Orbit: Crypto Community Feed

#本周三CPI公布, kommer priset för en prishöjning i september att skrivas om? Sannolikheten för en räntehöjning i september som återgår till 50-50 $BTC $ETH Klockan 20:30 Beijing-tid på onsdag kommer USA att offentliggöra juli-KPI. För närvarande förväntar sig marknaden: ✔ Den totala KPI föll från 3,5 % till 3,4 % jämfört med föregående år ✔ Kärn-KPI föll från 2,6 % till 2,5 % år-för-år ✔ Sannolikheten för en räntehöjning i september är cirka 52 % Förra veckans svagare än väntade icke-jordbruksbaserade lönedata ökade sannolikheten för en räntehöjning i september från 67 % tillbaka till en 50-50-fördelning. Just nu handlar marknaden verkligen på vilken sida som är mest värd Feds uppmärksamhet: inflation eller sysselsättning. ✔ KPI överträffade förväntningarna Sannolikheten för en räntehöjning i september kan återigen bli starkare, med stärkta räntor på amerikanska dollar och amerikanska statsobligationer, och BTC och ETH som fortsätter att utsättas för press. BTC bör fokusera på 63 000–63 500; efter ett uppehåll kan det fortsätta att testa 62 000; Om ETH sjunker under 1850 bör man vara försiktig med ytterligare tester mellan 1800 och 1820. ✔ KPI levde upp till förväntningarna Det är svårt för marknaden att bryta 50-50-prissättningstrenden direkt; det är mer sannolikt att marknaden först ser en dubbel utförsäljning, sedan väntar på PPI, detaljhandelsdata och nästa sysselsättningsrapport. BTC kan fortsätta att variera mellan 63 000 och 66 000, medan ETH fokuserar på intervallet 1850 till 1950. ✔ KPI låg under förväntningarna Sannolikheten för en räntehöjning i september fortsätter att minska, och risktillgångar kan få en återhämtning. BTC behöver dock återta mark över 66 000, och ETH måste bryta igenom 1950 och klättra över 2 000 för att bekräfta att återhämtningen inte bara drivs av datastimuli. Denna KPI kommer att skriva om prissättningen för en räntehöjning i september, men kommer inte direkt att avgöra om Fed slutligen kommer att höja räntorna. Det finns fler icke-jordbrukslöner och KPI-släpp inför septembermötet, och onsdagen känns mer som den första omvägen av omprissättning än det slutgiltiga svaret. ✔ Handel är järnhårt i lagen Satsa aldrig på den första ljusstaken efter att datan släppts. Data är lättast att skanna ena sidan först och sedan flytta i den verkliga riktningen. Innan omprissättningen är klar kan vinstprocenten för den första ljusstaken vara noll. Min bedömning är: KPI bestämmer riktningen för kortsiktiga svängningar, och viktiga prisnivåer avgör om trenden kan fortsätta. Data kan skapa sentiment, men i slutändan beror det på om BTC kan hålla över 66 000 och ETH kan bryta över 1 950.

Strukturella möjligheter inom A-share-tekniksektorn Om det finns några strukturella höjdpunkter för A-aktiemarknaden framöver, är det första lagret att fokusera på AI-teknologi. Inom AI-teknik är det okej att hålla koll på ledaren, men för att ligga steget före marknaden och slå de flesta investerare måste du ändå fråga vilken typ av ledare denna ledare är. Att gå längre är att välja inhemska datorkraftledare och inhemska substitutledare. Inhemsk datorkraft inkluderar upstream-chipdesign och tillverkning av halvledarutrustning – dessa två är de viktigaste flaskhalsarna utomlands, med högt värde och ledande företag att hålla ögonen på i framtiden. Den mest representativa av dem är förstås Huawei. Hela branschkedjan ledd av Huawei är kärnan i den inhemska datorkraftsektorn. Den andra linjen är utländska datorkraftkedjor ledda av USA, såsom optiska moduler, vars prestanda har stått emot testet och är en långsiktig ledare värd att följa. Men problemet är att dess volatilitet följer den amerikanska aktiemarknaden och är starkt påverkad av utländska teknikaktier. Förutom dessa två verkar de andra enligt min åsikt vara diverse hårstrån. Till exempel de marknadshypade glassubstraten och MLCC:erna – för det första existerar de över hela världen och är inte unika för Kina; För det andra är branschkedjan relativt lågpris, till skillnad från optiska moduler som har tekniskt innehåll och efterfrågan från utlandet. Även robotik och kommersiell rymd—den kommersiella rymdfasen är för tidig och inte exakt densamma, men många liknande områden, även ledande företag, tror jag inte har något långsiktigt värde. Tillbaka till denna omgång AI-teknikinvesteringar kan vi nu behöva lägga ut mellan- och nedströmslayouter. Utländsk AI har gått in i en rotation från upstream till midstream och downstream, och optiska moduler kan möta relativa flaskhalsar. Om rotationen av optiska moduler fortsätter, kommer de nya riktningarna som roteras utomlands att kartläggas på den inhemska marknaden, och finns det stöd för industrikedjan? För närvarande kan mellan- och nedströmsföretag titta på stora modellföretag och molndatorföretag – främst i Hongkong-aktier, där tillväxten inte är lika snabb som i USA. Men kinesiska stora modellföretag kommer att följa USA i nästa omgång av kortsiktig rotation, eller så kallad hype. Att följa utländska kedjor kräver förmågan att förstå swing trading, alltid hålla koll på utländska tekniktrender och stoppa vinster i inhemska företag i ett steg, skickligt ta vinster. Hushållsdatorkraft kan användas för långsiktig utveckling. Du kan göra båda riktningarna; nyckeln är att känna igen din handelsstil och matcha motsvarande strategi. Det är den riktning som vanliga A-aktieinvesterare verkligen kan ta och där det finns en chans att tjäna pengar. Ovanstående är personliga åsikter och utgör inte investeringsråd. Var vänlig och var medveten om riskerna.