для меня ключевой вопрос — сможет ли зона $110–115 удержаться после поглощения любого давления продаж, связанного с окончанием блокировки. Если покупатели успешно защитят этот уровень и фундаментальные показатели останутся сильными, это может заложить основу для более сильного восстановления со временем. Фокус не на погоне за заголовками — а на ожидании подтверждения возможности через ценовое движение и структуру рынка. Это рыночный комментарий, а не финансовый совет. Всегда проводите собственное исследование. #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #AMDBeatsButDrops

🚨SPACEX ВСЁ ЕЩЁ ВЛАДЕЕТ 18 712 BITCOIN! SpaceX подтвердила в своём первом публичном отчёте за второй квартал, что продолжает держать все 18 712 $BTC в своём балансе, без продаж с момента раскрытия информации при IPO. Позиция, изначально приобретённая примерно за 661 миллион долларов, остаётся нетронутой и оценивается примерно в 1,1-1,2 миллиарда долларов.

Выручка SpaceX во втором квартале достигла 7,81 млрд долларов, что на 92% больше по сравнению с прошлым годом, а операционные убытки сократились с 970 млн до 143 млн долларов. Партнёрство с NVIDIA по спутниковой вычислительной нагрузке Starmind AI1 также укрепляет долгосрочную технологическую позицию. Тем не менее, этот удар в ближайшей перспективе имеет меньшее значение, чем предстоящие тесты на поставку и капиталоемкость. С учетом того, что до 20% ограниченных акций, пригодных к продаже 6 августа, и снижение XSPCX примерно на 3,6% при проверке, рынку, возможно, придётся поглотить свежие предложения, прежде чем фундаментальные показатели восстановят контроль. В настоящее время эта тема занимает второе место по рейтингу на OKX Orbit. Это рыночный комментарий, а не финансовый совет. #SpaceXBeatEstimates #OKXOrbit

SpaceX превзошла ожидания в своем первом в истории отчёте о доходах SpaceX показала сильные результаты во втором квартале, отчитывая о доходе в $7,8 млрд, что значительно превышало ожидания рынка $6,81 млрд. Тем временем Starlink достигла впечатляющих 12 миллионов подписчиков, что подчеркивает продолжающийся рост по всей экосистеме компании. Однако внимание теперь переключается на 6 августа, когда 911 миллионов инсайдерских акций становятся доступны для продажи. Поскольку примерно 34% акций в текущем времени проданы на короткие сроки, предстоящая разблокировка может значительно увеличить волатильность рынка Следующие несколько торговых сессий будут внимательно отслеживаться, пока участники оценивают, как разблокировка акций влияет на ценовую динамику и общее настроение рынка #DailyOrbit #OKXOrbitTopics #BigTechEarningsWatch

$ASTS - Вчерашняя заметка Clear Street оценивает Starlink в $1,3 T на основе оценки EV/EBITDA 2030E в $64,8 млрд Bloomberg оценивает, что к 2030 году EBITDA AST SpaceMobile достигнет почти $3 млрд. Поставьте мультипликатор 20x — и получите оценку в $60B. Это $155/акция Мы недостаточно оптимистичны!

#SpaceXBeatEstimates Превзойти ожидания всегда является положительным сигналом, особенно для первого отчета о прибыли компании как публичной компании. 📈 Рост доходов и гораздо меньшие операционные убытки определённо демонстрируют сильное исполнение. Тем не менее, я не думаю, что рынок будет сосредотачиваться только на главных показателях. Значительные инвестиции в инфраструктуру ИИ могут окупиться в долгосрочной перспективе, но это также оказывает давление на краткосрочную прибыльность. Кроме того, предстоящее завершение срока действия блокировки может создать дополнительное давление на продажи, даже если основы бизнеса останутся сильными. Лично я считаю, что ближайшие несколько недель будут больше ориентированы на рыночные настроения, чем на сами прибыли. Если компания продолжит показывать солидные результаты и докажет, что инвестиции в ИИ могут приносить реальную ценность, долгосрочная история всё ещё выглядит убедительно. Будет интересно посмотреть, как инвесторы сбалансируют краткосрочные риски с долгосрочным потенциалом. 🚀📊

Кит только что упал на SpaceX. Самая крупная позиция на Hyperliquid, за несколько часов до публикации прибыли. $17.36 млн. Уже вырос на $404K, $SPCX вырос до $118. SpaceX сегодня вечером после закрытия рынка в США сообщает о своих первых результатах. Опционы оценивают 13% перехода. Этот кит ставит на то, что отчёт поднимет его выше.