1225 USD för ZEC, vill du köpa på botten?
Grayscale ETF gick från nettoinflöde till nettoutflöde på 93 miljoner, priset föll från 1700 till 1112, men andelen i sekretesspoolen nådde tyst en ny topp — just nu har ZEC återhämtat sig till 1225, både köpare och säljare satsar på riktningen. Är detta en "konsolidering och ackumulering" eller en "dead cat bounce" efter ETF-utflödet?
Låt oss först titta på ytan: från 1700 till 1112, en nedgång på 34%.
I slutet av september var priset fortfarande 1697, den 8 oktober nådde det en botten på 1112, de senaste dagarna har det återhämtat sig till 1220-1230, idag är det i princip sidledes, 24-timmarsintervallet är 1196-1245. Marknadsvärdet är 20,8 miljarder och rankas som nummer 10, med en årlig uppgång på nästan 4 gånger. K-linjen visar: daglig RSI på 45, neutral, efter en snabb nedgång är detta en normal retracement, men volymen är hög på nedgångsdagar och låg på återhämtningsdagar — säljarna har inte lämnat helt, skynda inte att ropa på en vändning.
Första saken: ETF-pengarna börjar fly tillbaka.
Den 25 augusti listades Grayscales ZCSH på NYSE Arca, USA:s första spot ZEC ETF, med en AUM som på två veckor passerade 500 miljoner USD. Låter imponerande, eller hur?
Men i början av oktober skedde det första veckovisa nettoflödet ut sedan noteringen, cirka 93 miljoner USD. Efter den 22 september har det nästan inte funnits några dagliga nettoinflöden.
Vad betyder detta? ETF-pengarna är inte "låsta tro", utan het pengar som kan gå in och ut. När de flödar in lyfter de priset från 1100 till 1700, när de flödar ut sänker de det från 1700 till 1100. De är både de som driver upp och ner priset.
Detaljhandlare tror att ETF är "institutionellt långsiktigt stöd", men upptäcker att institutionerna flyr snabbare än någon annan.
ETF är inte din lagkamrat, det är din motståndare. När den köper jagar du, när den säljer håller du emot.
Andra saken: sekretessberättelsen är sann, men "sann" betyder inte att det kommer att stiga omedelbart.
ZEC:s kärna är valfri sekretess: sekretesspoolen döljer avsändare, mottagare och belopp samtidigt som den är verifierbar. För närvarande är cirka 29% av utbudet i sekretesspoolen, för ett år sedan 23%, för fem år sedan bara 7-8%. Långsiktig användning ökar långsamt, det är ett faktum.
I AI-eran ökar risken för identitetskoppling, vissa ser ZEC:s sekretesshandel som en lösning. SEC avslutade också sin undersökning utan åtgärder. Kvantsäkerhetsuppgraderingen planeras till 2027.
Men problemet är — 70% av utbudet är fortfarande på transparenta adresser, och de som verkligen ser sekretess som ett måste är fortfarande få.
Sekretess är "rätt på lång sikt", men vad är den kortsiktiga katalysatorn? Den här veckan finns inga stora händelser i mainnet, priset kan bara följa ETF-flöden och marknaden. Berättelsen kan vara bra, men kapitalet måste komma tillbaka.
Tredje saken: tekniskt fast i "mellanläge", varken köpare eller säljare har riktning.
1225 är precis mitt emellan den senaste botten på 1112 och tidigare topp på 1697.
Det finns utrymme både uppåt och nedåt, ingen har vunnit.
Starkt stöd: 1110-1120 (8 oktober botten). Om daglig stängning under detta, sikta på 1050-1080.
Nära stöd: 1170-1185 (gårdagens botten).
Nära motstånd: 1245-1285. Om det inte återtas är återhämtningen bara en korrigering.
Starkt motstånd: 1340-1380, ovanför det 1500-1520, och tidigare topp 1697.
Om det inte stängs över 1350 med volym är det svårt att sikta på tidigare topp.
Volymen är hög på nedgångsdagar och låg på återhämtningsdagar — detta visar att säljarna inte helt lämnat, den nuvarande återhämtningen är bara "en paus efter en kraftig nedgång".
Kampen mellan köpare och säljare, bedöm själv
På ena sidan:
Sekretesspoolen når ny topp på 29%, långsiktiga innehavare har inte lämnat
Winklevoss har lämnat in en ansökan om en andra ETF (WINK), avgift 0,25%, avsikt att teckna 100 miljoner
SEC:s undersökning avslutad, regleringspressen är mindre än 2023-2025
Årlig uppgång nära 4 gånger, den stora trenden är intakt
På andra sidan:
ZCSH:s första veckovisa nettoutflöde på 93 miljoner, kapitalet svalnar
70% av utbudet är fortfarande på transparenta adresser, få användare ser sekretess som ett måste
BTC har fallit från 87000 till 82600, Federal Reserve är hökaktig, riskaptiten är låg
Tekniskt fast i mitten, återhämtning med låg volym, säljarna har inte lämnat
Nyckelposition 1225, nu är det en vattendelare mellan köpare och säljare.
Motstånd uppåt: 1245-1285 → 1340-1380 → 1500-1520 → 1697
Stöd nedåt: 1170-1185 → 1110-1120 (järnbotten) → 1050-1080
Strategi
Kortfristiga handlare:
Gå inte in direkt vid 1225, motståndet är precis ovanför, risk/reward är inte tillräckligt. Vänta på en retracement till 1170-1190 utan brott, och att 1-timmesgrafen återtar 1210 innan du går lång. Stop loss under 1145. Första mål 1280, andra mål 1350.
Breakout-handlare:
Volymökning och stängning över 1260 på 4-timmarsgrafen, sikta sedan på 1340-1380. Stop loss under 1210. Följ inte falska breakouts utan volym.
Kortfristig short:
Vid motstånd 1245-1280 och otillräcklig volym, ta en lätt position för nedgång, stop loss över 1300, mål 1180/1120. 1225 har redan lämnat dagens botten, inte lämpligt att jaga short.
Swing-traders:
Mellansiktig logik är ETF + sekretessberättelse, men kapitalflödet har svalnat. Bekvämare nivå är volymsvag stabilisering vid 1120 eller daglig stängning över 1350. Om daglig stängning under 1110, paus för mellansiktig uppgång, utvärdera vid 1050.
Riskhantering:
Inget enskilt mynt över 5% av riskkapitalet
Max 2-3 gånger hävstång
Fokusera på ZCSH dagliga nettoflöden + godkännandeprocess för andra ETF
ZEC är nu som sekretessversionen av ETH 2021 —
Alla vet att sekretess är ett måste, men ingen vill köpa när kapitalet flyr. När ETF återgår till nettoinflöde och priset stabiliseras över 1300 kommer du att säga "jag borde ha köpt vid 1200".
Det är inte ZEC som är dåligt, det är att du alltid tror på det när kapitalet flödar in och tvivlar när kapitalet flödar ut. Den verkliga möjligheten är ofta just när ETF slutar flöda ut.
$BTC$ETH$ZEC
Ansvarsfriskrivning: OKX Orbit-innehåll tillhandahålls endast i informationssyfte. Läs mer
