#OracleAdobeToday

ADOBE $ADBE JUST REPORTED Q3 EARNINGS - Doanh thu: $6.8B, vượt dự báo $6.69B 🟢 - EPS điều chỉnh: $6.13, vượt dự báo $6.09 🟢 - EPS GAAP: $4.62 (+11% so với cùng kỳ năm trước) - ARR: $27.5B - Thu nhập hoạt động phi GAAP: $3.0B - RPO: $22.2B - cRPO: 67% - Tăng trưởng ARR ưu tiên AI: trên 150% Dự báo Q4: - Doanh thu: $6.80B-$6.85B, phù hợp dự báo $6.84B 🟡 - EPS: $6.30-$6.35, phù hợp dự báo $6.32 🟡 Tăng dự báo FY26: - Doanh thu: $26.58B-$26.63B, cao hơn dự báo $26.51B 🟢 - EPS: $24.45-$24.50, cao hơn dự báo $24.36 🟢 - Tăng trưởng ARR: 10.2% so với cùng kỳ năm trước

#OracleAdobeToday Oracle và Adobe báo cáo hôm nay, và cả hai đều cần trả lời một câu hỏi hơi khó chịu: chi tiêu cho AI có thể nhanh chóng chuyển thành dòng tiền thực sự như thế nào? 👀 $638 tỷ trong các nghĩa vụ thực hiện còn lại của Oracle trông rất lớn, nhưng đơn đặt hàng tồn đọng không đồng nghĩa với doanh thu đã được ghi nhận. Với việc mở rộng OCI đòi hỏi đầu tư nặng vào trung tâm dữ liệu, tôi đang theo dõi xem tăng trưởng có đủ nhanh để hấp thụ chi phí vốn hay không. Scotiabank hạ mục tiêu trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đã phản ánh khá rõ sự căng thẳng đó. Thách thức của Adobe thì khác. Firefly và GenStudio cần tạo ra doanh thu tăng thêm mà không làm suy yếu giá hoặc biên lợi nhuận của Creative Cloud 🎨 Điều nổi bật với tôi là cuộc trò chuyện về AI đã trưởng thành hơn. Các nhà đầu tư không còn hài lòng với chỉ số áp dụng hay các bản demo sản phẩm — họ muốn bằng chứng về đòn bẩy hoạt động. Việc Apple ra mắt iPhone gập đầu tiên tạo thêm một góc cạnh cạnh tranh, đẩy AI sâu hơn vào phần cứng. Nhưng với Oracle và Adobe, tối nay thực sự là về việc kiếm tiền, không phải sự phấn khích.

#OracleAdobeToday Nhu cầu AI không còn là câu hỏi nữa. Vấn đề là hóa đơn 👀 Oracle có một khoản tồn đọng khổng lồ trị giá 638 tỷ USD, nhưng các nhà đầu tư muốn xem nó chuyển thành doanh thu nhanh như thế nào và liệu dòng tiền đó có thể vượt qua chi phí vốn AI hay không. Adobe cũng đối mặt với thử thách tương tự với Firefly và GenStudio: liệu AI có thể nâng doanh thu mà không làm giảm biên lợi nhuận? Điều thu hút sự chú ý của tôi là sự chuyển dịch. Từ đám mây của Oracle đến phần mềm của Adobe và phần cứng AI của Apple, cuộc đua đang chuyển từ xây dựng AI sang chứng minh nó thực sự mang lại lợi nhuận.

#OracleAdobeToday Oracle và Adobe báo cáo hôm nay, và cả hai đều cần trả lời một câu hỏi hơi khó chịu: chi tiêu cho AI có thể nhanh chóng chuyển thành dòng tiền thực sự như thế nào? 👀 $638 tỷ trong các nghĩa vụ thực hiện còn lại của Oracle trông rất lớn, nhưng đơn hàng tồn đọng không đồng nghĩa với doanh thu đã được ghi nhận. Với việc mở rộng OCI đòi hỏi đầu tư nặng vào trung tâm dữ liệu, tôi đang theo dõi xem tăng trưởng có đến đủ nhanh để hấp thụ chi phí vốn hay không. Scotiabank hạ mục tiêu trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đã phản ánh

Thu nhập của Oracle tối nay có thể định hướng cho hạ tầng AI. Ước tính $ORCL: doanh thu khoảng 19,1 tỷ USD, EPS 1,74 USD. Theo dõi tăng trưởng OCI, chuyển đổi tồn đọng 638 tỷ USD, và chi tiêu vốn AI khổng lồ. Kết quả mạnh có thể thúc đẩy AI/bán dẫn; nếu không đạt có thể gây áp lực lên ngành. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings Oracle và Adobe dự kiến sẽ công bố kết quả kinh doanh sau khi thị trường Mỹ đóng cửa vào ngày 10 tháng 9. Các nhà đầu tư Oracle sẽ tập trung vào việc liệu tăng trưởng Oracle Cloud Infrastructure và khoảng 638 tỷ đô la giá trị công việc còn lại có thể chuyển đổi thành doanh thu đủ nhanh để biện minh cho chi tiêu trung tâm dữ liệu ngày càng tăng hay không. Adobe phải chứng minh rằng Firefly và GenStudio có thể tạo ra các đăng ký trả phí mà không làm suy yếu giá của Creative Cloud. Cả hai công ty đều đối mặt với một thị trường AI đòi hỏi khắt khe hơn. Các nhà đầu tư ngày càng muốn thấy doanh thu, biên lợi nhuận và dòng tiền có thể đo lường được thay vì chỉ các thông báo sản phẩm. Oracle có thể mang lại tăng trưởng đám mây mạnh mẽ nhưng sẽ gây thất vọng nếu chi tiêu hạ tầng tăng nhanh hơn nữa. Hệ sinh thái chuyên nghiệp của Adobe vẫn có giá trị, mặc dù cạnh tranh từ các công cụ tạo sinh chi phí thấp hơn tiếp tục gia tăng. Dự báo có thể sẽ quan trọng hơn quý đã hoàn thành. Các chỉ số chính bao gồm doanh thu liên quan đến AI, giữ chân khách hàng, chi tiêu vốn và sự tự tin của ban quản lý về nhu cầu trong tương lai.

#OracleAdobeEarnings Đối với Oracle, tôi đang theo dõi xem liệu tăng trưởng OCI và 638 tỷ USD trong các nghĩa vụ hiệu suất còn lại có chuyển thành doanh thu thực tế và dòng tiền tự do hay không. Đơn đặt hàng tồn đọng rất lớn, nhưng việc mở rộng trung tâm dữ liệu thì tốn kém. Thử nghiệm của Adobe có cảm giác khác. Firefly và GenStudio có thể thu hút thêm người dùng trả phí, nhưng công ty vẫn cần bảo vệ giá và biên lợi nhuận của Creative Cloud trong khi thêm các công cụ AI đó 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Tuần này tôi đang xem xét Oracle và Adobe như hai thử nghiệm rất khác nhau của cùng một câu chuyện AI. Oracle về cơ bản đang hỏi: Các công ty có còn sẵn sàng chi tiêu mạnh vào hạ tầng AI không? Adobe đang hỏi: Liệu AI có thực sự làm phần mềm trở nên có giá trị hơn không? Sự khác biệt đó là điều làm cho hai báo cáo thu nhập này trở nên thú vị đối với tôi. Cá nhân tôi, tôi bắt đầu quan tâm ít hơn đến việc các công ty nói họ đầu tư bao nhiêu tiền vào AI. Chúng ta đã biết chi tiêu là rất lớn. Điều tôi muốn thấy bây giờ là bằng chứng rằng tất cả khoản đầu tư này đang tạo ra nhu cầu mạnh hơn, doanh thu định kỳ và cuối cùng là lợi nhuận tốt hơn. Với Oracle, tôi sẽ theo dõi tăng trưởng đám mây và nhu cầu liên quan đến AI. Với Adobe, tôi tò mò hơn về việc liệu các công cụ AI của họ có thể thu hút người dùng trả phí mà không làm suy yếu kinh doanh đăng ký hiện tại của họ hay không. Nếu cả hai công ty đều đưa ra kết quả mạnh mẽ, tôi nghĩ điều đó sẽ hỗ trợ một câu chuyện AI rộng hơn nhiều: chi tiêu hạ tầng vẫn khỏe mạnh và việc kiếm tiền từ phần mềm đang bắt kịp. Nhưng nếu một bên bắt đầu chậm lại, điều đó có thể cho chúng ta biết chu kỳ AI đang trở nên chọn lọc hơn ở đâu. Quan điểm của tôi: giai đoạn tiếp theo của AI sẽ không phải là ai chi tiêu nhiều nhất mà là ai thu được lợi tức tốt nhất từ khoản chi đó #OracleAdobeEarnings $BTC

Một đêm công bố lợi nhuận, hai phán quyết rất khác nhau về giao dịch AI. Broadcom vượt kỳ vọng về doanh thu và EPS điều chỉnh, với doanh thu tăng 86% lên 29,6 tỷ USD và doanh số bán chip AI tăng hơn gấp ba lần lên 16,7 tỷ USD. Nhưng hướng dẫn doanh thu quý 4 là 34,8 tỷ USD gần như phù hợp với kỳ vọng của Phố Wall, và cổ phiếu đã giảm hơn 6% trong giao dịch sau giờ làm việc trước khi thu hẹp phần lớn mức giảm. Điều mỉa mai: Broadcom vẫn kỳ vọng doanh thu chip AI quý 4 đạt 21,7 tỷ USD, tăng 236% và chiếm khoảng 62% tổng hướng dẫn. Ban lãnh đạo cũng dự kiến doanh thu AI khoảng 115 tỷ USD trong năm tài chính 27 và 230 tỷ USD trong năm tài chính 28. Snowflake lại kể một câu chuyện ngược lại. Doanh thu sản phẩm tăng 37% lên 1,49 tỷ USD, đánh dấu quý thứ ba liên tiếp tăng trưởng nhanh hơn. Hướng dẫn doanh thu sản phẩm cả năm được nâng lên 6,07 tỷ USD, và cổ phiếu tăng hơn 21% sau giờ làm việc. · CoCo đạt 9.100 tài khoản, tăng hơn 2.000 trong quý này · CoWork mở rộng lên 5.800 tài khoản, tăng gần 11% theo quý · Các nghĩa vụ hiệu suất còn lại tăng 30% lên 9 tỷ USD · Hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP tăng từ 13,5% lên 14,5%, cho thấy đòn bẩy hoạt động cải thiện Thêm kết quả của Dell từ đêm trước: họ ghi nhận 60,9 tỷ USD đơn đặt hàng máy chủ AI, nâng dự báo doanh thu máy chủ AI từ 60 tỷ USD lên 74 tỷ USD, và kết thúc quý với tồn đọng 95 tỷ USD. Mô hình rõ ràng: nhu cầu AI đang lan rộng từ chip sang máy chủ, đám mây dữ liệu và phần mềm. Nhưng chỉ riêng việc tiếp xúc với AI có thể không còn đủ. Thị trường ngày càng thưởng cho sự tăng tốc so với kỳ vọng vốn đã cao. Vượt kỳ vọng mà không đủ đà tăng, cổ phiếu vẫn có thể giảm giá. Vượt và nâng dự báo, thị trường có thể định giá lại. Thị trường tiền điện tử cũng hiểu sự căng thẳng tương tự: một câu chuyện có thể suy yếu trước khi tăng trưởng biến mất, chỉ đơn giản vì tốc độ bắt đầu chậm lại. Điều quan trọng hơn với cổ phiếu AI hiện nay: tăng trưởng tuyệt đối hay tốc độ tăng tốc? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Oracle và Adobe cùng xuất hiện trên cùng một sân khấu, Apple và Xiaomi tụ họp, tuần này tôi nghĩ Oracle có khả năng tăng cao nhất Tuần này thực sự sôi động, Oracle và Adobe đều có báo cáo thu nhập cùng ngày, Apple tổ chức sự kiện ra mắt vào nửa đêm, và Xiaomi vừa ra mắt Fold 18. Tôi nghĩ Oracle có cơ hội tốt nhất. Bank of America trực tiếp đưa ra đánh giá mua và mục tiêu giá 240$, với tiềm năng tăng 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings