#USIranTalksProgress

#美伊3小时会谈释放积极信号？ Cả hai bên đều nói "tín hiệu tích cực được phát đi," nhưng thực ra, không bên nào nhượng bộ. 😄 Họ chỉ cứng đầu giữ vững lập trường, trong khi thị trường bị thao túng, nhảy lên nhảy xuống. Ngồi suốt ba giờ bên cạnh Đại hội đồng Liên Hợp Quốc ở New York, với Qatar truyền tin giữa chừng. Iran đặt ra các điều kiện cứng rắn trên bàn: trước tiên dỡ bỏ phong tỏa hàng hải, giải phóng tài sản bị đóng băng, ngừng các xung đột khu vực, rồi eo biển Hormuz sẽ được mở. Mỹ không đồng ý

#USIranTalksProgress Phần quan trọng nhất của các cuộc đàm phán Mỹ-Iran có thể là cả hai bên cuối cùng cũng có điều gì đó cụ thể để thương lượng 👀 Ba giờ tại New York không mang lại lệnh ngừng bắn, nhưng Iran đã đưa ra các yêu cầu cụ thể liên quan đến Hormuz, phong tỏa hàng hải và tài sản bị đóng băng, trong khi Trump nói rằng sẽ có một cuộc họp khác. Điều nổi bật với tôi là thị trường có thể định giá hòa bình nhanh hơn khi hòa bình thực sự chưa tồn tại. Giá dầu đã phản ứng với hy vọng ngoại giao, tuy nhiên những vấn đề khó khăn nhất vẫn chưa được giải quyết và áp lực quân sự vẫn là một phần của bối cảnh. Tín hiệu tiếp theo không phải là một tiêu đề tích cực nữa. Mà là liệu một trong hai bên có thực sự nhượng bộ về phong tỏa, tài sản hay Hormuz hay không. Ngoại giao có thể loại bỏ nhanh chóng một khoản phí rủi ro. Xây dựng lại niềm tin thì mất nhiều thời gian hơn.

Dầu vật lộn trong 6 Ngày Liên Tiếp, Lợi suất Trái phiếu Phản bác Thương mại Ngoại giao Tóm tắt 1/ Sự giảm liên tiếp lần thứ sáu của dầu do lạc quan về thỏa thuận Iran đang giữ cổ phiếu gần mức cao nhất mọi thời đại, nhưng thị trường trái phiếu không tin tưởng: lợi suất 10 năm gần 4,98% và đường cong 2s10s phẳng nhất trong mười tám tháng cho thấy bất kỳ giải pháp nào cũng sẽ mong manh. 2/ OECD đã nâng dự báo lạm phát cho mọi nền kinh tế G20 ngoại trừ Trung Quốc và Ả Rập Xê Út, rõ ràng cảnh báo một phản ứng quyết liệt hơn năm 2022, điều này loại bỏ bất kỳ câu chuyện xoay chuyển ôn hòa nào trong ngắn hạn cho Fed, ECB hoặc BOJ. 3/ Lệnh cấm xuất khẩu dầu diesel của Trump không còn là rủi ro phụ nữa: các quan chức ngành công nghiệp riêng tư gọi đó là điều không thể tránh khỏi, và tính toán hạ nguồn chỉ ra gần 2 triệu thùng mỗi ngày cắt giảm công suất lọc dầu và cú sốc xăng khoảng 25 cent mỗi gallon, điều này trực tiếp đẩy trở lại vấn đề lạm phát. 4/ SPX bị kẹp gamma giữa tường call 7.800 và vùng chuyển đổi 7.650-7.662, và rủi ro thực sự không phải là một ngày giảm thông thường mà là một khoảng trống trong tám tên mega-cap giữ tỷ lệ tương quan ngụ ý ở mức thấp kỷ lục, vì 492 cổ phiếu còn lại với beta dưới 1 không cung cấp đệm khi điều đó bị phá vỡ. Chế độ: Mong manh. Giữ phạm vi nhưng không đuổi theo sự yên tĩnh của cổ phiếu trên 7.800, và theo dõi vùng chuyển đổi 7.650-7.662 như ranh giới giữa việc ổn định và làm mất ổn định dòng chảy đại lý vào cuối tháng.

#USIranTalksProgress Ba giờ đàm phán giữa Mỹ và Iran tại New York nghe có vẻ đáng khích lệ, nhưng tôi đang cố gắng không đọc quá nhiều vào ngôn ngữ tích cực ngay lúc này 🕊️ Trump mô tả cuộc họp là “rất tốt” và “hiệu quả,” và cả hai bên được cho là dự định sẽ gặp lại. Các điều khoản do Iran đề xuất bao gồm dỡ bỏ phong tỏa hàng hải và giải phóng tài sản bị đóng băng, trong khi việc đi qua Eo biển Hormuz vẫn là vấn đề trung tâm. Giá dầu đã giảm khi hy vọng ngoại giao được cải thiện, cho thấy thị trường phản ứng nhanh thế nào ngay cả với dấu hiệu nhỏ về tiến triển. Tuy nhiên, vẫn chưa đạt được lệnh ngừng bắn, và khả năng hành động quân sự tiếp tục vẫn chưa biến mất. Đối với tôi, cuộc họp tiếp theo quan trọng hơn nhiều so với những lời khen ngợi sau cuộc họp này. Tiến triển thực sự sẽ có nghĩa là các cam kết rõ ràng hơn về quyền tiếp cận vận chuyển, các lệnh trừng phạt và giảm leo thang—chứ không chỉ là một vòng tuyên bố lạc quan nữa mà không có thời hạn cụ thể 🌊

#特朗普将会晤海湾六国，伊朗局势迎来关键节点 Thị trường đã chứng kiến sự phục hồi nhẹ trong vài ngày qua. Hy vọng lần này sự hồi phục sẽ không bị ảnh hưởng bởi căng thẳng xung quanh tình hình Mỹ–Iran. 🤔 Trump đang ở New York để tham dự các cuộc họp của Liên Hợp Quốc và dự kiến sẽ gặp các nhà lãnh đạo của sáu quốc gia vùng Vịnh để thảo luận về Iran và các bước tiếp theo. Ông nói rằng một cuộc chiến tranh khác chưa bị loại trừ, đồng thời gợi ý rằng Iran có thể sẵn sàng đàm phán.#DailyOrbit

Hai bên đang tiếp tục đàm phán, và cá nhân tôi nghĩ điều đó vẫn quan trọng dù chúng ta còn xa một thỏa thuận cuối cùng. Sau nhiều tháng căng thẳng, chỉ việc đưa cả hai bên trở lại bàn thảo luận nghiêm túc cũng đã tạo ra ít nhất một con đường khả thi hướng tới giảm leo thang. Điều tôi đang theo dõi nhất là Eo biển Hormuz. Nếu các cuộc đàm phán cuối cùng giúp khôi phục điều kiện vận chuyển bình thường hơn, tác động có thể vượt xa chính trị — giá dầu, kỳ vọng lạm phát và tâm lý thị trường tổng thể đều có thể phản ứng. Nhưng tôi vẫn giữ thái độ thận trọng. Tiến triển trong đàm phán và đạt được thỏa thuận là hai chuyện hoàn toàn khác nhau, và vẫn còn nhiều bất đồng lớn cần giải quyết. Với tôi, tín hiệu tiếp theo không phải là một tiêu đề tích cực nữa. Mà là liệu cả hai bên có thực sự bắt đầu nhượng bộ hay không. 👀 Nếu điều đó xảy ra, đây có thể trở thành một câu chuyện thị trường lớn hơn nhiều. #USIranTalksProgress $BTC

🚨 BTC ĐANG Ở MỨC QUAN TRỌNG — CUỘC ĐÀM PHÁN GIỮA IRAN VÀ MỸ CÓ THỂ LÀ CHẤT XÚC TÁC TIẾP THEO Các quan chức Mỹ và Iran vừa có cuộc đàm phán kéo dài 3 giờ tại New York. Trump gọi cuộc họp là “rất tốt” và “xây dựng” và một cuộc họp khác đã được lên lịch. Đó là tín hiệu tích cực — và giá dầu đã giảm nhẹ. Nhưng đừng quá yên tâm. 👀 Cùng ngày, Trump cũng có những phát biểu cứng rắn tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc. #DailyOrbit

Dầu hiện mang theo một lựa chọn ngoại giao bên cạnh rủi ro nguồn cung vật chất. Iran cho biết đã gửi cho Washington ba điều khoản ngừng bắn qua Qatar, trong khi Mỹ chưa xác nhận tiến triển và các nhà lọc dầu châu Âu đang đối mặt với nguồn cung dầu thô tháng Mười bị gián đoạn. Đánh giá của tôi: các cuộc đàm phán đáng tin cậy có thể làm giảm các khoản phí rủi ro Brent và WTI trước khi dòng chảy trở lại bình thường, nhưng nếu không có xác nhận thì thị trường có thể tiếp tục gây áp lực lên lợi suất trái phiếu và định giá tài sản rủi ro. #IranCeasefireTerms

Dầu hiện nay mang theo một lựa chọn ngoại giao bên cạnh rủi ro nguồn cung vật chất. Iran cho biết đã gửi cho Washington ba điều khoản ngừng bắn qua Qatar, trong khi Mỹ chưa xác nhận tiến triển và các nhà lọc dầu châu Âu đang đối mặt với nguồn cung dầu thô tháng 10 bị gián đoạn. Đánh giá của tôi: các cuộc đàm phán đáng tin cậy có thể làm giảm các khoản phí rủi ro Brent và WTI trước khi dòng chảy trở lại bình thường, nhưng nếu không có xác nhận thì thị trường có thể tiếp tục gây áp lực lên lợi suất trái phiếu và định giá tài sản rủi ro. $BZ #CryptoCapReclaims2.8T #ZEC38KShortClosed #TrumpGulfIranTalks

SAUDI ARAMCO GIẢM PHÂN BỔ DẦU CHO CHÂU ÂU Saudi Aramco được cho là đã thông báo với khách hàng châu Âu rằng họ sẽ không nhận được phân bổ dầu thô vào tháng tới, kéo dài sự gián đoạn nguồn cung do vụ tấn công đường ống Đông-Tây Việc ngừng cung cấp này đã kích hoạt việc mua thay thế, Saudi đang nỗ lực khôi phục khoảng một nửa công suất của đường ống trong vài ngày tới Góc nhìn thị trường: Mối lo ngại về nguồn cung tháng Mười đang hỗ trợ giá dầu thô, sự lạc quan về việc sửa chữa đường ống hạn chế mức tăng. Giá Brent giao dịch quanh mức $103.53, với WTI gần $101.46. $CL