多多不梭哈

晚上9点播美股开盘，早上7点播韩股开盘。有事可以联系推特↑↑↑ 感谢兄弟们关注，点赞！

117Ви підписалися

3,2 тис.підписники

Новини

Закріплено

Зростання державного боргу США, світовий ринок облігацій входить у фазу високої чутливості, куди рухаються американські акції та криптовалюти?

Доходність 10-річних облігацій США наближається до ключового психологічного рівня в 5%. Станом на 11 вересня доходність 10-річних облігацій США закрилася приблизно на рівні 4,96%, під час торгів досягала 4,974%, що є найвищим показником з жовтня 2023 року; доходність 30-річних облігацій перевищила 5,35%, оновивши рекорд з 2007 року; більш чутлива до монетарної політики 2-річна доходність зросла до приблизно 4,63%. З кінця червня доходність облігацій постійно зростає, 10-річна доходність перевищує ефективну ставку федеральних фондів приблизно на 115 базисних пунктів, велика різниця в термінах відображає глибокі занепокоєння ринку щодо довгострокової інфляції, бюджетного дефіциту та стійкості боргу. Три одночасні чинники спричинили масовий розпродаж на ринку облігацій. По-перше, стрімке зростання цін на нафту є основним тригером — тривають морські конфлікти між США та Іраном, ціна на нафту Brent за один день зросла на 6,3% до 107,63 доларів за барель, що посилює інфляційні очікування. По-друге, індекс цін виробників (PPI) у серпні зріс на 5,4% у річному вимірі, перевищивши 4,7% у липні та прогнози Уолл-стріт. По-третє, Трамп на мітингах перед проміжними виборами пообіцяв виплатити всім дорослим американцям чек на 5000 доларів, загальна вартість якого оцінюється приблизно в 1,2-1,3 трильйона доларів, що значно перевищує доходи від мит, додатково посилюючи занепокоєння щодо боргу та інфляції. Операції Міністерства фінансів зі зворотного викупу облігацій виявилися «гучними на словах, але малоефективними», що лише посилило занепокоєння на ринку. У четвер Міністерство фінансів США фактично викупило облігації строком від 10 до 20 років на суму 5,187 млрд доларів, що менше за оголошений ліміт у 6 млрд доларів; для облігацій цього терміну викуп не досяг ліміту, що є безпрецедентним випадком.

Негативні новини щодо напівпровідників та штучного інтелекту були зосереджені на вихідних, основою яких було «порушення пропозиції + сумнівний попит + високі оцінки». · Напівпровідники: виробники зберігання призупинили котирування, ланцюг постачання «відрізався від постачання»; HPE заявляє, що постачання чипів залишається вузьким місцем; DeepSeek зменшує використання HBM; Акції Micron, SK Hynix, Samsung та інших пам'яті різко падають; Очікування зростання ціни DRAM переглянуто вниз, клієнти починають чинити опір високим цінам; Великі фонди зменшують активи Shengke Communications, що спричиняє значні відтік капіталу. · ШІ: OpenAI оголошує про відсутність IPO у 2026 році; Anthropic закликає ШІ «сповільнитися», при цьому Маск і Олтман рідко погоджуються; Президент Європейського центрального банку Лагард попереджає, що оцінки ШІ надто високі; Конкуренція регулювання ШІ між Китаєм і США посилюється; акції моделей ШІ в Гонконзі під тиском. · Micron: Тайванська фабрична профспілка готує страйк, понад 80% членів підтримують його та вимагають реформ системи бонусів; Micron запропонував план гасіння пожежі з планом зарплати та бонусів на 35–68 місяців; Якщо страйк відбудеться, це вплине на глобальне постачання DRAM і HBM. · Oracle: Доходи від ШІ в хмарі стрімко зростають, але капітальні витрати величезні, вільний грошовий потік негативний, а валова маржа знижується; Потрібно додатково 700 мільйонів доларів на реструктуризацію та звільнення; 664 мільярди доларів на цикли виконання замовлень — це довгі цикли, і ринок турбує, що витрати на ШІ є нестійкими. Загалом: з боку пропозиції існує ризик страйку Micron; з боку попиту є сумніви щодо того, що Oracle може спалити гроші. У поєднанні з уповільненням ШІ та попередженнями про оцінку, настрої в секторах напівпровідників і ШІ цього тижня є ведмежими. $SNDK $MU $SKHYNIX

Останні новини Oracle: Реструктуризація додає $700 мільйонів, Ellison скасовує продаж акцій $ORCL Останніми годинами новини Oracle (ORCL) були загалом ведмежими, з основним акцентом на зростання витрат на реструктуризацію та подальше падіння ціни акцій. Однак засновник Ларрі Еллісон скасував свій план продажу акцій, що надало певну підтримку ринку. Основні негативні чинники: додатковий бюджет на реструктуризацію 700 мільйонів доларів, розширення масштабів звільнень У регуляторній заяві, поданій у п'ятницю (12 вересня), Oracle повідомила, що збільшила загальний бюджет для свого «плану реструктуризації на 2026 рік» приблизно на 700 мільйонів доларів, збільшивши його приблизно до 2,8 мільярда доларів, головним значним чином для подальших звільнень і вихідних витрат. Наразі компанія покрила витрати на скорочення персоналу на суму близько 2,1 мільярда доларів. Цей крок відбувається на тлі інвестицій Oracle мільярдів доларів у будівництво дата-центрів на базі ШІ, що призвело до зниження вільного грошового потоку до мінус 5,4 мільярда доларів, створюючи значний тиск на ринок із грошовими обмеженнями. Компанія активно ризикує інфраструктурою ШІ, водночас змушена скорочувати витрати через скорочення. Ключовий хедж: Ларрі Еллісон скасовує план продажу акцій 10b5-1 Після закриття ринку 12 вересня Oracle офіційно оприлюднила заяву: Виконавчий голова та технічний директор Ларрі Еллісон скасував свій план продажу акцій згідно з правилом 10b5-1, яке не продало жодних акцій Oracle за цим планом, і наразі він не має інших планів щодо продажу акцій Oracle. Ринок інтерпретує це як чіткий сигнал інвесторам, що він не буде скорочувати акції у короткостроковій перспективі, що дещо зменшило занепокоєння щодо тиску на продажі. #财报观察员: Доходи Oracle AI Cloud зрісли на 121%

План оплати Oracle на трильйон, Dell неодноразово встановлює нові рекорди

Акції Dell (DELL) вчора (11 вересня) різко зросли, основною причиною чого стала масштабна інвестиційна програма Oracle на суму в сотні мільярдів доларів, яка безпосередньо забезпечує Dell чіткими очікуваннями замовлень серверів для штучного інтелекту, а також рейтинг «перевага над ринком» від RBC, що створило подвійний каталізатор. $ORCL $DELL 🎯 Прямий каталізатор: Oracle назвала Dell «ключовим постачальником» Найпотужнішим імпульсом для зростання Dell стала Oracle. Під час звіту після закриття ринку 10 вересня керівництво Oracle підтвердило, що капітальні витрати на 2027 фінансовий рік складуть від 90 до 95 млрд доларів, і прямо вказало, що Dell та HPE будуть основними отримувачами цих значних інвестицій для закупівлі серверних стійок для ШІ, систем рідинного охолодження та мережевого обладнання. Ця заява перетворила раніше розмиту «історію капіталовкладень у ШІ» на конкретні видимі замовлення, і ринок одразу відреагував значним зростанням, оцінюючи майбутню впевненість у результатах Dell. 📈 Додатковий каталізатор: RBC вперше покриває акції з рейтингом «перевага над ринком» Того ж дня RBC Capital Markets опублікувала дослідницький звіт, вперше покривши Dell і присвоївши рейтинг «перевага над ринком» з цільовою ціною 640 доларів, що відповідає приблизно 26% потенціалу зростання. Основна логіка аналітика RBC Девіда Пейджа полягає в тому, що «за відсутності ознак уповільнення зростання Dell залишається в вигідній позиції, щоб отримати вигоду від багаторічного циклу інвестицій в інфраструктуру ШІ». У звіті також особливо підкреслюється «конкурентний захист» ланцюга постачання Dell — у сфері...

Ніч вирішального CPI: як дані про інфляцію впливають на нерви американського фондового ринку, золота та криптовалют

11 вересня 2026 року о 20:30 за пекинським часом Бюро трудової статистики США оприлюднить звіт про індекс споживчих цін (CPI) за серпень. Це не лише останні ключові дані про інфляцію перед засіданням Федеральної резервної системи 15-16 вересня, а й потенційний переломний момент, що визначить короткостроковий напрямок американського фондового ринку, золота та криптовалют. 1. Прогноз даних: рідкісна консолідація основних очікувань За прогнозами, зібраними від 17 банків, медіанне значення загального CPI за серпень у місячному вираженні становить 0,38%, що відповідає 3,4% у річному вираженні; медіанне значення базового CPI — 0,22% місяць до місяця, 2,4% у річному вираженні. Найбільш примітним є те, що прогнози 17 банків щодо базового CPI коливаються від 0,16% до 0,24%, всі округлені до 0,2% — така ступінь консенсусу є відносно рідкісною, що свідчить про обмежений простір для значних несподіванок у базовій тенденції, хоча конкретні показники все одно матимуть суттєвий вплив на ринкове ціноутворення. Поточний ключовий конфлікт на ринку полягає в тому, що оприлюднене напередодні зростання PPI за серпень у річному вираженні прискорилося до 5,4%, перевищивши очікування у 5,3%, а базовий PPI піднявся до 4,6%, що є найвищим показником з червня. Після публікації даних PPI ставки на підвищення Федеральною резервною системою облікової ставки щонайменше на 25 базисних пунктів наступного тижня зросли з 64% до понад 75%. Водночас ескалація конфлікту на Близькому Сході сприяла подоланню ціною WTI позначки 100 доларів за барель, а Brent піднялася до 107 доларів, що робить енергетичну інфляцію ключовим фактором турбулентності. Спред дизельного крекінгу перевищив 110 доларів, встановивши історичний максимум, а запаси дистилятів у США перебувають на найнижчому сезонному рівні за всю історію.

Сьогодні два великі події SK Hynix

$SKHYNIX SK海力士 сьогодні працює в двох напрямках одночасно: другий раунд переговорів щодо угоди про заробітну плату розпочато, а ребалансування ETF-індексів спричиняє тиск продажів на трильйони корейських вон 1. Угода про заробітну плату: друга гра після різниці у 25 голосів Другий раунд голосування щодо угоди про заробітну плату між працівниками та керівництвом SK海力士 офіційно входить у ключову фазу сьогодні. Профспілка сьогодні (10 вересня) скликає термінове позачергове зібрання представників, щоб пояснити змінений тимчасовий проєкт угоди. Конкретні змінені пункти будуть оприлюднені на зборах. Після цього профспілка проведе загальне голосування з 15 по 16 вересня. Це повторне голосування відбувається рівно через три тижні після відхилення початкової угоди. На голосуванні профспілки 25 серпня взяли участь 15 045 членів, і угода не була прийнята з різницею у 25 голосів: 7 535 проти та 7 510 за. Основною причиною відхилення угоди стала опозиція виробничої профспілки — профспілка офісних працівників підтримала угоду на 66%, але спротив виробничої профспілки зірвав угоду. Основні положення початкової угоди включали: загальне підвищення зарплати на 6,3%; розподіл надприбутків (PS) у вигляді 40% готівкою + 60% акціями компанії; із частини акцій 40% можна було продати в рік надання, решту 20% відкладено на два роки (по 10% щороку). Частка акцій у бонусах за продуктивність вважалася головним спірним моментом, через який попередній проєкт було відхилено. Після повторних переговорів сторони прагнуть досягти згоди до корейських свят середини осені. Президент і представник SK海力士 Куо Лу-чжень раніше на зустрічі з працівниками заявив: "Минулого року ми вже узгодили основні рамки угоди, тепер будемо разом з працівниками обговорювати деталі, докладаючи зусиль, щоб компанія... "

Міністр фінансів США Бессент оголосить конкретний масштаб викупу облігацій на 10–20 років о 11:00 за вашингтонським часом (сьогодні о 23:00 за пекинським часом). Це перше фактичне розкриття інформації з часу оголошення 19 серпня, що масштаб викупу «щонайменше подвоїться» з 2 мільярдів до 4 мільярдів. Інституційні прогнози дуже розділені: Morgan Stanley очікує, що стелі досягнуть $10 мільярдів, JPMorgan Chase — $6-8 мільярдів, а Barclays консервативно оцінює трохи більше $4 мільярдів. ⚖️ Три сценарії та їхній вплив на акції США Сценарій 1: Масштабувати лише 4 мільярди (нижче очікувань) → ведмежий · Якщо врешті-решт він знизиться лише до $4 мільярдів, це викличе сильне розчарування інвесторів і може посилити тиск на продажі на ринку облігацій. · Дохідність казначейських облігацій США зросте ще більше, безпосередньо впливаючи на акції США через тиск на оцінку, особливо високоякісні технологічні облігації. Сценарій 2: масштаб 5-6 мільярдів (відповідно до помірних очікувань) → нейтрального до трохи позитивного · Wrightson ICAP вважає це «розумною відправною точкою», що може зменшити квартальний чистий випуск казначейських облігацій протягом 20 років приблизно на 27%. · Це може помірно зменшити довгостроковий тиск на постачання, але поштовх обмежений, і акції США можуть трохи відновитися. Сценарій 3: Масштаб досягає 10 мільярдів (перевищує очікування)→ Короткостроковий позитив, але з прихованими занепокоєннями · Квартальна чиста пропозиція довгострокових казначейських облігацій буде скорочена приблизно на 55%, що може тимчасово знизити довгострокові доходності. · Однак це може свідчити про те, що тривога Becent щодо високих доходностей посилюється, і ринок стурбований тим, чи не свідчить цей крок про «поспішну» стратегію казначейських облігацій.