Orbit: Crypto Community Feed

Впливовий автор

$BTC Чи справді зараз такий поганий настрій? Вчора я побачив, що BTC застигла на місці, і подумав, що це, мабуть, капітал спостерігає за CPI. Але ще до того, як CPI з'явиться, він уже впав нижче 64 000 минулої ночі? Я оцінюю, що деякі установи розкладають, що CPI перевищить очікування. 1. Ринок цього тижня буде зосереджений переважно на даних про CPI завтра: очікувані річні показники 3,42%, базові 2,52%. Якщо він не відповідає очікуванням, це означає, що може не бути підвищення ставок або навіть зниження ставок, і BTC зростатимуть; Якщо він перевищить очікування, це означає, що він впаде нижче 62 000 юанів. 2. Учора установи зафіксували чисті надпливи, що свідчить про виведення коштів, ймовірно, припускаючи, що дані про ІСЦ перевищать очікування. Поточний антикорупційний індекс становить 31, настрої позитивні, і роздрібні інвестори, ймовірно, не втечуть. 3. Щодо даних про CPI та минулотижневих даних про заробітну плату не в сільському господарстві, деякі друзі запитали, чи можуть вони бути фальшивими. Насправді це дуже ймовірно, але давайте спробуємо подивитися інакше: урядове шахрайство також служить монетарній політиці. Дані про заробітну плату та CPI у неаграрних секторах також призначені для обслуговування нормальної монетарної політики; навіть якщо вони сфабриковані, інтерпретація політик на основі цих даних є розумною. Але я не рекомендую робити ставки на CPI рано, бо джерела інформації роздрібних інвесторів все ще значно поступаються інституціям. Не перетворюйте свої інвестиції на гру ставок на розмір чи удачу. #本周三CPI公布, чи буде переписано ціну на підвищення ставки у вересні?

Впливовий автор

Чому Маск хоче робити чіпси? Він зазначив, що поточна світова потужність виробництва чипів задовольняє лише 2% попиту Tesla та SpaceX TSMC, Samsung і Micron значно відстають від очікувань Маска, тому він рішуче налаштований побудувати найбільшу в історії фабрику чипів Фабрика чипів у Малайзії називається Terafab, з запланованою площею 100 мільйонів квадратних футів — це більше за сумарний розмір Пентагону, штаб-квартири Apple та Giga Texas Початкові інвестиції становлять $16,8 мільярда, з потенційними інвестиціями $119 мільярдів у довгостроковій перспективі. Ціль — щорічне виробництво 1 терават обчислювальної потужності, що приблизно вдвічі перевищує поточну загальну потужність виробництва чипів у США Це означає, що справа не лише в побудові власної фабрики чипів; вам навіть доведеться самостійно виготовляти джерело світла для літографічного апарата Тепер для створення передових технологічних чипів у всьому світі необхідні EUV-літографічні машини ASML. Кожна машина коштує понад мільярд доларів, з глобальними чергами та дефіцитом постачання, які триватимуть ще довго Традиційні рішення EUV-джерел світла передбачають п'ятдесят тисяч лазерних крапель олова на секунду, де олово випаровується в плазму і випромінює екстремальне ультрафіолетове світло. зрілий, але енергія має межу, а олово може забруднювати оптичну систему, тому одна машина поєднується з набором джерел світла Розв'язок FEL Маска зовсім інший: прискорювач частинок прискорює електрони майже до швидкості світла, проходячи через магнітний масив і безпосередньо виробляючи екстремальне ультрафіолетове світло. Вища потужність, чистіше світло, відсутність забруднення оловом і єдине центральне джерело світла можуть одночасно подавати світло на всю фабрику

Кілька днів тому я казав, що Маск збирається продати завод Tesla в Шанхаї, і розділ коментарів уже був спростований Це тому, що ти не розумієш Маска; заперечення Ма точніше 😂 за підтвердження Глибокий аналіз: Чому Tesla не продається в Шанхаї і чому Маск не може досягти замкнутого циклу від чипів до супутників і від Землі до космосу? 6 серпня SpaceX і Tesla спільно оголосили про будівництво заводу суперчіпів. Один із них отримав оборонний контракт зі США, а інший — гігант, чий Шанхай забезпечує 45% світового виробництва Військова аерокосмічна компанія, яка повністю відкидає китайські фактори, має бути тісно пов'язана з автовиробником із найбільшим заводом у Китаї. Перевірки безпеки в двох країнах між країнами можуть затримати Жовтий проєкт Є ще три дії, які чесніші за слова По-перше, обмежити доступ китайських працівників до глобальних даних За численними повідомленнями ЗМІ, Tesla може розділяти офісні системи своїх операцій у Китаї та США, обмежуючи китайських працівників прямий доступ до бізнес-даних і систем в інших регіонах По-друге, щоб ініціювати зміни в ланцюгах постачання, SpaceX повністю виключає китайські фактори зі свого глобального ланцюга постачання По-третє, Tesla витратила 2 мільярди доларів на придбання акцій SpaceX У березні цього року Tesla витратила $2 мільярди на купівлю акцій SpaceX, володіючи менш ніж 1%. Однак значення цієї угоди полягає не в співвідношенні акцій, а в тому, що обидві компанії перейшли від бізнес-співпраці до капітальних зв'язків Отже, ці дві компанії не лише мають глибоку ділову співпрацю, а й можуть навіть об'єднатися в майбутньому. Відповідь Маска на питання злиття полягає в тому, що обговорювати це під час конференц-дзвінка недоцільно, і необхідно дотримуватися належних процедур. Це не заперечення, це не заперечення Шанхайський завод настільки важливий, тому він ще небезпечніший У першій половині 2026 року шанхайський завод поставить майже 468 000 автомобілів, що становить понад 54% світового виробництва. З таким важливим активом, як Tesla могла б його віддати? Але з іншого боку, саме тому, що завод у Шанхаї настільки важливий і тісно пов'язаний із китайським ланцюгом постачання, він ще більш чутливий у контексті інтеграції Tesla зі SpaceX Чим більший завод у Шанхаї, тим вищі майбутні витрати на скорочення і тим більшу «інституційну дистанцію», яку потрібно розширити від чутливих компаній, таких як SpaceX. План імперії чіпів Маска чіткий і грандіозний: використання Terafab для забезпечення автономного постачання висококласних чипів, створення космічної AI-інфраструктури за військовими замовленнями SpaceX і мережею Starlink, а також поглинання обчислювальної потужності за допомогою автономного водіння та робототехніки Tesla. Це замкнений цикл від чипів до супутників, від землі до космосу Але цей замкнений цикл має передумову: він має пройти перевірку національної безпеки США

$SPCX Чи є це FOMO для установ? Morgan Stanley: Продовжуйте підтримувати цільову ціну $300 для $SPCX, з бичачим сценарієм безпосередньо на $600. За поточною ціною акцій близько $140, не враховуючи аерокосмічний та підключений бізнес SpaceX близько $127 за акцію, ринкова вартість, що залишилася для всього AI-бізнесу, становить лише близько $12 за акцію, що означає, що компанія принесла лише трохи більше ніж удвічі більше частки електромобілі/продажів 2028 року. Cursor наразі вийшов на понад 64% компаній зі списку Fortune 500, маючи понад 50 000 корпоративних клієнтів і ARR близько $4 мільярдів у червні. Morgan Stanley очікує, що ARR досягне 8 мільярдів доларів до кінця цього року, близько 17 мільярдів до 2027 року та 33 мільярдів до 2030 року, і цей прогноз навіть не враховує синергії після придбання SpaceX. SpaceX купує не лише програмне забезпечення для програмування ШІ. Тепер ця система почала формувати повний ланцюжок індустрії ШІ: Cursor відповідає за точки входу розробників і робочі процеси, Grok — моделі, X — дані в реальному часі, SpaceXAI — обчислювальну потужність, Starlink — глобальне підключення, а Tesla планує розширити ШІ на роботів і реальний світ у майбутньому. Найцінніший елемент цього — це дані розробника, які містить Cursor. Понад 50 000 підприємств щодня використовують ШІ для написання коду, модифікації коду, тестування та налагодження, і ці інтерактивні дані постійно надходять назад у власноруч розроблені моделі Grok і Cursor. У свою чергу, обчислювальна потужність Colossus від SpaceX дозволяє Cursor зменшити залежність від сторонніх моделей, таких як OpenAI та Anthropic, знижуючи витрати на виведення. Morgan Stanley очікує, що з огляду на те, що Grok і Composer беруться за все більше завдань на логіку, нині низька валова маржа Cursor має шанс стати позитивною цього року і піднятися трохи вище 60% до 2030 року. Далі ринок зосередиться на подальших розкриттях інформації про Cursor у третьому кварталі, а також про Grok 4.6, 4.7, Grok 5 і наступне покоління Composer. Якщо Cursor справді зможе вирости з приблизно $4 мільярдів ARR цього року до $8 мільярдів до кінця року, а потім продовжить підтримувати швидкість корпоративного проникнення, то те, що SpaceX, найімовірніше, зараз недооцінить не ракети чи Starlink, а тихо з'являється корпоративна AI-платформа.